Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Bristol-Myers Squibb Co., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances contrastées sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une diminution progressive, passant de 78.57% en 2021 à 71.08% en 2024 et se stabilisant à ce niveau en 2025. Cette érosion de la marge brute suggère une potentielle augmentation des coûts de production ou une pression sur les prix de vente.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a affiché une volatilité significative. Après une amélioration notable en 2022, atteignant 17.96%, il a diminué en 2023 avant de chuter fortement en 2024 à -15.5%. Un rebond important est observé en 2025, avec un ratio de 20.75%, indiquant une possible restructuration des coûts ou une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une tendance similaire à celle de la marge d’exploitation, avec une baisse en 2022, une amélioration en 2023, puis une forte diminution en 2024 (-18.53%). Un redressement est également constaté en 2025, avec un ratio de 14.64%, bien qu'inférieur à celui de 2021.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a augmenté de manière significative entre 2021 et 2023, passant de 19.46% à 27.27%. Cependant, il a subi une chute spectaculaire en 2024 (-54.78%), suivie d'une reprise substantielle en 2025, atteignant 38.19%. Cette forte volatilité du ROE reflète l'impact significatif des performances nettes sur les capitaux propres.
Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a suivi une trajectoire similaire au ROE, avec une augmentation modérée jusqu'en 2023 (8.43%), une forte baisse en 2024 (-9.66%) et un rebond en 2025 (7.83%). L'évolution du ROA indique une efficacité variable dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Diminution progressive de 2021 à 2024, stabilisation en 2025.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Forte volatilité, avec un pic en 2022, une chute en 2024 et un rebond en 2025.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Tendance similaire à la marge d’exploitation, avec une forte baisse en 2024 et un redressement en 2025.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Augmentation jusqu'en 2023, chute drastique en 2024, reprise significative en 2025.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Augmentation jusqu'en 2023, forte baisse en 2024, rebond en 2025.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Bristol-Myers Squibb Co., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Les revenus présentent une fluctuation, avec une légère diminution en 2022, suivie d'une baisse plus marquée en 2023. Une reprise significative est observée en 2024, avec une croissance des revenus, qui se stabilise ensuite en 2025.
- Marge brute
- La marge brute démontre une tendance générale à la diminution sur l'ensemble de la période. Après un niveau de 36 445 millions de dollars américains en 2021, elle diminue progressivement pour atteindre 34 258 millions de dollars américains en 2025. Les variations annuelles sont relativement modestes, à l'exception d'une légère augmentation en 2024.
- Revenus
- Les revenus connaissent une légère contraction en 2022, passant de 46 385 millions de dollars américains en 2021 à 46 159 millions de dollars américains. Une diminution plus prononcée est constatée en 2023, avec 45 006 millions de dollars américains. Les revenus rebondissent ensuite de manière significative en 2024, atteignant 48 300 millions de dollars américains, et se maintiennent à un niveau similaire en 2025 (48 194 millions de dollars américains).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute suit une tendance baissière constante. Il diminue de 78,57 % en 2021 à 76,24 % en 2023, puis à 71,08 % en 2024 et se stabilise à ce niveau en 2025. Cette diminution suggère une érosion de la rentabilité des ventes au fil du temps, malgré la reprise des revenus en 2024.
En résumé, bien qu'il y ait une reprise des revenus en 2024, la marge brute et le ratio de marge bénéficiaire brute indiquent une pression sur la rentabilité. L'entreprise semble avoir rencontré des difficultés à maintenir ses marges malgré l'augmentation des revenus en 2024 et 2025.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Bristol-Myers Squibb Co., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Les revenus présentent une relative stabilité, avec une légère diminution en 2022 et 2023, suivie d'une reprise en 2024 et 2025, se stabilisant autour de 48,2 milliards de dollars américains.
Le bénéfice d’exploitation a connu une trajectoire plus volatile. Après une augmentation notable en 2022, il a diminué en 2023 avant de subir une perte substantielle en 2024. Une forte reprise est observée en 2025, ramenant le bénéfice d’exploitation à un niveau supérieur à celui de 2021.
- Tendances du bénéfice d’exploitation
- Le bénéfice d’exploitation a augmenté de 911 millions de dollars américains entre 2021 et 2022, puis a diminué de 1007 millions de dollars américains entre 2022 et 2023. La perte de 2024 représente un changement significatif par rapport aux années précédentes, suivie d'une augmentation de 17488 millions de dollars américains en 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation suit l’évolution du bénéfice d’exploitation. Il a augmenté entre 2021 et 2022, puis a diminué en 2023. La marge est devenue négative en 2024, reflétant la perte d’exploitation, avant de rebondir fortement en 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
- Tendances du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio a progressé de 2,05 points de pourcentage entre 2021 et 2022, puis a diminué de 1,78 points de pourcentage entre 2022 et 2023. La forte baisse en 2024 est suivie d'une augmentation de 36,25 points de pourcentage en 2025.
En résumé, bien que les revenus soient relativement stables, la rentabilité a connu des variations importantes, avec une année de perte significative suivie d'une forte reprise. L'évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation confirme cette volatilité de la rentabilité.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Bristol-Myers Squibb Co., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à BMS | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à BMS ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une trajectoire variable, passant de 6994 millions de dollars américains en 2021 à 6327 millions en 2022, puis à 8025 millions en 2023. Une perte nette substantielle de -8948 millions de dollars américains a été enregistrée en 2024, suivie d'un retour à la rentabilité avec un bénéfice net de 7054 millions de dollars américains en 2025.
Les revenus ont montré une relative stabilité, avec une légère diminution de 46385 millions de dollars américains en 2021 à 46159 millions en 2022, puis à 45006 millions en 2023. Une augmentation notable des revenus a été observée en 2024, atteignant 48300 millions de dollars américains, et cette tendance s'est maintenue en 2025 avec 48194 millions de dollars américains.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une tendance similaire à celle du bénéfice net. Il est passé de 15.08% en 2021 à 13.71% en 2022, puis à 17.83% en 2023. Une forte baisse a été enregistrée en 2024, avec un ratio de -18.53%, reflétant la perte nette. Le ratio s'est redressé en 2025, atteignant 14.64%.
En résumé, bien que les revenus aient montré une certaine résilience, la rentabilité a été soumise à des variations importantes, culminant avec une perte significative en 2024. Le rétablissement observé en 2025 suggère une possible stabilisation, mais une analyse plus approfondie serait nécessaire pour déterminer la durabilité de cette tendance.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Bristol-Myers Squibb Co., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à BMS | ||||||
| Total des capitaux propres de BMS | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à BMS ÷ Total des capitaux propres de BMS
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une diminution notable en 2022, suivie d'une reprise en 2023. Cependant, une perte substantielle a été enregistrée en 2024, avant un retour à la rentabilité en 2025.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à BMS
- L'évolution du bénéfice net présente une volatilité marquée. Après une baisse de 9.6% entre 2021 et 2022, le bénéfice net a augmenté de 27.1% en 2023. La perte de 2024 représente un changement significatif, suivie d'une reprise en 2025, bien que le niveau de bénéfice reste inférieur à celui de 2021.
Les capitaux propres totaux ont également montré une tendance à la baisse entre 2021 et 2024, avant une légère augmentation en 2025. Cette évolution pourrait être liée à la performance du bénéfice net et aux décisions de distribution de dividendes ou de rachat d'actions.
- Total des capitaux propres de BMS
- Une diminution de 13.6% des capitaux propres a été observée entre 2021 et 2022. La tendance baissière s'est poursuivie avec une nouvelle diminution de 5.2% en 2023, suivie d'une baisse plus importante de 32.8% en 2024. Une augmentation de 13.1% en 2025 suggère une stabilisation, mais le niveau reste inférieur à celui de 2021.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a suivi une trajectoire similaire à celle du bénéfice net, avec une augmentation constante jusqu'en 2023, une forte baisse en 2024 et une reprise en 2025. La volatilité du ROE reflète la sensibilité du ratio aux fluctuations du bénéfice net par rapport aux capitaux propres.
- ROE
- Le ROE a augmenté de 4.9 points de pourcentage entre 2021 et 2023, atteignant un pic de 27.27%. La forte baisse en 2024, avec une valeur négative de -54.78%, indique une performance des capitaux propres particulièrement faible. Le ROE s'est redressé en 2025, atteignant 38.19%, mais reste sujet à des variations importantes.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Bristol-Myers Squibb Co., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à BMS | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à BMS ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une diminution notable en 2022, suivie d'une reprise en 2023. Cependant, une perte substantielle a été enregistrée en 2024, avant un retour à la rentabilité en 2025, bien que le niveau de bénéfice reste inférieur à celui de 2021.
L'actif total a présenté une tendance à la baisse continue sur l'ensemble de la période. Une diminution significative est observée entre 2021 et 2022, et cette tendance se poursuit, bien que de manière moins prononcée, jusqu'en 2025.
- ROA (Retour sur Actifs)
- Le ROA a affiché une progression modérée entre 2021 et 2023, indiquant une amélioration de la rentabilité par rapport à l'actif total. Toutefois, une forte baisse du ROA en 2024, résultant de la perte nette, a été constatée. Le ROA s'est redressé en 2025, mais demeure inférieur à son niveau de 2021 et 2023.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité du bénéfice net et une diminution constante de l'actif total. Le ROA reflète ces tendances, avec une performance positive jusqu'en 2023, suivie d'une forte dégradation en 2024 et d'une reprise partielle en 2025. L'évolution du bénéfice net semble être le principal facteur influençant les variations du ROA.