Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Johnson & Johnson, les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs. Le ratio de marge bénéficiaire brute a présenté une relative stabilité sur la période, fluctuant entre 67.26% et 69.07%, avec une légère diminution en 2025.
- Marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a également montré une certaine volatilité. Après une légère baisse en 2022, il s'est stabilisé avant de connaître une diminution notable en 2024, suivie d'une forte reprise en 2025. Cette dernière augmentation suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une réduction des coûts d'exploitation.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu des variations plus importantes. Une baisse significative a été observée en 2022, suivie d'une augmentation spectaculaire en 2023, puis d'une nouvelle baisse en 2024. En 2025, une reprise est constatée, mais ne retrouve pas le niveau de 2023. Ces fluctuations pourraient être liées à des événements exceptionnels ou à des changements dans la structure des coûts.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le rendement des capitaux propres (ROE) a suivi une trajectoire similaire à celle de la marge bénéficiaire nette, avec une baisse en 2022, un pic élevé en 2023, une diminution en 2024 et une reprise en 2025. Cette évolution indique une forte sensibilité du ROE aux variations de la rentabilité nette.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a également connu des fluctuations importantes. Il a augmenté de manière significative en 2023, reflétant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices, avant de diminuer en 2024 et de se redresser partiellement en 2025. L'évolution du ROA est cohérente avec celle du ROE, suggérant une relation entre la rentabilité et l'efficacité de l'utilisation des actifs.
En résumé, les données indiquent une certaine volatilité de la rentabilité, avec des fluctuations importantes de la marge bénéficiaire nette, du ROE et du ROA. L'année 2023 se distingue par une forte amélioration de ces indicateurs, tandis que 2024 a été marquée par une baisse. La reprise observée en 2025 suggère une possible stabilisation ou amélioration des performances.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Johnson & Johnson, le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2025 | 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Ventes aux clients | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Ventes aux clients
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. La marge brute a connu une fluctuation au cours des cinq années. Après une légère diminution en 2022, elle a diminué de manière plus significative en 2023, avant de rebondir en 2024 et de retrouver un niveau proche de celui de 2021 en 2025.
Les ventes aux clients ont affiché une croissance modérée en 2022, suivie d'une baisse substantielle en 2023. Une reprise s'est ensuite observée en 2024, et cette tendance positive s'est confirmée en 2025, avec un retour à un niveau de ventes supérieur à celui de 2021.
Le ratio de marge bénéficiaire brute a présenté une relative stabilité, oscillant autour de 68% durant la période. Une légère diminution a été constatée en 2022, suivie d'une amélioration progressive en 2023 et 2024. En 2025, le ratio a légèrement diminué, mais est resté dans une fourchette comparable à celle des années précédentes.
- Marge brute
- La marge brute a démontré une résilience, se rétablissant après une baisse initiale. L'augmentation en 2024 et 2025 suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une modification favorable du mix produits.
- Ventes aux clients
- La forte baisse des ventes en 2023, suivie d'une reprise, pourrait être liée à des facteurs externes tels que des conditions de marché défavorables ou à des facteurs internes tels que des changements dans la stratégie commerciale. La croissance observée en 2024 et 2025 indique une capacité à surmonter ces défis.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- La stabilité du ratio de marge bénéficiaire brute indique une gestion efficace des coûts des biens vendus, malgré les fluctuations des ventes. Les légères variations peuvent être attribuées à des changements dans la composition des ventes ou à des ajustements des prix.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Johnson & Johnson, le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2025 | 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice d’exploitation | ||||||
| Ventes aux clients | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice d’exploitation ÷ Ventes aux clients
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice d’exploitation a connu une fluctuation. Après une légère diminution entre 2021 et 2022, il a diminué plus substantiellement en 2023, avant de se stabiliser en 2024 et de connaître une augmentation notable en 2025.
Les ventes aux clients ont également présenté une évolution variable. Une augmentation a été observée entre 2021 et 2022, suivie d'une baisse significative en 2023. Une reprise a eu lieu en 2024, et cette tendance positive s'est confirmée avec une nouvelle augmentation en 2025, atteignant un niveau supérieur à celui de 2021 et 2022.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une trajectoire relativement stable entre 2021 et 2023, avec des valeurs proches de 25%. Une diminution a été constatée en 2024, puis une augmentation significative en 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité par rapport aux ventes.
- Bénéfice d’exploitation
- Diminution en 2023, stabilisation en 2024, forte augmentation en 2025.
- Ventes aux clients
- Augmentation en 2022, forte diminution en 2023, reprise en 2024 et 2025.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Stable entre 2021 et 2023, diminution en 2024, forte augmentation en 2025.
En résumé, la période analysée est marquée par une volatilité des ventes et du bénéfice d’exploitation, mais une amélioration notable de la marge bénéficiaire d’exploitation en 2025. L'évolution des ventes et du bénéfice d'exploitation ne sont pas corrélées de manière linéaire, ce qui pourrait indiquer des changements dans la structure des coûts ou des stratégies de tarification.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Johnson & Johnson, le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2025 | 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net | ||||||
| Ventes aux clients | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net ÷ Ventes aux clients
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une diminution notable entre 2021 et 2022, passant de 20 878 millions de dollars américains à 17 941 millions de dollars américains. Cependant, une forte reprise s'est observée en 2023, avec un bénéfice net atteignant 35 153 millions de dollars américains, suivi d'une baisse en 2024 à 14 066 millions de dollars américains, et d'une nouvelle augmentation en 2025 à 26 804 millions de dollars américains.
Les ventes aux clients ont affiché une croissance modérée entre 2021 et 2022, passant de 93 775 millions de dollars américains à 94 943 millions de dollars américains. Une diminution significative est ensuite constatée en 2023, avec des ventes de 85 159 millions de dollars américains. Une reprise s'est produite en 2024, atteignant 88 821 millions de dollars américains, et une nouvelle augmentation en 2025, avec des ventes de 94 193 millions de dollars américains.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire variable. Il a diminué de 22,26 % en 2021 à 18,9 % en 2022, puis a augmenté de manière substantielle en 2023 à 41,28 %. Une nouvelle baisse est observée en 2024, ramenant le ratio à 15,84 %, suivie d'une remontée en 2025 à 28,46 %.
- Tendances générales
- Une volatilité importante est perceptible dans l'évolution du bénéfice net et du ratio de marge bénéficiaire nette. Les ventes aux clients montrent une tendance moins prononcée, avec une reprise en fin de période.
- Points notables
- L'année 2023 se distingue par une forte augmentation du bénéfice net et du ratio de marge bénéficiaire nette, malgré une diminution des ventes aux clients. L'année 2024 présente une inversion de cette tendance, avec une baisse du bénéfice net et du ratio de marge bénéficiaire nette, et une légère augmentation des ventes aux clients.
- Observations
- La fluctuation du ratio de marge bénéficiaire nette suggère une gestion efficace des coûts en 2023, ou des facteurs exceptionnels ayant impacté la rentabilité. La divergence entre l'évolution des ventes et du bénéfice net indique que d'autres facteurs, tels que les coûts de production ou les dépenses opérationnelles, jouent un rôle important dans la performance financière.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Johnson & Johnson, ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2025 | 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une diminution notable entre 2021 et 2022, passant de 20 878 millions de dollars américains à 17 941 millions de dollars américains. Cependant, une forte reprise s'est observée en 2023, avec un bénéfice net atteignant 35 153 millions de dollars américains. Cette tendance positive n'a pas été maintenue en 2024, le bénéfice net chutant à 14 066 millions de dollars américains, avant de remonter significativement en 2025 à 26 804 millions de dollars américains.
En parallèle, les capitaux propres ont affiché une trajectoire moins volatile. Une augmentation modérée est visible entre 2021 et 2022, passant de 74 023 millions de dollars américains à 76 804 millions de dollars américains. Une diminution est ensuite constatée en 2023, avec 68 774 millions de dollars américains, suivie d'une légère hausse en 2024 à 71 490 millions de dollars américains. L'année 2025 marque une augmentation plus substantielle, atteignant 81 544 millions de dollars américains.
Le rendement des capitaux propres (ROE) présente une corrélation avec l'évolution du bénéfice net. Le ROE a diminué de 28,2 % en 2021 à 23,36 % en 2022, puis a connu une augmentation spectaculaire en 2023, atteignant 51,11 %. Une baisse significative est observée en 2024, avec un ROE de 19,68 %, avant de remonter à 32,87 % en 2025. Ces variations suggèrent une forte sensibilité du ROE aux fluctuations du bénéfice net.
- Tendances clés
- Volatilité du bénéfice net avec une forte reprise en 2023 et 2025 après des baisses.
- Évolution des capitaux propres
- Croissance globale sur la période, mais avec des fluctuations annuelles.
- Corrélation ROE - Bénéfice net
- Le ROE suit de près les variations du bénéfice net, indiquant une forte influence de la rentabilité sur le rendement des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Johnson & Johnson, ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2025 | 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une diminution notable entre 2021 et 2022, passant de 20 878 millions de dollars américains à 17 941 millions de dollars américains. Cependant, une forte reprise s'est observée en 2023, avec un bénéfice net atteignant 35 153 millions de dollars américains. Cette tendance positive n'a pas été maintenue en 2024, le bénéfice net chutant à 14 066 millions de dollars américains, avant de remonter significativement en 2025, atteignant 26 804 millions de dollars américains.
En ce qui concerne le total de l'actif, une augmentation progressive a été constatée entre 2021 et 2022, passant de 182 018 millions de dollars américains à 187 378 millions de dollars américains. L'année 2023 a marqué une diminution, avec un total de l'actif de 167 558 millions de dollars américains. Une reprise a ensuite eu lieu en 2024, atteignant 180 104 millions de dollars américains, et cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2025, avec un total de l'actif de 199 210 millions de dollars américains.
Le rendement des actifs (ROA) a présenté une volatilité importante. Il est passé de 11,47 % en 2021 à 9,57 % en 2022. Une amélioration substantielle a été observée en 2023, avec un ROA de 20,98 %. Cependant, ce chiffre a considérablement diminué en 2024, atteignant 7,81 %, avant de remonter à 13,46 % en 2025. Ces variations du ROA semblent corrélées aux fluctuations du bénéfice net, bien que l'impact des changements dans le total de l'actif doive également être pris en compte.
- Tendances clés
- Forte volatilité du bénéfice net avec une reprise notable en 2023 et 2025.
- Total de l’actif
- Augmentation globale sur la période, avec une baisse en 2023 suivie d’une reprise.
- ROA
- Variations importantes, reflétant les fluctuations du bénéfice net et du total de l’actif.