Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Western Digital Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse des segments à présenter
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
Nous acceptons :
MVA
Western Digital Corp., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de Western Digital
- La valeur marchande de l'entreprise a connu une tendance de fluctuation significative sur la période analysée. Après une forte valeur de 29 998 millions de dollars en juin 2018, elle a connu une baisse continue pour atteindre un minimum de 21 317 millions en juillet 2020. Par la suite, un regain a été observé en 2021, avec une valeur remontant à 28 931 millions, mais cette progression n’a pas été maintenue, puisque la valeur a de nouveau diminué pour atteindre 22 051 millions en juillet 2022, et a poursuivi son déclin pour atteindre 20 863 millions en juin 2023. Globalement, cette métrique a présenté une tendance volatile, avec une période de baisse soutenue entre 2018 et 2020, suivie d’une tentative de reprise puis d’une nouvelle contraction dans la valeur de marché.
- Capital investi
- Le capital investi a montré une tendance globalement à la baisse au cours de la période, passant de 22 667 millions de dollars en juin 2018 à 18 928 millions en juin 2023. La diminution s’est faite de manière relativement régulière, attestant probablement d’une réduction ou d’un recentrage des investissements de l'entreprise. La stabilité relative de cette valeur dans la période 2019-2022 indique une phase de consolidation ou de stabilisation des investissements, avant une baisse finale en 2023.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a affiché une tendance très volatile sur la période. Elle est passée d’un niveau élevé de 7 331 millions en juin 2018 à un creux notable de 1 633 millions en juillet 2020, indiquant une dégradation importante de la création de valeur marchande durant cette période. Après ce creux, une forte remontée a été observée en 2021, avec une MVA atteignant 9 352 millions, mais cette hausse a été de courte durée, puisqu’elle a chuté à nouveau pour atteindre 2 283 millions en 2022, puis légèrement diminué à 1 935 millions en 2023. Ces variations suggèrent des fluctuations importantes dans la capacité de l'entreprise à générer de la valeur ajoutée, avec une instabilité susceptible de refléter des changements dans la performance commerciale ou dans la perception du marché.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Western Digital Corp., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 1 juil. 2022 | 2 juil. 2021 | 3 juil. 2020 | 28 juin 2019 | 29 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Capital investi2 | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2023 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une forte volatilité sur la période étudiée. Après une baisse significative du 29 juin 2018 au 28 juin 2019, la MVA a connu une chute importante, passant de 7 331 millions de dollars à 5 175 millions de dollars. Elle a continué à diminuer en 2020, avec une valeur at- seems significative de 1 633 millions de dollars. Cependant, à partir de 2021, la MVA a connu une forte reprise, atteignant 9 352 millions de dollars, avant de redescendre à 2 283 millions en 2022, puis de se stabiliser à 1 935 millions en 2023. Ces fluctuations indiquent une période de volatilité avec des phases de regain suivies de décroissances importantes.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi est demeuré relativement stable sur l’ensemble de la période, avec une légère tendance à la baisse. Il a débuté à 22 667 millions de dollars en 2018, puis a progressivement diminué pour atteindre 21 085 millions en 2019, poursuivant une tendance de baisse pour atteindre 19 684 millions en 2020. La valeur s’estompée légèrement en 2021, avec une nouvelle baisse à 19 579 millions, avant de stabiliser aux alentours de 19 768 millions en 2022. Finalement, en 2023, le capital investi est en diminution à 18 928 millions. La stabilité relative de ces valeurs montre une gestion prudente ou une réduction progressive des investissements dans certaines capacités ou actifs.
- Évolution du ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio d’écart de la MVA affiche une tendance globalement à la baisse sur la période, passant de 32,34% en 2018 à 10,22% en 2023. Des pics notables se produisent en 2021 avec 47,77%, traduisant une amélioration significative de l’écart, avant de revenir à une valeur plus faible en 2022 et 2023. Cette évolution reflète une diminution de la rentabilité relative de la valeur ajoutée par rapport au capital investi, ou une réduction de l’écart entre la création de valeur et les investissements, possiblement en lien avec la gestion des coûts ou les fluctuations du marché.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Western Digital Corp., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 1 juil. 2022 | 2 juil. 2021 | 3 juil. 2020 | 28 juin 2019 | 29 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29).
1 MVA. Voir les détails »
2 2023 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu des fluctuations importantes sur la période. Elle a diminué de façon notable entre juin 2018 et juin 2019, passant de 7 331 millions de dollars à 5 175 millions, avant de subir une forte baisse en juillet 2020 à 1 633 millions. Après cette baisse importante, une reprise significative est observée en juillet 2021, avec une valeur de 9 352 millions, suivie d'une nouvelle diminution pour atteindre 2 283 millions en juillet 2022, puis une légère diminution à 1 935 millions en juin 2023. Ces variations illustrent une volatilité marquée de la création de valeur évaluée par le marché, avec une période de forte contraction suivie de refractory partielle.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a connu une tendance globale à la hausse jusqu’en juillet 2022, passant de 20 647 millions de dollars en juin 2018 à un pic de 18 793 millions en juillet 2022. Cependant, une baisse significative de l’ordre de près de 7 475 millions de dollars intervient entre juillet 2022 et juin 2023, revenant à 12 318 millions. Après une croissance régulière entre 2018 et 2022, cette chute en 2023 indique une dégradation notable de la performance commerciale récente de l’entreprise.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a connu une forte volatilité au cours de la période. Il était de 35,51 % en juin 2018, puis a diminué à 31,23 % en juin 2019, indiquant une légère contraction de la marge. La valeur chute fortement en juillet 2020 à 9,75 %, marquant une réduction significative de la rentabilité relative par rapport à la valeur ajoutée du marché. Par la suite, l’indicateur atteint un sommet en juillet 2021 à 55,27 %, suggérant une période de forte efficacité ou marges accrues, avant de redescendre à 12,15 % en juillet 2022, puis remonter modestement à 15,71 % en juin 2023. La fluctuation considérable de ce ratio indique une instabilité dans la performance opérationnelle ou dans la marge bénéficiaire relative à la valeur ajoutée marchande durant la période analysée.