Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Danaher Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a affiché une hausse significative de 55,98 % en 2020 à un pic de 60,95 % en 2021, indiquant une amélioration de la rentabilité brute de l'entreprise lors de cette période. Elle s'est ensuite maintenue à un niveau élevé en 2022 avec 60,21 %, avant de connaître une légère diminution en 2023 à 58,74 %. En 2024, la marge a rebondi légèrement à 59,5 %, témoignant d'une stabilité relative des marges brutes ces dernières années.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une croissance progressive, passant de 18,99 % en 2020 à 25,35 % en 2021, puis à 27,61 % en 2022. Cette tendance indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise. Cependant, une baisse notable a été observée en 2023, avec une valeur de 21,77 %, avant une nouvelle diminution en 2024, atteignant 20,37 %, ce qui peut suggérer une pression accrue sur les marges d'exploitation ou une augmentation des coûts opérationnels.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a également augmenté de 16,36 % en 2020 à 21,84 % en 2021 et a poursuivi sa progression pour atteindre 22,91 % en 2022. En 2023, la marge a diminué à 19,94 %, puis a chuté significativement en 2024 à 16,33 %. La tendance à la baisse en fin de période pourrait indiquer une détérioration de la rentabilité nette ou une hausse des charges non opérationnelles.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a fortement augmenté de 9,17 % en 2020 à 14,24 % en 2021, puis à 14,39 % en 2022, indiquant une amélioration de la performance des capitaux propres investis. Toutefois, une tendance à la diminution a été observée en 2023 (8,91 %) et en 2024 (7,87 %), ce qui pourrait être le signe d’une baisse de la rentabilité pour les actionnaires dans ces années.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a connu une progression de 4,79 % en 2020 à 7,73 % en 2021, confirmant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices. En 2022, le ratio s’est renforcé à 8,55 %. Cependant, en 2023, le rendement a diminué à 5,64 %, puis a poursuivi sa baisse en 2024 à 5,03 %, reflétant une réduction de la rentabilité des actifs mobilisés.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Danaher Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Ventes | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Ventes
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute, exprimée en millions de dollars américains, montre une tendance à la hausse entre 2020 et 2022, passant de 12 475 millions à 18 949 millions. Cependant, une baisse notable est observée en 2023, avec une valeur de 14 034 millions, avant de légèrement rebondir en 2024 avec 14 206 millions. En termes de ratio de marge bénéficiaire brute, la performance s'améliore de 55,98 % en 2020 à un pic de 60,95 % en 2021, puis se maintient globalement stable autour de 60 % jusqu'en 2022. En 2023, une légère baisse à 58,74 % est constatée, avec une reprise à 59,50 % en 2024, indiquant une gestion efficace des coûts relatifs aux ventes comparée aux années précédentes.
- Évolution des ventes
- Les ventes ont connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 22 284 millions à 31 471 millions de dollars américains. Cette progression témoigne d'une expansion commerciale soutenue sur cette période. En 2023, une diminution substantielle est observée avec des ventes s'établissant à 23 890 millions, puis une stabilisation en 2024 avec une valeur légèrement inférieure à 23 875 millions. La contraction en 2023 pourrait indiquer un ralentissement des activités ou des défis spécifiques rencontrés durant cette année.
- Analyse globale
- Globalement, l'entreprise a affiché une croissance notable de ses ventes et de ses marges brutes jusqu'en 2022. La légère baisse en 2023 suggère une année de transition ou de difficulté, mais la stabilité en 2024 indique une possible stabilisation ou une reprise. La préservation de la marge bénéficiaire brute autour de 60 % après une période d'augmentation initiale signale une capacité à maintenir la rentabilité relative malgré la fluctuation des volumes de ventes. La tendance à la hausse de la marge brute en pourcentage reflète une gestion efficace des coûts ou une amélioration de la structure de revenus, bien que la baisse du montant absolu de cette marge en 2023 nécessite une attention particulière dans la stratégie commerciale ou opérationnelle.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Danaher Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Ventes | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Ventes
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant d’environ 4 231 millions de dollars à près de 8 688 millions de dollars, ce qui correspond à une augmentation de plus de 105 %. Cependant, en 2023, une baisse notable est observée, le résultat d’exploitation tombant à environ 5 202 millions de dollars, puis se stabilise légèrement en 2024, avec une valeur proche de 4 863 millions de dollars. Cette tendance indique une période de forte croissance suivie d’un recul, pouvant suggérer des facteurs conjoncturels ou internes affectant la rentabilité opérationnelle.
- Évolution des ventes
- Les ventes ont augmenté de manière continue, passant de 22 284 millions de dollars en 2020 à 31 471 millions de dollars en 2022. Après cet exercice de croissance, une diminution des ventes est constatée en 2023, avec une chute à 23 890 millions de dollars, puis une stabilité relative en 2024, avec un volume presque identique à celui de 2023 (23 875 millions de dollars). La baisse des ventes en 2023 pourrait corréler avec la baisse du résultat d’exploitation, indiquant possiblement une réduction de la demande ou des enjeux dans la gestion commerciale.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio, qui reflète la rentabilité opérationnelle des ventes, a connu une amélioration progressive, passant de 18,99 % en 2020 à un pic de 27,61 % en 2022. En 2023, il recule à 21,77 %, puis baisse légèrement à 20,37 % en 2024. La tendance ascendante jusqu’en 2022 indique une amélioration de l’efficacité opérationnelle ou une gestion plus rentable, tandis que la baisse à partir de 2023 suggère une diminution de cette rentabilité, peut-être en raison des réductions de volumes ou de marges soutenues par des coûts opérationnels plus élevés ou des pressions concurrentielles.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Danaher Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net | ||||||
| Ventes | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net ÷ Ventes
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 3 646 millions de dollars à 7 209 millions. Cependant, une baisse notable a été observée en 2023, avec une diminution à 4 764 millions, suivie d'une nouvelle réduction en 2024, s'établissant à 3 899 millions. Cette tendance indique une fluctuation importante du résultat net, avec une période de forte croissance suivie de dégradations consécutives.»
- Évolution des ventes
- Les ventes ont augmenté de manière continue de 2020 à 2022, passant de 22 284 millions à 31 471 millions de dollars, ce qui représente une croissance soutenue. En 2023, une baisse sensible se produit, avec des ventes revenant à 23 890 millions, presque au niveau de 2020. La stabilisation est perceptible en 2024, avec des ventes quasiment identiques à celles de 2023, à 23 875 millions, signalant une stagnation ces deux dernières années après une phase de croissance importante.»
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une hausse constante de 2020 à 2022, passant de 16,36 % à 22,91 %, ce qui indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle. En 2023, le ratio diminue à 19,94 %, et chute à 16,33 % en 2024, retrouvant des niveaux proches de ceux de 2020. La dégradation du ratio en fin de période reflète une réduction de la rentabilité relative, en parallèle avec la baisse du bénéfice net, tout en étant influencée par une stagnation ou une baisse des ventes en 2023 et 2024.»
Rendement des capitaux propres (ROE)
Danaher Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net | ||||||
| Total des capitaux propres de Danaher | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net ÷ Total des capitaux propres de Danaher
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net
- De 2020 à 2022, le bénéfice net de l'entreprise a connu une croissance significative, passant de 3 646 millions de dollars à 7 209 millions, reflétant une amélioration de la rentabilité. Cependant, cette tendance s'inverse en 2023, avec une diminution à 4 764 millions, puis une nouvelle baisse en 2024 à 3 899 millions. Cette évolution indique une dégradation du résultat net à partir de 2023, pouvant suggérer des défis opérationnels ou des charges exceptionnelles.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté chaque année de 2020 à 2023, passant de 39 766 millions à 53 486 millions de dollars, témoignant d'une accumulation favorable des ressources propres de l'entreprise. Toutefois, en 2024, cette valeur diminue légèrement à 49 543 millions, ce qui pourrait indiquer une utilisation des capitaux propres pour financer des opérations ou des distributions supérieures aux résultats générés cette année-là.
- ROE (Return on Equity)
- Le taux de rendement des capitaux propres a connu une progression constante de 9,17 % en 2020 à 14,39 % en 2022, ce qui indique une amélioration de la rentabilité relative pour les actionnaires durant cette période. Cependant, en 2023, le ROE chute à 8,91 %, puis continue de diminuer en 2024 à 7,87 %. La baisse du ROE après 2022 suggère une réduction de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer du bénéfice, en lien avec la baisse du bénéfice net observée dans ces années.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Danaher Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 3 646 millions de dollars à 7 209 millions de dollars, soit une augmentation notable. Cependant, en 2023, une baisse est observée, avec un bénéfice de 4 764 millions de dollars, suivi d'une nouvelle diminution en 2024, atteignant 3 899 millions de dollars. Cette tendance indique une croissance initiale suivie d'une contraction durant les deux dernières années.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté régulièrement de 76 161 millions de dollars en 2020 à 84 438 millions en 2022, reflétant une expansion de la structure de l'entreprise. La progressionest surtout visible entre 2020 et 2022. Ensuite, une stabilité relative se maintient entre 2022 et 2023 avec une légère hausse, puis une diminution en 2024, où l’actif s’élève à 77 542 millions de dollars. La tendance générale indique une croissance initiale suivie d’un léger déclin recouvrant la dernière année de la période analysée.
- Évolution de la rentabilité (ROA)
- Le ROA a connu une progression notable allant de 4,79 % en 2020 à 8,55 % en 2022, ce qui indique une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices au cours de cette période. Cependant, à partir de 2023, une baisse du ROA est observée, passant à 5,64 %, puis à 5,03 % en 2024, ce qui témoigne d’une diminution de la rentabilité relative de l’entreprise dans les dernières années.