Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Merck & Co. Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- État du résultat global
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Cumul des régularisations
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Merck & Co. Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Analyse des bénéfices nets attribuables à Merck & Co., Inc.
- Une croissance significative du bénéfice net a été observée entre 2020 et 2022, avec une augmentation progressive d'environ 7 067 millions de dollars à 14 519 millions. Cependant, une chute notable a été enregistrée en 2023, où le bénéfice net est tombé à 365 millions, marquant une baisse drastique par rapport à l'année précédente. En 2024, une forte reprise est visible, avec un bénéfice net atteignant 17 117 millions, dépassant largement le niveau de 2022. Cette évolution traduit une instabilité à court terme, mais une tendance globale à la hausse sur plusieurs années.
- Analyse du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a suivi une tendance ascendante de 8 791 millions en 2020 à 16 444 millions en 2022, confirmant la croissance des opérations. Comme pour le bénéfice net, une chute importante en 2023 à 1 889 millions illustre une perturbation majeure, avant une reprise en 2024, où l’EBT s’élève à 19 936 millions. La fluctuation en 2023 pourrait indiquer des événements exceptionnels ou des dépenses hors norme ayant impacté la rentabilité fiscale, suivi d'une consolidation en 2024.
- Analyse du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une croissance régulière de 9 622 millions en 2020 à 17 406 millions en 2022. La chute marquée en 2023 à 3 035 millions confirme une interruption brutale de la tendance, avec une reprise importante en 2024, où l’EBIT atteint 21 207 millions. La forte variation suggère que des facteurs exceptionnels ou des ajustements comptables pourraient avoir influencé la rentabilité opérationnelle sur cette période.
- Analyse de l’EBITDA
- L’EBITDA, indicateur de la performance opérationnelle avant amortissements et dépréciations, montre une progression continue de 13 247 millions en 2020 à 21 315 millions en 2022. La chute importante en 2023 à 6 907 millions représente une baisse de plus de 60 %, indiquant une réduction temporaire de la rentabilité opérationnelle brute. En 2024, l’EBITDA rebondit à 25 706 millions, témoignant d’une forte reprise et d’une solidité retrouvée dans la performance financière globale.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Merck & Co. Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Amgen Inc. | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | |
| Danaher Corp. | |
| Eli Lilly & Co. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Johnson & Johnson | |
| Pfizer Inc. | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Soins de santé | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Merck & Co. Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une augmentation significative entre 2020 et 2023, passant d'environ 212,6 milliards de dollars à un pic de 354,3 milliards de dollars. Cependant, une baisse notable est observée en 2024, portant la valeur à environ 254,4 milliards de dollars. Cette tendance indique une croissance importante en début de période suivie d’un repli en 2024.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Les bénéfices corrigés ont augmenté de manière régulière de 2020 à 2022, passant de 13,2 milliards à 21,3 milliards de dollars. En 2023, une forte baisse à 6,9 milliards est constatée, cependant, ces bénéfices rebondissent en 2024 pour atteindre environ 25,7 milliards de dollars. La fluctuation importante en 2023 peut indiquer une période de restructuration ou de charges exceptionnelles, mais la reprise en 2024 laisse penser à une amélioration de la performance opérationnelle.
- EV/EBITDA
- Ce ratio a présenté une tendance à la baisse de 2020 à 2022, passant de 16,05 à 13,91, ce qui pourrait indiquer une valorisation plus modérée par rapport aux bénéfices opérationnels au fil du temps. En 2023, une augmentation marquée à 51,3 est observée, signalant une surévaluation en lien avec la baisse significative de l'EBITDA cette année-là. La baisse substantielle à 9,9 en 2024 indique une correction de la valorisation ou une amélioration relative de la rentabilité opérationnelle par rapport à la valeur d'entreprise.