Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Bristol-Myers Squibb Co., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du bénéfice net (perte nette) attribuable à BMS
- Le bénéfice net a connu une fluctuation significative au cours des périodes considérées. Il a été initialement négatif en 2020, atteignant -9 015 millions de dollars, indiquant une perte importante. En 2021, une reprise notable a permis un bénéfice de 6 994 millions de dollars, suivi d'une stabilisation avec des valeurs proches de 6 327 millions en 2022 et 8 025 millions en 2023. Cependant, en 2024, le bénéfice net redevient négatif, s'établissant à -8 948 millions de dollars, ce qui indique une problématique récurrente ou une perception d'extériorisation de pertes importantes.
- Évolution du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt présente une tendance similaire à celle du bénéfice net : une période initiale de pertes en 2020 (-6 871 millions de dollars), suivie en 2021 d'une forte reprise avec un bénéfice de 8 098 millions. La croissance se poursuit en 2022 et 2023, avec respectivement 7 713 et 8 440 millions. En 2024, le bénéfice avant impôt chute à -8 379 millions, traduisant une remontée des pertes ou des charges exceptionnelles impactant la rentabilité fiscale.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données du EBIT illustrent une tendance comparable : une perte importante en 2020 (-5 451 millions), suivi d'une forte progression en 2021 (9 432 millions), puis une stabilisation avec des valeurs proches de 8 945 millions en 2022 et 9 606 millions en 2023. La tendance négative réapparaît en 2024 avec un EBIT de -6 432 millions, ce qui indique une dégradation de la performance opérationnelle ou une crise spécifique affectant la rentabilité opérationnelle.
- Évolution de l'EBITDA
- L'EBITDA montre une croissance importante en 2021, passant de 4 929 millions en 2020 à 20 118 millions. La tendance se maintient en 2022 et 2023 avec des valeurs stables proches de 19 221 et 19 366 millions respectivement. En 2024, l'EBITDA chute drastiquement à 3 168 millions, ce qui peut refléter une restructuration, des charges ponctuelles exceptionnelles ou une dégradation majeure de la rentabilité opérationnelle.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Bristol-Myers Squibb Co., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Amgen Inc. | |
| Danaher Corp. | |
| Eli Lilly & Co. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Johnson & Johnson | |
| Merck & Co. Inc. | |
| Pfizer Inc. | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Soins de santé | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Bristol-Myers Squibb Co., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une progression globale entre 2020 et 2022, passant d'environ 169,33 milliards de dollars à environ 181,76 milliards de dollars, ce qui indique une augmentation de la valorisation de l'entreprise durant cette période. Cependant, une diminution significative est observée en 2023, avec une baisse à 126,05 milliards de dollars. En 2024, la valeur d'entreprise semble se redresser, atteignant environ 152,79 milliards de dollars, mais reste en dessous des niveaux de 2022. Cette évolution pourrait refléter des changements dans la capitalisation ou dans la perception du marché concernant l'entreprise.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA a connu une croissance importante entre 2020 et 2021, passant de 4,93 millions à 20,12 millions de dollars, témoignant probablement d'une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle. Cependant, en 2022, le EBITDA a légèrement diminué à 19,22 millions de dollars, puis a retrouvé un niveau stable en 2023 à 19,37 millions. En 2024, une forte baisse est enregistrée, avec un EBITDA à 3,17 millions de dollars, indiquant une contraction substantielle des résultats opérationnels sur cette dernière période.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a été très élevé en 2020, atteignant 34,35, ce qui pourrait indiquer une valorisation relativement élevée par rapport à la rentabilité opérationnelle à cette époque. Entre 2021 et 2023, ce ratio diminue fortement pour se situer entre 6,51 et 9,46, traduisant une amélioration de la valorisation ou une réduction du niveau de valorisation par rapport au EBITDA. En 2024, le ratio explose à 48,23, ce qui suggère un décalage important entre la valeur d'entreprise et le EBITDA, possiblement dû à des facteurs exceptionnels ou à une forte baisse du résultat opérationnel combinée à une valorisation encore élevée.