Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Johnson & Johnson pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Structure du compte de résultat
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios de rentabilité (résumé)
Johnson & Johnson, les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution de la marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a connu une tendance générale à la hausse au cours de la période, passant de 65.58% en 2020 à 69.07% en 2024. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité des ventes après déduction des coûts directs de production ou d’achat, notamment une augmentation de la capacité de l'entreprise à maîtriser ses coûts ou à valoriser ses produits.
- Évolution de la marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge bénéficiaire d’exploitation a fluctué légèrement, avec une augmentation notable en 2021 (24.95%) par rapport à 2020 (23.6%), puis une stabilité relative en 2022 (24.63%) et une légère hausse en 2023 (24.9%). En 2024, cette marge diminue à 23.42%. La tendance globale indique une stabilité de la rentabilité opérationnelle, malgré une faible variation en fin de période.
- Évolution de la marge bénéficiaire nette
- Après une augmentation significative en 2021 (22.26%) par rapport à 2020 (17.82%), la marge nette connaît une forte hausse en 2023 (41.28%), mais chute de façon importante en 2024 (15.84%). Cette volatilité peut refléter des variations exceptionnelles ou temporaires dans les résultats nets, telles que des éléments non récurrents ou des charges exceptionnelles, contribuant à une instabilité apparente dans la rentabilité globale.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a affiché une progression importante en 2021 (28.2%) comparé à 2020 (23.25%), puis une baisse notable en 2022 (23.36%). La valeur atteint un plafond élevé en 2023 (51.11%), ce qui indique une rentabilité exceptionnelle pour cette année, avant de revenir à 19.68% en 2024. La forte fluctuation suggère soit des variations significatives dans la rentabilité des fonds propres, soit des éléments exceptionnels ayant impacté la performance lors de 2023.
- Évolution du rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance similaire au ROE, augmentant considérablement en 2021 (11.47%) par rapport à 2020 (8.41%) et atteignant un pic en 2023 (20.98%). En 2024, il chute à 7.81%, indiquant une réduction notable de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices. Ce pattern reflète une forte amélioration de la rentabilité en 2023, suivie d’un déclin en fin de période.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Johnson & Johnson, le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Ventes aux clients | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Ventes aux clients
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute a connu une augmentation significative de 2020 à 2021, passant de 54 157 millions de dollars à 63 920 millions, soit une progression notable. Cependant, une légère diminution est observée en 2022, avec un recul à 63 854 millions, avant une nouvelle baisse en 2023 à 58 606 millions. En 2024, la marge brute repart à la hausse pour atteindre 61 350 millions. Globalement, la tendance montre une volatilité avec une phase de croissance initiale, suivie d'une baisse, puis d'une reprise
- Ventes aux clients
- Les ventes aux clients ont augmenté de manière constante de 2020 à 2022, passant de 82 584 millions à 94 943 millions de dollars. En 2023, une baisse est enregistrée, les ventes tombant à 85 159 millions, mais elles rebondissent en 2024 pour atteindre 88 821 millions. La tendance générale indique une croissance à long terme, malgré des fluctuations annuelles.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio s'est amélioré progressivement au fil des années, passant de 65,58 % en 2020 à 69,07 % en 2024. Cette augmentation reflète une meilleure efficacité dans la gestion des coûts ou une augmentation de la rentabilité sur le chiffre d'affaires, malgré les fluctuations de la marge brute en valeur absolue. La tendance indique une amélioration constante de la rentabilité brute de l'entreprise sur la période analysée.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Johnson & Johnson, le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice d’exploitation | ||||||
| Ventes aux clients | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice d’exploitation ÷ Ventes aux clients
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice d’exploitation
- La tendance du bénéfice d’exploitation montre une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 19 486 millions à 23 395 millions de dollars. Cependant, à partir de 2022, on observe une stabilité relative avec des valeurs quasi similaires (23 382 millions en 2022). Une légère baisse est constatée en 2023, avec un montant de 21 207 millions, suivie d’une nouvelle diminution en 2024 à 20 804 millions, indiquant une légère tendance à la baisse de la rentabilité opérationnelle sur cette période.
- Ventes aux clients
- Les ventes aux clients ont connu une croissance continue entre 2020 et 2022, passant de 82 584 millions à 94 943 millions de dollars. Après cette période de croissance, une chute est observée en 2023, où les ventes reculent à 85 159 millions. En 2024, une reprise partielle est enregistrée avec des ventes s’élevant à 88 821 millions, attestant d’une certaine volatilité dans le volume d’activités commerciales, mais avec une tendance globale à la hausse sur la période considérée.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio évolue dans une fourchette plutôt stable entre 2020 et 2023, avec une légère augmentation en 2021 (24,95%) par rapport à 2020 (23,6%), puis une stabilité autour de 24,6 à 24,9%. En 2024, le ratio chute à 23,42%, ce qui indique une légère baisse de la rentabilité d’exploitation en pourcentage, malgré la croissance récente des ventes. Cela pourrait suggérer une pression accrue sur la marge bénéficiaire ou une augmentation des coûts d’exploitation.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Johnson & Johnson, le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net | ||||||
| Ventes aux clients | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net ÷ Ventes aux clients
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net
- Les bénéfices nets ont montré une tendance globale à la hausse entre 2020 et 2023, passant de 14 714 millions de dollars à un pic à 35 153 millions de dollars. Cependant, une baisse significative est observée en 2024, avec un montant de 14 066 millions de dollars. Cette chute pourrait signaler une réduction de la rentabilité ou une incidence d’événements exceptionnels durant cette année.
- Ventes aux clients
- Les ventes ont connu une croissance régulière de 2020 à 2022, passant de 82 584 millions de dollars en 2020 à 94 943 millions en 2022. En 2023, une baisse des ventes à 85 159 millions est constatée, mais celles-ci rebondissent en 2024 pour atteindre 88 821 millions, indiquant une certaine stabilité ou une reprise dans l’activité commerciale.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une forte volatilité au cours de la période : il s’élevait à 17,82 % en 2020, atteignait un sommet à 22,26 % en 2021, puis chutait à 18,9 % en 2022. En 2023, le ratio a fortement augmenté à 41,28 %, avant de diminuer considérablement à 15,84 % en 2024. Cette variation extrême en 2023 peut indiquer une amélioration exceptionnelle ou exceptionnellement élevée de la rentabilité en 2023, suivie d’un retrait ou d’une baisse de cette rentabilité en 2024. La chute du ratio en 2024 malgré des ventes légèrement en hausse suggère une dégradation de la rentabilité en dépit de la croissance du chiffre d’affaires.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Johnson & Johnson, ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net a connu une tendance globalement positive sur la période analysée, avec une progression significative entre 2020 et 2021, passant de 14 714 millions de dollars à 20 878 millions de dollars. Après une baisse en 2022 à 17 941 millions de dollars, il a fortement augmenté en 2023 pour atteindre 35 153 millions de dollars, avant de diminuer à nouveau en 2024, avec une valeur de 14 066 millions de dollars. Cette fluctuation indique une croissance remarquable en 2023, suivie d'une baisse notable en 2024.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont suivi une tendance générale à la hausse, passant de 63 278 millions de dollars en 2020 à 74 023 millions en 2021, puis à 76 804 millions en 2022. Cependant, une baisse est observée en 2023 à 68 774 millions, avant une reprise en 2024, atteignant 71 490 millions. La tendance indique une croissance initiale, suivie d'une correction en 2023, puis d'une nouvelle hausse en 2024.
- Évolution du Return on Equity (ROE)
- Le ROE a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 23,25% à 28,2%, témoignant d'une amélioration de la rentabilité des capitaux propres. En 2022, le ROE se maintient à un niveau similaire (23,36%), mais une forte augmentation se produit en 2023, avec une valeur exceptionnelle de 51,11%, indiquant une rentabilité très élevée cette année-là. En 2024, le ROE chute à 19,68%, revenant à un niveau inférieur à celui de 2020, ce qui peut suggérer une réduction de la rentabilité par rapport à l'année précédente.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Johnson & Johnson, ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net de l'entreprise a connu une progression significative entre 2020 et 2021, passant de 14 714 millions de dollars à 20 878 millions de dollars. Cependant, une diminution est observée en 2022, avec un bénéfice de 17 941 millions de dollars, inférieur au sommet atteint en 2021. En 2023, le bénéfice net connaît une croissance notable, atteignant 35 153 millions de dollars, puis chute à 14 066 millions de dollars en 2024. Cette forte volatilité reflète des fluctuations importantes dans la rentabilité annuelle.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté régulièrement de 174 894 millions de dollars en 2020 à un pic en 2022 à 187 378 millions de dollars, puis a connu une baisse à 167 558 millions de dollars en 2023, avant de remonter à 180 104 millions de dollars en 2024. Ces variations indiquent une croissance globale de l’actif sur la période, malgré des fluctuations intermédiaires, suggérant une gestion dynamique de la structure du bilan.
- Évolution du ROA (Return on Assets)
- Le rendement des actifs a enregistré une croissance significative en 2021, passant de 8,41 % en 2020 à 11,47 %. En 2022, le ROA diminue à 9,57 %, mais en 2023, il atteint un sommet à 20,98 %, indiquant une amélioration exceptionnelle de l'efficacité dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices. En 2024, le ROA chute à 7,81 %, revenant à un niveau inférieur à celui de 2020, suggérant une baisse de l'efficacité relative de l'entreprise dans l'utilisation de ses actifs.