Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Danaher Corp., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 6433 millions de dollars américains à 7209 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué de manière constante sur les trois années suivantes, atteignant 3614 millions de dollars américains en 2025.
Le bénéfice avant impôt (EBT) suit une trajectoire similaire. Une augmentation de 7598 millions de dollars américains en 2021 à 8292 millions de dollars américains en 2022 est suivie d'une baisse progressive, pour atteindre 4233 millions de dollars américains en 2025.
Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) présente également une dynamique comparable. Il a augmenté de 7836 millions de dollars américains en 2021 à 8503 millions de dollars américains en 2022, puis a diminué régulièrement pour s'établir à 4498 millions de dollars américains en 2025.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) a connu une croissance initiale, passant de 10004 millions de dollars américains en 2021 à 10725 millions de dollars américains en 2022. À partir de 2022, une tendance à la baisse est observée, avec une valeur de 6945 millions de dollars américains en 2025.
- Tendances générales
- Une augmentation initiale de la rentabilité entre 2021 et 2022 est suivie d'une diminution constante sur les trois années suivantes pour tous les indicateurs considérés.
- Amplitude des variations
- La diminution du bénéfice net est d'environ 50% entre 2022 et 2025. Les autres indicateurs de rentabilité présentent des baisses proportionnelles similaires sur la même période.
- Observations spécifiques
- L'EBITDA, bien que diminuant, reste le plus élevé de tous les indicateurs de rentabilité sur l'ensemble de la période analysée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Danaher Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Amgen Inc. | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | |
| Eli Lilly & Co. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Johnson & Johnson | |
| Merck & Co. Inc. | |
| Pfizer Inc. | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Soins de santé | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Danaher Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur d’entreprise a connu une diminution globale, passant d’environ 210 569 millions de dollars américains en 2021 à 161 736 millions de dollars américains en 2025. Une baisse notable est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une stabilisation relative en 2023, puis d'une nouvelle diminution en 2024 et 2025.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) a initialement augmenté, passant de 10 004 millions de dollars américains en 2021 à 10 725 millions de dollars américains en 2022. Cependant, il a ensuite subi une baisse significative, atteignant 6 945 millions de dollars américains en 2025. Cette diminution est plus prononcée après 2023.
Le ratio EV/EBITDA a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 21,05 en 2021 à 18,42 en 2022, puis a augmenté de manière significative à 26,41 en 2023. Ce ratio a ensuite diminué à 22,34 en 2024 et à 23,29 en 2025. L'évolution du ratio EV/EBITDA suggère une variation de la perception de la valeur de l'entreprise par rapport à sa capacité à générer des flux de trésorerie.
- Tendances clés
- Diminution de la valeur d’entreprise sur la période.
- Tendances clés
- Augmentation initiale de l'EBITDA suivie d'une baisse significative.
- Tendances clés
- Fluctuation du ratio EV/EBITDA, avec une augmentation notable en 2023.
L'évolution combinée de ces indicateurs suggère une possible modification de la valorisation de l'entreprise, potentiellement liée à des changements dans ses perspectives de croissance ou sa rentabilité. La baisse de l'EBITDA, combinée à la diminution de la valeur d'entreprise, pourrait indiquer une détérioration des performances opérationnelles ou des conditions de marché.