Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Amgen Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation notable entre 2021 et 2023, passant de 5893 millions de dollars américains à 6717 millions de dollars américains. Cependant, une diminution substantielle est observée en 2024, avec un revenu net de 4090 millions de dollars américains, suivie d’une forte reprise en 2025, atteignant 7711 millions de dollars américains.
Le bénéfice avant impôt (EBT) suit une trajectoire similaire. Il augmente de 2021 à 2023, passant de 6701 millions de dollars américains à 7855 millions de dollars américains, puis diminue considérablement en 2024 à 4609 millions de dollars américains avant de remonter fortement en 2025 à 8976 millions de dollars américains.
Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) présente une croissance constante de 2021 à 2023, augmentant de 7898 millions de dollars américains à 10730 millions de dollars américains. Une baisse est également constatée en 2024, avec un EBIT de 7764 millions de dollars américains, mais celui-ci se redresse de manière significative en 2025, atteignant 11731 millions de dollars américains.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) montre une progression globale sur l’ensemble de la période. Il passe de 11296 millions de dollars américains en 2021 à 14801 millions de dollars américains en 2023. Bien qu’une légère diminution soit observée en 2024 (13356 millions de dollars américains), l’EBITDA rebondit en 2025 pour atteindre 16898 millions de dollars américains, ce qui représente le niveau le plus élevé sur la période analysée.
- Tendances générales
- Une croissance globale est observable sur la période, bien que marquée par une baisse significative en 2024 pour les indicateurs de rentabilité, suivie d’une forte reprise en 2025.
- Volatilité
- Les données indiquent une certaine volatilité, en particulier en 2024, où la plupart des indicateurs de rentabilité diminuent de manière notable.
- Performance 2025
- L’année 2025 se distingue par une performance particulièrement forte, avec des niveaux records pour le revenu net, l’EBT, l’EBIT et l’EBITDA.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Amgen Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | |
| Danaher Corp. | |
| Eli Lilly & Co. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Johnson & Johnson | |
| Merck & Co. Inc. | |
| Pfizer Inc. | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Soins de santé | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Amgen Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution notable de la valeur d'entreprise. On observe une augmentation continue sur la période considérée, passant d'environ 149 300 millions de dollars américains en 2021 à 244 493 millions de dollars américains en 2025. Une accélération de cette croissance est perceptible entre 2022 et 2023, suivie d'une légère stabilisation en 2024 avant une reprise en 2025.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) suit également une tendance à la hausse. Il progresse de 11 296 millions de dollars américains en 2021 à 16 898 millions de dollars américains en 2025. Comme pour la valeur d'entreprise, une croissance plus marquée est constatée entre 2022 et 2023, suivie d'un recul en 2024, puis d'une nouvelle augmentation en 2025.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA présente une fluctuation au cours de la période. Il diminue légèrement de 13,22 en 2021 à 12,97 en 2022, puis augmente progressivement pour atteindre 15,31 en 2024. En 2025, ce ratio se stabilise à 14,47. Cette évolution suggère une variation dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à sa capacité à générer des flux de trésorerie.
En résumé, les données indiquent une croissance globale de la valeur d'entreprise et de la rentabilité opérationnelle, bien que le ratio EV/EBITDA suggère une certaine volatilité dans l'évaluation relative de l'entreprise au fil du temps. Les années 2023 et 2024 semblent marquer des points d'inflexion dans ces tendances, nécessitant une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.