Western Digital Corp. (NASDAQ:WDC)

L’analyse des données révèle des tendances notables concernant la structure des actifs incorporels. La survaleur totale présente une stabilité relative sur la période considérée, avec une légère diminution progressive de 10075 millions de dollars américains en 2018 à 10037 millions de dollars américains en 2023.

Technologie existante

La valeur de la technologie existante demeure stable, oscillant autour de 4231 millions de dollars américains entre 2019 et 2023, après une valeur initiale de 4323 millions de dollars américains en 2018.

Noms commerciaux et marques de commerce

La valeur des noms commerciaux et marques de commerce est constante à 648 millions de dollars américains tout au long de la période.

Relation client

La valeur de la relation client diminue progressivement, passant de 635 millions de dollars américains en 2018 à 611 millions de dollars américains en 2023.

Autre

La valeur de l’élément "Autre" est stable à 180 millions de dollars américains en 2018 et 2019, puis les données sont manquantes pour les années suivantes.

Intérêts à bail

Les intérêts à bail connaissent une diminution significative, passant de 32 millions de dollars américains en 2018 à 1 million de dollars américains en 2022 et 2023.

Concernant les immobilisations incorporelles, les immobilisations incorporelles à durée de vie limitée, brutes, diminuent de 5818 millions de dollars américains en 2018 à 5491 millions de dollars américains en 2023. L’amortissement cumulé augmente de manière constante, passant de -3218 millions de dollars américains en 2018 à -5491 millions de dollars américains en 2023. Par conséquent, les immobilisations incorporelles à durée de vie limitée, nettes, connaissent une baisse importante, passant de 2600 millions de dollars américains en 2018 à une valeur non disponible en 2023, après être passées par 133 millions de dollars américains en 2022.

Recherche et développement en cours de fabrication

La valeur de la recherche et développement en cours de fabrication reste stable à 80 millions de dollars américains sur toute la période.

Autres immobilisations incorporelles, montant net

Les autres immobilisations incorporelles, montant net, diminuent de manière significative, passant de 2680 millions de dollars américains en 2018 à 80 millions de dollars américains en 2023.

Écart d’acquisition et autres immobilisations incorporelles, montant net

L’écart d’acquisition et autres immobilisations incorporelles, montant net, diminue progressivement, passant de 12755 millions de dollars américains en 2018 à 10117 millions de dollars américains en 2023.

En résumé, on observe une tendance générale à la diminution de la valeur nette des immobilisations incorporelles à durée de vie limitée et des autres immobilisations incorporelles, tandis que la survaleur globale reste relativement stable. La diminution des intérêts à bail est également notable.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure de l’actif et des capitaux propres. Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période observée. Après un pic en 2018, il a diminué en 2019, puis a oscillé autour de 26 milliards de dollars américains entre 2020 et 2022, avant de diminuer significativement en 2023.

Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec une diminution constante sur l’ensemble de la période. La valeur la plus élevée a été enregistrée en 2018, et la plus faible en 2023. Cette diminution suggère une possible réduction des actifs non courants ou une réévaluation des actifs.

Les capitaux propres ont montré une augmentation significative en 2021, suivie d’une stabilisation relative en 2022 et 2023. Cependant, ils restent inférieurs à leur niveau de 2018. Cette évolution pourrait être liée à des bénéfices non distribués, des émissions d’actions ou des opérations de rachat d’actions.

L’analyse des capitaux propres ajustés met en évidence une situation plus volatile. Après une valeur positive en 2018, ils sont devenus négatifs en 2019 et 2020, avant de s’améliorer progressivement pour atteindre un niveau positif en 2022 et 2023. Cette fluctuation importante indique une possible complexité dans la structure financière et une dépendance accrue au financement externe.

Tendances de l’actif total

Diminution globale avec des fluctuations annuelles.

Tendances de l’actif total ajusté

Diminution constante sur la période.

Tendances des capitaux propres

Augmentation significative en 2021, stabilisation ultérieure.

Tendances des capitaux propres ajustés

Volatilité importante, passage de positif à négatif puis à positif.

L’analyse des données financières révèle des tendances contrastées sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué, présentant une légère augmentation en 2022 avant de diminuer significativement en 2023. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté a suivi une trajectoire similaire, avec une baisse notable en 2023.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio a évolué de 0.71 en 2018 à 0.5 en 2023, indiquant une efficacité potentiellement réduite dans l’utilisation des actifs pour générer des ventes.

Le ratio d’endettement financier a globalement diminué sur la période, passant de 2.54 en 2018 à 2.08 en 2023, suggérant une réduction du niveau d’endettement. Cependant, le ratio d’endettement financier ajusté présente des variations importantes, avec des données manquantes pour certaines années et une forte volatilité, rendant l’interprétation plus complexe.

Ratio d’endettement financier ajusté

Les valeurs disponibles indiquent une forte augmentation en 2020, suivie d’une diminution en 2021 et 2022, puis d’une nouvelle augmentation en 2023.

Le rendement des capitaux propres a connu des fluctuations significatives, passant d’un rendement positif de 5.85% en 2018 à un rendement négatif de -14.55% en 2023. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a également présenté une forte volatilité, avec des valeurs extrêmement élevées en 2020 et 2021, suivies d’une forte baisse en 2023.

Rendement des capitaux propres

La forte volatilité suggère une sensibilité importante aux conditions du marché et aux performances opérationnelles.

Le ratio de rendement de l’actif a également fluctué, passant d’un rendement positif de 2.31% en 2018 à un rendement négatif de -6.98% en 2023. Le ratio de rendement de l’actif ajusté a suivi une tendance similaire, avec une forte baisse en 2023.

Ratio de rendement de l’actif

La diminution des ratios de rendement de l’actif indique une rentabilité potentiellement réduite des actifs de l’entreprise.

En résumé, les données suggèrent une détérioration de la rentabilité et de l’efficacité de l’utilisation des actifs en 2023, malgré une réduction globale du niveau d’endettement. La forte volatilité des ratios ajustés nécessite une analyse plus approfondie pour comprendre les facteurs sous-jacents.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l’actif et son utilisation. Le total de l’actif a connu une diminution globale sur la période considérée, passant de 29 235 millions de dollars américains en 2018 à 24 429 millions de dollars américains en 2023. Cette diminution n’a pas été linéaire, avec des fluctuations intermédiaires.

Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, diminuant de 19 160 millions de dollars américains en 2018 à 14 392 millions de dollars américains en 2023. La valeur de l’actif ajusté est systématiquement inférieure à celle de l’actif total, ce qui suggère la présence d’éléments d’actif qui sont exclus du calcul ajusté.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué entre 0,63 et 0,72 sur la période. Après une baisse initiale en 2019, le ratio a montré une légère amélioration en 2022, avant de chuter à 0,5 en 2023. Cette baisse en 2023 indique une efficacité réduite dans l’utilisation de l’actif pour générer des ventes.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté a été plus élevé que le ratio non ajusté, se situant entre 1,02 et 1,16 de 2019 à 2022. Cependant, ce ratio a également diminué de manière significative en 2023, atteignant 0,86. Cette diminution suggère une baisse de l’efficacité dans l’utilisation de l’actif ajusté pour générer des ventes, bien que l’efficacité reste supérieure à celle mesurée avec l’actif total non ajusté.

En résumé, les données indiquent une tendance à la diminution de l’actif, tant au niveau total qu’ajusté, ainsi qu’une baisse de l’efficacité de l’utilisation de l’actif pour générer des ventes, particulièrement marquée en 2023. La différence entre les ratios de rotation de l’actif total et de l’actif total ajusté suggère que la composition de l’actif a un impact significatif sur l’efficacité de son utilisation.

L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la structure de l'actif, les capitaux propres et l'endettement. Le total de l'actif a connu une diminution globale sur la période considérée, passant de 29 235 millions de dollars américains en 2018 à 24 429 millions de dollars américains en 2023. Cependant, cette diminution n'a pas été linéaire, avec des fluctuations intermédiaires.

L'actif ajusté suit une tendance similaire, avec une baisse de 19 160 millions de dollars américains en 2018 à 14 392 millions de dollars américains en 2023. La différence entre le total de l'actif et l'actif ajusté est significative et constante, suggérant la présence d'éléments d'actif spécifiques qui sont ajustés dans le calcul de ce dernier.

Les capitaux propres ont montré une augmentation globale, passant de 11 531 millions de dollars américains en 2018 à 12 221 millions de dollars américains en 2022, avant de diminuer légèrement à 11 723 millions de dollars américains en 2023. Les capitaux propres ajustés présentent une volatilité plus importante, passant d'une valeur positive de 1 456 millions de dollars américains en 2018 à des valeurs négatives en 2019 et 2020, puis à des valeurs positives plus élevées en 2021 et 2022, avant de diminuer en 2023.

Le ratio d'endettement financier a globalement diminué sur la période, passant de 2,54 en 2018 à 2,08 en 2023. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité. Le ratio d'endettement financier ajusté, bien que présentant des données manquantes pour certaines années, montre une forte volatilité. Il a connu une augmentation significative en 2021 (24,53) avant de diminuer à 7,44 en 2022 et 8,54 en 2023. Cette volatilité suggère des changements importants dans la structure du financement ajusté de l'entreprise.

Total de l’actif

Diminution globale de 2018 à 2023, avec des fluctuations intermédiaires.

Total de l’actif ajusté

Tendance similaire à celle du total de l'actif, avec une baisse globale.

Capitaux propres

Augmentation globale jusqu'en 2022, suivie d'une légère diminution en 2023.

Capitaux propres ajustés

Forte volatilité, passant de valeurs positives à négatives puis à positives élevées, avant de diminuer en 2023.

Ratio d’endettement financier

Diminution globale, indiquant une amélioration de la solvabilité.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Volatilité importante, avec une augmentation significative en 2021 suivie d'une diminution.

L'évolution des capitaux propres présente une trajectoire fluctuante sur la période analysée. Initialement, une diminution significative est observée, suivie d'une reprise notable avant de se stabiliser et de connaître une légère baisse en fin de période. Les capitaux propres ajustés, quant à eux, affichent une volatilité plus marquée, passant d'une valeur positive à des valeurs négatives avant de remonter, puis de chuter à nouveau.

Capitaux propres

Les capitaux propres diminuent de 11531 millions de dollars américains en 2018 à 9967 millions de dollars américains en 2019, puis à 9551 millions de dollars américains en 2020. Une remontée est ensuite constatée avec 10721 millions de dollars américains en 2021 et 12221 millions de dollars américains en 2022, avant de redescendre légèrement à 11723 millions de dollars américains en 2023.

Capitaux propres ajustés

Les capitaux propres ajustés s'établissent à 1456 millions de dollars américains en 2018, puis deviennent négatifs en 2019 (-109 millions de dollars américains) et en 2020 (-516 millions de dollars américains). Ils redeviennent positifs en 2021 (655 millions de dollars américains) et en 2022 (2180 millions de dollars américains), avant de chuter à 1686 millions de dollars américains en 2023.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres connaît une forte baisse entre 2018 (5.85%) et 2019 (-7.56%), suivie d'une légère amélioration en 2020 (-2.62%). Une augmentation significative est observée en 2021 (7.66%) et en 2022 (12.27%), avant une chute drastique en 2023 (-14.55%).

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté affiche une valeur élevée en 2018 (46.36%). Les données pour 2019 et 2020 sont manquantes. Il remonte fortement en 2021 (125.34%), puis diminue en 2022 (68.81%) et chute considérablement en 2023 (-101.19%).

Le rendement des capitaux propres suit une tendance inverse à celle des capitaux propres, avec des fluctuations importantes. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté, bien que présentant des données manquantes pour certaines périodes, met en évidence une volatilité significative, notamment une forte baisse en 2023. L'évolution des capitaux propres ajustés semble avoir un impact direct sur le ratio de rendement des capitaux propres ajusté, comme illustré par la forte corrélation entre leurs mouvements.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif et les ratios de rendement associés. Le total de l'actif a connu une diminution globale sur la période considérée, passant de 29 235 millions de dollars américains en 2018 à 24 429 millions de dollars américains en 2023. Cette diminution n'a pas été linéaire, avec des fluctuations intermédiaires, notamment une légère augmentation en 2021 et 2022.

Le total de l'actif ajusté suit une tendance similaire, diminuant de 19 160 millions de dollars américains en 2018 à 14 392 millions de dollars américains en 2023. Les variations annuelles sont également présentes dans cette série de données.

Le ratio de rendement de l'actif a présenté une volatilité importante. Il a commencé à 2,31% en 2018, est devenu négatif en 2019 (-2,86%) et 2020 (-0,97%), puis a augmenté en 2021 (3,14%) et 2022 (5,71%) avant de chuter à -6,98% en 2023. Cette forte fluctuation suggère une sensibilité aux conditions économiques ou à des événements spécifiques à l'entreprise.

Le ratio de rendement de l'actif ajusté a également connu des variations importantes. Il a débuté à 3,52% en 2018, est devenu négatif en 2019 (-4,63%) et 2020 (-1,6%), puis a augmenté en 2021 (5,11%) et 2022 (9,25%) avant de devenir fortement négatif en 2023 (-11,85%). La volatilité de ce ratio est plus prononcée que celle du ratio de rendement de l'actif non ajusté, ce qui indique que les ajustements apportés à l'actif ont un impact significatif sur la rentabilité mesurée.

Tendances générales de l'actif

Diminution globale du total de l'actif et de l'actif ajusté sur la période.

Volatilité des ratios de rendement

Fluctuations importantes des ratios de rendement de l'actif, avec des périodes de rentabilité positive et négative.

Impact des ajustements de l'actif

Les ajustements de l'actif amplifient la volatilité du ratio de rendement.

Performance récente

Une détérioration significative de la rentabilité en 2023, comme en témoignent les ratios de rendement négatifs.