Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
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Ratios de solvabilité (résumé)
Walgreens Boots Alliance Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30).
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio présente une fluctuation au cours de la période analysée. Initialement stable autour de 0.7 puis diminuant jusqu'à 0.46, il remonte progressivement pour atteindre 0.8 à la fin de la période. Cette augmentation finale suggère une plus grande dépendance au financement par emprunt par rapport aux capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Similaire au ratio précédent, ce ratio montre une tendance à la hausse significative à partir de mai 2019, passant de valeurs inférieures à 0.73 à 1.73 en février 2020 et culminant à 1.96 en août 2020. L'inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation a un impact notable sur ce ratio, indiquant une augmentation substantielle de l'endettement total.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio se maintient relativement stable entre 0.32 et 0.42 pendant la majeure partie de la période. Une légère augmentation est observée vers la fin, atteignant 0.44 en août 2020, ce qui indique une légère augmentation de l'endettement par rapport à la base de capitaux propres.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une tendance similaire à celle du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), avec une augmentation significative à partir de mai 2019, culminant à 0.66 en août 2020. Cela confirme l'impact de l'inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation sur l'évaluation de l'endettement global.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio présente une stabilité relative autour de 0.2, avec de légères fluctuations. Une légère augmentation est observée vers la fin de la période, atteignant 0.26, mais elle reste inférieure aux niveaux initiaux.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une tendance similaire au ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), avec une augmentation notable à partir de mai 2019, atteignant 0.47 en août 2020. Cela indique une augmentation de l'endettement par rapport à l'ensemble des actifs.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio montre une augmentation constante tout au long de la période, passant de 2.36 à 4.17 en août 2020. Cette augmentation significative indique une augmentation de l'endettement financier global.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio diminue de manière significative au cours de la période, passant de 22.45 à 2.42 en novembre 2020. Cette diminution indique une capacité réduite à couvrir les charges d'intérêts avec les bénéfices, ce qui pourrait signaler un risque accru en matière de solvabilité.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Walgreens Boots Alliance Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Walgreens Boots Alliance, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Walgreens Boots Alliance, Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation notable entre novembre 2014 et février 2015, passant de 14 530 millions de dollars américains à 17 062 millions. Une diminution a ensuite été observée jusqu'en août 2015, pour se stabiliser autour de 14 000 à 15 000 millions de dollars américains jusqu'en novembre 2016. Une forte augmentation est ensuite constatée en août 2016, atteignant 19 028 millions de dollars américains, suivie d'une stabilisation relative. Une nouvelle augmentation significative est observée en novembre 2018, atteignant 18 041 millions de dollars américains, puis une légère fluctuation jusqu'en mai 2020, où le total de la dette s'établit à 16 490 millions de dollars américains.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de manière significative entre novembre 2014 et mai 2015, passant de 20 636 millions de dollars américains à 31 563 millions. Ils ont ensuite connu une légère diminution jusqu'en novembre 2015, puis se sont stabilisés autour de 29 000 à 31 000 millions de dollars américains jusqu'en mai 2017. Une baisse plus marquée est observée à partir de février 2017, atteignant 23 661 millions de dollars américains en février 2020, avec une diminution plus prononcée en mai 2020, s'établissant à 20 736 millions de dollars américains.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a évolué de 0,7 en novembre 2014 à 0,55 en février 2015, indiquant une amélioration de la structure financière. Ce ratio a continué à diminuer jusqu'à 0,46 en novembre 2015, puis s'est stabilisé autour de 0,44 à 0,63 jusqu'en février 2018. Une augmentation notable est ensuite observée, atteignant 0,73 en février 2019, puis se stabilisant autour de 0,71 à 0,8 jusqu'en mai 2020. Cette évolution suggère une augmentation du levier financier au fil du temps, avec une dépendance accrue au financement par la dette par rapport aux capitaux propres.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une augmentation globale de la dette, une diminution des capitaux propres et, par conséquent, une augmentation du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres. Ces tendances indiquent un changement dans la structure financière, avec une plus grande dépendance au financement par la dette.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Walgreens Boots Alliance Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligation actuelle au titre des contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligation non courante au titre d’un contrat de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Walgreens Boots Alliance, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de Walgreens Boots Alliance, Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le niveau de la dette totale a connu des fluctuations au cours de la période observée. Initialement, une augmentation notable est constatée, suivie d’une diminution progressive jusqu’à fin 2016. Une nouvelle augmentation est ensuite observée, culminant à fin 2018, avant une baisse relative. Une forte augmentation de la dette est ensuite enregistrée à partir de février 2020, atteignant des niveaux significativement plus élevés que les périodes précédentes.
- Dette totale
- La dette totale a augmenté de 14 530 millions de dollars américains à 17 062 millions de dollars américains entre novembre 2014 et février 2015, puis a diminué à 14 383 millions de dollars américains en août 2015. Elle a fluctué autour de 14 à 19 milliards de dollars américains jusqu'en février 2020, avant de grimper à plus de 40 milliards de dollars américains.
Parallèlement, les capitaux propres ont montré une tendance générale à la hausse jusqu’en 2017, avec une augmentation significative entre novembre 2014 et février 2015. Après 2017, une tendance à la baisse est observée, bien que les capitaux propres restent substantiels. Une diminution plus marquée est visible à partir de février 2020.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de 20 636 millions de dollars américains à 30 814 millions de dollars américains entre novembre 2014 et février 2015, puis ont fluctué autour de 30 à 31 milliards de dollars américains jusqu'en 2017. Ils ont ensuite diminué progressivement, atteignant environ 23 à 24 milliards de dollars américains en 2019, avant de chuter à 20 736 millions de dollars américains en mai 2020.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a suivi une trajectoire variable. Initialement, ce ratio a diminué, indiquant une amélioration de la solvabilité. Cependant, à partir de fin 2016, le ratio a augmenté, signalant une augmentation du levier financier. L’augmentation la plus spectaculaire du ratio est observée à partir de février 2020, indiquant une forte augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio est passé de 0,7 en novembre 2014 à 0,55 en février 2015, puis a continué à diminuer à 0,47 en août 2015. Il a fluctué autour de 0,44 à 0,64 jusqu'en février 2020, avant de grimper à 1,73 en février 2020 et à 1,96 en mai 2020, indiquant une augmentation significative du levier financier.
En résumé, les données suggèrent une évolution de la structure du capital, passant d’une position relativement conservatrice à une position plus endettée, particulièrement marquée à partir de 2020. Cette évolution pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents et de leurs implications pour la santé financière globale.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Walgreens Boots Alliance Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Walgreens Boots Alliance, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
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D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation notable entre novembre 2014 et février 2015, passant de 14 530 millions de dollars américains à 17 062 millions. Une diminution a ensuite été observée jusqu'en août 2015, pour se stabiliser autour de 14 000 à 15 000 millions de dollars américains jusqu'en novembre 2016. Une forte augmentation est ensuite constatée en août 2016, atteignant 19 028 millions de dollars américains, suivie d'une fluctuation autour de 18 000 à 19 000 millions de dollars américains. Une nouvelle diminution est observée en février 2020, avec une valeur de 16 490 millions de dollars américains.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une augmentation importante entre novembre 2014 et février 2015, passant de 35 166 millions de dollars américains à 47 876 millions. Il a ensuite fluctué autour de 43 000 à 49 000 millions de dollars américains jusqu'en février 2017. Une baisse significative est ensuite observée, atteignant 37 226 millions de dollars américains en mai 2020.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a fluctué entre 0,32 et 0,42 sur la période. Il a d'abord diminué de 0,41 en novembre 2014 à 0,32 en mai 2015, puis s'est stabilisé autour de 0,32 à 0,39 jusqu'en novembre 2016. Une augmentation est ensuite observée, atteignant 0,42 en février 2019, puis se stabilisant autour de 0,42 jusqu'en février 2020. En mai 2020, le ratio s'établit à 0,41, et en août 2020 à 0,44.
L’évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres suggère une augmentation relative de l’endettement par rapport aux fonds propres, particulièrement à partir de 2018, bien que ce ratio reste dans une fourchette relativement stable. La diminution du total du capital, combinée à la fluctuation du total de la dette, contribue à cette tendance.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Walgreens Boots Alliance Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | ||||||||
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| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| Obligation actuelle au titre des contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure du capital au cours de la période considérée. Le niveau de la dette totale a connu des fluctuations, avec une augmentation notable entre novembre 2014 et février 2015, suivie d’une diminution progressive jusqu’en novembre 2016. Une nouvelle augmentation est observée par la suite, culminant en février 2018, avant de se stabiliser puis de connaître une hausse substantielle en février 2020.
Le total du capital a également présenté des variations. Une forte augmentation est visible entre novembre 2014 et février 2015, suivie d’une stabilisation relative puis d’une nouvelle augmentation jusqu’en février 2020. Cependant, l’augmentation du total du capital n’a pas toujours compensé l’évolution de la dette totale.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette sur le total du capital a fluctué entre 0,32 et 0,42 pendant la majeure partie de la période. Il a d’abord diminué de 0,41 en novembre 2014 à 0,32 en novembre 2016, puis a augmenté progressivement pour atteindre 0,42 en février 2019. Une augmentation significative est ensuite observée, atteignant 0,63 en février 2020 et 0,66 en mai 2020. Cette évolution indique une augmentation de l’endettement par rapport au capital propre, suggérant une plus grande dépendance au financement par la dette.
En résumé, la structure du capital a connu une évolution marquée, avec une augmentation significative du ratio d’endettement à partir de février 2019, particulièrement accentuée en février et mai 2020. Cette tendance pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents et de leurs implications pour la santé financière à long terme.
Ratio d’endettement
Walgreens Boots Alliance Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la structure financière. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre novembre 2014 et février 2015, passant de 14 530 millions de dollars américains à 17 062 millions. Une diminution a ensuite été observée jusqu’en août 2015, pour se stabiliser autour de 14 277 millions en novembre 2015. Une nouvelle augmentation importante a eu lieu jusqu’en août 2016, atteignant 19 028 millions, suivie d’une stabilisation relative puis d’une diminution en février 2017. La dette a fluctué par la suite, avec un pic en août 2019 à 18 041 millions, avant de diminuer progressivement jusqu’en mai 2020.
Le total de l’actif a également montré une évolution significative. Une augmentation importante a été constatée entre novembre 2014 et février 2015, passant de 48 612 millions de dollars américains à 71 357 millions. Après un léger déclin, l’actif s’est stabilisé autour de 68 000 à 70 000 millions jusqu’en mai 2016. Une nouvelle augmentation a été observée jusqu’en mai 2017, atteignant 74 173 millions. Une diminution notable a eu lieu en novembre 2017, suivie d’une reprise. L’actif a connu une forte augmentation en février 2020, atteignant 90 807 millions, avant de diminuer en mai 2020.
Le ratio d’endettement a fluctué sur la période analysée. Il a diminué de 0,3 en novembre 2014 à 0,21 entre mai 2015 et novembre 2015. Une augmentation a été observée jusqu’en août 2016, atteignant 0,26. Le ratio a ensuite fluctué entre 0,2 et 0,26 jusqu’en février 2019. Une diminution a été constatée en février 2020, atteignant 0,18, puis une légère augmentation en mai 2020, revenant à 0,19.
- Total de la dette
- A connu des fluctuations importantes, avec des pics en février 2015 et en août 2016, et une tendance à la diminution sur la période la plus récente.
- Total de l’actif
- A globalement augmenté sur la période, avec une forte hausse en février 2020, suivie d’une diminution en mai 2020.
- Ratio d’endettement
- A montré une certaine volatilité, mais est resté relativement stable entre 0,2 et 0,26 pendant la majeure partie de la période, avec une tendance à la baisse en février et mai 2020.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Walgreens Boots Alliance Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligation actuelle au titre des contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligation non courante au titre d’un contrat de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Dette totale
- La dette totale a connu une augmentation notable entre novembre 2014 et février 2015, passant de 14 530 millions de dollars américains à 17 062 millions. Elle a ensuite fluctué, avec une diminution progressive jusqu'en novembre 2015 (14 277 millions), suivie d'une nouvelle augmentation importante en août 2016 (19 028 millions). La dette a continué de varier, atteignant un pic en février 2020 (41 035 millions) avant de diminuer légèrement à la fin de la période.
- Total de l’actif
- L'actif total a également augmenté de manière significative entre novembre 2014 et février 2015, passant de 48 612 millions de dollars américains à 71 357 millions. Après un pic en mai 2015, l'actif a connu une légère diminution avant de remonter progressivement, atteignant un maximum en mai 2017 (74 173 millions). Une augmentation substantielle est observée en février 2020 (90 807 millions), suivie d'une baisse significative en mai 2020 (86 444 millions).
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a débuté à 0,3 en novembre 2014, diminuant progressivement pour atteindre 0,2 en novembre 2015. Il a ensuite augmenté pour atteindre 0,26 en août 2016 et est resté relativement stable autour de ce niveau jusqu'en février 2020. Une augmentation marquée est observée en février 2020 (0,45), qui se maintient à 0,45 et 0,47 pour les périodes suivantes, indiquant une augmentation significative du levier financier.
En résumé, la période étudiée est caractérisée par une augmentation globale de la dette et de l'actif, avec une augmentation notable du ratio d'endettement à partir de février 2020. Cette évolution suggère une modification de la structure financière, avec un recours accru au financement par emprunt.
Ratio d’endettement financier
Walgreens Boots Alliance Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Walgreens Boots Alliance, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Walgreens Boots Alliance, Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de plusieurs indicateurs financiers sur la période considérée.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une augmentation significative entre novembre 2014 et février 2015, passant de 48 612 millions de dollars américains à 71 357 millions. Par la suite, une tendance à la baisse est observée jusqu’en août 2016, avant de remonter jusqu’à atteindre 74 173 millions en mai 2017. Une diminution est ensuite constatée jusqu’en mai 2019, suivie d’une forte augmentation en février 2020, atteignant 90 807 millions, puis une baisse en mai 2020 à 86 444 millions.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de novembre 2014 à mai 2015, puis ont fluctué sans tendance claire jusqu’en novembre 2017. Une diminution significative est ensuite observée en février 2018, suivie d’une légère reprise. À partir de novembre 2018, une tendance à la baisse plus marquée se confirme, culminant en mai 2020 avec une valeur de 20 736 millions de dollars américains.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a initialement diminué légèrement entre novembre 2014 et mai 2015, puis est resté relativement stable jusqu’en février 2016. Une augmentation progressive est ensuite observée, atteignant un pic en août 2018 avec une valeur de 2.84. Cette tendance à la hausse se poursuit jusqu’en mai 2020, où le ratio atteint 4.17, indiquant une augmentation significative du niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres.
En résumé, l’entreprise a connu une augmentation initiale de son actif total, suivie de fluctuations. Les capitaux propres ont diminué de manière significative sur la période, tandis que le ratio d’endettement financier a augmenté de façon constante, suggérant une dépendance accrue au financement par emprunt.
Ratio de couverture des intérêts
Walgreens Boots Alliance Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Walgreens Boots Alliance, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts, nettes | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ3 2020
+ EBITQ2 2020
+ EBITQ1 2020
+ EBITQ4 2019)
÷ (Charges d’intérêtsQ3 2020
+ Charges d’intérêtsQ2 2020
+ Charges d’intérêtsQ1 2020
+ Charges d’intérêtsQ4 2019)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Initialement, l’EBIT présente une forte augmentation entre novembre 2014 et février 2015, suivie d’une diminution progressive jusqu’en novembre 2015. Une reprise est ensuite observée jusqu’en août 2016, avant une stabilisation relative durant l’année 2016 et la première moitié de 2017. L’EBIT connaît une nouvelle augmentation notable en août 2017, mais retombe ensuite, atteignant son point le plus bas en novembre 2019. Une légère amélioration est constatée jusqu’en mai 2020, suivie d’une forte baisse en mai 2020.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a fluctué de manière significative au cours de la période, passant d’un niveau élevé de 1253 millions de dollars américains en novembre 2014 à -1611 millions de dollars américains en mai 2020. Cette volatilité suggère une sensibilité aux conditions économiques ou à des facteurs spécifiques à l’entreprise.
Les charges d’intérêts nettes ont connu une augmentation globale sur la période, bien que de manière moins prononcée que les fluctuations de l’EBIT. Elles sont passées de 55 millions de dollars américains en novembre 2014 à 155 millions de dollars américains en mai 2020. Cette augmentation peut être attribuée à une variation de la dette ou des taux d’intérêt.
- Charges d’intérêts, nettes
- Les charges d’intérêts nettes ont augmenté de manière constante, indiquant une possible augmentation de l’endettement ou des coûts d’emprunt.
Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, a suivi une tendance inverse à celle de l’EBIT. Il a diminué de manière significative entre novembre 2014 et novembre 2015, puis s’est stabilisé avant de connaître une nouvelle baisse en 2019 et 2020. Le ratio a atteint un minimum de 2.42 en mai 2020, indiquant une capacité réduite à couvrir les charges d’intérêts.
- Ratio de couverture des intérêts
- La diminution du ratio de couverture des intérêts est préoccupante, car elle indique une vulnérabilité accrue aux fluctuations des taux d’intérêt et une capacité réduite à faire face à des difficultés financières. La valeur de 2.42 en mai 2020 est particulièrement basse et nécessite une attention particulière.