Stock Analysis on Net
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Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN)

Structure du bilan : passif et capitaux propres 

Texas Instruments Inc., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres

Microsoft Excel
31 déc. 2025 31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021
Portion à court terme de la dette à long terme 1.45 2.11 1.85 1.84 2.03
Comptes créditeurs 2.19 2.31 2.48 3.13 2.31
Rémunération accumulée 2.40 2.36 2.58 2.94 3.14
Impôts sur les bénéfices à payer 0.19 0.45 0.53 0.69 0.49
Dépenses en immobilisations à payer 0.87 0.99 1.05 0.70 0.00
Autre 2.04 2.04 1.76 1.67 2.44
Charges à payer et autres passifs 2.91% 3.03% 2.82% 2.37% 2.44%
Passif à court terme 9.13% 10.26% 10.26% 10.97% 10.41%
Dette à long terme, excluant la partie courante 39.17 36.18 32.84 30.27 29.34
Régimes de retraite sous-capitalisés 0.36 0.31 0.33 0.43 0.32
Passifs d’impôts différés 0.19 0.15 0.19 0.24 0.35
Autres passifs à long terme 4.09 5.50 4.13 4.51 5.54
Passifs à long terme 43.81% 42.14% 37.50% 35.45% 35.56%
Total du passif 52.95% 52.40% 47.76% 46.42% 45.97%
Actions privilégiées, valeur nominale de 25 $ ; aucune émission 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Actions ordinaires, valeur nominale de 1 $ 5.03 4.90 5.38 6.40 7.06
Capital versé 13.04 11.08 10.39 10.85 10.66
Bénéfices non répartis 151.04 147.18 161.63 185.07 186.09
Actions ordinaires du Trésor au prix coûtant -121.82 -115.17 -124.53 -147.81 -149.13
Cumul des autres éléments du résultat global, déduction faite des impôts -0.25 -0.39 -0.63 -0.93 -0.64
Capitaux propres 47.05% 47.60% 52.24% 53.58% 54.03%
Total du passif et des capitaux propres 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).

L’analyse des données révèle des tendances significatives dans la structure du passif et des capitaux propres sur la période considérée.

Dette à long terme
La proportion de la dette à long terme, excluant la partie courante, a augmenté de manière constante, passant de 29.34% en 2021 à 39.17% en 2025. Cette augmentation est également reflétée dans le total du passif à long terme, qui est passé de 35.56% à 43.81% sur la même période. La portion à court terme de la dette à long terme a montré une légère fluctuation, diminuant globalement de 2.03% à 1.45%.
Passifs courants
Le passif à court terme a légèrement augmenté initialement, atteignant 10.97% en 2022, avant de diminuer progressivement pour atteindre 9.13% en 2025. Les comptes créditeurs ont connu une augmentation en 2022 (3.13%) avant de revenir à des niveaux proches de 2021 (2.19% en 2025). Les impôts sur les bénéfices à payer ont diminué de manière significative, passant de 0.49% à 0.19%.
Capitaux propres
La part des capitaux propres dans le total du passif et des capitaux propres a diminué de 54.03% en 2021 à 47.05% en 2025. Cette diminution est principalement due à l'évolution des bénéfices non répartis, qui ont diminué de 186.09% à 151.04% sur la période. Les actions ordinaires du Trésor au prix coûtant ont maintenu une valeur négative significative tout au long de la période, fluctuant entre -149.13% et -121.82%.
Autres éléments
Le capital versé a augmenté de 10.66% en 2021 à 13.04% en 2025. Les dépenses en immobilisations à payer ont augmenté de 0.7% en 2022 à 1.05% en 2023, puis ont légèrement diminué à 0.87% en 2025. Les régimes de retraite sous-capitalisés et les passifs d’impôts différés ont connu des variations mineures sur la période.

Dans l’ensemble, les données suggèrent une augmentation de l’endettement à long terme et une diminution relative des capitaux propres, bien que le total du passif et des capitaux propres soit resté constant à 100% sur toute la période.