Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
Western Digital Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio montre une fluctuation au fil des années, atteignant un pic à 1,06 en 2019, avant de diminuer à une valeur relativement stable autour de 0,57 en 2022, puis légèrement augmenter à 0,6 en 2023. La tendance indique une baisse globale de l’endettement par rapport aux capitaux propres, suggérant une amélioration de la structure financière de l’entreprise en termes de levier financier.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une trajectoire similaire, en passant de 0,97 en 2018 à un pic en 2019, puis en diminuant à 0,63 en 2023. La tendance indique également une réduction de l’endettement relative, en prenant en compte les obligations locatives, ce qui reflète une gestion prudente de la dette globale de l'entreprise dans ce contexte.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a montré une légère progression de 0,49 en 2018 à 0,51 en 2019, puis une baisse à 0,36 en 2022, avant de se stabiliser à 0,38 en 2023. La diminution suggère un renforcement de la structure financière, avec une dépendance moindre à l’endettement par rapport aux fonds propres totaux.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, en atteignant 0,51 en 2019, puis en diminuant à 0,38 en 2022, avant une légère reprise à 0,39 en 2023. La tendance générale indique une réduction de la part de la dette dans la structure du capital, renforçant la solvabilité et la stabilité financière.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio a connu une croissance modérée de 0,38 en 2018 à 0,4 en 2019, puis a diminué à 0,27 en 2022, avant de remonter légèrement à 0,29 en 2023. La fluctuation reflète une gestion équilibrée de l’endettement total, avec une tendance à la diminution sur la période.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio est passé de 0,38 en 2018 à 0,4 en 2019, pour descendre à 0,28 en 2022, puis augmenter à 0,3 en 2023. La tendance indique une réduction progressive de la part de la dette dans l’actif total, ce qui peut contribuer à une meilleure solvabilité de l'entreprise.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio est passé de 2,54 en 2018 à 2,65 en 2019, puis a diminué à 2,15 en 2022, pour atteindre enfin 2,08 en 2023. La diminution de ce ratio traduit une réduction de la dette financière totale rapportée aux fonds propres, suggérant une gestion plus prudente de l’endettement financier au fil du temps.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une chute dramatique en 2019 à 0,39, depuis un niveau élevé en 2018 (4,08), témoignant d'une dégradation temporaire de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêts. En 2020, le ratio remonte à 0,89, puis à nouveau une forte hausse en 2021 (3,84) et 2022 (7,98). En 2023, le ratio devient négatif, indiquant une difficulté à couvrir les intérêts avec les bénéfices ou flux de trésorerie disponibles. La tendance générale met en évidence une volatilité importante dans la capacité de couverture des intérêts, avec une période de dégradation accidentelle suivie d'une amélioration significative puis une détérioration récente.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio suit une tendance semblable, en se dégradant fortement en 2019 à 0,44, puis en se renforçant en 2020 (0,9) et en 2021 (3,47). La valeur atteint un pic en 2022 (6,86), puis devient négative en 2023, attestant d'une difficulté à couvrir l'ensemble des charges fixes, ce qui pourrait signaler des enjeux au niveau de la capacité de l'entreprise à générer suffisamment de flux de trésorerie pour couvrir ses charges opérationnelles fixes dans la dernière année analysée.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Western Digital Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 1 juil. 2022 | 2 juil. 2021 | 3 juil. 2020 | 28 juin 2019 | 29 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,213) | —) | 251) | 286) | 276) | 179) | |
| Dette à long terme, moins la partie à court terme | 5,857) | 7,022) | 8,474) | 9,289) | 10,246) | 10,993) | |
| Total de la dette | 7,070) | 7,022) | 8,725) | 9,575) | 10,522) | 11,172) | |
| Capitaux propres | 11,723) | 12,221) | 10,721) | 9,551) | 9,967) | 11,531) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.60 | 0.57 | 0.81 | 1.00 | 1.06 | 0.97 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 1.80 | 2.39 | 1.99 | 1.73 | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.19 | 0.24 | 0.28 | 0.38 | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | 19.36 | — | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.15 | 0.42 | 0.09 | 0.03 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 1.34 | 1.66 | 1.65 | 1.69 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 0.66 | 0.71 | 0.83 | 0.97 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 7,070 ÷ 11,723 = 0.60
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Au cours de la période analysée, le total de la dette a généralement diminué, passant de 11 172 millions de dollars en juin 2018 à 7 070 millions de dollars en juin 2023. Cette réduction progressive indique une politique de désendettement ou de gestion prudente de l'endettement, avec une baisse notable entre 2019 et 2022, avant une légère augmentation en 2023.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance sur la même période, passant de 11 531 millions de dollars en juin 2018 à 11 723 millions en juin 2023. Après avoir atteint un pic en 2022 à 12 221 millions, ils ont légèrement diminué en 2023, ce qui peut refléter des impacts liés aux résultats financiers ou aux ajustements comptables.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement a présenté une tendance à la baisse, passant de 0,97 en 2018 à 0,6 en 2023. La baisse du ratio, notamment entre 2019 et 2022, indique une amélioration de la structure financière, avec une moindre dépendance à l'endettement par rapport aux capitaux propres. En 2021, le ratio est revenu à 1, ce qui marque une certaine stabilité, puis continue à diminuer par la suite, traduisant potentiellement une meilleure solvabilité ou une gestion active du levier financier.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Western Digital Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 1 juil. 2022 | 2 juil. 2021 | 3 juil. 2020 | 28 juin 2019 | 29 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,213) | —) | 251) | 286) | 276) | 179) | |
| Dette à long terme, moins la partie à court terme | 5,857) | 7,022) | 8,474) | 9,289) | 10,246) | 10,993) | |
| Total de la dette | 7,070) | 7,022) | 8,725) | 9,575) | 10,522) | 11,172) | |
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer) | 40) | 40) | 33) | 36) | —) | —) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs) | 244) | 277) | 204) | 209) | —) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 7,354) | 7,339) | 8,962) | 9,820) | 10,522) | 11,172) | |
| Capitaux propres | 11,723) | 12,221) | 10,721) | 9,551) | 9,967) | 11,531) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.63 | 0.60 | 0.84 | 1.03 | 1.06 | 0.97 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 1.99 | 2.61 | 2.16 | 1.87 | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.21 | 0.27 | 0.31 | 0.41 | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | 20.25 | — | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.16 | 0.44 | 0.11 | 0.05 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 1.46 | 1.81 | 1.78 | 1.81 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Technologie de l’information | 0.72 | 0.77 | 0.91 | 1.04 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= 7,354 ÷ 11,723 = 0.63
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Une tendance générale à la baisse est observable dans la dette totale de l'entreprise sur la période concernée. Elle passe de 11 172 millions de dollars en juin 2018 à 7 354 millions de dollars en juin 2023, représentant une réduction significative de la dette, notamment entre 2018 et 2022, avec une stabilisation légère à la fin de la période. La diminution indique une réduction du passif financier de l'entreprise, ce qui pourrait refléter une politique de désendettement ou une gestion plus prudente de ses liquidités.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres montrent une évolution positive sur la période, passant de 11 531 millions de dollars en juin 2018 à un pic à 12 221 millions de dollars en juillet 2022, puis enregistrant une légère baisse à 11 723 millions de dollars en juin 2023. La croissance progressive jusqu'à 2022 suggère une amélioration de la valeur nette des actionnaires, tandis que la légère diminution ultérieure pourrait résulter de distributions ou d'autres opérations comptables.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de dettes par rapport aux capitaux propres, présente une diminution notable, passant de 0,97 en juin 2018 à 0,63 en juin 2023. La baisse de ce ratio indique une amélioration du profil d'endettement, traduisant une réduction relative de l'endettement par rapport à la valeur des capitaux propres. Cette évolution suggère une gestion plus prudente de l'endettement et une meilleure solvabilité ou solidité financière globale de l'entreprise sur la période considérée.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Western Digital Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 1 juil. 2022 | 2 juil. 2021 | 3 juil. 2020 | 28 juin 2019 | 29 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,213) | —) | 251) | 286) | 276) | 179) | |
| Dette à long terme, moins la partie à court terme | 5,857) | 7,022) | 8,474) | 9,289) | 10,246) | 10,993) | |
| Total de la dette | 7,070) | 7,022) | 8,725) | 9,575) | 10,522) | 11,172) | |
| Capitaux propres | 11,723) | 12,221) | 10,721) | 9,551) | 9,967) | 11,531) | |
| Total du capital | 18,793) | 19,243) | 19,446) | 19,126) | 20,489) | 22,703) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.38 | 0.36 | 0.45 | 0.50 | 0.51 | 0.49 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 0.64 | 0.70 | 0.67 | 0.63 | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.16 | 0.19 | 0.22 | 0.28 | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 1.12 | 1.07 | 0.95 | 1.03 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.13 | 0.30 | 0.08 | 0.03 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 0.57 | 0.62 | 0.62 | 0.63 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 7,070 ÷ 18,793 = 0.38
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du total de la dette
- Le total de la dette a observé une diminution progressive sur la période allant de 2018 à 2023. Après un pic à 11 172 millions de dollars en juin 2018, la dette a connu une baisse continue, atteignant 7 070 millions de dollars en juin 2023. Cette réduction indique une stratégie potentielle de désendettement ou une gestion efficace de la structure financière pour réduire l'endettement à long terme.
- Tendance du total du capital
- Le total du capital a également connu une légère baisse sur la même période, passant de 22 703 millions de dollars en 2018 à 18 793 millions de dollars en 2023. La stabilité relative du capital, malgré la baisse de la dette, pourrait refléter des opérations de financement ou des variations dans la capitalisation de l'entreprise, tout en maintenant une certaine stabilité dans ses fonds propres.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse, passant de 0,49 en 2018 à 0,36 en 2022, avant de remonter à 0,38 en 2023. La diminution du ratio indique une réduction relative de la dette par rapport aux fonds propres, ce qui peut traduire une amélioration de la solvabilité et une gestion prudente du levier financier. La légère hausse du ratio en 2023 pourrait suggérer une légère augmentation de l'endettement par rapport aux fonds propres, mais dans l'ensemble, la tendance demeure favorable à une structure financière plus équilibrée.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Western Digital Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 1 juil. 2022 | 2 juil. 2021 | 3 juil. 2020 | 28 juin 2019 | 29 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,213) | —) | 251) | 286) | 276) | 179) | |
| Dette à long terme, moins la partie à court terme | 5,857) | 7,022) | 8,474) | 9,289) | 10,246) | 10,993) | |
| Total de la dette | 7,070) | 7,022) | 8,725) | 9,575) | 10,522) | 11,172) | |
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer) | 40) | 40) | 33) | 36) | —) | —) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs) | 244) | 277) | 204) | 209) | —) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 7,354) | 7,339) | 8,962) | 9,820) | 10,522) | 11,172) | |
| Capitaux propres | 11,723) | 12,221) | 10,721) | 9,551) | 9,967) | 11,531) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 19,077) | 19,560) | 19,683) | 19,371) | 20,489) | 22,703) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.39 | 0.38 | 0.46 | 0.51 | 0.51 | 0.49 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 0.67 | 0.72 | 0.68 | 0.65 | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.18 | 0.21 | 0.24 | 0.29 | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 1.11 | 1.06 | 0.95 | 1.03 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.14 | 0.30 | 0.10 | 0.05 | — | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 0.59 | 0.64 | 0.64 | 0.64 | — | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Technologie de l’information | 0.42 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29).
1 2023 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 7,354 ÷ 19,077 = 0.39
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a présenté une tendance à la baisse sur la période considérée, passant de 11 172 millions de dollars en juin 2018 à 7 354 millions de dollars en juin 2023. Cette diminution indique une réduction significative de l'endettement global, en particulier entre 2019 et 2022, où la baisse a été plus marquée. La légère augmentation de la dette en 2023, par rapport à 2022, pourrait refléter un refinancement ou une prise de dette ponctuelle, mais la tendance générale reste à la réduction de l'endettement.
- Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Le total du capital a connu une certaine stabilité, avec une légère diminution de 22 703 millions de dollars en 2018 à 19 077 millions de dollars en 2023. La stabilité relative de cette valeur, malgré la baisse de la dette totale, peut indiquer une réduction proportionnelle des autres éléments du capital ou du passif, ou une gestion prudente du financement et des capitaux propres conformément à la réduction de l’endettement global.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Le ratio financier de la dette par rapport au total du capital a fluctué au cours de la période, passant de 0,49 en 2018 à 0,51 en 2019 et 2020, avant de diminuer à 0,46 en 2021. Ensuite, il a poursuivi une légère baisse pour atteindre 0,38 en 2022, et a connu une légère reprise à 0,39 en 2023. Cette évolution reflète une réduction relative de la dette par rapport au capital, indiquant une meilleure gestion du levier financier. La baisse de ce ratio sur la période témoigne d'une réduction de la dépendance au financement par endettement, tout en maintenant une structure de capital relativement stable.
Ratio d’endettement
Western Digital Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 1 juil. 2022 | 2 juil. 2021 | 3 juil. 2020 | 28 juin 2019 | 29 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,213) | —) | 251) | 286) | 276) | 179) | |
| Dette à long terme, moins la partie à court terme | 5,857) | 7,022) | 8,474) | 9,289) | 10,246) | 10,993) | |
| Total de la dette | 7,070) | 7,022) | 8,725) | 9,575) | 10,522) | 11,172) | |
| Total de l’actif | 24,429) | 26,259) | 26,132) | 25,662) | 26,370) | 29,235) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.29 | 0.27 | 0.33 | 0.37 | 0.40 | 0.38 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.35 | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.08 | 0.10 | 0.12 | 0.15 | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 0.33 | 0.29 | 0.39 | 0.44 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.08 | 0.19 | 0.04 | 0.02 | — | — | |
| Ratio d’endettementsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 0.27 | 0.29 | 0.32 | 0.33 | — | — | |
| Ratio d’endettementindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 0.26 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 7,070 ÷ 24,429 = 0.29
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une diminution progressive sur la période analysée, passant d'environ 11 172 millions de dollars en juin 2018 à 7 070 millions de dollars en juin 2023. cette baisse indique une tendance à réduire l'endettement global de l'entreprise, suggérant une gestion prudente de ses obligations financières ou une capacité à générer des liquidités suffisantes pour rembourser ses dettes.
- Évolution de l’actif total
- La valeur totale des actifs a fluctué au cours de la période, affichant une tendance légèrement décroissante. Elle est passée d’environ 29 235 millions de dollars en juin 2018 à 24 429 millions de dollars en juin 2023. La réduction de l’actif total peut refléter des désinvestissements ou une dépréciation des actifs, tout en laissant apparaître une stabilité relative dans le portefeuille d’actifs.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de dettes par rapport aux actifs, a suivi une tendance à la baisse initiale, passant de 0,38 en juin 2018 à un plus bas de 0,27 en juin 2022, avant de remonter légèrement à 0,29 en juin 2023. Cette évolution suggère une gestion active visant à réduire la dépendance à l’endettement, tout en maintenant un équilibre prudent dans la structure financière.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Western Digital Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 1 juil. 2022 | 2 juil. 2021 | 3 juil. 2020 | 28 juin 2019 | 29 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,213) | —) | 251) | 286) | 276) | 179) | |
| Dette à long terme, moins la partie à court terme | 5,857) | 7,022) | 8,474) | 9,289) | 10,246) | 10,993) | |
| Total de la dette | 7,070) | 7,022) | 8,725) | 9,575) | 10,522) | 11,172) | |
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer) | 40) | 40) | 33) | 36) | —) | —) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs) | 244) | 277) | 204) | 209) | —) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 7,354) | 7,339) | 8,962) | 9,820) | 10,522) | 11,172) | |
| Total de l’actif | 24,429) | 26,259) | 26,132) | 25,662) | 26,370) | 29,235) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.30 | 0.28 | 0.34 | 0.38 | 0.40 | 0.38 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 0.35 | 0.38 | 0.39 | 0.38 | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.09 | 0.11 | 0.13 | 0.16 | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 0.34 | 0.30 | 0.41 | 0.45 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.08 | 0.19 | 0.05 | 0.03 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 0.29 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Technologie de l’information | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 7,354 ÷ 24,429 = 0.30
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Une tendance à la baisse de la dette totale est observée sur la période analysée, passant de 11 172 millions de dollars en juin 2018 à 7 354 millions de dollars en juin 2023. Cette diminution indique une réduction progressive de l'endettement, avec des variations annuelles régulières et une stabilisation relative à partir de 2022. La baisse de la dette peut refléter une stratégie de désendettement ou une augmentation du flux de trésorerie disponible pour rembourser les emprunts.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif montre une tendance globale de stabilité relative, avec des fluctuations mineures. Après une diminution initiale de 29 235 millions de dollars en juin 2018 à 26 370 millions en juin 2019, l’actif oscille légèrement autour de 25 662 millions à 26 259 millions entre 2020 et 2022, avant de revenir à 24 429 millions en juin 2023. Ces variations peuvent indiquer une stabilité dans la gestion des actifs, malgré une légère tendance à la contraction vers la fin de la période, potentiellement liée à des désinvestissements ou à une gestion optimisée des actifs.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio affichait une légère hausse entre 2018 et 2019, passant de 0,38 à 0,4, puis a diminué de façon significative pour atteindre 0,34 en 2021. Par la suite, il a continué à diminuer pour atteindre 0,28 en 2022, avant d'augmenter légèrement à 0,3 en 2023. La tendance générale montre une amélioration progressive de la solvabilité, avec une réduction de la part du passif total par rapport à l’actif global, ce qui témoigne d’un renforcement de la structure financière. La légère augmentation en 2023 pourrait indiquer une légère augmentation de l’endettement ou une fluctuation dans la composition de l’actif.
Ratio d’endettement financier
Western Digital Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 1 juil. 2022 | 2 juil. 2021 | 3 juil. 2020 | 28 juin 2019 | 29 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Total de l’actif | 24,429) | 26,259) | 26,132) | 25,662) | 26,370) | 29,235) | |
| Capitaux propres | 11,723) | 12,221) | 10,721) | 9,551) | 9,967) | 11,531) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.08 | 2.15 | 2.44 | 2.69 | 2.65 | 2.54 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 5.67 | 6.96 | 5.56 | 4.96 | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 1.38 | 1.39 | 1.44 | 1.43 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 2.30 | 2.36 | 2.36 | 2.50 | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | 49.78 | — | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 1.86 | 2.25 | 2.05 | 1.80 | — | — | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 4.95 | 5.78 | 5.18 | 5.13 | — | — | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 2.55 | 2.68 | 2.89 | 3.12 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 24,429 ÷ 11,723 = 2.08
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a montré une tendance globale à la baisse, passant de 29 235 millions de dollars en juin 2018 à 24 429 millions de dollars en juin 2023. Entre 2018 et 2019, une réduction significative est observée, puis la valeur semble se stabiliser avec de légères fluctuations jusqu’en 2022, avant une nouvelle diminution en 2023. Ces mouvements indiquent une possible gestion de réduction des actifs ou une réorganisation du portefeuille d’actifs au cours de cette période.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une baisse notable entre juin 2018 (11 531 millions de dollars) et juin 2019 (9 967 millions de dollars). Par la suite, ils ont globalement augmenté, atteignant un sommet de 12 221 millions de dollars en juillet 2022, avant de reculer légèrement à 11 723 millions de dollars en juin 2023. Cette évolution reflète une variation dans la valeur nette de l’entreprise, possiblement liée à ses résultats financiers ou à des ajustements comptables.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a suivi une tendance à la baisse depuis 2018, passant de 2,54 à 2,08 en juin 2023. Cette diminution indique une réduction relative de la dette par rapport aux capitaux propres ou un renforcement de la structure financière, ce qui pourrait témoigner d’une stratégie d'amélioration de la solvabilité ou de réduction du risque financier.
Ratio de couverture des intérêts
Western Digital Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 1 juil. 2022 | 2 juil. 2021 | 3 juil. 2020 | 28 juin 2019 | 29 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net (perte nette) | (1,706) | 1,500) | 821) | (250) | (754) | 675) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 146) | 623) | 106) | 204) | 467) | 1,410) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 312) | 304) | 326) | 413) | 469) | 676) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | (1,248) | 2,427) | 1,253) | 367) | 182) | 2,761) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | -4.00 | 7.98 | 3.84 | 0.89 | 0.39 | 4.08 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 29.92 | 41.64 | 42.29 | 24.35 | — | — | |
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 36.87 | 41.21 | 31.56 | 24.88 | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 3.64 | 4.84 | 2.54 | 1.00 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 72.55 | 53.71 | 48.81 | 40.01 | — | — | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 25.22 | 30.22 | 24.25 | 14.35 | — | — | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 17.52 | 22.44 | 19.79 | 14.14 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29).
1 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= -1,248 ÷ 312 = -4.00
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Entre juin 2018 et juin 2021, l'EBIT présente une tendance globalement positive, passant de 2 761 millions de dollars en 2018 à un sommet de 2 427 millions de dollars en 2022. Cependant, en 2023, une perte de 1 248 millions de dollars est enregistrée, indiquant une dégradation significative de la rentabilité opérationnelle sur cette année. La période 2019-2021 voir une baisse notable du bénéfice, suivie d'une forte hausse en 2022, avant de s'inverser en 2023.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts montrent une tendance à la baisse entre 2018 et 2022, passant de 676 millions de dollars à 304 millions de dollars, avec une stabilisation à 312 millions de dollars en 2023. Cette réduction pourrait indiquer une politique de gestion de la dette ou une diminution des emprunts, bien que le niveau reste relativement élevé, ce qui peut impacter la profitabilité et la capacité à couvrir ses coûts financiers.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio montre une forte volatilité : en 2018, il était de 4.08, puis chute drastiquement à 0.39 en 2019, signe d’une capacité réduite à couvrir les intérêts. La situation s’améliore ensuite, atteignant 3.84 en 2021 et culminant à 7.98 en 2022. Cependant, en 2023, ce ratio devient négatif à -4, reflétant que les bénéfices avant intérêts et impôts deviennent négatifs, ce qui indique une incapacité à couvrir les charges d’intérêts à partir des résultats opérationnels et soulignant une situation financière critique pour cette année.
Taux de couverture des charges fixes
Western Digital Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 1 juil. 2022 | 2 juil. 2021 | 3 juil. 2020 | 28 juin 2019 | 29 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 28.00% | |
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net (perte nette) | (1,706) | 1,500) | 821) | (250) | (754) | 675) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 146) | 623) | 106) | 204) | 467) | 1,410) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 312) | 304) | 326) | 413) | 469) | 676) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | (1,248) | 2,427) | 1,253) | 367) | 182) | 2,761) | |
| Plus: Coût des contrats de location-exploitation | 57) | 58) | 50) | 55) | 47) | 49) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | (1,191) | 2,485) | 1,303) | 422) | 229) | 2,810) | |
| Charges d’intérêts | 312) | 304) | 326) | 413) | 469) | 676) | |
| Coût des contrats de location-exploitation | 57) | 58) | 50) | 55) | 47) | 49) | |
| Dividendes cumulatifs attribués aux actionnaires privilégiés | 24) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| Dividendes cumulatifs attribués aux actionnaires privilégiés, redressement fiscal1 | 6) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| Dividendes cumulatifs attribués aux actionnaires privilégiés, après redressement fiscal | 30) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| Charges fixes | 399) | 362) | 376) | 468) | 516) | 725) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Taux de couverture des charges fixes2 | -2.98 | 6.86 | 3.47 | 0.90 | 0.44 | 3.88 | |
| Repères | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents3 | |||||||
| Apple Inc. | 20.17 | 25.65 | 26.13 | 16.34 | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 73.83 | 49.20 | 31.02 | 24.95 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 18.98 | 20.30 | 16.92 | 14.79 | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 3.14 | 4.16 | 2.26 | 1.00 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 40.95 | 24.03 | 12.52 | 10.45 | — | — | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 17.24 | 19.84 | 16.62 | 10.51 | — | — | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 11.26 | 13.34 | 12.15 | 9.03 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29).
1 2023 calcul
Dividendes cumulatifs attribués aux actionnaires privilégiés, redressement fiscal = (Dividendes cumulatifs attribués aux actionnaires privilégiés × Taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis) ÷ (1 − Taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis)
= (24 × 21.00%) ÷ (1 − 21.00%) = 6
2 2023 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= -1,191 ÷ 399 = -2.98
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- La tendance du bénéfice avant charges fixes et impôts a fortement fluctué sur la période. Après une valeur relativement élevée de 2 810 millions de dollars en juin 2018, une chute significative à 229 millions en juin 2019 a été observée, suivie d'une remontée importante à 422 millions en juillet 2020, puis d'une nouvelle augmentation jusqu'à 2 485 millions en juillet 2022. Cependant, à la dernière date en juin 2023, une perte de 1 191 millions de dollars est enregistrée, traduisant une dégradation notable de la performance dans cette période.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont montré une tendance décroissante, passant de 725 millions de dollars en juin 2018 à un point bas de 362 millions en juillet 2022. En juin 2023, elles ont légèrement augmenté pour atteindre 399 millions, ce qui indique une gestion relativement stable mais avec une légère variabilité dans les coûts fixes sur la période.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a connu une forte variation. Initialement à 3,88 en juin 2018, il a fortement diminué à 0,44 en juin 2019, suggérant une faiblesse dans la capacité à couvrir les charges fixes, avant de remonter à 0,9 en juillet 2020. La période suivante voit une amélioration notable, culminant à 6,86 en juillet 2022, témoignant d'une meilleure capacité à couvrir ces charges. Cependant, à la dernière date en juin 2023, un déficit apparaît avec un ratio négatif de -2,98, signalant que l'entreprise ne couvre plus ses charges fixes et connaît une situation de déficit d'exploitation.