Western Digital Corp. (NASDAQ:WDC)

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'actif de l'entreprise. Le total de l'actif a connu une diminution globale sur la période considérée, bien que des fluctuations aient été observées d'une année à l'autre.

Total de l’actif

En 2018, le total de l'actif s'élevait à 29 235 millions de dollars américains. Il a ensuite diminué pour atteindre 26 370 millions de dollars américains en 2019. Une légère augmentation a été constatée en 2020, avec un total de 25 662 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle augmentation en 2021, atteignant 26 132 millions de dollars américains. En 2022, le total de l'actif a atteint son pic à 26 259 millions de dollars américains avant de diminuer significativement en 2023, pour s'établir à 24 429 millions de dollars américains.

Total de l’actif ajusté

L'actif ajusté suit une tendance similaire à celle de l'actif total. En 2018, il s'élevait à 29 192 millions de dollars américains, diminuant à 26 612 millions de dollars américains en 2019. Il a atteint 25 662 millions de dollars américains en 2020, puis 25 944 millions de dollars américains en 2021. En 2022, l'actif ajusté a atteint 26 159 millions de dollars américains, avant de diminuer à 24 318 millions de dollars américains en 2023. La différence entre le total de l'actif et l'actif ajusté est relativement faible et constante sur l'ensemble de la période.

La diminution la plus marquée de l'actif total et ajusté s'est produite entre 2022 et 2023, suggérant un possible désinvestissement, une réduction des actifs ou une réévaluation des actifs. L'évolution de l'actif ajusté est très proche de celle de l'actif total, ce qui indique que les ajustements apportés n'ont pas un impact significatif sur la valeur globale de l'actif.

L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du passif à court terme et du passif à court terme ajusté sur la période considérée.

Passif à court terme

En 2018, le passif à court terme s'élevait à 4456 millions de dollars américains. Il a diminué en 2019 pour atteindre 3817 millions, avant de remonter en 2020 à 4406 millions. Une nouvelle augmentation est observée en 2021 (4870 millions) et en 2022 (5237 millions), culminant à 5434 millions en 2023. L'évolution globale indique une progression significative sur l'ensemble de la période, malgré une fluctuation à la baisse initiale.

Passif à court terme ajusté

Le passif à court terme ajusté suit une trajectoire similaire. Il passe de 4288 millions de dollars américains en 2018 à 3629 millions en 2019, puis augmente à 4201 millions en 2020. Les années 2021 et 2022 montrent une croissance continue, atteignant respectivement 4695 millions et 5075 millions. En 2023, ce passif s'élève à 5337 millions de dollars américains. La tendance est donc à la hausse, avec une amplitude de variation légèrement inférieure à celle du passif à court terme non ajusté.

Comparaison des deux passifs

Il est à noter que le passif à court terme ajusté est systématiquement inférieur au passif à court terme. L'écart entre les deux semble relativement stable sur l'ensemble de la période, suggérant une méthodologie d'ajustement constante. L'augmentation des deux passifs pourrait indiquer une augmentation des obligations à court terme, potentiellement liée à des besoins de financement ou à des investissements.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la diminution du passif total et du passif total ajusté sur la période considérée.

Total du passif

En 2018, le total du passif s'élevait à 17 704 millions de dollars américains. Une diminution est observée en 2019, atteignant 16 403 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2020 (16 111 millions de dollars américains) et en 2021 (15 411 millions de dollars américains). En 2022, le passif total continue de diminuer, s'établissant à 14 038 millions de dollars américains, et cette diminution s'accentue en 2023, atteignant 12 706 millions de dollars américains. L'ensemble de la période démontre une réduction constante du passif total.

Total du passif ajusté

Le total du passif ajusté suit une trajectoire similaire. En 2018, il s'élevait à 17 558 millions de dollars américains, diminuant à 16 157 millions de dollars américains en 2019. La diminution se poursuit en 2020 (15 658 millions de dollars américains) et en 2021 (15 048 millions de dollars américains). En 2022, le passif ajusté s'établit à 13 693 millions de dollars américains, et en 2023, il atteint 12 462 millions de dollars américains. La réduction du passif ajusté est également constante sur l'ensemble de la période, et reste proche du passif total.

La différence entre le total du passif et le total du passif ajusté reste relativement stable sur l'ensemble de la période, suggérant que les ajustements apportés au passif n'ont pas d'impact significatif sur l'évolution globale de la dette.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les capitaux propres et les capitaux propres ajustés.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont connu une diminution significative entre 2018 et 2019, passant de 11 531 millions de dollars américains à 9 967 millions de dollars américains. Une légère baisse est observée entre 2019 et 2020, atteignant 9 551 millions de dollars américains. Une reprise est ensuite constatée en 2021, avec une augmentation à 10 721 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle hausse en 2022, atteignant 12 221 millions de dollars américains. Enfin, une légère diminution est enregistrée en 2023, ramenant les capitaux propres à 11 723 millions de dollars américains.

Capitaux propres ajustés

Les capitaux propres ajustés suivent une trajectoire similaire, mais avec des amplitudes différentes. Une diminution est observée entre 2018 et 2019, passant de 11 634 millions de dollars américains à 10 455 millions de dollars américains. Une légère baisse continue jusqu'en 2020, atteignant 10 004 millions de dollars américains. Une augmentation est ensuite enregistrée en 2021, avec une valeur de 10 896 millions de dollars américains, suivie d'une hausse plus importante en 2022, atteignant 12 466 millions de dollars américains. En 2023, les capitaux propres ajustés diminuent légèrement pour atteindre 11 856 millions de dollars américains.

Comparaison des tendances

Les capitaux propres ajustés sont systématiquement supérieurs aux capitaux propres sur l'ensemble de la période analysée. L'écart entre les deux valeurs reste relativement stable au fil du temps. Les deux indicateurs présentent une corrélation positive, avec des augmentations et des diminutions concomitantes, bien que l'amplitude des variations puisse différer. Les années 2021 et 2022 marquent une période de croissance pour les deux indicateurs, tandis que 2023 montre un léger recul.

L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la structure du capital. Le total de la dette a diminué de manière constante sur la période de 2018 à 2022, passant de 11 172 millions de dollars américains à 7 022 millions de dollars américains. Une légère augmentation est observée en 2023, atteignant 7 070 millions de dollars américains.

Les capitaux propres ont connu une trajectoire plus fluctuante. Après une diminution significative en 2019, ils ont augmenté en 2021 et 2022, atteignant un pic de 12 221 millions de dollars américains. En 2023, une légère baisse est constatée, revenant à 11 723 millions de dollars américains.

Le total du capital a suivi une tendance générale à la baisse, bien que moins prononcée que celle de la dette. Il est passé de 22 703 millions de dollars américains en 2018 à 18 793 millions de dollars américains en 2023.

L'examen de la dette totale ajustée montre une diminution similaire à celle de la dette totale, avec une stabilisation autour de 7 300 millions de dollars américains en 2022 et 2023. Les capitaux propres ajustés ont augmenté de manière plus régulière, atteignant 12 466 millions de dollars américains en 2022, avant de légèrement diminuer en 2023 à 11 856 millions de dollars américains.

Le total des fonds propres ajustés a également diminué sur la période, passant de 22 978 millions de dollars américains en 2018 à 19 210 millions de dollars américains en 2023.

Tendances générales

Diminution globale de la dette et du capital total, avec une fluctuation des capitaux propres.

Évolution de l'endettement

Réduction significative de l'endettement entre 2018 et 2022, suivie d'une légère augmentation en 2023.

Évolution des capitaux propres

Diminution initiale suivie d'une reprise en 2021 et 2022, puis d'une légère baisse en 2023.

Structure du capital

La part de la dette dans le capital total a diminué au fil du temps, tandis que la part des capitaux propres a augmenté, bien que cette tendance se soit stabilisée en 2023.

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la rentabilité sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une forte volatilité, passant d'un résultat positif de 675 millions de dollars américains en 2018 à une perte nette de 754 millions de dollars américains en 2019. Une perte nette de 250 millions de dollars américains a été enregistrée en 2020, suivie d'un retour à la rentabilité avec un bénéfice net de 821 millions de dollars américains en 2021. Le bénéfice net a atteint son point culminant en 2022 avec 1500 millions de dollars américains, avant de chuter considérablement à une perte nette de 1706 millions de dollars américains en 2023.

Le bénéfice net ajusté présente une tendance similaire, bien que les montants diffèrent. En 2018, le bénéfice net ajusté s'élevait à 353 millions de dollars américains, suivi d'une perte ajustée de 377 millions de dollars américains en 2019. Les pertes ajustées se sont poursuivies en 2020 avec -363 millions de dollars américains. Une amélioration a été observée en 2021 avec un bénéfice ajusté de 494 millions de dollars américains, qui a augmenté de manière significative en 2022 pour atteindre 1239 millions de dollars américains. Cependant, en 2023, le bénéfice net ajusté a subi une forte baisse, aboutissant à une perte ajustée de 1803 millions de dollars américains.

Tendances générales

Les deux indicateurs, bénéfice net et bénéfice net ajusté, montrent une forte corrélation dans leurs fluctuations. Les années 2019 et 2023 se caractérisent par des pertes substantielles, tandis que 2021 et 2022 affichent des bénéfices importants. La volatilité est une caractéristique marquante de la performance financière sur cette période.

Évolution de la rentabilité

Après une période de pertes en 2019 et 2020, une amélioration significative de la rentabilité a été observée en 2021 et 2022. Cette tendance positive a été inversée en 2023, avec un retour à des pertes importantes, suggérant des défis opérationnels ou des facteurs externes défavorables.

Différences entre les indicateurs

Les valeurs du bénéfice net ajusté sont généralement inférieures à celles du bénéfice net, ce qui indique que des éléments non récurrents ou des ajustements comptables ont un impact significatif sur le résultat net déclaré. L'écart entre les deux indicateurs est particulièrement prononcé en 2023.