Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
Ratios de solvabilité (résumé)
Walgreens Boots Alliance Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30).
- Évolution générale du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Depuis novembre 2013, ce ratio présente une tendance initiale à la baisse, passant d’environ 0,25 à 0,21, ce qui indique une réduction progressive de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres jusqu’à août 2016. Cependant, à partir de cette période, une hausse notable est observable, culminant à 0,8 au février 2019. Cette augmentation révèle une croissance significative de l’endettement en comparaison avec la structure des capitaux propres, notamment à partir de 2016, reflet peut-être d’un recours accru à l’endettement ou d’une modification de la structure financière.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux fonds propres et du ratio de la dette sur le total du capital
- Ces ratios suivent une tendance similaire, avec une baisse entre novembre 2013 et août 2016. Par la suite, ils évoluent à la hausse, culminant vers 0,73-0,66 en 2019. La montée de ces ratios indique une augmentation de la proportion de dettes dans la structure financière, traduisant un recours accru à l’endettement pour financer les activités ou investissements, ou une réorganisation financière conduite au cours de cette période.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio connaît une baisse jusqu’en août 2016, puis une légère remontée vers 0,42 en 2019, ce qui montre une stabilité relative à son niveau d’endettement par rapport aux fonds propres après la période de transition énergétique.
- Évolution du ratio d’endettement et du ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Les valeurs de ces ratios suivent une tendance cohérente, avec une baisse jusqu’en août 2016 (vers 0,12-0,14), puis une augmentation jusqu’à atteindre environ 0,25-0,47 en 2019. La progression indique une augmentation relative de l’endettement dans la composition de l’actif total, ce qui pourrait refléter une intensification de l’utilisation de la dette pour le financement des actifs.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio montre une tendance à la hausse constante, passant d’environ 1,75-1,82 en 2013-2014 à un pic de 4,17 en février 2020. La croissance de ce ratio signale une augmentation du poids de la dette financière dans la structure de financement global, ce qui peut augmenter la sensibilité aux flux de trésorerie et aux coûts financiers associés.
- Évolution de la couverture des intérêts
- Ce ratio demeure élevé et relativement stable jusqu’en 2017, oscillant autour de 7,14 à 23,8, ce qui indique une capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts par ses bénéfices ou flux opérationnels. Cependant, à partir de 2018, une tendance à la diminution s’observe, culminant à un niveau très faible de 2,42 en février 2020. Cela suggère une diminution préoccupante de la capacité de l’entreprise à couvrir ses intérêts, pouvant indiquer une pression accrue sur la rentabilité ou une augmentation des charges financières relatives à la croissance de l’endettement.
- Synthèse des tendances
- Globalement, l’analyse montre une période de réduction de l’indicateur d’endettement jusqu’en 2016, suivie d’un retournement avec une augmentation notable de l’endettement, notamment à partir de 2016-2017. La croissance des ratios d’endettement, en particulier celui de la dette financière, s’accompagne d’une dégradation de la couverture des intérêts. Ces évolutions indiquent un transfert vers une structure financière plus heavily endettée avec un risque accru quant à la capacité de l'entreprise à honorer ses charges financières. La situation financière semble avoir changé de profil à partir de 2016, avec une augmentation de la dépendance à la dette, ce qui pourrait avoir des implications sur la stabilité financière ou la flexibilité opérationnelle à plus long terme.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Walgreens Boots Alliance Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | 4,379) | 5,984) | 6,225) | 5,738) | 5,483) | 5,356) | 4,344) | 1,966) | 2,587) | 3,140) | 1,268) | 251) | 4,838) | 1,153) | 1,095) | 323) | 374) | 1,052) | 1,083) | 1,068) | 1,192) | 1,061) | 774) | 774) | 780) | 577) | 571) | ||||||||
| Dette à long terme | 12,111) | 10,625) | 10,628) | 11,098) | 12,127) | 12,685) | 11,646) | 12,431) | 12,456) | 12,532) | 12,737) | 12,684) | 14,372) | 17,758) | 17,777) | 18,705) | 13,151) | 12,974) | 13,194) | 13,315) | 15,055) | 16,001) | 13,756) | 3,736) | 3,747) | 4,489) | 4,501) | ||||||||
| Total de la dette | 16,490) | 16,609) | 16,853) | 16,836) | 17,610) | 18,041) | 15,990) | 14,397) | 15,043) | 15,672) | 14,005) | 12,935) | 19,210) | 18,911) | 18,872) | 19,028) | 13,525) | 14,026) | 14,277) | 14,383) | 16,247) | 17,062) | 14,530) | 4,510) | 4,527) | 5,066) | 5,072) | ||||||||
| Total des capitaux propres de Walgreens Boots Alliance, Inc. | 20,736) | 23,720) | 23,661) | 23,512) | 24,133) | 24,770) | 25,609) | 26,007) | 27,736) | 27,355) | 25,929) | 27,466) | 30,600) | 30,067) | 29,325) | 29,880) | 30,881) | 29,506) | 30,709) | 30,861) | 31,563) | 30,814) | 20,636) | 20,457) | 21,417) | 20,784) | 20,021) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.80 | 0.70 | 0.71 | 0.72 | 0.73 | 0.73 | 0.62 | 0.55 | 0.54 | 0.57 | 0.54 | 0.47 | 0.63 | 0.63 | 0.64 | 0.64 | 0.44 | 0.48 | 0.46 | 0.47 | 0.51 | 0.55 | 0.70 | 0.22 | 0.21 | 0.24 | 0.25 | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.54 | 0.34 | 0.43 | 0.45 | 0.45 | 0.47 | 0.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | 1.01 | 0.97 | 1.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | 0.82 | 0.81 | 0.85 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Walgreens Boots Alliance, Inc.
= 16,490 ÷ 20,736 = 0.80
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise montre une croissance significative entre le début de la période et le deuxième trimestre 2016, passant d’environ 5 milliards de dollars à un pic supérieur à 19 milliards de dollars. Par la suite, une stabilisation relative est observée, avec une légère diminution et fluctuation autour de cette valeur au cours des trois dernières années, indiquant peut-être une gestion attentive du niveau d’endettement ou une réponse aux besoins de financement ponctuels.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres présentent une tendance fluctuante avec une augmentation notable entre le premier et le deuxième trimestre 2014, atteignant plus de 30 milliards de dollars. Ensuite, ils connaissent une certaine stabilité, notamment entre 29 et 31 milliards de dollars jusqu’à la fin de la période observée. Cependant, une baisse progressive est perceptible à partir de 2018, passant de plus de 27 milliards à environ 20 milliards de dollars à la fin de la période, ce qui pourrait refléter des pertes, des rachats d’actions ou d’autres mouvements de capitaux.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio montre une grande variabilité tout au long de la période. Au début, il se situe à un niveau faible, autour de 0,25 à 0,47, indiquant une structure de capital modérément endettée. Une augmentation notable est observée à partir de 2014, atteignant un pic à 0,73, correspondant vraisemblablement à une hausse de la dette relative aux capitaux propres. Par la suite, le ratio fluctue mais tend globalement à diminuer, passant à environ 0,54-0,57, puis à nouveau à des valeurs proches de 0,7 à 0,8 vers la fin, indiquant une augmentation relative de l’endettement dans la structure financière de l’entreprise.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Walgreens Boots Alliance Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | 4,379) | 5,984) | 6,225) | 5,738) | 5,483) | 5,356) | 4,344) | 1,966) | 2,587) | 3,140) | 1,268) | 251) | 4,838) | 1,153) | 1,095) | 323) | 374) | 1,052) | 1,083) | 1,068) | 1,192) | 1,061) | 774) | 774) | 780) | 577) | 571) | ||||||||
| Dette à long terme | 12,111) | 10,625) | 10,628) | 11,098) | 12,127) | 12,685) | 11,646) | 12,431) | 12,456) | 12,532) | 12,737) | 12,684) | 14,372) | 17,758) | 17,777) | 18,705) | 13,151) | 12,974) | 13,194) | 13,315) | 15,055) | 16,001) | 13,756) | 3,736) | 3,747) | 4,489) | 4,501) | ||||||||
| Total de la dette | 16,490) | 16,609) | 16,853) | 16,836) | 17,610) | 18,041) | 15,990) | 14,397) | 15,043) | 15,672) | 14,005) | 12,935) | 19,210) | 18,911) | 18,872) | 19,028) | 13,525) | 14,026) | 14,277) | 14,383) | 16,247) | 17,062) | 14,530) | 4,510) | 4,527) | 5,066) | 5,072) | ||||||||
| Obligation actuelle au titre des contrats de location-exploitation | 2,288) | 2,278) | 2,288) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| Obligation non courante au titre d’un contrat de location-exploitation | 21,943) | 21,959) | 21,894) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 40,721) | 40,846) | 41,035) | 16,836) | 17,610) | 18,041) | 15,990) | 14,397) | 15,043) | 15,672) | 14,005) | 12,935) | 19,210) | 18,911) | 18,872) | 19,028) | 13,525) | 14,026) | 14,277) | 14,383) | 16,247) | 17,062) | 14,530) | 4,510) | 4,527) | 5,066) | 5,072) | ||||||||
| Total des capitaux propres de Walgreens Boots Alliance, Inc. | 20,736) | 23,720) | 23,661) | 23,512) | 24,133) | 24,770) | 25,609) | 26,007) | 27,736) | 27,355) | 25,929) | 27,466) | 30,600) | 30,067) | 29,325) | 29,880) | 30,881) | 29,506) | 30,709) | 30,861) | 31,563) | 30,814) | 20,636) | 20,457) | 21,417) | 20,784) | 20,021) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 1.96 | 1.72 | 1.73 | 0.72 | 0.73 | 0.73 | 0.62 | 0.55 | 0.54 | 0.57 | 0.54 | 0.47 | 0.63 | 0.63 | 0.64 | 0.64 | 0.44 | 0.48 | 0.46 | 0.47 | 0.51 | 0.55 | 0.70 | 0.22 | 0.21 | 0.24 | 0.25 | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.69 | 0.48 | 0.58 | 0.45 | 0.45 | 0.47 | 0.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | 1.20 | 1.15 | 1.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | 1.06 | 1.06 | 1.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de Walgreens Boots Alliance, Inc.
= 40,721 ÷ 20,736 = 1.96
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise montre une augmentation notable à partir de fin 2014, passant d'environ 14,5 milliards de dollars en novembre 2014 à un pic de plus de 41 milliards de dollars en février 2020. Cette croissance est marquée par une hausse progressive entre 2014 et 2016, suivi d'une tendance à la stabilisation avec des fluctuations subsequently. La forte augmentation en 2019 et 2020 indique probablement une stratégie d'endettement accrue pour financer des opérations ou des investissements importants.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres présentent une tendance de croissance jusqu'à mi-2015, atteignant un maximum de 31,567 millions de dollars, puis enregistrent une diminution progressive jusqu’en 2019, pour atteindre environ 23,720 millions de dollars. En 2020, une légère remontée est observée. La variation des capitaux propres peut refléter des distributions, des résultats opérationnels ou des ajustements liés à la gestion financière globalement fluctuante au cours de la période.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio reste relativement stable entre 2013 et 2016, oscillant autour de 0,21 à 0,57, ce qui indique une gestion équilibrée de l’endettement par rapport aux fonds propres durant cette période. À partir de 2017, une hausse progressive est observée, atteignant 1,73 en février 2020, ce qui indique un accroissement significatif de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Cette augmentation peut suggérer une stratégie de financement axée sur l’emprunt pour soutenir la croissance ou gérer la liquidité.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Walgreens Boots Alliance Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | 4,379) | 5,984) | 6,225) | 5,738) | 5,483) | 5,356) | 4,344) | 1,966) | 2,587) | 3,140) | 1,268) | 251) | 4,838) | 1,153) | 1,095) | 323) | 374) | 1,052) | 1,083) | 1,068) | 1,192) | 1,061) | 774) | 774) | 780) | 577) | 571) | ||||||||
| Dette à long terme | 12,111) | 10,625) | 10,628) | 11,098) | 12,127) | 12,685) | 11,646) | 12,431) | 12,456) | 12,532) | 12,737) | 12,684) | 14,372) | 17,758) | 17,777) | 18,705) | 13,151) | 12,974) | 13,194) | 13,315) | 15,055) | 16,001) | 13,756) | 3,736) | 3,747) | 4,489) | 4,501) | ||||||||
| Total de la dette | 16,490) | 16,609) | 16,853) | 16,836) | 17,610) | 18,041) | 15,990) | 14,397) | 15,043) | 15,672) | 14,005) | 12,935) | 19,210) | 18,911) | 18,872) | 19,028) | 13,525) | 14,026) | 14,277) | 14,383) | 16,247) | 17,062) | 14,530) | 4,510) | 4,527) | 5,066) | 5,072) | ||||||||
| Total des capitaux propres de Walgreens Boots Alliance, Inc. | 20,736) | 23,720) | 23,661) | 23,512) | 24,133) | 24,770) | 25,609) | 26,007) | 27,736) | 27,355) | 25,929) | 27,466) | 30,600) | 30,067) | 29,325) | 29,880) | 30,881) | 29,506) | 30,709) | 30,861) | 31,563) | 30,814) | 20,636) | 20,457) | 21,417) | 20,784) | 20,021) | ||||||||
| Total du capital | 37,226) | 40,329) | 40,514) | 40,348) | 41,743) | 42,811) | 41,599) | 40,404) | 42,779) | 43,027) | 39,934) | 40,401) | 49,810) | 48,978) | 48,197) | 48,908) | 44,406) | 43,532) | 44,986) | 45,244) | 47,810) | 47,876) | 35,166) | 24,967) | 25,944) | 25,850) | 25,093) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.44 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.38 | 0.36 | 0.35 | 0.36 | 0.35 | 0.32 | 0.39 | 0.39 | 0.39 | 0.39 | 0.30 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.41 | 0.18 | 0.17 | 0.20 | 0.20 | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.35 | 0.25 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | 0.50 | 0.49 | 0.53 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | 0.45 | 0.45 | 0.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 16,490 ÷ 37,226 = 0.44
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au début de la période, la dette globale de l'entreprise était relativement stable autour de 5 072 millions de dollars américains. Cependant, à partir du troisième trimestre 2014, une augmentation notable de la dette a été observée, atteignant un pic à 19 028 millions de dollars au quatrième trimestre 2016. Cette hausse significative indique probablement une politique de levée de fonds ou d'acquisitions durant cette période. Par la suite, la dette a connu des fluctuations modérées, oscillant entre 14 397 millions de dollars au quatrième trimestre 2018 et 16 853 millions de dollars au deuxième trimestre 2020, avec une tendance générale à la stabilisation après le pic de 2016.
- Total du capital
- Le capital total de l'entreprise suit une tendance en croissance la période allant de 25 093 millions de dollars en fin 2013 à un pic à 50 810 millions de dollars au deuxième trimestre 2017. Après cette période de croissance, on observe une stabilisation suivie d'une légère baisse jusqu'à 37 226 millions de dollars au deuxième trimestre 2020. La croissance du capital semble donc avoir été soutenue jusqu'en 2017, avec une consolidation ensuite, ce qui pourrait refléter des opérations de financement ou des investissements majeurs durant cette période.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une augmentation importante à partir de 2014, passant de 0,20 à un pic de 0,42 en fin 2019. Entre temps, il y a eu des fluctuations, notamment une baisse à 0,17 au troisième trimestre 2014, puis une stabilisation autour de 0,32 à 0,39 entre 2014 et 2019. La hausse du ratio vers la fin de la période indique une augmentation relative de la dette par rapport aux fonds propres, ce qui pourrait suggérer une utilisation accrue de financement emprunté pour soutenir la croissance ou des investissements stratégiques. La stabilité apparente à partir de 2015 jusqu'en 2019, suivie d'une nouvelle hausse au dernier trimestre, souligne une gestion de l'endettement en phase avec l'évolution du capital et des besoins financiers.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Walgreens Boots Alliance Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | 4,379) | 5,984) | 6,225) | 5,738) | 5,483) | 5,356) | 4,344) | 1,966) | 2,587) | 3,140) | 1,268) | 251) | 4,838) | 1,153) | 1,095) | 323) | 374) | 1,052) | 1,083) | 1,068) | 1,192) | 1,061) | 774) | 774) | 780) | 577) | 571) | ||||||||
| Dette à long terme | 12,111) | 10,625) | 10,628) | 11,098) | 12,127) | 12,685) | 11,646) | 12,431) | 12,456) | 12,532) | 12,737) | 12,684) | 14,372) | 17,758) | 17,777) | 18,705) | 13,151) | 12,974) | 13,194) | 13,315) | 15,055) | 16,001) | 13,756) | 3,736) | 3,747) | 4,489) | 4,501) | ||||||||
| Total de la dette | 16,490) | 16,609) | 16,853) | 16,836) | 17,610) | 18,041) | 15,990) | 14,397) | 15,043) | 15,672) | 14,005) | 12,935) | 19,210) | 18,911) | 18,872) | 19,028) | 13,525) | 14,026) | 14,277) | 14,383) | 16,247) | 17,062) | 14,530) | 4,510) | 4,527) | 5,066) | 5,072) | ||||||||
| Obligation actuelle au titre des contrats de location-exploitation | 2,288) | 2,278) | 2,288) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| Obligation non courante au titre d’un contrat de location-exploitation | 21,943) | 21,959) | 21,894) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 40,721) | 40,846) | 41,035) | 16,836) | 17,610) | 18,041) | 15,990) | 14,397) | 15,043) | 15,672) | 14,005) | 12,935) | 19,210) | 18,911) | 18,872) | 19,028) | 13,525) | 14,026) | 14,277) | 14,383) | 16,247) | 17,062) | 14,530) | 4,510) | 4,527) | 5,066) | 5,072) | ||||||||
| Total des capitaux propres de Walgreens Boots Alliance, Inc. | 20,736) | 23,720) | 23,661) | 23,512) | 24,133) | 24,770) | 25,609) | 26,007) | 27,736) | 27,355) | 25,929) | 27,466) | 30,600) | 30,067) | 29,325) | 29,880) | 30,881) | 29,506) | 30,709) | 30,861) | 31,563) | 30,814) | 20,636) | 20,457) | 21,417) | 20,784) | 20,021) | ||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 61,457) | 64,566) | 64,696) | 40,348) | 41,743) | 42,811) | 41,599) | 40,404) | 42,779) | 43,027) | 39,934) | 40,401) | 49,810) | 48,978) | 48,197) | 48,908) | 44,406) | 43,532) | 44,986) | 45,244) | 47,810) | 47,876) | 35,166) | 24,967) | 25,944) | 25,850) | 25,093) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.66 | 0.63 | 0.63 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.38 | 0.36 | 0.35 | 0.36 | 0.35 | 0.32 | 0.39 | 0.39 | 0.39 | 0.39 | 0.30 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.41 | 0.18 | 0.17 | 0.20 | 0.20 | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.41 | 0.33 | 0.37 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | 0.55 | 0.54 | 0.57 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | 0.51 | 0.52 | 0.53 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 40,721 ÷ 61,457 = 0.66
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance de la dette totale
- La dette totale, incluant le passif au titre des contrats de location-exploitation, présente une tendance volatile sur la période analysée. Elle demeure relativement stable jusqu’en été 2014, avec une légère augmentation, puis connaît une forte hausse entre fin 2014 et début 2015, passant de 14 530 millions de dollars à 19 028 millions de dollars. Par la suite, la dette fluctue, atteignant un pic à 41 035 millions de dollars en février 2020, soit juste avant la fin de la période considérée, indiquant une augmentation substantielle dans l’endettement total au fil du temps. Cette croissance progressive du passif total pourrait refléter une stratégie de financement accru ou des investissements significatifs.
- Tendance du total du capital
- Le total du capital, incluant également le passif lié aux contrats de location-exploitation, connaît une évolution à la hausse sur l’ensemble de la période. La valeur augmente de manière régulière, sauf occasionnellement, après un creux. Elle passe notamment de 25 093 millions de dollars en novembre 2013 à un maximum de 64 696 millions de dollars en février 2020. Ces augmentations indiquent une croissance globale du montant des capitaux propres et du passif à long terme, suggérant une augmentation des investissements ou des financements, ou une croissance organique de l'entreprise. La hausse du total du capital s’accompagne souvent d’une croissance de la dette, mais également d’un accroissement de la structure financière globale de l’entreprise.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette sur le total du capital est relativement stable dans la première partie de l’observation, oscillant autour de 0,2, puis baisse légèrement pour stabiliser autour de 0,3 à la fin 2014. À partir de 2015, une augmentation progressive est observée, atteignant un pic de 0,66 en février 2020. Cela indique qu’au fil du temps, une proportion croissante du financement de l’entreprise provient de la dette. La tendance à la hausse de ce ratio reflète une augmentation de l’endettement relatif par rapport à la structure globale du capital, ce qui pourrait indiquer une stratégie de leverage accrue ou une dépendance renforcée à l’endettement pour financer la croissance ou les investissements. La progression du ratio souligne également une augmentation du risque financier associé à cette levée de fonds via la dette.
Ratio d’endettement
Walgreens Boots Alliance Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | 4,379) | 5,984) | 6,225) | 5,738) | 5,483) | 5,356) | 4,344) | 1,966) | 2,587) | 3,140) | 1,268) | 251) | 4,838) | 1,153) | 1,095) | 323) | 374) | 1,052) | 1,083) | 1,068) | 1,192) | 1,061) | 774) | 774) | 780) | 577) | 571) | ||||||||
| Dette à long terme | 12,111) | 10,625) | 10,628) | 11,098) | 12,127) | 12,685) | 11,646) | 12,431) | 12,456) | 12,532) | 12,737) | 12,684) | 14,372) | 17,758) | 17,777) | 18,705) | 13,151) | 12,974) | 13,194) | 13,315) | 15,055) | 16,001) | 13,756) | 3,736) | 3,747) | 4,489) | 4,501) | ||||||||
| Total de la dette | 16,490) | 16,609) | 16,853) | 16,836) | 17,610) | 18,041) | 15,990) | 14,397) | 15,043) | 15,672) | 14,005) | 12,935) | 19,210) | 18,911) | 18,872) | 19,028) | 13,525) | 14,026) | 14,277) | 14,383) | 16,247) | 17,062) | 14,530) | 4,510) | 4,527) | 5,066) | 5,072) | ||||||||
| Total de l’actif | 86,444) | 90,003) | 90,807) | 67,598) | 68,586) | 70,434) | 69,941) | 68,124) | 70,152) | 70,816) | 66,618) | 66,009) | 74,173) | 72,505) | 71,912) | 72,688) | 67,333) | 66,385) | 68,657) | 68,782) | 70,644) | 71,357) | 48,612) | 37,182) | 37,391) | 37,081) | 36,481) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.19 | 0.18 | 0.19 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.23 | 0.21 | 0.21 | 0.22 | 0.21 | 0.20 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.23 | 0.24 | 0.30 | 0.12 | 0.12 | 0.14 | 0.14 | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.18 | 0.11 | 0.13 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | 0.27 | 0.28 | 0.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | 0.24 | 0.24 | 0.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 16,490 ÷ 86,444 = 0.19
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total de la dette
- Entre 2013 et 2018, le total de la dette a connu une augmentation significative, passant d'environ 5 072 millions de dollars américains en novembre 2013 à un pic de 19 028 millions de dollars en novembre 2016. Cette croissance indique une augmentation de l’endettement pour financer éventuellement des investissements ou des opérations. Après 2016, la dette a diminué pour atteindre environ 16 836 millions de dollars en mai 2019, puis est restée relativement stable jusqu’à 16 490 millions en mai 2020. Cette évolution suggère une tentative de réduction de l’endettement ou une gestion prudente du niveau d’endettement à partir de 2016.
- Tendance du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance soutenue sur la période, passant de 36 481 millions de dollars en novembre 2013 à un pic de 90 003 millions de dollars en mai 2020. La hausse significative entre 2013 et 2018 témoigne d’une expansion notable du bilan, probablement due à des acquisitions, investissements ou à une augmentation de la valeur des actifs. Après 2018, la valeur de l’actif a légèrement diminué, mais reste à un niveau très élevé comparé aux années précédentes, reflétant une consolidation active de la structure d’actifs de l’entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a connu une hausse notable en 2014, atteignant 0,3, puis une diminution progressive à partir de 2015. Depuis 2015, le ratio oscille autour de 0,2, avec des valeurs variant de 0,18 à 0,26, ce qui indique une stabilisation du niveau d’endettement par rapport à la taille de l’actif. La diminution relative du ratio après 2014 suggère une gestion prudente visant à réduire la dépendance à la dette ou à optimiser la structure financière. La stabilité du ratio depuis 2015 indique une politique équilibrée de financement entre capitaux propres et dettes.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Walgreens Boots Alliance Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | 4,379) | 5,984) | 6,225) | 5,738) | 5,483) | 5,356) | 4,344) | 1,966) | 2,587) | 3,140) | 1,268) | 251) | 4,838) | 1,153) | 1,095) | 323) | 374) | 1,052) | 1,083) | 1,068) | 1,192) | 1,061) | 774) | 774) | 780) | 577) | 571) | ||||||||
| Dette à long terme | 12,111) | 10,625) | 10,628) | 11,098) | 12,127) | 12,685) | 11,646) | 12,431) | 12,456) | 12,532) | 12,737) | 12,684) | 14,372) | 17,758) | 17,777) | 18,705) | 13,151) | 12,974) | 13,194) | 13,315) | 15,055) | 16,001) | 13,756) | 3,736) | 3,747) | 4,489) | 4,501) | ||||||||
| Total de la dette | 16,490) | 16,609) | 16,853) | 16,836) | 17,610) | 18,041) | 15,990) | 14,397) | 15,043) | 15,672) | 14,005) | 12,935) | 19,210) | 18,911) | 18,872) | 19,028) | 13,525) | 14,026) | 14,277) | 14,383) | 16,247) | 17,062) | 14,530) | 4,510) | 4,527) | 5,066) | 5,072) | ||||||||
| Obligation actuelle au titre des contrats de location-exploitation | 2,288) | 2,278) | 2,288) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| Obligation non courante au titre d’un contrat de location-exploitation | 21,943) | 21,959) | 21,894) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 40,721) | 40,846) | 41,035) | 16,836) | 17,610) | 18,041) | 15,990) | 14,397) | 15,043) | 15,672) | 14,005) | 12,935) | 19,210) | 18,911) | 18,872) | 19,028) | 13,525) | 14,026) | 14,277) | 14,383) | 16,247) | 17,062) | 14,530) | 4,510) | 4,527) | 5,066) | 5,072) | ||||||||
| Total de l’actif | 86,444) | 90,003) | 90,807) | 67,598) | 68,586) | 70,434) | 69,941) | 68,124) | 70,152) | 70,816) | 66,618) | 66,009) | 74,173) | 72,505) | 71,912) | 72,688) | 67,333) | 66,385) | 68,657) | 68,782) | 70,644) | 71,357) | 48,612) | 37,182) | 37,391) | 37,081) | 36,481) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.47 | 0.45 | 0.45 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.23 | 0.21 | 0.21 | 0.22 | 0.21 | 0.20 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.23 | 0.24 | 0.30 | 0.12 | 0.12 | 0.14 | 0.14 | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.22 | 0.16 | 0.18 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | 0.32 | 0.33 | 0.36 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | 0.32 | 0.32 | 0.32 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 40,721 ÷ 86,444 = 0.47
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance de la dette totale
- La dette totale a connu une évolution significative sur la période considérée. Entre novembre 2013 et août 2014, la dette était relativement stable, fluctuant autour de 4,5 milliards de dollars américains. À partir de novembre 2014, une hausse notable s'est produite, atteignant un pic à environ 19 milliards de dollars en novembre 2016, puis retombant en fin de période à environ 40,8 milliards de dollars en mai 2020. Cette augmentation importante reflète probablement une stratégie d'endettement accru ou des acquisitions importantes durant cette période.
- Tendance de l’actif total
- L’actif total a globalement augmenté de façon continue, passant de 36,5 milliards de dollars en novembre 2013 à environ 86,4 milliards de dollars en mai 2020. Après une période de fluctuation entre novembre 2013 et novembre 2014, une croissance significative s’est amorcée à partir de novembre 2014, culminant en mai 2020. La progression indique une expansion des actifs, probablement via des acquisitions, des investissements ou une croissance organique importante.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement était faible (environ 0,12 à 0,14) jusqu’à novembre 2014, puis il a fortement augmenté pour atteindre 0,3 en février 2015. Entre novembre 2014 et novembre 2016, ce ratio est resté relativement stable autour de 0,2 à 0,26, indiquant un endettement proportionnel à l’augmentation des actifs. Toutefois, en février 2020, le ratio a connu une nouvelle hausse notable à 0,45, témoignant d’un accroissement de l’endettement par rapport à l’actif total, ce qui pourrait indiquer une stratégie de financement par l’endettement pour soutenir la croissance ou restructurer la société. La tendance générale montre une augmentation de l’endettement proportionnel à la croissance de l’actif, particulièrement à partir de 2014.
Ratio d’endettement financier
Walgreens Boots Alliance Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 86,444) | 90,003) | 90,807) | 67,598) | 68,586) | 70,434) | 69,941) | 68,124) | 70,152) | 70,816) | 66,618) | 66,009) | 74,173) | 72,505) | 71,912) | 72,688) | 67,333) | 66,385) | 68,657) | 68,782) | 70,644) | 71,357) | 48,612) | 37,182) | 37,391) | 37,081) | 36,481) | ||||||||
| Total des capitaux propres de Walgreens Boots Alliance, Inc. | 20,736) | 23,720) | 23,661) | 23,512) | 24,133) | 24,770) | 25,609) | 26,007) | 27,736) | 27,355) | 25,929) | 27,466) | 30,600) | 30,067) | 29,325) | 29,880) | 30,881) | 29,506) | 30,709) | 30,861) | 31,563) | 30,814) | 20,636) | 20,457) | 21,417) | 20,784) | 20,021) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 4.17 | 3.79 | 3.84 | 2.88 | 2.84 | 2.84 | 2.73 | 2.62 | 2.53 | 2.59 | 2.57 | 2.40 | 2.42 | 2.41 | 2.45 | 2.43 | 2.18 | 2.25 | 2.24 | 2.23 | 2.24 | 2.32 | 2.36 | 1.82 | 1.75 | 1.78 | 1.82 | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 3.08 | 2.94 | 3.24 | 2.98 | 3.02 | 3.09 | 3.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | 3.79 | 3.51 | 3.65 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | 3.35 | 3.34 | 3.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Walgreens Boots Alliance, Inc.
= 86,444 ÷ 20,736 = 4.17
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- Tendances générales de l’actif total
- Au cours de la période analysée, l’actif total de l’entreprise a connu une augmentation significative, passant d’environ 36,481 millions de dollars en novembre 2013 à un pic de 90,003 millions en février 2020. Cette croissance indique une expansion importante des ressources de l’entreprise, notamment entre 2014 et 2016 où l’actif a connu une forte progression. Après cette période, la valeur de l’actif a quelque peu fluctué, restant relativement stable autour de 86 000 à 88 000 millions de dollars en 2019 et début 2020, suggérant une stabilisation à un niveau élevé après la phase de croissance accélérée.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont suivi une tendance généralement stable, avec une croissance initiale jusqu’en 2014, puis une légère décroissance marquée à partir de 2015, passant d’environ 20 021 millions de dollars en novembre 2013 à un niveau plus bas de 20 736 millions en février 2020. La baisse de ces capitaux propres, notamment entre 2015 et 2019, pourrait indiquer des distributions de dividendes supérieures aux bénéfices ou une augmentation de l’endettement, ce qui est corroboré par l’évolution du ratio d’endettement.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a connu une tendance à la hausse constante, passant de 1.82 en novembre 2013 à un niveau de 4.17 en février 2020. Cette augmentation traduit une augmentation progressive de l’effet de levier financier, avec une multiplication par plus de deux en moins de sept ans. La tendance indique une dépendance accrue à l’endettement pour financer la croissance ou d’autres initiatives stratégiques de l’entreprise. L’évolution de ce ratio suggère également une possible augmentation du risque financier, bien que cela puisse également refléter une stratégie de financement plus agressive.
Ratio de couverture des intérêts
Walgreens Boots Alliance Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Walgreens Boots Alliance, Inc. | (1,708) | 946) | 845) | 678) | 1,025) | 1,156) | 1,123) | 1,512) | 1,342) | 1,349) | 821) | 802) | 1,162) | 1,060) | 1,054) | 1,030) | 1,103) | 930) | 1,110) | 26) | 1,302) | 2,042) | 850) | (239) | 722) | 754) | 695) | ||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | (18) | 6) | (3) | 9) | 12) | (18) | (23) | 2) | 4) | —) | 1) | 5) | 3) | 2) | 13) | 5) | 4) | 2) | 7) | 6) | 8) | 18) | 27) | 34) | 42) | 14) | 9) | ||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | (40) | 160) | 32) | 26) | 156) | 226) | 180) | 159) | 109) | 503) | 227) | 126) | 168) | 246) | 220) | 207) | 322) | 301) | 167) | (64) | 408) | 391) | 321) | 360) | 351) | 411) | 404) | ||||||||
| Plus: Charges d’intérêts, nettes | 155) | 162) | 166) | 176) | 187) | 180) | 161) | 159) | 157) | 151) | 149) | 193) | 155) | 172) | 173) | 171) | 147) | 140) | 138) | 255) | 151) | 144) | 55) | 43) | 35) | 37) | 41) | ||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | (1,611) | 1,274) | 1,040) | 889) | 1,380) | 1,544) | 1,441) | 1,832) | 1,612) | 2,003) | 1,198) | 1,126) | 1,488) | 1,480) | 1,460) | 1,413) | 1,576) | 1,373) | 1,422) | 223) | 1,869) | 2,595) | 1,253) | 198) | 1,150) | 1,216) | 1,149) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 2.42 | 6.63 | 6.84 | 7.46 | 9.02 | 9.79 | 10.97 | 10.79 | 9.14 | 8.97 | 7.91 | 8.01 | 8.70 | 8.94 | 9.23 | 9.70 | 6.76 | 7.14 | 8.88 | 9.82 | 15.05 | 18.76 | 22.45 | 23.80 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 33.40 | 33.57 | 33.16 | 32.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ3 2020
+ EBITQ2 2020
+ EBITQ1 2020
+ EBITQ4 2019)
÷ (Charges d’intérêtsQ3 2020
+ Charges d’intérêtsQ2 2020
+ Charges d’intérêtsQ1 2020
+ Charges d’intérêtsQ4 2019)
= (-1,611 + 1,274 + 1,040 + 889)
÷ (155 + 162 + 166 + 176)
= 2.42
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- Tendance du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- De fin 2013 à fin 2018, l'EBIT a connu une croissance notable, passant d'environ 1 149 millions de dollars à un pic de 2 003 millions de dollars au troisième trimestre 2018. Cette évolution indique une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle sur cette période. Cependant, à partir de fin 2018, une forte chute est observée, avec un EBIT négatif de -1 611 millions de dollars au premier trimestre 2020, signalant une dégradation importante de la performance opérationnelle ou des pertes exceptionnelles. La tendance générale montre une période de croissance suivie d'une dégradation abrupte, probablement liée à des événements exceptionnels ou à des ajustements stratégiques.
- Évolution des charges d’intérêts nettes
- Les charges d’intérêts ont connu une hausse progressive de 2013 à 2019, passant de 41 millions à environ 187 millions de dollars, avec quelques fluctuations. Cette augmentation reflète probablement un endettement accru ou des coûts d’emprunts plus élevés. En 2020, les charges d’intérêts se maintiennent dans une fourchette similaire, avec une légère diminution à 155 millions de dollars. La stabilité relative à partir de 2019 indique un contrôle ou une stabilisation des coûts financiers, malgré une croissance antérieure.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a connu une dégradation progressive depuis 2014, passant d’un niveau supérieur à 23,8 en 2014 à un creux de 2,42 au premier trimestre 2020. Ce déclin traduit une baisse de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec ses bénéfices opérationnels, signalant une détérioration de la marge ou des résultats financiers. La forte chute en 2020 met en évidence une criticité accrue concernant la solvabilité à court terme vis-à-vis du service de la dette, en lien avec la forte baisse de l’EBIT négatif.
- Résumé général
- Les données montrent une période initiale de croissance forte et soutenue jusqu’en 2018, avant une dégradation spectaculaire en 2019 et 2020. La chute de l’EBIT en 2020, passant en territoire négatif, combinée à la baisse importante du ratio de couverture des intérêts, indique une crise financière ou opérationnelle majeure. La stabilité relative des charges d’intérêts malgré la baisse du bénéfice suggère que la structure de la dette est restée inchangée, mais la faiblesse du résultat opérationnel a fortement impacté la capacité de l’entreprise à couvrir ses obligations financières. Ces tendances nécessitent une analyse approfondie pour comprendre les facteurs spécifiques, tels que des événements exceptionnels, des dépréciations, ou des restructurations potentielles, qui ont pu influencer ces résultats.