Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Bristol-Myers Squibb Co., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une fluctuation importante. Après une diminution en 2022, il a augmenté en 2023, avant de subir une perte substantielle en 2024, suivie d'un retour à la rentabilité en 2025, bien que le niveau de 2021 ne soit pas atteint.
Le bénéfice avant impôt (EBT) suit une trajectoire similaire, avec une baisse en 2022, une reprise en 2023, une perte marquée en 2024 et un redressement en 2025. L'ampleur de la perte en 2024 est notable et impacte directement le bénéfice net.
Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) présente également une volatilité importante. Une diminution est observée en 2022, suivie d'une légère augmentation en 2023. Cependant, 2024 est caractérisé par une perte significative, qui est ensuite compensée par un rebond substantiel en 2025, dépassant les niveaux de 2021 et 2023.
En contraste, le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) démontre une plus grande stabilité relative. Il a connu une légère diminution en 2022, puis une augmentation modeste en 2023. Une baisse significative est observée en 2024, mais elle est suivie d'une forte reprise en 2025, atteignant un niveau supérieur à celui de 2021.
- Tendances générales
- Une volatilité importante est observée dans les indicateurs de rentabilité, en particulier le bénéfice net, l'EBT et l'EBIT. L'EBITDA, bien que fluctuant, présente une plus grande résilience.
- Point de basculement
- L'année 2024 représente un point de basculement avec des pertes significatives au niveau du bénéfice net, de l'EBT et de l'EBIT. Cette situation semble avoir été corrigée en 2025, avec un retour à la rentabilité et une amélioration des performances.
- EBITDA vs. Autres indicateurs
- La différence entre l'EBITDA et les autres indicateurs de rentabilité s'élargit en 2024, suggérant un impact significatif des charges d'intérêts, d'impôts, de dépréciation et d'amortissement sur la rentabilité globale.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Bristol-Myers Squibb Co., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Amgen Inc. | |
| Danaher Corp. | |
| Eli Lilly & Co. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Johnson & Johnson | |
| Merck & Co. Inc. | |
| Pfizer Inc. | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Soins de santé | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Bristol-Myers Squibb Co., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur d’entreprise a connu une augmentation initiale, passant de 173 993 millions de dollars américains en 2021 à 181 761 millions de dollars américains en 2022. Cependant, elle a ensuite diminué de manière substantielle en 2023, atteignant 126 048 millions de dollars américains, avant de remonter à 152 789 millions de dollars américains en 2024 et 156 517 millions de dollars américains en 2025.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) a affiché une relative stabilité entre 2021 et 2023, oscillant autour de 19 à 20 milliards de dollars américains. Une forte diminution est observée en 2024, avec un EBITDA de 3 168 millions de dollars américains, suivie d'une reprise notable en 2025, atteignant 15 230 millions de dollars américains.
Le ratio EV/EBITDA a connu une évolution marquée. Il s'est maintenu relativement stable et bas entre 2021 et 2023, avec des valeurs comprises entre 6,51 et 9,46. En 2024, ce ratio a augmenté de manière spectaculaire, atteignant 48,23, avant de redescendre à 10,28 en 2025. Cette fluctuation importante du ratio EV/EBITDA suggère des changements significatifs dans la perception de la valeur de l'entreprise par rapport à sa capacité à générer des flux de trésorerie.
- Tendances clés
- Une valeur d’entreprise initialement croissante, suivie d’une baisse importante et d’une reprise partielle.
- EBITDA
- Une stabilité relative suivie d’une forte baisse et d’une reprise significative.
- EV/EBITDA
- Une fluctuation importante, avec une augmentation spectaculaire en 2024 suivie d’une diminution en 2025.