Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Western Digital Corp., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une baisse progressive sur la période étudiée, passant d’un niveau élevé de 6,67 en juin 2018 à 3,4 en juin 2023. La diminution indique une réduction de l'efficience de l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires au fil du temps. La tendance est cohérente même en tenant compte des contrats de location-exploitation, avec une baisse du ratio de 6,67 à 3,17, suggérant une évolution similaire dans la gestion des actifs corporels et incorporels.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué légèrement avant de diminuer significativement, passant de 0,71 en juin 2018 à 0,5 en juin 2023. Cette baisse traduit une moindre efficacité globale dans l’utilisation de l’actif total pour générer des ventes. La stabilité observée entre 2018 et 2021 a été suivie d’une forte régression, ce qui pourrait indiquer une intensification des investissements ou une détérioration de la productivité des actifs.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a également subi une décroissance, passant de 1,79 en juin 2018 à 1,05 en juin 2023. Cela suggère une baisse de l'efficience dans l’utilisation des capitaux propres pour générer des revenus. La tendance montre une vigilance accrue concernant la rentabilité relative des fonds propres de l’entreprise, pouvant refléter un contexte de croissance plus modérée ou une gestion plus conservatrice de la structure financière.
Ratio de rotation net des immobilisations
Western Digital Corp., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 1 juil. 2022 | 2 juil. 2021 | 3 juil. 2020 | 28 juin 2019 | 29 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | 12,318) | 18,793) | 16,922) | 16,736) | 16,569) | 20,647) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 3,620) | 3,670) | 3,188) | 2,854) | 2,843) | 3,095) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 3.40 | 5.12 | 5.31 | 5.86 | 5.83 | 6.67 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 8.77 | 9.36 | 9.28 | 7.47 | 6.96 | — | |
| Arista Networks Inc. | 57.69 | 46.11 | 37.49 | 71.90 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 27.34 | 25.82 | 21.31 | 20.10 | 18.61 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 16.48 | 18.69 | 14.65 | 15.22 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 24.54 | 18.17 | 12.95 | 14.28 | — | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 10.60 | 11.15 | 10.63 | 9.26 | — | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 3.79 | 4.45 | 4.75 | 4.57 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29).
1 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Chiffre d’affaires net ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 12,318 ÷ 3,620 = 3.40
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- Une fluctuation notable est observée dans le chiffre d'affaires net de l'entreprise. Entre 2018 et 2019, une baisse significative est constatée, passant d'environ 20,647 millions de dollars à 16,569 millions de dollars. Cependant, le chiffre d'affaires semble se stabiliser en 2020 avec une légère augmentation à 16,736 millions, puis continue à croître en 2021 et 2022, atteignant respectivement 16,922 millions et 18,793 millions de dollars. Une contraction importante est cependant observée en 2023, avec un chiffre d'affaires réduit à 12,318 millions de dollars, ce qui peut indiquer une baisse de la performance ou des impacts exceptionnels cette année-là.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles nettes montrent une tendance relativement stable, avec une légère baisse de 3,095 millions de dollars en 2018 à 2,843 millions en 2019. Ensuite, la valeur oscille légèrement, atteignant un pic en 2022 à 3,670 millions. En 2023, une légère diminution est observée, la valeur étant de 3,620 millions, ce qui indique une stabilité relative dans l’investissement ou le maintien des actifs immobilisés de l'entreprise au fil du temps.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation des immobilisations, indicateur de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer des ventes, affiche une tendance à la baisse continue. En 2018, le ratio était de 6.67, puis il a diminué progressivement chaque année, passant à 5.83 en 2019, 5.86 en 2020, 5.31 en 2021, 5.12 en 2022, et chutant fortement à 3.4 en 2023. La baisse importante en 2023 suggère une diminution de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations ou une dégradation dans la génération de revenus par rapport aux actifs immobilisés.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Western Digital Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 1 juil. 2022 | 2 juil. 2021 | 3 juil. 2020 | 28 juin 2019 | 29 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | 12,318) | 18,793) | 16,922) | 16,736) | 16,569) | 20,647) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 3,620) | 3,670) | 3,188) | 2,854) | 2,843) | 3,095) | |
| Actifs au titre de droits d’utilisation de contrats de location-simple (inclus dans les autres actifs non courants) | 260) | 300) | 222) | 230) | —) | —) | |
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 3,880) | 3,970) | 3,410) | 3,084) | 2,843) | 3,095) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 3.17 | 4.73 | 4.96 | 5.43 | 5.83 | 6.67 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 7.05 | 7.51 | 7.39 | 6.06 | 6.96 | — | |
| Arista Networks Inc. | 37.21 | 29.52 | 20.50 | 21.16 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 18.65 | 17.19 | 14.51 | 14.61 | 18.61 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 14.75 | 16.10 | 11.02 | 11.76 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 23.02 | 16.78 | 12.07 | 12.96 | — | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 8.57 | 8.94 | 8.34 | 7.41 | — | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Technologie de l’information | 3.32 | 3.85 | 4.03 | 3.87 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29).
1 2023 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Chiffre d’affaires net ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 12,318 ÷ 3,880 = 3.17
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net de l’entreprise a connu des fluctuations sur la période analysée. Après une baisse notable entre 2018 et 2019, où il est passé de 20 647 millions de dollars à 16 569 millions de dollars, on observe une stabilisation en 2020 avec une légère augmentation à 16 736 millions. L’année suivante, en 2021, le chiffre d’affaires poursuit sa progression, atteignant 16 922 millions, puis enregistre une hausse significative en 2022 pour culminer à 18 793 millions de dollars. En 2023, toutefois, une forte baisse est observée, le chiffre d’affaires chutant à 12 318 millions de dollars, ce qui pourrait indiquer une contraction importante de l’activité ou des impacts exceptionnels durant cette période.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont connu une tendance à la hausse, passant de 3 095 millions de dollars en 2018 à un pic à 3 970 millions en 2022. En 2023, une légère diminution est constatée, ramenant la valeur à 3 880 millions de dollars. Cette progression indique probablement un investissement continu dans les actifs immobilisés, mais le léger recul en 2023 pourrait refléter un effort de désinvestissement ou une dépréciation partielle des actifs.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficience dans l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d’affaires, montre une tendance à la dégradation. Il est passé de 6,67 en 2018 à 3,17 en 2023. La baisse régulière de ce ratio, au fil des années, suggère une efficacité décroissante dans l’utilisation des immobilisations corporelles pour la génération de revenus. Cela pourrait indiquer une surcapacité relative, un changement de stratégie ou un décalage entre l’investissement dans les immobilisations et la croissance du chiffre d’affaires.
Ratio de rotation de l’actif total
Western Digital Corp., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 1 juil. 2022 | 2 juil. 2021 | 3 juil. 2020 | 28 juin 2019 | 29 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | 12,318) | 18,793) | 16,922) | 16,736) | 16,569) | 20,647) | |
| Total de l’actif | 24,429) | 26,259) | 26,132) | 25,662) | 26,370) | 29,235) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.50 | 0.72 | 0.65 | 0.65 | 0.63 | 0.71 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 1.09 | 1.12 | 1.04 | 0.85 | 0.77 | — | |
| Arista Networks Inc. | 0.59 | 0.65 | 0.51 | 0.49 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.56 | 0.55 | 0.51 | 0.52 | 0.53 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 1.14 | 1.09 | 0.76 | 0.78 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 1.94 | 1.62 | 1.59 | 1.74 | — | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 1.00 | 1.01 | 0.89 | 0.77 | — | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 0.61 | 0.65 | 0.62 | 0.58 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29).
1 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires net ÷ Total de l’actif
= 12,318 ÷ 24,429 = 0.50
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a montré une tendance fluctuation entre 2018 et 2022. Après une augmentation initiale jusqu’à 2018, une baisse significative a été observée en 2019, passant de 20 647 millions de dollars à 16 569 millions. La stabilité relative a été constatée en 2020 et 2021 avec des valeurs proches de 16 736 et 16 922 millions, respectivement. En 2022, une nouvelle croissance s’est manifestée, atteignant 18 793 millions, mais une chute significative est apparue en 2023, avec une valeur de seulement 12 318 millions, représentant une baisse notable par rapport à l’année précédente.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a suivi une tendance généralement stable, avec une légère baisse entre 2018 et 2019, passant de 29 235 à 26 370 millions. Après cette baisse, l’actif est resté relativement stable en 2020 et 2021, avec une légère augmentation en 2021 à 26 132 millions, avant de remonter légèrement à 26 259 millions en 2022. En 2023, le total de l’actif a connu une réduction significative pour atteindre 24 429 millions, ce qui indique une diminution globale de la taille de l’actif sur la période.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a présenté des fluctuations importantes. En 2018, il était à 0.71, puis a diminué en 2019 à 0.63, signalant une réduction de l’efficacité de l’utilisation de l’actif pour générer du chiffre d’affaires. Il a progressé légèrement en 2020 et en 2021, atteignant respectivement 0.65, avant une hausse notable en 2022 à 0.72, ce qui indique une amélioration de la performance opérationnelle relative à l’utilisation de l’actif. En 2023, le ratio a chuté à 0.50, reflétant une baisse significative de l’efficience globale de gestion de l’actif.
Ratio de rotation des capitaux propres
Western Digital Corp., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 1 juil. 2022 | 2 juil. 2021 | 3 juil. 2020 | 28 juin 2019 | 29 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | 12,318) | 18,793) | 16,922) | 16,736) | 16,569) | 20,647) | |
| Capitaux propres | 11,723) | 12,221) | 10,721) | 9,551) | 9,967) | 11,531) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 1.05 | 1.54 | 1.58 | 1.75 | 1.66 | 1.79 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 6.17 | 7.78 | 5.80 | 4.20 | 2.88 | — | |
| Arista Networks Inc. | 0.81 | 0.90 | 0.74 | 0.70 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 1.29 | 1.30 | 1.21 | 1.30 | 1.55 | — | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | 38.01 | — | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 3.61 | 3.64 | 3.25 | 3.13 | — | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 4.94 | 5.86 | 4.61 | 3.97 | — | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 1.57 | 1.74 | 1.80 | 1.82 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Chiffre d’affaires net ÷ Capitaux propres
= 12,318 ÷ 11,723 = 1.05
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- Une tendance générale à la hausse est observée sur la période analysée, avec une croissance notable entre 2018 et 2022. En particulier, le chiffre d’affaires a augmenté de 2018 à 2022, passant de 20 647 millions de dollars à 18 793 millions de dollars, une croissance soutenue qui témoigne d’une expansion commerciale ou d’une augmentation des ventes. Cependant, en 2023, une baisse significative est constatée, le chiffre d’affaires chutant à 12 318 millions de dollars, ce qui représente une baisse importante par rapport à l’année précédente, suggérant peut-être une contraction du marché, une perte de parts de marché ou d’autres facteurs défavorables.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une légère augmentation entre 2018 et 2022, passant de 11 531 millions de dollars à un pic de 12 221 millions de dollars en 2022. Cependant, en 2023, une baisse est observée, revenant à 11 723 millions de dollars. Cette évolution peut indiquer une stabilité relative sur la période, avec une croissance modérée suivie d’une légère diminution en 2023, ce qui pourrait refléter des pertes, des distributions de dividendes ou d’autres ajustements financiers affectant le patrimoine de l’entreprise.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres, qui mesure la capacité à générer des ventes à partir des capitaux propres, présente une tendance décroissante. Il commence à 1,79 en 2018, puis diminue progressivement chaque année pour atteindre 1,05 en 2023. Cette baisse indique une diminution de l'efficacité de l’utilisation des capitaux propres pour générer du chiffre d’affaires, ce qui pourrait signaler une détérioration de la rentabilité relative ou une croissance des capitaux propres plus rapide que celle du chiffre d’affaires, ou un changement dans la structure opérationnelle de l’entreprise.