Valeur ajoutée économique (EVA)
EVA est une marque déposée de Stern Stewart.
La valeur ajoutée économique ou le profit économique est la différence entre les revenus et les coûts, où les coûts comprennent non seulement les dépenses, mais aussi le coût du capital.
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- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Cumul des régularisations
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Profit économique
Netflix Inc., le bénéfice économiquecalcul
US$ en milliers
| 12 mois terminés le | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Coût du capital2 | ||||||
| Capital investi3 | ||||||
| Profit économique4 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Coût du capital. Voir les détails »
3 Capital investi. Voir les détails »
4 2024 calcul
Profit économique = NOPAT – Coût du capital × Capital investi
= – × =
Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
Netflix Inc., NOPATcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Élimination de la charge d’impôt différé. Voir les détails »
2 Ajout d’une augmentation (diminution) des produits reportés.
3 Ajout de l’augmentation (diminution) des équivalents de capitaux propres au bénéfice net.
4 2024 calcul
Charges d’intérêts sur contrats de location-exploitation capitalisés = Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation × Taux d’escompte
= × =
5 2024 calcul
Avantage fiscal des charges d’intérêts = Charges d’intérêts ajustées × Taux légal d’imposition sur le revenu
= × 21.00% =
6 Ajout des charges d’intérêts après impôts au bénéfice net.
7 2024 calcul
Charge d’impôt (avantage) du revenu de placement = Revenu de placement, avant impôt × Taux légal d’imposition sur le revenu
= × 21.00% =
8 Élimination des revenus de placement après impôts.
- Revenu net
- Les données indiquent une croissance significative du revenu net sur la période analysée. Entre 2020 et 2021, une forte augmentation est observée, passant de 2 761 395 milliers de dollars à 5 116 228 milliers de dollars, soit environ une croissance de 85 %. De 2021 à 2022, une baisse de l’ordre de 12 % est constatée, avec un revenu de 4 491 924 milliers de dollars. Cependant, une reprise importante est enregistrée en 2023, avec une augmentation de près de 20 %, atteignant 5 407 990 milliers de dollars, et cette tendance se poursuit en 2024 avec une croissance plus marquée, atteignant 8 711 631 milliers de dollars. Ces évolutions suggèrent une croissance globale robuste, malgré une période de correction en 2022.
- Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- Le NOPAT observe une tendance similaire à celle du revenu net, avec une croissance notable tout au long de la période. Entre 2020 et 2021, il passe de 3 693 653 milliers de dollars à 6 078 640 milliers de dollars, correspondant à une augmentation de près de 65 %. Une baisse est ensuite observée en 2022, avec un NOPAT se situant à 4 988 408 milliers de dollars, ce qui représente une diminution d’environ 18 % par rapport à 2021. La tendance positive reprend en 2023, avec une augmentation à 5 437 546 milliers de dollars, puis s’accélère en 2024, atteignant 8 600 341 milliers de dollars. Ces évolutions indiquent une croissance soutenue de la rentabilité opérationnelle, malgré une année de déclin intermédiaire, ce qui pourrait suggérer des fluctuations dans la rentabilité ou des impacts exceptionnels.
Impôts d’exploitation décaissés
Netflix Inc., impôts d’exploitation en espècescalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution de la charge d’impôts sur les bénéfices
- Entre 2020 et 2024, la charge d’impôts sur les bénéfices a connu une augmentation constante. En 2020, elle s’élevait à environ 438 millions de dollars, puis a presque doublé en 2021 pour atteindre environ 724 millions de dollars. La croissance s’est poursuivie en 2022 avec une hausse relativement modérée à 772 millions de dollars, suivie d’une augmentation plus notable en 2023, atteignant près de 797 millions de dollars. En 2024, cette charge a encore augmenté de manière significative pour atteindre environ 1,25 milliard de dollars. La tendance indique une croissance régulière des impôts sur les bénéfices, suggérant une hausse continue des bénéfices imposables ou une modification dans la fiscalité ou la politique fiscale de l’entreprise.
- Impôts d’exploitation décaissés
- Les impôts d’exploitation décaissés ont également montré une progression soutenue sur la période. En 2020, ils étaient d’environ 546 millions de dollars, puis ont augmenté à 703 millions de dollars en 2021. La croissance s’est accentuée en 2022 avec un total dépassant le milliard de dollars, à environ 1,06 milliard. En 2023, cette valeur a continué d’augmenter pour atteindre près de 1,45 milliard, puis en 2024, les impôts décaissés ont progressé à environ 1,95 milliard de dollars. Cette tendance reflète une augmentation continue du montant d’impôts effectivement décaissé par l’entreprise, en phase avec une croissance probable de ses activités bénéficiaires et de ses flux fiscaux liés à ses résultats financiers.
Capital investi
Netflix Inc., capital investicalcul (Approche de financement)
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Ajout de contrats de location-exploitation capitalisés.
2 Élimination des impôts différés sur l’actif et le passif. Voir les détails »
3 Ajout de produits reportés.
4 Ajout d’équivalents de capitaux propres aux capitaux propres.
5 Retrait des autres éléments du résultat global accumulés.
6 Soustraction des travaux en cours.
7 Soustraction d’investissements à court terme.
- Total de la dette et des contrats de location déclarés
- Entre 2020 et 2024, la dette et les contrats de location déclarés ont fluctué légèrement. Après une baisse de 2020 à 2022, passant de 18,51 milliards de dollars à 16,93 milliards, ce montant est resté relativement stable en 2023, avec une légère augmentation en 2024 pour atteindre près de 17,99 milliards de dollars. Cette tendance indique une stabilisation ou une gestion prudente du montant global de l'endettement et des obligations locatives au cours de cette période.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance significative durant la même période. En 2020, ils s’élevaient à environ 11 milliards de dollars, puis ont augmenté de façon régulière pour atteindre plus de 20,78 milliards en 2022. La progression s’est poursuivie en 2023, avec une légère baisse à 20,59 milliards, mais une forte reprise en 2024, atteignant près de 24,74 milliards. Cette évolution traduit une augmentation consistante de la valeur nette de l’entreprise, notamment après 2021, indiquant une amélioration de la rentabilité ou une injection de fonds propres significative.
- Capital investi
- Le capital investi a également connu une hausse régulière, passant de 29,76 milliards de dollars en 2020 à environ 40,71 milliards en 2024. La croissance a été continue chaque année, ce qui reflète probablement une augmentation des investissements dans l’entreprise, favorisant la croissance de ses actifs et de ses activités. La tendance indique une allocation croissante de ressources dans l’entreprise pour soutenir ses opérations et ses stratégies de développement.
Coût du capital
Netflix Inc., le coût du capitalCalculs
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notes de fin d’année3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 US$ en milliers
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Notes de fin d’année. Voir les détails »
4 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notes de fin d’année3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
1 US$ en milliers
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Notes de fin d’année. Voir les détails »
4 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notes de fin d’année3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
1 US$ en milliers
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Notes de fin d’année. Voir les détails »
4 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notes de fin d’année3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 US$ en milliers
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Notes de fin d’année. Voir les détails »
4 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notes de fin d’année3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 US$ en milliers
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Notes de fin d’année. Voir les détails »
4 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
Ratio d’écart économique
Netflix Inc., le spread ratio économiquecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Profit économique1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart économique3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart économiqueConcurrents4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Profit économique. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
Ratio d’écart économique = 100 × Profit économique ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Ratio de marge bénéficiaire économique
Netflix Inc., le ratio de marge bénéficiaire économiquecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Profit économique1 | ||||||
| Revenus | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Revenus ajustés | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire économique2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire économiqueConcurrents3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Profit économique. Voir les détails »
2 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire économique = 100 × Profit économique ÷ Revenus ajustés
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.