Stock Analysis on Net
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Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

Structure du bilan : passif et capitaux propres 

Analog Devices Inc., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres

Microsoft Excel
1 nov. 2025 2 nov. 2024 28 oct. 2023 29 oct. 2022 30 oct. 2021 31 oct. 2020
Comptes créditeurs 1.13 1.01 1.01 1.16 0.85 1.06
Impôts sur les bénéfices à payer 1.27 0.93 0.63 0.53 0.64 0.85
Dette, courante 0.00 0.83 1.02 0.00 0.99 0.00
Billets de trésorerie 0.93 1.14 1.12 0.00 0.00 0.00
Ajustements de prix des distributeurs et autres réserves de revenus 1.64 1.05 1.08 1.49 1.27 1.20
Rémunération et avantages sociaux accumulés 0.95 0.46 0.63 0.93 0.73 0.95
Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation 0.15 0.14 0.13 0.11 0.10 0.19
Intérêts courus 0.14 0.09 0.08 0.07 0.06 0.26
Swap de taux d’intérêt 0.03 0.08 0.17 0.00 0.00 1.00
Retenues à payer liées au PSE 0.08 0.07 0.07 0.06 0.00 0.00
Impôts courus 0.07 0.05 0.08 0.05 0.06 0.00
Charges spéciales accumulées 0.01 0.03 0.25 0.11 0.09 0.32
Autre 0.37 0.32 0.28 0.37 0.52 0.53
Courus 3.43% 2.29% 2.77% 3.17% 2.82% 4.45%
Passif à court terme 6.76% 6.20% 6.56% 4.86% 5.29% 6.36%
Dette à long terme, hors courants 16.97 13.76 12.10 13.02 11.95 23.97
Impôts différés 4.51 5.44 6.41 7.20 7.53 8.94
Impôts sur les bénéfices à payer 0.21 0.54 0.85 1.41 1.55 2.76
Autres passifs non courants 1.09 1.13 1.19 1.02 1.06 2.09
Passifs non courants 22.78% 20.87% 20.55% 22.65% 22.09% 37.76%
Total du passif 29.54% 27.06% 27.11% 27.51% 27.39% 44.11%
Actions privilégiées, valeur nominale de 1,00 $, aucune en circulation 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Actions ordinaires, 0,16 $ 2/3 valeur nominale 0.17 0.17 0.17 0.17 0.17 0.29
Capital supérieur à la valeur nominale 48.65 52.01 51.88 55.38 58.43 23.05
Bénéfices non répartis 21.96 21.14 21.23 17.34 14.37 33.71
Cumul des autres éléments du résultat global -0.32 -0.38 -0.39 -0.39 -0.36 -1.16
Capitaux propres 70.46% 72.94% 72.89% 72.49% 72.61% 55.89%
Total du passif et des capitaux propres 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-01), 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31).

L’analyse des données révèle des tendances significatives dans la structure du passif et des capitaux propres sur la période considérée. Le total du passif, exprimé en pourcentage du total du passif et des capitaux propres, présente une diminution notable entre 2020 et 2021, passant de 44,11% à 27,39%. Cette tendance se stabilise ensuite, fluctuant autour de 27% jusqu’en 2024, avant de remonter à 29,54% en 2025.

Évolution des dettes
La dette à long terme, hors courants, a connu une baisse importante entre 2020 et 2021, passant de 23,97% à 11,95%. Elle se stabilise ensuite, avec une légère augmentation en 2024 (13,76%) et en 2025 (16,97%). La dette courante, bien que présentant des données manquantes pour certaines périodes, montre une tendance à la stabilité autour de 1%.

Les impôts sur les bénéfices à payer connaissent une diminution constante, passant de 2,76% en 2020 à 0,21% en 2025. Les impôts différés suivent une tendance similaire, diminuant de 8,94% à 4,51% sur la même période. Les comptes créditeurs présentent une certaine volatilité, avec une augmentation en 2022 (1,16%) suivie d’une stabilisation puis d’une légère augmentation en 2025 (1,13%).

Évolution des capitaux propres
Les capitaux propres représentent une part importante du total du passif et des capitaux propres, oscillant autour de 72% sur la période. On observe une augmentation initiale entre 2020 et 2021 (de 55,89% à 72,61%), suivie d’une stabilisation puis d’une légère diminution en 2025 (70,46%).

Le capital supérieur à la valeur nominale a connu une baisse significative entre 2020 et 2025, passant de 23,05% à 48,65%. Les bénéfices non répartis ont augmenté de 14,37% en 2021 à 21,96% en 2025. Le cumul des autres éléments du résultat global reste relativement stable, avec des valeurs négatives autour de -0,3%. Les passifs courants liés aux contrats de location-exploitation et les intérêts courus montrent une augmentation progressive, bien que leurs pourcentages restent faibles.

Enfin, l’ajustement de prix des distributeurs et autres réserves de revenus présente une augmentation notable en 2025 (1,64%), tandis que la rémunération et avantages sociaux accumulés diminuent progressivement, atteignant 0,95% en 2025 après avoir été de 0,95% en 2020.