Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Eli Lilly & Co., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle une progression significative des indicateurs de performance sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation notable, passant de 5582 millions de dollars américains en 2021 à 20640 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance n'a pas été linéaire, avec une légère diminution observée en 2023, mais a repris de manière substantielle par la suite.
Le bénéfice avant impôt (EBT) suit une tendance similaire, augmentant de 6156 millions de dollars américains en 2021 à 25731 millions de dollars américains en 2025. Là encore, une légère baisse est perceptible en 2023, mais elle est suivie d'une forte reprise.
Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) présente également une trajectoire ascendante, évoluant de 6495 millions de dollars américains en 2021 à 26626 millions de dollars américains en 2025. La même fluctuation à la baisse en 2023 est constatée, suivie d'une croissance marquée.
Enfin, le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) affiche la plus forte croissance en valeur absolue, passant de 8043 millions de dollars américains en 2021 à 28623 millions de dollars américains en 2025. La tendance générale est à la hausse, avec une légère diminution en 2023, mais une accélération significative des années suivantes.
- Tendances générales
- Une croissance constante et significative de tous les indicateurs de rentabilité sur la période 2021-2025, malgré une légère baisse en 2023.
- Croissance la plus importante
- L'EBITDA présente la croissance la plus importante en valeur absolue.
- Point de fluctuation
- Une légère diminution des quatre indicateurs est observée en 2023, suggérant potentiellement un impact de facteurs externes ou internes spécifiques à cette année.
- Accélération de la croissance
- La croissance de tous les indicateurs s'accélère significativement entre 2023 et 2025.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Eli Lilly & Co., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 1,069,804) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 28,623) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 37.38 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| AbbVie Inc. | 25.23 |
| Amgen Inc. | 13.47 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 9.50 |
| Danaher Corp. | 20.04 |
| Gilead Sciences Inc. | 12.58 |
| Johnson & Johnson | 14.07 |
| Merck & Co. Inc. | 11.18 |
| Pfizer Inc. | 11.63 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 9.98 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.61 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 22.22 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 17.64 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Soins de santé | 17.25 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Eli Lilly & Co., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 1,014,695) | 852,566) | 731,236) | 327,011) | 240,196) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 28,623) | 15,228) | 8,568) | 8,661) | 8,043) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 35.45 | 55.99 | 85.35 | 37.76 | 29.86 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 26.08 | 26.97 | 20.79 | 13.31 | 13.44 | |
| Amgen Inc. | 14.47 | 15.31 | 14.13 | 12.97 | 13.22 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 10.28 | 48.23 | 6.51 | 9.46 | 8.65 | |
| Danaher Corp. | 23.29 | 22.34 | 26.41 | 18.42 | 21.05 | |
| Gilead Sciences Inc. | 14.76 | 35.86 | 10.41 | 13.89 | 8.57 | |
| Johnson & Johnson | 14.82 | 15.77 | 16.45 | 14.78 | 14.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.07 | 9.90 | 51.30 | 13.91 | 12.18 | |
| Pfizer Inc. | 12.25 | 10.60 | 22.50 | 6.12 | 8.64 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 13.07 | 13.55 | 20.16 | 15.27 | 6.68 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 19.40 | 19.89 | 21.83 | 20.25 | 20.21 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 24.32 | 231.93 | 21.57 | 14.91 | 18.92 | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 18.39 | 22.07 | 22.59 | 13.58 | 13.16 | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Soins de santé | 17.72 | 21.03 | 20.27 | 14.00 | 14.33 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 1,014,695 ÷ 28,623 = 35.45
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L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative de la valeur d'entreprise. On observe une augmentation constante sur la période étudiée, passant d'environ 240 196 millions de dollars américains en 2021 à plus de 1 014 695 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance est particulièrement marquée entre 2022 et 2023, puis entre 2023 et 2024.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) présente également une tendance à la hausse, bien que moins spectaculaire que celle de la valeur d'entreprise. L'EBITDA évolue de 8 043 millions de dollars américains en 2021 à 28 623 millions de dollars américains en 2025. Une forte progression est constatée entre 2023 et 2024.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA, indicateur de valorisation, démontre une évolution notable. Il passe de 29,86 en 2021 à 37,76 en 2022, puis connaît une augmentation significative pour atteindre 85,35 en 2023. Une diminution est ensuite observée, avec des valeurs de 55,99 en 2024 et 35,45 en 2025. Cette évolution suggère une variation dans la perception de la valeur de l'entreprise par rapport à sa capacité à générer des flux de trésorerie.
En résumé, les données indiquent une croissance robuste de la valeur d'entreprise et de l'EBITDA, mais une variation dans le ratio EV/EBITDA, qui diminue sur les deux dernières années de la période analysée. Cette dernière évolution pourrait indiquer une correction de la valorisation ou une amélioration de la rentabilité relative.