Netflix Inc. (NASDAQ:NFLX)

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT) a connu une croissance notable entre 2020 et 2021, passant de 3 693 653 US$ en milliers à 6 078 640 US$ en milliers. Cependant, cette croissance s'est inversée en 2022, avec une diminution à 4 988 408 US$ en milliers. Une légère reprise a été observée en 2023, atteignant 5 437 546 US$ en milliers, suivie d'une augmentation plus substantielle en 2024, avec 8 600 341 US$ en milliers.

Le coût du capital a fluctué modérément au cours de la période. Il est passé de 16,46 % en 2020 à 16,08 % en 2021, puis à 16,28 % en 2022 et 16,66 % en 2023. En 2024, il a atteint 17 %, marquant une légère augmentation par rapport aux années précédentes.

Le capital investi a augmenté de manière constante tout au long de la période. Il est passé de 29 762 011 US$ en milliers en 2020 à 34 785 312 US$ en milliers en 2021, 37 782 560 US$ en milliers en 2022, 37 926 586 US$ en milliers en 2023 et enfin à 40 712 328 US$ en milliers en 2024. Cette augmentation continue suggère un investissement soutenu dans l'entreprise.

Le profit économique a présenté une trajectoire variable. Il était négatif en 2020 (-1 204 690 US$ en milliers) et en 2022 (-1 163 183 US$ en milliers), mais positif en 2021 (486 781 US$ en milliers) et en 2023 (-881 418 US$ en milliers). En 2024, il a connu une forte augmentation, devenant positif et atteignant 1 681 119 US$ en milliers. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité par rapport au capital investi en 2024.

Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)

Croissance initiale suivie d'une baisse, puis d'une reprise significative en 2024.

Coût du capital

Fluctuations modérées avec une légère augmentation en 2024.

Capital investi

Augmentation constante tout au long de la période.

Profit économique

Variabilité importante, passant du négatif au positif, avec une forte amélioration en 2024.

Revenu net

Les données indiquent une croissance significative du revenu net sur la période analysée. Entre 2020 et 2021, une forte augmentation est observée, passant de 2 761 395 milliers de dollars à 5 116 228 milliers de dollars, soit environ une croissance de 85 %. De 2021 à 2022, une baisse de l’ordre de 12 % est constatée, avec un revenu de 4 491 924 milliers de dollars. Cependant, une reprise importante est enregistrée en 2023, avec une augmentation de près de 20 %, atteignant 5 407 990 milliers de dollars, et cette tendance se poursuit en 2024 avec une croissance plus marquée, atteignant 8 711 631 milliers de dollars. Ces évolutions suggèrent une croissance globale robuste, malgré une période de correction en 2022.

Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)

Le NOPAT observe une tendance similaire à celle du revenu net, avec une croissance notable tout au long de la période. Entre 2020 et 2021, il passe de 3 693 653 milliers de dollars à 6 078 640 milliers de dollars, correspondant à une augmentation de près de 65 %. Une baisse est ensuite observée en 2022, avec un NOPAT se situant à 4 988 408 milliers de dollars, ce qui représente une diminution d’environ 18 % par rapport à 2021. La tendance positive reprend en 2023, avec une augmentation à 5 437 546 milliers de dollars, puis s’accélère en 2024, atteignant 8 600 341 milliers de dollars. Ces évolutions indiquent une croissance soutenue de la rentabilité opérationnelle, malgré une année de déclin intermédiaire, ce qui pourrait suggérer des fluctuations dans la rentabilité ou des impacts exceptionnels.

Évolution de la charge d’impôts sur les bénéfices

Entre 2020 et 2024, la charge d’impôts sur les bénéfices a connu une augmentation constante. En 2020, elle s’élevait à environ 438 millions de dollars, puis a presque doublé en 2021 pour atteindre environ 724 millions de dollars. La croissance s’est poursuivie en 2022 avec une hausse relativement modérée à 772 millions de dollars, suivie d’une augmentation plus notable en 2023, atteignant près de 797 millions de dollars. En 2024, cette charge a encore augmenté de manière significative pour atteindre environ 1,25 milliard de dollars. La tendance indique une croissance régulière des impôts sur les bénéfices, suggérant une hausse continue des bénéfices imposables ou une modification dans la fiscalité ou la politique fiscale de l’entreprise.

Impôts d’exploitation décaissés

Les impôts d’exploitation décaissés ont également montré une progression soutenue sur la période. En 2020, ils étaient d’environ 546 millions de dollars, puis ont augmenté à 703 millions de dollars en 2021. La croissance s’est accentuée en 2022 avec un total dépassant le milliard de dollars, à environ 1,06 milliard. En 2023, cette valeur a continué d’augmenter pour atteindre près de 1,45 milliard, puis en 2024, les impôts décaissés ont progressé à environ 1,95 milliard de dollars. Cette tendance reflète une augmentation continue du montant d’impôts effectivement décaissé par l’entreprise, en phase avec une croissance probable de ses activités bénéficiaires et de ses flux fiscaux liés à ses résultats financiers.

Total de la dette et des contrats de location déclarés

Entre 2020 et 2024, la dette et les contrats de location déclarés ont fluctué légèrement. Après une baisse de 2020 à 2022, passant de 18,51 milliards de dollars à 16,93 milliards, ce montant est resté relativement stable en 2023, avec une légère augmentation en 2024 pour atteindre près de 17,99 milliards de dollars. Cette tendance indique une stabilisation ou une gestion prudente du montant global de l'endettement et des obligations locatives au cours de cette période.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont connu une croissance significative durant la même période. En 2020, ils s’élevaient à environ 11 milliards de dollars, puis ont augmenté de façon régulière pour atteindre plus de 20,78 milliards en 2022. La progression s’est poursuivie en 2023, avec une légère baisse à 20,59 milliards, mais une forte reprise en 2024, atteignant près de 24,74 milliards. Cette évolution traduit une augmentation consistante de la valeur nette de l’entreprise, notamment après 2021, indiquant une amélioration de la rentabilité ou une injection de fonds propres significative.

Capital investi

Le capital investi a également connu une hausse régulière, passant de 29,76 milliards de dollars en 2020 à environ 40,71 milliards en 2024. La croissance a été continue chaque année, ce qui reflète probablement une augmentation des investissements dans l’entreprise, favorisant la croissance de ses actifs et de ses activités. La tendance indique une allocation croissante de ressources dans l’entreprise pour soutenir ses opérations et ses stratégies de développement.

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives en termes de profit économique. Une perte substantielle a été enregistrée en 2020, suivie d'une amélioration notable en 2021. Cependant, une nouvelle perte a été constatée en 2022, qui s'est réduite en 2023 avant de se transformer en un profit significatif en 2024.

Le capital investi a connu une augmentation constante sur la période analysée. Une croissance a été observée entre 2020 et 2022, suivie d'une progression plus modérée entre 2022 et 2023, puis d'une nouvelle augmentation en 2024.

Le ratio d’écart économique, qui mesure la rentabilité par rapport au capital investi, présente une volatilité importante. Il est passé d'une valeur négative en 2020 à une valeur positive en 2021, puis est redevenu négatif en 2022 et 2023. En 2024, ce ratio a atteint sa valeur la plus élevée sur la période, indiquant une amélioration de la rentabilité du capital investi.

Profit économique

Le profit économique a connu une trajectoire en forme de vague, passant d'une perte importante à un profit substantiel sur la période analysée. Cette évolution suggère des changements dans la performance opérationnelle ou des facteurs externes affectant la rentabilité.

Capital investi

L'augmentation continue du capital investi indique une stratégie d'expansion ou de réinvestissement dans l'entreprise. Cette tendance pourrait être liée à des initiatives de croissance ou à des besoins de modernisation.

Ratio d’écart économique

La volatilité du ratio d’écart économique reflète l'instabilité de la rentabilité par rapport au capital investi. L'amélioration significative en 2024 suggère une meilleure utilisation du capital et une rentabilité accrue.

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la performance économique. Initialement, une perte économique substantielle est enregistrée, suivie d'une amélioration notable, puis d'un retour à la perte avant une reprise marquée.

Profit économique

Le profit économique présente une trajectoire volatile. Une perte de -1 204 690 unités monétaires est observée en 2020, suivie d'un gain de 486 781 unités en 2021. En 2022, une perte de -1 163 183 unités est constatée, qui se réduit à -881 418 unités en 2023. Enfin, une forte augmentation du profit économique est enregistrée en 2024, atteignant 1 681 119 unités.

Revenus ajustés

Les revenus ajustés affichent une croissance constante sur la période analysée. Ils passent de 25 189 303 unités monétaires en 2020 à 29 789 194 unités en 2021, puis à 31 670 869 unités en 2022 et 33 901 605 unités en 2023. La croissance se poursuit en 2024, avec des revenus atteignant 39 078 810 unités.

Ratio de marge bénéficiaire économique

Le ratio de marge bénéficiaire économique reflète la volatilité du profit économique. Il est négatif en 2020 (-4,78 %) et en 2022 (-3,67 %), indiquant une rentabilité économique déficitaire. Une amélioration est observée en 2021 (1,63 %), suivie d'une légère détérioration en 2023 (-2,6 %). En 2024, le ratio devient positif et significatif (4,3 %), signalant une amélioration substantielle de la rentabilité économique par rapport aux revenus.

L'évolution du ratio de marge bénéficiaire économique, corrélée à celle du profit économique, suggère une relation directe entre la performance économique et la capacité à générer des bénéfices à partir des revenus.