Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
Western Digital Corp., les ratios d’évaluation actuels
| Western Digital Corp. | Apple Inc. | Arista Networks Inc. | Cisco Systems Inc. | Dell Technologies Inc. | Super Micro Computer Inc. | Technologie, matériel et équipement | Technologie de l’information | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | |||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | |||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | |||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | |||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | |||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Western Digital Corp., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a montré une baisse significative au fil des années, passant d'une valeur de 27.54 en juin 2018 à une valeur inférieure de 10.04 en juin 2023. Cette tendance indique une diminution de la valorisation relative par rapport au bénéfice net, pouvant refléter une réduction attendue des bénéfices futurs, une augmentation des bénéfices ou une perception de risque accrue par le marché.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a connu une forte volatilité avec une hausse marquée en 2019 pour atteindre 179.17, contre 5.14 en 2018. Par la suite, il a diminué de manière progressive, atteignant 6.3 en 2023. La montée en 2019 peut correspondre à une valorisation accrue basée sur l'exploitation, tandis que la baisse ultérieure pourrait indiquer une correction ou une baisse du prix du marché en relation avec la rentabilité opérationnelle.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio est resté relativement stable entre 0.9 en 2018 et 0.94 en 2019, avant de baisser à 0.68 en 2020. Par la suite, il a connu une augmentation pour atteindre 1.15 en 2021, puis une nouvelle réduction à 0.8 en 2022, avant de repartir à la hausse à 1.06 en 2023. Cette évolution reflète une instabilité dans la valorisation du marché par rapport au chiffre d'affaires, potentiellement liée à la croissance ou à la perception du risque dans la période considérée.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a diminué de 1.61 en juin 2018 à 1.11 en juin 2023, passant par un pic de 1.82 en 2021. La baisse régulière indique une réduction de la valorisation par rapport à la valeur comptable, ce qui pourrait signaler une dégradation de la perception de la valeur tangible de l’entreprise ou une valorisation plus prudente du marché à l’égard de ses actifs comptables.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Western Digital Corp., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 1 juil. 2022 | 2 juil. 2021 | 3 juil. 2020 | 28 juin 2019 | 29 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires (en millions) | |||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/E4 | |||||||
| Repères | |||||||
| P/EConcurrents5 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| P/Esecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| P/Eindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
EPS = Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Western Digital Corp.
4 2023 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu des fluctuations significatives au cours de la période observée. Après une valeur de 63,81 US$ en juin 2018, une baisse notable est constatée en juin 2019 à 52,66 US$, suivie d’une nouvelle réduction en juillet 2020 à 37,84 US$. Par la suite, le cours remonte en juillet 2021 à 63,24 US$, puis subit une nouvelle diminution jusqu’à atteindre 47,91 US$ en juillet 2022, avant de diminuer légèrement pour atteindre 40,42 US$ en juin 2023. Ces tendances indiquent une volatilité importante du cours de l’action sur cette période, avec des cycles de hausse et de baisse.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a présenté une tendance volatile. Il affiche un bénéfice négatif en 2019 avec -2,55 US$, après un bénéfice positif en 2018. En 2020, le résultat se dégrade davantage avec -0,83 US$, restant déficitaire. Cependant, en 2021, une reprise significative est observée avec un EPS positif de 2,66 US$, suivie d’une croissance importante en 2022 à 4,77 US$. En 2023, une chute brutale vers une perte de -5,37 US$ est enregistrée, marquant un retournement négatif notable. La volatilité du bénéfice par action reflète des fluctuations importantes des performances opérationnelles, alternant entre périodes de profit et de perte.
- Ratio P/E (Price to Earnings)
- Le ratio P/E a été renseigné seulement pour les années 2022, 2021, et 2020. En 2022, il s’établit à 10,04, indiquant une valorisation relativement faible par rapport aux bénéfices réalisés cette année-là. En 2021, il était à 23,78, ce qui suggère une valorisation plus élevée à cette période ou une anticipation de meilleures performances. En 2020, aucune valeur n’est disponible, ce qui limite l’analyse sur cette année. La réduction notable du ratio P/E en 2022 peut refléter une baisse des attentes du marché ou une dégradation de la rentabilité. La baisse du ratio P/E, en parallèle avec la chute du bénéfice par action en 2023, suggère une dégradation de la perception de la rentabilité de l’entreprise.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Western Digital Corp., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 1 juil. 2022 | 2 juil. 2021 | 3 juil. 2020 | 28 juin 2019 | 29 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation (en millions) | |||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/OP4 | |||||||
| Repères | |||||||
| P/OPConcurrents5 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| P/OPsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| P/OPindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
Résultat d’exploitation par action = Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Western Digital Corp.
4 2023 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
-
Le cours de l'action a connu une baisse notable entre le 29 juin 2018 et le 28 juin 2019, passant de 63,81 US$ à 52,66 US$, avant de chuter encore plus fortement jusqu'au 3 juillet 2020, pour atteindre 37,84 US$. Par la suite, le cours a retrouvé une tendance haussière en 2021, culminant à 63,24 US$, avant de diminuer à nouveau en 2022 pour s’établir à 47,91 US$, puis poursuivant une baisse au 30 juin 2023 pour atteindre 40,42 US$.
Cette dynamique indique une volatilité significative du cours de l’action sur la période, avec des phases de renforcement suivies de corrections, en particulier une chute marquée autour de 2019-2020, suggérant une période de instabilité ou de réactions aux conditions du marché et à la performance de l’entreprise durant cette période.
- Résultat d’exploitation par action (ROE par action)
-
Le résultat d’exploitation par action a présenté une tendance très volatile, étant presque plat entre 2018 (12.41 US$) et 2019 (0.29 US$). Une augmentation notable s’est produite en 2020 (1.11 US$) et en 2021 (3.95 US$), avant d’atteindre un sommet en 2022 à 7.6 US$. Cependant, en 2023, il s’inscrit à nouveau en territoire négatif avec -3.99 US$, signalant une perte par action pour cette année.
Cette évolution traduit une performance fluctuante, avec une période de redressement en 2020 et 2021, suivie d’une dégradation en 2023, suggérant des difficultés opérationnelles ou des événements exceptionnels impactant la rentabilité de l’entreprise.
- Ratio P/OP (Price to Operating Profit)
-
Le ratio P/OP a connu une volatilité extrême au cours de la période. Il a été très faible en 2018 (5.14), mais a explosé à 179.17 en 2019, reflétant une surévaluation ou une forte spéculation à cette période. Puis, il a diminué de façon drastique à 34.17 en 2020, avant de continuer à baisser en 2021 (16) et en 2022 (6.3).
Ce ratio indique que la valorisation boursière par rapport aux bénéfices opérationnels a été très instable, avec une période de survalorisation en 2019, suivie d’un réajustement significatif à la baisse. La forte variation suggère une perception du marché changeante, possiblement influencée par la performance financière, les perspectives ou les conditions macroéconomiques.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Western Digital Corp., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 1 juil. 2022 | 2 juil. 2021 | 3 juil. 2020 | 28 juin 2019 | 29 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Chiffre d’affaires net (en millions) | |||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/S4 | |||||||
| Repères | |||||||
| P/SConcurrents5 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| P/Ssecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| P/Sindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
Chiffre d’affaires par action = Chiffre d’affaires net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Western Digital Corp.
4 2023 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une baisse significative entre juin 2018 et juin 2020, passant d'environ 63,81 US$ à 37,84 US$, indiquant une période de dépréciation. Par la suite, il a retrouvé une certaine dynamique, culminant à 63,24 US$ en juillet 2021, avant de redescendre à un niveau inférieur, autour de 40,42 US$ en juin 2023. Cette évolution suggère une instabilité ou des fluctuations significatives du marché durant cette période, avec une reprise temporaire en 2021 suivie d'une nouvelle baisse.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a diminué de 70,86 US$ en 2018 à 55,32 US$ en 2020, puis a légèrement augmenté en 2021 à 54,81 US$, avant de dépasser à nouveau 55 US$ en 2022. Cependant, en 2023, une baisse notable à 38,27 US$ est observée, ce qui peut indiquer une contraction des revenus ou une difficulté à maintenir la rentabilité par action. La tendance montre une dégradation au fil du temps, avec une impulsion temporaire en 2021 et 2022.
- Ratio P/S (Price-to-Sales)
- Le ratio P/S a fluctué entre 0,68 en 2020 et 1,15 en 2021, avec une tendance à l’augmentation depuis 2020, signalant soit une augmentation du prix relatif par rapport au chiffre d’affaires, soit une valorisation accrue du marché. Après 2021, le ratio est resté relativement stable autour de 0,8 à 1,06, ce qui reflète probablement une stabilité relative dans la valorisation relative des ventes par rapport au cours de l’action. La variation du ratio peut résulter de changements dans la perception du marché ou dans la valorisation sectorielle.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Western Digital Corp., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 1 juil. 2022 | 2 juil. 2021 | 3 juil. 2020 | 28 juin 2019 | 29 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Capitaux propres (en millions) | |||||||
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| Ratio d’évaluation | |||||||
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| P/BVConcurrents5 | |||||||
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| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| P/BVsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| P/BVindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Western Digital Corp.
4 2023 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une baisse significative entre juin 2018 et juin 2019, passant de 63,81 US$ à 52,66 US$, soit une diminution d'environ 17.5 %. Par la suite, une tendance haussière est observée jusqu'en juillet 2020, atteignant un sommet de 37,84 US$ après une période de baisse. En 2021, le cours repart à la hausse pour atteindre 63,24 US$, puis diminue à nouveau pour culminer à 47,91 US$ en juillet 2022, avant de continuer à baisser pour se stabiliser autour de 40,42 US$ en juin 2023. Cette évolution montre une forte volatilité et une tendance globale à la baisse sur la période, malgré des pics intermédiaires.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action affiche une tendance généralement haussière, passant de 39,58 US$ en juin 2018 à 36,42 US$ en juin 2023. Après une légère baisse en 2019, elle augmente en 2020 (31,57 US$ à 34,72 US$ en 2021), puis atteint un pic de 38,86 US$ en 2022, avant de diminuer légèrement en 2023. Malgré la fluctuation, cette métrique indique une stabilisation relative de la valeur nette par action dans la période récente, avec une légère tendance à la hausse sur l’ensemble de la période considérée.
- Ratio P/BV (Prix sur valeur comptable)
- Le ratio P/BV reflète la perception du marché par rapport à la valeur comptable. Il présente une tendance à la baisse depuis 2018, passant de 1,61 à 1,11 en 2023. Malgré une légère hausse en 2020 avec un ratio de 1,2, le ratio décroît globalement, ce qui pourrait indiquer une perception moins favorable du marché ou une valorisation relative plus prudente par rapport à la valeur comptable. La baisse du ratio P/BV pourrait aussi témoigner d’une diminution de la prime accordée au titre ou d’un environnement de marché plus prudent pour l'entreprise.