Netflix Inc. (NASDAQ:NFLX)

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ratio ROA a connu une évolution variable sur la période. Après une augmentation notable entre 2020 (7,03%) et 2021 (11,48%), il a enregistré une baisse en 2022 (9,24%). Cependant, celui-ci rebondit en 2023 (11,1%) pour atteindre une valeur significativement plus élevée en 2024 (16,24%). Cette tendance indique une amélioration globale de l'efficacité de l'entreprise dans l'utilisation de ses actifs pour générer des bénéfices, avec une progression marquée en 2024.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d'endettement financier a présenté une tendance à la baisse, passant de 3,55 en 2020 à 2,81 en 2021, puis à 2,34 en 2022. En 2023, il se stabilise légèrement à 2,37, puis diminue à 2,17 en 2024. Cette trajectoire suggère une réduction progressive de la dépendance de l'entreprise à l'endettement financier, reflétant une gestion prudente de ses obligations financières ou une amélioration de la structure financière globale.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a connu une évolution positive globale. Après une augmentation de 24,96 % en 2020 à 32,28 % en 2021, il a connu une baisse en 2022 (21,62 %), probablement en raison de variations de la rentabilité ou de changements dans la structure des capitaux. Cependant, il se redresse en 2023 (26,27 %) pour culminer à 35,21 % en 2024, marquant une croissance significative dans la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices par rapport aux capitaux investis.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une progression globale sur la période, passant de 11,05 % en 2020 à 16,04 % en 2023, avant de connaître une augmentation significative à 22,34 % en 2024. Cette tendance indique une amélioration progressive de la rentabilité nette de l'entreprise, avec une forte performance en 2024.

La rotation des actifs, en tant que ratio financier, a montré une croissance constante, passant de 0,64 en 2020 à 0,73 en 2024. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus au fil du temps.

Le ratio d’endettement financier a suivi une tendance à la baisse, passant de 3,55 en 2020 à 2,17 en 2024. cette diminution indique une réduction progressive de la dépendance à l’endettement financier, ce qui pourrait refléter une stratégie de désendettement ou une gestion prudente de la structure du capital.

Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une évolution variable : une hausse notable en 2021 (32,28 %) par rapport à 2020 (24,96 %), suivie d'une baisse en 2022 (21,62 %). Cependant, le ROE a rebondi en 2023 à 26,27 % pour culminer à 35,21 % en 2024, illustrant une croissance significative de la rentabilité des capitaux propres à la fin de la période considérée.

Dans l’ensemble, ces indicateurs révèlent une amélioration continue de la rentabilité et de l’efficacité opérationnelle, accompagnée d’une réduction progressive de l’endettement financier. La stratégie semble orientée vers une meilleure gestion de la rentabilité tout en renforçant la structure du capital.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale a maintenu une stabilité relative entre 0,85 et 0,88 sur la période analysée, avec une légère progression vers 0,87 en 2023 et 2024. Cette stabilité indique une gestion constante de la fiscalité, sans variations significatives dans la charge fiscale relative par rapport aux bénéfices.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio a connu une augmentation progressive, passant de 0,81 en 2020 à 0,93 en 2024. La tendance montre une augmentation de la proportion des intérêts par rapport aux bénéfices, ce qui pourrait refléter une augmentation de la dette ou une hausse des coûts d'intérêt, ou une combinaison des deux.

Ratio de marge EBIT

Après une croissance notable entre 2020 (15,87%) et 2021 (22,24%), ce ratio a diminué en 2022 (18,88%), avant de repartir à la hausse en 2023 (20,48%) puis de connaître une forte progression en 2024 (27,4%). La tendance globale indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle sur la période, notamment en 2024 où elle atteint un niveau supérieur à celui de 2021.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio a progressivement augmenté de 0,64 en 2020 à 0,73 en 2024, suggérant une efficacité améliorée dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus. La tendance positive indique une gestion plus efficiente de l’actif au fil du temps.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio a connu une diminution constante, passant de 3,55 en 2020 à 2,17 en 2024. La réduction de l’endettement financier relative au total des actifs indique une tendance vers un levier financier éventuellement moins élevé, pouvant refléter une gestion plus prudente de l’endettement ou un désendettement progressif.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a affiché une croissance notable, passant de 24,96 % en 2020 à 35,21 % en 2024. Après une fluctuation en 2022 (21,62 %), il s’est maintenu à un niveau élevé en 2023 puis a continué de progresser en 2024. Cette tendance indique une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires sur la période, avec une efficacité accrue dans la génération de gains à partir des capitaux propres investis.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Les données indiquent une augmentation notable de la marge bénéficiaire nette entre 2020 et 2021, passant de 11,05 % à 17,23 %. Ensuite, une légère baisse est observée en 2022, à 14,21 %, avant une reprise en 2023 avec une marge de 16,04 %. La tendance positive se confirme en 2024, avec une marge qui atteint 22,34 %, soit la valeur la plus élevée sur la période, suggérant une amélioration de la rentabilité nette de l'entreprise trimestre après trimestre au cours de cette période.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des ventes, montre une légère progression constante. Il passe de 0,64 en 2020 à 0,67 en 2021, puis augmente à 0,65 en 2022, avant d'atteindre 0,69 en 2023 et 0,73 en 2024. La tendance indique une amélioration progressive de l'efficacité opérationnelle dans l'utilisation des actifs sur la période considérée.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Ce ratio, qui combine la rentabilité et l'efficacité, suit une tendance à la hausse sur la période. Après avoir atteint 7,03 % en 2020, il progresse fortement à 11,48 % en 2021, puis baisse à 9,24 % en 2022. Une nouvelle augmentation intervient en 2023, où il s'établit à 11,1 %, avant de connaître une forte hausse en 2024, atteignant 16,24 %. Cette évolution témoigne d'une amélioration globale de la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices à partir de ses actifs, en particulier à partir de 2023, avec une croissance soutenue en 2024.

Évolution du ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale est resté globalement stable entre 2020 et 2024, fluctuant légèrement autour de 0,86 à 0,88. Une stabilité relative de ce ratio indique une politique fiscale constante ou une charge fiscale proportionnelle à la base imposable sur cette période.

Évolution du ratio de charge d’intérêt

Ce ratio a connu une augmentation progressive, passant de 0,81 en 2020 à 0,93 en 2024. La tendance à la hausse suggère une augmentation de la charge d’intérêt par rapport aux éléments de bilan ou de financement, ce qui pourrait indiquer une hausse de l’endettement ou une augmentation des coûts financiers dans cette période.

Évolution du ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT a connu une croissance notable, passant de 15,87 % en 2020 à 27,4 % en 2024. Après une croissance significative entre 2020 et 2021, la marge a connu une hausse continue, notamment en 2024, ce qui reflète une amélioration de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise sur cette période.

Évolution du ratio de rotation des actifs

Ce ratio a connu une progression régulière, passant de 0,64 en 2020 à 0,73 en 2024. La croissance indique une meilleure utilisation des actifs pour générer des revenus ou des ventes, témoignant d'une gestion plus efficace des ressources de l'entreprise au fil du temps.

Évolution du ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a affiché une forte augmentation, passant de 7,03 % en 2020 à 16,24 % en 2024. La croissance de ce ratio témoigne d'une amélioration significative de la rentabilité globale des actifs de l'entreprise, reflétant une utilisation plus efficiente des actifs pour générer des bénéfices.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale est resté relativement stable au cours de la période, oscillant autour de 0,86 à 0,88. Il a connu une légère baisse en 2022 à 0,85, mais la tendance générale indique une stabilité dans la charge fiscale rapportée aux bénéfices, sans fluctuations significatives ou tendances marquées.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio a montré une augmentation progressive au fil des années, passant de 0,81 en 2020 à 0,93 en 2024. La tendance indique une augmentation de la charge d’intérêt relative aux bénéfices, ce qui pourrait refléter une augmentation de l’endettement ou une hausse des coûts d’intérêt supportés par l’entreprise dans cette période.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT a connu une croissance notable, passant de 15,87 % en 2020 à 27,4 % en 2024. Après une hausse significative en 2021 à 22,24 %, la marge s’est estompée en 2022 à 18,88 %, avant de repartir à la hausse en 2023 à 20,48 %, et de culminer en 2024. Cette évolution indique une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise, avec une capacité accrue à générer du bénéfice avant intérêts et impôts sur ses ventes.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a également présenté une tendance positive, s’élevant de 11,05 % en 2020 à 22,34 % en 2024. Après une progression en 2021 à 17,23 %, la marge a subi une baisse en 2022 à 14,21 %, puis a repris sa croissance en 2023 à 16,04 %, pour atteindre son pic en 2024. La croissance de la marge bénéficiaire nette témoigne d’une amélioration globale de la rentabilité après toutes les charges, notamment en lien avec l’amélioration de la marge EBIT et une gestion efficace des coûts.