Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
ON Semiconductor Corp., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-29).
- Tendances du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a été relativement stable au cours de la période, oscillant autour de 2.7 à 2.9. Après un pic à 2.98 en décembre 2020, il a connu une légère baisse, atteignant 2.07 au dernier trimestre de 2023. Cette évolution suggère une gestion des stocks plus intensive ou une réduction de l'inventaire en circulation au fil du temps.
- Tendances du ratio de rotation des créances
- Ce ratio montre une tendance à l'amélioration sur la période, passant d'environ 7.83 en mars 2019 à plus de 9.34 à la fin de mai 2024. La diminution de la durée moyenne de recouvrement des créances indique une gestion plus efficace des comptes clients, bien que quelques fluctuations existent, notamment en décembre 2021 où la valeur est restée stable à 8.84.
- Tendances du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le ratio de rotation des comptes fournisseurs a tendance à diminuer, passant d'environ 6.52 en mars 2019 à une valeur proche de 4.41 en décembre 2022, puis ayant une reprise vers 6.51 en mars 2024. Cette évolution pourrait refléter une politique de gestion des paiements à l’égard des fournisseurs ou un changement dans la structure de financement à court terme.
- Tendances du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une baisse notable, passant d’un maximum d’environ 4.59 en juin 2019 à une valeur proche de 2.03 en décembre 2023. La tendance indique une rotation plus lente du fonds de roulement, ce qui pourrait refléter une gestion plus prudente des ressources à court terme ou une contraction de la cyclicité opérationnelle.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours nécessaires pour vendre l’inventaire ont augmenté de manière continue, passant d’environ 127 jours en juin 2019 à 181 jours en décembre 2023. Cette hausse indique une augmentation de la durée de stockage ou une diminution de la vitesse de rotation des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- La durée de rotation des créances clients a fluctué mais montre une tendance générale à la stabilité autour de 37 à 55 jours. A la fin de la période, cette métrique demeure relativement stable, oscillant autour de 39 jours, suggérant une gestion constante du recouvrement des créances.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle, qui combine l’inventaire, les comptes clients, et les comptes fournisseurs, a augmenté de façon significative, passant d’environ 174 jours en juin 2019 à 220 jours en décembre 2023. Cela reflète un allongement global du cycle opérationnel, potentiellement en lien avec la hausse des jours d’inventaire ou la gestion du cycle de trésorerie.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Après une baisse initiale jusqu’en 2021, cette métrique a connu une augmentation, atteignant 83 jours en septembre 2023, avant de se réduire à 61 jours en décembre 2023. La fluctuation pourrait indiquer une variation dans les délais de paiement aux fournisseurs ou des ajustements dans la politique de gestion du crédit fournisseur.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a montré une croissance continue, passant de 118 jours en mars 2019 à 164 jours fin décembre 2023. La tendance à l’allongement souligne une augmentation du délai total pour convertir les investissements opérationnels en liquidités disponibles, potentiellement en réponse à des conditions de marché ou à une politique de gestion du fonds de roulement.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
ON Semiconductor Corp., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 29 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 29 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 1 juil. 2022 | 1 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 1 oct. 2021 | 2 juil. 2021 | 2 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 2 oct. 2020 | 3 juil. 2020 | 3 avr. 2020 | 31 déc. 2019 | 27 sept. 2019 | 28 juin 2019 | 29 mars 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | ||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-29).
1 Q1 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des revenusQ1 2024
+ Coût des revenusQ4 2023
+ Coût des revenusQ3 2023
+ Coût des revenusQ2 2023)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- Depuis le début de la période analysée, le coût des revenus montre une tendance générale à la hausse, bien qu'il y ait des fluctuations intermédiaires. En particulier, une augmentation progressive est observable de 872 900 US$ en mars 2019 à 1 107 200 US$ en décembre 2023. Cette croissance continue indique une hausse des coûts liés à la production ou à l'acquisition des biens, ce qui pourrait refléter une expansion des activités ou une augmentation des prix des matières premières. Malgré cette tendance à la hausse, des périodes de légère stabilisation ou de ralentissement sont perceptibles, notamment entre début 2021 et fin 2022, où les valeurs oscillent autour de 1 million à 1,1 million US$.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires présentent une augmentation constante sur la période, passant de 1 225 200 US$ en mars 2019 à 2 147 100 US$ en décembre 2023. La progression est régulière, notamment après 2021, où les valeurs croissent rapidement, indiquant une accumulation persistante de stocks. Cette tendance pourrait signaler une stratégie d'inventaire élevée pour faire face à une demande future ou une difficulté à écouler ces stocks rapidement. Le ratio d'inventaire par rapport au temps pourrait suggérer une gestion d'inventaire plus prudente ou une accumulation de stocks excédentaires, susceptible d'affecter la liquidité ou de signaler un ralentissement dans la rotation des stocks.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks évolue de manière descendante, débutant à un niveau supérieur à 2.88 en juin 2019 et diminuant en permanence pour atteindre 2.02 en décembre 2023. Cette baisse indique que les stocks mettent de plus en plus de temps à être renouvelés ou vendus, ce qui peut refléter une baisse de la demande, une gestion des stocks plus longue ou des problèmes liés à la commercialisation. La tendance à la diminution du taux de rotation associé à une croissance importante des inventaires suggère un ralentissement de l'activité commerciale ou une accumulation de stocks non écoulés, mettant en évidence un possible déséquilibre entre la production et la vente.
Ratio de rotation des créances
ON Semiconductor Corp., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 29 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 29 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 1 juil. 2022 | 1 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 1 oct. 2021 | 2 juil. 2021 | 2 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 2 oct. 2020 | 3 juil. 2020 | 3 avr. 2020 | 31 déc. 2019 | 27 sept. 2019 | 28 juin 2019 | 29 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Créances, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-29).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023)
÷ Créances, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une tendance générale à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 1 386 600 US$ en milliers au premier trimestre 2019 à un pic de 2 193 600 US$ au troisième trimestre 2023. Malgré cette croissance, une légère baisse est observée à la fin de la période, notamment au quatrième trimestre 2023, avec un revenu de 1 863 700 US$, inférieur au pic atteint précédemment. Ces variations indiquent une expansion continue des revenus avec des fluctuations temporaires, ce qui peut refléter des cycles saisonniers ou des effets conjoncturels spécifiques.
- Évolution des créances nettes
- Les créances nettes ont augmenté de manière significative au fil du temps, passant d’environ 704 000 US$ en milliers au premier trimestre 2019 à 935 400 US$ à la fin de la période, soit une expansion continue. Cette hausse peut indiquer une augmentation des ventes à crédit ou une croissance dans la clientèle commerciale. Par ailleurs, on note une tendance à la hausse régulière, avec des pics remarquables en début 2024, ce qui suggère une augmentation des crédits accordés ou une gestion du recouvrement qui pourrait bénéficier d’une attention particulière pour optimiser la liquidité.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu des fluctuations, oscillant entre 6,69 et 9,89, avec une tendance à la hausse notable à partir de 2022, atteignant des niveaux supérieurs à 9 en moyenne. Cette amélioration suggère une accélération du recouvrement des créances ou une meilleure gestion commerciale. La hausse constante du ratio, notamment en 2023, est un indicateur positif de l’efficience dans la gestion du poste clients, contribuant potentiellement à une meilleure liquidité à court terme. La baisse temporaire en fin d’année 2023 pourrait signaler une augmentation des délais de paiement, nécessitant une surveillance renforcée.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
ON Semiconductor Corp., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 29 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 29 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 1 juil. 2022 | 1 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 1 oct. 2021 | 2 juil. 2021 | 2 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 2 oct. 2020 | 3 juil. 2020 | 3 avr. 2020 | 31 déc. 2019 | 27 sept. 2019 | 28 juin 2019 | 29 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | ||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-29).
1 Q1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des revenusQ1 2024
+ Coût des revenusQ4 2023
+ Coût des revenusQ3 2023
+ Coût des revenusQ2 2023)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des coûts des revenus
- Au fil des périodes, le coût des revenus de l'entreprise a connu une tendance générale à la hausse, passant d'environ 872,9 millions de dollars au premier trimestre 2019 à un pic de 1 143,1 millions de dollars au troisième trimestre 2022. Cette augmentation progressive reflète une croissance potentielle des activités ou une augmentation des coûts liés à la production. Après ce pic, le coût des revenus montre une légère diminution, se situant à environ 1 011 millions de dollars au dernier trimestre examiné, ce qui pourrait évoquer une optimisation des coûts ou des ajustements opérationnels.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont affiché une tendance à la hausse, passant d'environ 583,3 millions de dollars au premier trimestre 2019 à un maximum de 976,2 millions de dollars au troisième trimestre 2020. Après cette période, une fluctuation est observable avec une baisse notable, pour atteindre environ 665,8 millions de dollars au dernier trimestre 2023. La croissance initiale peut indiquer une augmentation des achats à crédit ou une gestion de trésorerie stratégique, tandis que la baisse récente pourrait signaler un paiement plus rapide ou une réduction des achats à crédit.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une certaine volatilité, mais globalement il a tendance à diminuer au fil du temps. Au début de la période, il y a un manque de données, mais à partir du quatrième trimestre 2019, la valeur oscille autour de 6.5 à 7, avec une baisse notable à 4.41 au quatrième trimestre 2022. La baisse du ratio indique que l'entreprise pourrait prendre plus de temps pour payer ses fournisseurs ou que ses modalités de paiement ont changé. La stabilisation vers la fin de la période avec des valeurs proches de 6, comme au dernier trimestre 2023, suggère une certaine régularité dans la gestion des paiements fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
ON Semiconductor Corp., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 29 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 29 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 1 juil. 2022 | 1 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 1 oct. 2021 | 2 juil. 2021 | 2 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 2 oct. 2020 | 3 juil. 2020 | 3 avr. 2020 | 31 déc. 2019 | 27 sept. 2019 | 28 juin 2019 | 29 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-29).
1 Q1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Au fil des périodes, le fonds de roulement de l'entreprise affiche une tendance à la progression globale, passant d'environ 1 729 200 US$ en mars 2019 à environ 3 728 700 US$ en mars 2024. Après une période de fluctuation, notamment une baisse notable en décembre 2019, le montant initiate une croissance soutenue à partir du second semestre 2020, atteignant un pic en décembre 2023. Cette tendance indique une augmentation de la capacité de l'entreprise à couvrir ses besoins à court terme, renforçant potentiellement sa stabilité financière et sa capacité d'investissement ou de gestion des liquidités.
- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise montre une tendance générale à la hausse sur la période considérée, passant de 1 386 600 US$ en mars 2019 à un sommet de 2 106 100 US$ en mars 2023. Cependant, cette évolution comporte des fluctuations, notamment une baisse au troisième trimestre 2023 par rapport au trimestre précédent. Malgré ces variations, la croissance sur plusieurs années confirme une expansion de l'activité, avec une certaine stabilité en fin de période, même si un recul peut apparaître à intervalles réguliers.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio, qui mesure la rapidité avec laquelle l'entreprise utilise ou renouvelle son fonds de roulement, présente une tendance décroissante. Après une période d'absence de données, il atteint 4,59 en juin 2019, puis diminue régulièrement pour se stabiliser autour de 2,21 à 2,66 depuis 2020. La réduction de ce ratio peut indiquer une gestion plus efficace des actifs à court terme ou une amélioration de la liquidité générale, permettant une utilisation plus prudente ou optimisée du fonds de roulement dans le cycle opérationnel.
Jours de rotation de l’inventaire
ON Semiconductor Corp., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 29 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 29 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 1 juil. 2022 | 1 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 1 oct. 2021 | 2 juil. 2021 | 2 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 2 oct. 2020 | 3 juil. 2020 | 3 avr. 2020 | 31 déc. 2019 | 27 sept. 2019 | 28 juin 2019 | 29 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-29).
1 Q1 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une tendance globale à la baisse sur la période observée. À partir de la dernière période avant 2019, il n'y a pas de données, mais il est possible d'observer à partir de juin 2019 une stabilité relative autour de 2.8 à 2.9. À partir de la fin 2020, le taux de rotation commence à diminuer de manière progressive, passant de valeurs proches de 2.98 à 2.02 à la fin de la période en décembre 2023. Cette baisse indique une diminution de la fréquence à laquelle les stocks sont renouvelés, ce qui pourrait suggérer une augmentation des délais de rotation ou une gestion plus prudente des niveaux de stocks.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a été en augmentation constante tout au long de la période. Au début , en avril 2020, il se situe autour de 127 jours, puis augmente progressivement pour atteindre 181 jours à la fin de 2023. La croissance régulière de cette métrique indique une prolongation dans le temps nécessaire pour écouler l’inventaire, corroborant la tendance à un taux de rotation en déclin. Ce comportement peut signaler un ralentissement des ventes, une accumulation de stocks ou une stratégie visant à réduire la fréquence de renouvellement des stocks.
Jours de rotation des comptes clients
ON Semiconductor Corp., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 29 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 29 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 1 juil. 2022 | 1 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 1 oct. 2021 | 2 juil. 2021 | 2 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 2 oct. 2020 | 3 juil. 2020 | 3 avr. 2020 | 31 déc. 2019 | 27 sept. 2019 | 28 juin 2019 | 29 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-29).
1 Q1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Les données montrent une tendance générale à la hausse du ratio de rotation des créances à partir de la fin de l'année 2019, avec une augmentation notable en 2020 et 2021. En particulier, le ratio atteint un pic en début 2024 à 9,34, ce qui indique une amélioration de la vitesse de rotation des créances, suggérant une gestion plus efficace du recouvrement ou une augmentation des ventes à crédit. Entre-temps, la période de 2019 à 2023 présente des fluctuations modérées, le ratio restant généralement compris entre 6,69 et 9,89, témoignant d'une stabilité relative dans la gestion des créances au fil du temps.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients oscillent entre 37 et 55 jours sur la période analysée. La valeur la plus basse observée en 2022 à 37 jours indique une réduction de la durée moyenne de recouvrement, ce qui pourrait refléter une meilleure gestion des encaissements ou un changement dans la politique commerciale. En revanche, la période en 2021 a connu des pics à 55 jours, indiquant une augmentation de la durée moyenne de rotation, possibly en réponse à des stratégies de crédit plus souples ou à des défis dans la recouvrabilité. En fin de période, vers 2023-2024, le nombre de jours se stabilise autour de 39-41 jours, témoignant d'une certaine stabilité dans les délais de paiement des clients.
Cycle de fonctionnement
ON Semiconductor Corp., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 29 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 29 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 1 juil. 2022 | 1 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 1 oct. 2021 | 2 juil. 2021 | 2 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 2 oct. 2020 | 3 juil. 2020 | 3 avr. 2020 | 31 déc. 2019 | 27 sept. 2019 | 28 juin 2019 | 29 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-29).
1 Q1 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont connu une tendance à l’augmentation progressive sur la période analysée, passant d’une valeur initiale indéfinie (début de la série) à 176 jours au quatrième trimestre 2023. Cela indique une rotation plus lente de l’inventaire, ce qui pourrait suggérer une accumulation ou une gestion plus prudente des stocks. La croissance régulière du cycle de rotation reflète une éventuelle intensification du stockage ou une diminution de la vitesse de vente des produits.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients montrent une certaine stabilité globale mais avec des fluctuations. Après une période de baisse jusqu’à 37 jours à la fin 2021, le chiffre s’est stabilisé autour de 39 à 41 jours jusqu’en mars 2023, avant une légère hausse à 42 jours à la fin de la période analysée. Cela peut indiquer une légère prolongation dans le paiement des clients ou une gestion plus prudente des crédits clients, pouvant affecter la liquidité de l’entreprise.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a connu une hausse continue au fil du temps, atteignant 220 jours à la fin de la période analysée. La progression régulière indique un élargissement du temps total nécessaire pour convertir les investissements en inventaire et en comptes clients en flux de liquidités, suggérant un allongement global du cycle d’exploitation. La tendance à l’allongement du cycle de fonctionnement pourrait signaler une augmentation de la durée moyenne des opérations ou une gestion plus prudente de l’ensemble des composantes du cycle d’exploitation.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
ON Semiconductor Corp., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 29 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 29 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 1 juil. 2022 | 1 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 1 oct. 2021 | 2 juil. 2021 | 2 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 2 oct. 2020 | 3 juil. 2020 | 3 avr. 2020 | 31 déc. 2019 | 27 sept. 2019 | 28 juin 2019 | 29 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-29).
1 Q1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a présenté des fluctuations sur la période analysée. Après une période sans donnée, il a commencé à diminuer en 2019 et a continué cette tendance avec une légère baisse jusqu'à la fin de l'année 2021, passant d'environ 6,52 à environ 5,58. Cette baisse indique une augmentation potentielle des délais de paiement aux fournisseurs ou une gestion plus prudente des dettes commerciales. Cependant, à partir de début 2022, le taux de rotation a connu une remontée, se stabilisant autour de 6,02 à la fin de 2023, ce qui pourrait signaler un ajustement vers des délais de paiement plus courts ou une amélioration dans la gestion du crédit fournisseur.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a suivi une tendance inverse du taux, étant donné qu'il augmente lorsque celui-ci diminue. Après une période sans données significatives, le nombre de jours s'est accru de manière constante, passant d'environ 56 jours en 2019 à un pic de 83 jours à la fin 2022. Cette augmentation suggère que l'entreprise a prolongé ses délais de paiement à ses fournisseurs au fil du temps. Vers la fin de la période observée, notamment au dernier trimestre 2023, cette valeur est revenue à 61 jours, indiquant une possible réduction des délais de paiement ou une politique de gestion du crédit fournisseur plus favorable aux fournisseurs. La corrélation inverse entre le taux de rotation et le nombre de jours montre une relation cohérente avec la gestion du crédit fournisseur et la stratégie de gestion de la liquidité.
Cycle de conversion de trésorerie
ON Semiconductor Corp., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 29 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 29 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 1 juil. 2022 | 1 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 1 oct. 2021 | 2 juil. 2021 | 2 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 2 oct. 2020 | 3 juil. 2020 | 3 avr. 2020 | 31 déc. 2019 | 27 sept. 2019 | 28 juin 2019 | 29 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-29).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- La période analysée montre une tendance générale à l’augmentation des jours de rotation de l’inventaire, passant de 127 jours en avril 2020 à un pic de 181 jours à la fin de 2023. Cette augmentation suggère une rallongement de la durée de stockage ou une gestion plus prudente des stocks, potentiellement en réponse à des fluctuations de la demande ou à une stratégie de gestion des stocks visant à réduire les coûts liés aux ruptures ou à la surproduction.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont globalement varié entre 37 et 55 jours au cours de la période. On observe une tendance légère à la baisse après un pic en octobre 2021 à 55 jours, atteignant un minimum de 37 jours en juillet 2022. Cette évolution peut indiquer un ajustement dans la gestion du recouvrement des créances ou une amélioration de la rapidité à encaisser les paiements des clients.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont connu une hausse notable, passant de 56 jours en avril 2020 à un maximum de 83 jours en décembre 2022. Par la suite, une diminution à 56 jours en décembre 2023 indique une recentralisation vers des conditions de paiement plus rapides vis-à-vis des fournisseurs. Ces mouvements peuvent refléter des changements dans la politique de gestion des dettes commerciales ou des négociations avec les fournisseurs.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie s’est élargi de 118 jours en avril 2020 à 164 jours en décembre 2023. La tendance indique une allongement du délai global pour convertir les investissements en liquidités, principalement en raison de l’augmentation soutenue des jours de rotation de l’inventaire. La croissance du cycle de conversion pourrait signaler une gestion plus prudente ou des difficultés à réduire rapidement l’ensemble des éléments du cycle (stocks, créances, dettes).
- Résumé général
- Les tendances observées dans ces indicateurs montrent un allongement significatif du cycle de rotation, principalement dû à une augmentation de la durée de rotation des stocks. La gestion des comptes clients s’est améliorée légèrement, avec une diminution graduelle des délais d’encaissement, tandis que la période de paiement aux fournisseurs s’est initialement allongée avant de se réduire à la fin de la période. Ces dynamiques influencent directement le cycle de conversion de trésorerie, qui a connu une croissance notable, indiquant une augmentation de la liquidité immobilisée dans l’exploitation. Ces évolutions doivent être interprétées dans le contexte global de la gestion financière et opérationnelle pour évaluer leur impact sur la trésorerie et la rentabilité futures.