Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Western Digital Corp., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant les immobilisations corporelles. Le poste "Terre" présente une relative stabilité sur la période, avec une légère diminution globale, passant de 306 millions de dollars américains en 2018 à 269 millions en 2023.
Les "Bâtiments et améliorations" ont connu une diminution initiale de 2018 à 2019, suivie d’une augmentation progressive jusqu’en 2023, atteignant 1955 millions de dollars américains. Cette évolution suggère des investissements continus dans ce domaine.
Le poste "Machines et équipements" affiche une croissance constante tout au long de la période, passant de 7209 millions de dollars américains en 2018 à 8704 millions en 2023. Cette augmentation indique un investissement significatif et continu dans les capacités de production.
Le "Matériel informatique et logiciels" a connu une légère fluctuation, avec une augmentation modérée de 440 millions de dollars américains en 2018 à 470 millions en 2023, suggérant une mise à niveau régulière mais contrôlée.
Les "Meubles et accessoires" sont restés relativement stables, oscillant autour de 54 millions de dollars américains, indiquant un niveau d’investissement constant mais limité.
La "Construction en cours" a connu une augmentation notable, passant de 234 millions de dollars américains en 2018 à 798 millions en 2023. Cette progression suggère des projets d’expansion importants en cours.
Les "Immobilisations corporelles, brutes" ont globalement augmenté, passant de 10186 millions de dollars américains en 2018 à 12250 millions en 2023, reflétant l’accumulation d’actifs corporels.
L’"Amortissement cumulé" a augmenté de manière constante sur toute la période, passant de -7091 millions de dollars américains en 2018 à -8630 millions en 2023, ce qui est cohérent avec l’utilisation et le vieillissement des actifs.
Les "Immobilisations corporelles, montant net" ont augmenté de 2018 à 2021, passant de 3095 millions de dollars américains à 3670 millions, puis ont légèrement diminué en 2023 à 3620 millions. Cette évolution indique une croissance initiale de la valeur nette des actifs, suivie d’une stabilisation.
- Tendances générales
- Une augmentation globale des immobilisations brutes, compensée par une augmentation de l'amortissement cumulé. Les investissements dans les machines et équipements ainsi que dans la construction en cours sont particulièrement notables.
- Points d'attention
- La légère diminution du montant net des immobilisations corporelles en 2023 pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour déterminer si elle est due à des cessions d'actifs, à une augmentation de l'amortissement ou à d'autres facteurs.
- Implications
- Les investissements continus dans les immobilisations corporelles suggèrent une stratégie de croissance à long terme et un engagement envers l'amélioration des capacités de production.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Western Digital Corp., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29).
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant l'âge et la durée de vie des actifs. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation progressive entre 2018 et 2020, passant de 71.77% à 74.42%. Une légère diminution est ensuite observée en 2021 (72.76%) et en 2022 (70.93%), suivie d'un rebond en 2023 à 72.03%.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a augmenté de manière constante sur la période analysée. Elle est passée de 11 ans en 2018 à 17 ans en 2022 et est restée stable en 2023.
L'estimation de l’âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l’achat, a également augmenté régulièrement, passant de 8 ans en 2018 à 12 ans en 2022 et 2023. Cette augmentation suggère un renouvellement plus lent des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a progressé de 3 ans entre 2018 et 2020, puis a augmenté à 4 ans en 2021 et à 5 ans en 2022 et 2023. Cette augmentation, combinée à l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée, indique une amélioration potentielle de la gestion des actifs ou une modification des méthodes d'amortissement.
En résumé, les données suggèrent une tendance à l'augmentation de l'âge des actifs, compensée par une augmentation de leur durée de vie utile estimée et, par conséquent, de leur durée de vie restante. L'évolution du ratio moyen d’âge, bien que fluctuante, reste globalement stable sur la période.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29).
2023 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 7091 millions de dollars américains en 2018 à 8630 millions de dollars américains en 2023. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et la reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps. Le rythme d'augmentation semble s'accélérer entre 2021 et 2023.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont globalement augmenté, bien qu'avec une certaine fluctuation. Elles sont passées de 10186 millions de dollars américains en 2018 à 12250 millions de dollars américains en 2023. Une légère diminution est observée entre 2018 et 2019, suivie d'une croissance régulière jusqu'en 2023. Cette évolution suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs, compensant partiellement la dépréciation.
- Terre
- La valeur de la terre est restée relativement stable tout au long de la période, avec une légère diminution progressive de 306 millions de dollars américains en 2018 à 269 millions de dollars américains en 2023. Cette stabilité indique que la terre n'est pas soumise à une dépréciation significative ou à des cessions importantes.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des actifs a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 71.77% en 2018 à 74.42% en 2020, puis a diminué à 70.93% en 2022 avant de remonter légèrement à 72.03% en 2023. Cette fluctuation peut indiquer des variations dans la composition des actifs immobilisés, avec l'ajout d'actifs plus récents ou la mise hors service d'actifs plus anciens. La tendance générale suggère un renouvellement partiel des actifs, mais sans modification structurelle majeure de leur âge moyen.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29).
2023 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données révèle une évolution constante des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation globale est observée, passant de 10 186 millions de dollars américains en 2018 à 12 250 millions de dollars américains en 2023. Cette croissance n'est pas linéaire, avec un ralentissement entre 2018 et 2019, puis une accélération progressive jusqu'en 2022, suivie d'une augmentation plus modérée en 2023.
La terre, quant à elle, présente une stabilité remarquable. Sa valeur diminue légèrement de 306 millions de dollars américains en 2018 à 269 millions de dollars américains en 2023, mais cette variation est minime.
La dotation aux amortissements des immobilisations corporelles suit une tendance à la baisse. Elle diminue de 871 millions de dollars américains en 2018 à 695 millions de dollars américains en 2023. Cette diminution suggère une optimisation de la gestion des actifs ou une modification de la composition du parc d'immobilisations.
La durée de vie utile totale estimée des immobilisations corporelles a connu une augmentation significative. Elle est passée de 11 ans en 2018 à 17 ans en 2022, et est restée stable à 17 ans en 2023. Cette augmentation peut indiquer une amélioration de la qualité des actifs, une meilleure maintenance, ou une réévaluation des méthodes d'amortissement.
- Immobilisations corporelles brutes
- Tendance générale à la hausse, avec une croissance plus marquée entre 2019 et 2022.
- Terre
- Valeur stable avec une légère diminution sur la période.
- Dotation aux amortissements
- Diminution constante sur l'ensemble de la période.
- Durée de vie utile totale estimée
- Augmentation significative entre 2018 et 2022, suivie d'une stabilisation.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29).
2023 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et les dotations aux amortissements des immobilisations corporelles. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 7091 millions de dollars américains en 2018 à 8630 millions de dollars américains en 2023. Cette progression indique une accumulation continue de l'amortissement des actifs immobilisés.
La dotation aux amortissements des immobilisations corporelles a présenté une trajectoire plus variable. Après une légère diminution de 871 millions de dollars américains en 2018 à 844 millions de dollars américains en 2019, elle a continué à diminuer pour atteindre 726 millions de dollars américains en 2021. En 2022 et 2023, la dotation aux amortissements s'est stabilisée autour de 700 millions de dollars américains, avec une légère diminution en 2023 à 695 millions de dollars américains.
L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, a augmenté de manière régulière, passant de 8 ans en 2018 à 12 ans en 2022 et restant stable en 2023. Cette augmentation suggère que le parc d'actifs immobilisés est en train de vieillir.
- Amortissement cumulé
- Une augmentation constante sur la période, indiquant une accumulation continue de l'amortissement.
- Dotation aux amortissements
- Une diminution initiale suivie d'une stabilisation, suggérant une possible réduction des investissements dans de nouveaux actifs ou une modification des méthodes d'amortissement.
- Âge des actifs
- Une augmentation progressive, indiquant un vieillissement du parc d'actifs immobilisés.
La combinaison de l'augmentation de l'amortissement cumulé et du vieillissement des actifs pourrait indiquer la nécessité future d'investissements importants dans le renouvellement des actifs immobilisés pour maintenir la capacité de production et l'efficacité opérationnelle.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29).
2023 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles et les amortissements. Le montant net des immobilisations corporelles a connu une diminution initiale, passant de 3095 millions de dollars américains en 2018 à 2843 millions en 2019. Cependant, une reprise s'est ensuite observée, atteignant 3670 millions en 2022, avant une légère baisse à 3620 millions en 2023.
La terre, composante des immobilisations, a montré une stabilité relative sur la période, avec une valeur oscillant autour de 294 millions de dollars américains en 2018 et 2019, puis une diminution progressive pour atteindre 269 millions en 2022 et 2023.
La dotation aux amortissements des immobilisations corporelles a suivi une tendance à la baisse, passant de 871 millions de dollars américains en 2018 à 695 millions en 2023. Cette diminution est cohérente avec la durée de vie restante estimée des actifs, qui a augmenté de 3 ans en 2018, 2019 et 2020 à 4 ans en 2021 et 5 ans en 2022 et 2023. L'augmentation de la durée de vie restante estimée implique une répartition des charges d'amortissement sur une période plus longue, ce qui explique la diminution de la dotation annuelle.
- Tendances principales
- Diminution initiale du montant net des immobilisations corporelles suivie d'une reprise.
- Stabilité de la valeur de la terre avec une légère diminution à la fin de la période.
- Diminution constante de la dotation aux amortissements.
- Augmentation de la durée de vie restante estimée des actifs.
L'évolution de la durée de vie restante estimée des actifs, combinée à la diminution de la dotation aux amortissements, suggère une réévaluation potentielle de la valeur des actifs ou une modification des méthodes d'amortissement. La stabilisation du montant net des immobilisations corporelles à partir de 2020 pourrait indiquer un ralentissement des investissements dans de nouveaux actifs ou une compensation par la cession d'actifs existants.