Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Johnson & Johnson, EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une diminution notable en 2022, suivie d'une forte reprise en 2023, avant de baisser à nouveau en 2024, puis de remonter en 2025.
- Bénéfice net
- Le bénéfice net a débuté à 20878 millions de dollars américains en 2021, diminuant à 17941 millions de dollars américains en 2022. Une augmentation substantielle a été observée en 2023, atteignant 35153 millions de dollars américains. En 2024, le bénéfice net a diminué à 14066 millions de dollars américains, avant de remonter significativement à 26804 millions de dollars américains en 2025.
Les bénéfices avant impôts, intérêts et impôts présentent également des variations. Le bénéfice avant impôt (EBT) a légèrement diminué de 2021 à 2023, puis a augmenté en 2024 et en 2025. Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) suit une tendance similaire, avec une baisse en 2022 et 2023, suivie d'une reprise en 2024 et 2025.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt est passé de 22776 millions de dollars américains en 2021 à 21725 millions de dollars américains en 2022, puis à 15062 millions de dollars américains en 2023. Il a augmenté à 16687 millions de dollars américains en 2024 et à 32581 millions de dollars américains en 2025.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a évolué de 22959 millions de dollars américains en 2021 à 22001 millions de dollars américains en 2022, puis à 15834 millions de dollars américains en 2023. Il a augmenté à 17442 millions de dollars américains en 2024 et à 33552 millions de dollars américains en 2025.
L'EBITDA a également montré une tendance à la baisse en 2022 et 2023, suivie d'une augmentation en 2024 et 2025. L'amplitude de la variation de l'EBITDA est moins prononcée que celle du bénéfice net.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA a diminué de 30349 millions de dollars américains en 2021 à 28971 millions de dollars américains en 2022, puis à 23320 millions de dollars américains en 2023. Il a augmenté à 24781 millions de dollars américains en 2024 et à 41055 millions de dollars américains en 2025.
Globalement, les données suggèrent une certaine volatilité des performances financières sur la période analysée, avec une forte reprise en 2023 et 2025 après une baisse en 2022 et 2024. L'EBITDA semble être l'indicateur le plus stable parmi ceux examinés.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Johnson & Johnson, EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Amgen Inc. | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | |
| Danaher Corp. | |
| Eli Lilly & Co. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Merck & Co. Inc. | |
| Pfizer Inc. | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Soins de santé | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Johnson & Johnson, EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2025 | 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur d’entreprise a connu une diminution entre 2021 et 2023, passant de 439 101 millions de dollars américains à 383 498 millions de dollars américains. Une légère augmentation a été observée en 2024, atteignant 390 710 millions de dollars américains, suivie d'une hausse substantielle en 2025, pour atteindre 608 279 millions de dollars américains.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) a également suivi une trajectoire fluctuante. Après une diminution de 2021 à 2023, passant de 30 349 millions de dollars américains à 23 320 millions de dollars américains, une reprise s'est manifestée en 2024 (24 781 millions de dollars américains) et s'est accélérée en 2025, atteignant 41 055 millions de dollars américains.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a présenté une augmentation entre 2021 et 2023, passant de 14,47 à 16,45. Une légère diminution a été constatée en 2024 (15,77), suivie d'une nouvelle baisse en 2025, pour atteindre 14,82. Cette évolution suggère une valorisation relative de l'entreprise par rapport à sa capacité à générer des flux de trésorerie qui a fluctué sur la période, avec une tendance à la baisse en fin de période.
En résumé, bien que la valeur d’entreprise et l’EBITDA aient connu des périodes de déclin, une tendance à la croissance est perceptible en 2024 et 2025 pour les deux indicateurs. Le ratio EV/EBITDA, quant à lui, a montré une certaine volatilité, mais a terminé la période à un niveau inférieur à celui de son point de départ.