Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
depuis 2005
Calcul
Western Digital Corp., P/OP, tendances à long termecalcul
| P/OP | = | Cours de l’action1, 2, 3 | ÷ | Résultat d’exploitation par action1 | Résultat d’exploitation par action1 | = | Bénéfice (perte) d’exploitation1 (en millions) |
÷ | Nombre d’actions ordinaires en circulation2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 22 août 2023 | — | = | 40.42 | ÷ | -3.99 | -3.99 | = | -1,285 | ÷ | 321,895,961 | |
| 25 août 2022 | 6.30 | = | 47.91 | ÷ | 7.60 | 7.60 | = | 2,391 | ÷ | 314,492,541 | |
| 27 août 2021 | 16.00 | = | 63.24 | ÷ | 3.95 | 3.95 | = | 1,220 | ÷ | 308,748,049 | |
| 28 août 2020 | 34.17 | = | 37.84 | ÷ | 1.11 | 1.11 | = | 335 | ÷ | 302,525,787 | |
| 27 août 2019 | 179.17 | = | 52.66 | ÷ | 0.29 | 0.29 | = | 87 | ÷ | 296,003,875 | |
| 24 août 2018 | 5.14 | = | 63.81 | ÷ | 12.41 | 12.41 | = | 3,617 | ÷ | 291,356,809 | |
| 29 août 2017 | 13.59 | = | 90.07 | ÷ | 6.63 | 6.63 | = | 1,954 | ÷ | 294,875,015 | |
| 29 août 2016 | 28.72 | = | 47.08 | ÷ | 1.64 | 1.64 | = | 466 | ÷ | 284,264,636 | |
| 21 août 2015 | 11.36 | = | 79.44 | ÷ | 6.99 | 6.99 | = | 1,611 | ÷ | 230,402,975 | |
| 15 août 2014 | 13.15 | = | 100.62 | ÷ | 7.65 | 7.65 | = | 1,791 | ÷ | 234,011,170 | |
| 19 août 2013 | 12.02 | = | 64.20 | ÷ | 5.34 | 5.34 | = | 1,266 | ÷ | 236,996,062 | |
| 20 août 2012 | 6.33 | = | 45.32 | ÷ | 7.16 | 7.16 | = | 1,771 | ÷ | 247,262,090 | |
| 12 août 2011 | 9.17 | = | 30.70 | ÷ | 3.35 | 3.35 | = | 781 | ÷ | 233,191,524 | |
| 13 août 2010 | 3.68 | = | 24.46 | ÷ | 6.65 | 6.65 | = | 1,525 | ÷ | 229,321,305 | |
| 14 août 2009 | 13.51 | = | 31.20 | ÷ | 2.31 | 2.31 | = | 519 | ÷ | 224,685,608 | |
| 20 août 2008 | 6.28 | = | 28.53 | ÷ | 4.54 | 4.54 | = | 1,006 | ÷ | 221,485,710 | |
| 28 août 2007 | 11.30 | = | 21.42 | ÷ | 1.89 | 1.89 | = | 415 | ÷ | 219,000,000 | |
| 20 nov. 2006 | 12.60 | = | 20.79 | ÷ | 1.65 | 1.65 | = | 366 | ÷ | 221,700,000 | |
| 14 sept. 2005 | 14.88 | = | 13.53 | ÷ | 0.91 | 0.91 | = | 197 | ÷ | 216,600,000 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-07-01), 10-K (Date du rapport : 2015-07-03), 10-K (Date du rapport : 2014-06-27), 10-K (Date du rapport : 2013-06-28), 10-K (Date du rapport : 2012-06-29), 10-K (Date du rapport : 2011-07-01), 10-K (Date du rapport : 2010-07-02), 10-K (Date du rapport : 2009-07-03), 10-K (Date du rapport : 2008-06-27), 10-K (Date du rapport : 2007-06-29), 10-K (Date du rapport : 2006-06-30), 10-K (Date du rapport : 2005-07-01).
1 US$
2 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Western Digital Corp.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une forte croissance entre 2005 et 2015, passant d’environ 13,53 US$ à un pic de 100,62 US$ en 2014. Cependant, après cette période, une chute marquée a été observée, notamment en 2016, avec une baisse significative à 47,08 US$, suivie de fluctuations. La tendance montre une volatilité notable, avec un pic en 2014 et des retournements à la baisse par la suite, où le cours a atteint un creux de 37,84 US$ en 2020, avant de remonter légèrement à 40,42 US$ en 2023.
- Résultat d’exploitation par action (RSPA)
- Le résultat d’exploitation par action a présenté des fluctuations importantes. Il a augmenté régulièrement jusqu’en 2014, atteignant un sommet à 7,65 US$, puis a chuté fortement en 2015, culminant à 6,99 US$, avant de connaître une baisse drastique en 2017 à 0,29 US$, puis une reprise positive en 2018 et 2019, avec des valeurs respectives de 12,41 US$ et 7,6 US$. En 2020, la valeur est devenue négative à -3,99 US$, correspondant probablement à une période de difficulté financière ou exceptionnelle, avant de remonter vers des chiffres positifs en 2021 et 2022, à 3,95 US$ et 7,6 US$ respectivement.
- Ratio P/OP (Prix sur résultat d’exploitation)
- Le ratio P/OP a été très variable au fil des années. Il a connu une réduction importante de 14,88 en 2005 à 6,28 en 2008, indiquant une valorisation plus modérée par rapport aux bénéfices. Cependant, il a fortement augmenté en 2016 à 28,72, puis a fluctué de manière significative, culminant à 179,17 en 2019, ce qui reflète une valorisation très élevée par rapport aux résultats d’exploitation. Par la suite, il a diminué pour retrouver une stabilité relative autour de 6 à 16 dans les années suivantes, témoignant d’une évolution de la perception du marché quant à la rentabilité et la valorisation de l'entreprise.
- Analyse globale
- Les données montrent une tendance générale de croissance du cours de l’action jusqu’en 2014, suivie d’une période de volatilité et de baisse significative en 2015-2016. La fluctuation du résultat d’exploitation par action et du ratio P/OP indique une cyclicité dans la performance financière et la valorisation, avec des phases de forte valorisation relative en 2019, suivies d’un recentrage vers des ratios plus modérés. La présence de valeurs négatives en 2020 signale des périodes de difficulté ou de pertes, tandis que la reprise progressive en 2021-2022 suggère une amélioration des performances financières. ///
Comparaison avec les concurrents
Western Digital Corp., P/OP, tendances à long terme, comparaison avec les concurrents
| Western Digital Corp. | Apple Inc. | Arista Networks Inc. | Cisco Systems Inc. | Dell Technologies Inc. | Super Micro Computer Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 22 août 2023 | — | 24.04 | 36.78 | 15.32 | 5.05 | 17.74 |
| 25 août 2022 | 6.30 | 20.74 | 28.39 | 13.35 | 8.73 | 10.82 |
| 27 août 2021 | 16.00 | 22.56 | 43.25 | 19.26 | 13.19 | 14.57 |
| 28 août 2020 | 34.17 | 27.92 | 33.93 | 12.73 | 10.93 | 16.77 |
| 27 août 2019 | 179.17 | 17.29 | 21.22 | 14.46 | — | 11.69 |
| 24 août 2018 | 5.14 | 13.49 | 73.14 | 17.56 | — | 11.88 |
| 29 août 2017 | 13.59 | 14.44 | 39.21 | 13.14 | — | 10.46 |
| 29 août 2016 | 28.72 | 10.27 | 34.73 | 12.46 | — | 9.74 |
| 21 août 2015 | 11.36 | 9.34 | 30.95 | 12.36 | — | 8.78 |
| 15 août 2014 | 13.15 | 11.74 | 36.40 | 13.57 | — | 14.97 |
| 19 août 2013 | 12.02 | 9.64 | — | 11.57 | — | 20.76 |
| 20 août 2012 | 6.33 | 10.14 | — | 10.03 | — | 11.95 |
| 12 août 2011 | 9.17 | 11.02 | — | 11.45 | — | 8.73 |
| 13 août 2010 | 3.68 | 15.37 | — | 13.19 | — | 9.07 |
| 14 août 2009 | 13.51 | 23.22 | — | 18.26 | — | 11.98 |
| 20 août 2008 | 6.28 | 14.64 | — | 13.94 | — | 8.30 |
| 28 août 2007 | 11.30 | 32.64 | — | 22.64 | — | 8.51 |
| 20 nov. 2006 | 12.60 | 29.72 | — | 19.82 | — | — |
| 14 sept. 2005 | 14.88 | 36.61 | — | 15.37 | — | — |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-07-01), 10-K (Date du rapport : 2015-07-03), 10-K (Date du rapport : 2014-06-27), 10-K (Date du rapport : 2013-06-28), 10-K (Date du rapport : 2012-06-29), 10-K (Date du rapport : 2011-07-01), 10-K (Date du rapport : 2010-07-02), 10-K (Date du rapport : 2009-07-03), 10-K (Date du rapport : 2008-06-27), 10-K (Date du rapport : 2007-06-29), 10-K (Date du rapport : 2006-06-30), 10-K (Date du rapport : 2005-07-01).