Structure du bilan : passif et capitaux propres
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Qualcomm Inc., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29).
- Évolution du passif total
- Le passif total, en pourcentage des capitaux propres, a connu une diminution significative de 85,1 % en 2019 à 52,36 % en 2024. Cette baisse indique une réduction de la dépendance à l’endettement ou une restructuration du passif, favorisant une situation financière plus saine et moins risquée pour l'entreprise.
- Composition des passifs à court terme
- Le pourcentage de passif à court terme par rapport au total des passifs et des capitaux propres a diminué, passant de 27,11 % en 2019 à 19,04 % en 2024, avec une baisse notable notamment entre 2021 et 2024. Cette tendance peut refléter un allongement des échéances de la dette ou une meilleure gestion des obligations à court terme.
- Dettes à long terme
- Les dettes à long terme ont représenté une part plus importante du passif en 2019 (40,77 %) mais ont diminué au fil des années, atteignant 24,06 % en 2024. La proportion en baisse suggère un désendettement progressif ou le renouvellement de la dette à des conditions plus favorables.
- Comptes fournisseurs et autres passifs courants
- Les comptes fournisseurs commerciaux ont connu une hausse relative, passant de 4,15 % à 6,32 %, puis à 4,69 %, indiquant une fluctuation dans la gestion des paiements fournisseurs. Les autres passifs à court terme ont également augmenté, passant de 10,49 % en 2019 à 12,09 % en 2020 pour ensuite diminuer, tandis que les autres passifs totaux ont diminué régulièrement vers 9,1 % en 2024.
- Revenus non gagnés et autres passifs
- Les revenus non gagnés, en tant que pourcentage du passif, ont été en forte diminution, passant de 1,71 % en 2019 à 0,54 % en 2024, ce qui pourrait indiquer une reconnaissance accrue des revenus ou une gestion améliorée des obligations liées à ce poste. La catégorie « autres passifs » s’est également réduite, passant de 5,61 % à 1,57 %, renforçant une tendance à la baisse de la dette ou des engagements non spécifiques.
- Passifs liés aux obligations fiscales et responsabilités spécifiques
- Les impôts à payer ont connu une augmentation, passant de 1,46 % en 2019 à 3,36 % en 2023, avant de redescendre à 1,96 % en 2024. Ce changement peut refléter des fluctuations dans la fiscalité ou dans la gestion des obligations fiscales. Les incitatifs pour les clients et autres responsabilités liées aux clients sont restés relativement stables, entre 3,43 % et 4,84 %, indiquant un maintien de ces engagements à un niveau constant.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres en pourcentage du passif total ont augmenté de 14,9 % en 2019 à 47,64 % en 2024. La part des bénéfices non répartis s’est accentuée, passant de 13,55 % à 46,57 %, ce qui montre une croissance de la rentabilité ou une accumulation importante de réserves, consolidant la solidité financière de l’entreprise.
- Autres éléments du résultat étendu
- Le cumul des autres éléments du résultat étendu a connu une tendance à la hausse, passant de 0,3 % en 2019 à 1,06 % en 2024, indiquant une amélioration ou une variation favorable dans les éléments hors résultat net, possiblement liés aux ajustements de fair value ou autres éléments de résultat étendu.
- Résumé général
- Globalement, la structure financière de l'entreprise semble s’être solidifiée au fil des ans, avec une réduction notable de l’endettement global, notamment une baisse du passif à court et long terme en pourcentage du total. La croissance des capitaux propres et des bénéfices non répartis souligne une amélioration de la rentabilité et une gestion financière prudente. La diversification et la gestion des passifs semblent s’être améliorées, avec une réduction des passifs courants et une diminution des risques associés à la dette. Ces tendances indiquent une orientation vers une stabilité financière accrue à long terme.