Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Amgen Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des ratios de marge bénéficiaire
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une relative stabilité entre 2020 et 2022, fluctuant autour de 74 %, pour ensuite connaître une baisse significative à 68,6 % en 2023, et une diminution plus marquée à 59,85 % en 2024. La marge bénéficiaire d'exploitation présente une tendance similaire, passant de 37,7 % en 2020 à un pic en 2022 à 38,57 %, avant de chuter à 29,35 % en 2023 puis à 22,66 % en 2024. La marge bénéficiaire nette, quant à elle, a suivi une évolution comparable, atteignant 26,42 % en 2022, puis diminuant à 24,96 % en 2023, et se contractant fortement à 12,77 % en 2024. Ces tendances indiquent une détérioration progressive de la rentabilité opérationnelle et nette au cours des dernières années, notamment en 2024.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une croissance importante, passant de 77,2 % en 2020 à un maximum en 2022 à 178,97 %, signalant une forte rentabilité des capitaux propres cette année-là. Cependant, cette rentabilité s’est modérée en 2023 à 107,78 % puis a diminué à 69,59 % en 2024, signant une tendance à la baisse dans la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices par rapport aux capitaux propres, tout en restant relativement élevée.
- Évolution du rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a connu une baisse constante sur la période, passant de 11,54 % en 2020 à 4,45 % en 2024. Après un léger pic en 2022 à 10,06 %, on observe une décroissance continue, indiquant une moindre efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer du bénéfice au fil du temps.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Amgen Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute sur les ventes de produits | 19,168) | 18,459) | 18,395) | 17,843) | 18,081) | |
| Ventes de produits | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | 24,240) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | 74.59% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | 66.41% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | 72.31% | |
| Danaher Corp. | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | 55.98% | |
| Eli Lilly & Co. | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | 77.66% | |
| Gilead Sciences Inc. | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | 81.23% | |
| Johnson & Johnson | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | 65.58% | |
| Merck & Co. Inc. | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | 67.74% | |
| Pfizer Inc. | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | 79.63% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | 86.82% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | 49.67% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | 88.14% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute sur les ventes de produits ÷ Ventes de produits
= 100 × 19,168 ÷ 32,026 = 59.85%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des ventes de produits
- Les ventes de produits ont connu une croissance progressive sur la période analysée, passant de 24 240 millions de dollars en 2020 à 32 026 millions de dollars en 2024. Cette tendance indique une augmentation constante de l'activité commerciale de l'entreprise, avec une croissance notable particulièrement entre 2023 et 2024.
- Évolution de la marge brute sur les ventes de produits
- La marge brute en valeur absolue a fluctué légèrement, passant de 18 081 millions de dollars en 2020 à 18 459 millions de dollars en 2023, puis atteignant 19 168 millions de dollars en 2024. Même si ces valeurs montrent une tendance à la hausse, la croissance est modérée. Cependant, la marge brute relative, exprimée en pourcentage, a enregistré une baisse significative, passant de 74,59 % en 2020 à environ 59,85 % en 2024.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio a connu une baisse importante au cours de la période, passant d'environ 74,59 % en 2020 à 59,85 % en 2024. La diminution du ratio indique une contraction de la rentabilité brute relative, ce qui peut suggérer une intensification des coûts ou une pression sur les marges bénéficiaires unitaires, malgré la croissance en volume des ventes.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Amgen Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | 7,258) | 7,897) | 9,566) | 7,639) | 9,139) | |
| Ventes de produits | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | 24,240) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | 37.70% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | 24.81% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | -21.60% | |
| Danaher Corp. | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | 18.99% | |
| Eli Lilly & Co. | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | 24.69% | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | 16.72% | |
| Johnson & Johnson | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | 23.60% | |
| Merck & Co. Inc. | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | 16.47% | |
| Pfizer Inc. | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | 20.92% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | 42.09% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | 24.19% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | 46.03% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | 18.87% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Health Care | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | 13.65% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Ventes de produits
= 100 × 7,258 ÷ 32,026 = 22.66%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d’exploitation
- Au cours de la période analysée, le résultat d’exploitation a présenté des fluctuations. Il a diminué de 9 139 millions de dollars en 2020 à 7 639 millions en 2021, puis a augmenté de façon significative pour atteindre 9 566 millions de dollars en 2022. Cependant, cette croissance n’a pas été soutenue par la suite, le résultat d’exploitation étant en baisse à nouveau en 2023 avec 7 897 millions, et poursuivant cette tendance à la baisse en 2024 avec 7 258 millions. Cette évolution suggère une certaine volatilité au niveau de la rentabilité opérationnelle au fil des années.
- Ventes de produits
- Les ventes de produits ont connu une croissance continue sur la période. Après avoir légèrement augmenté de 24 240 millions de dollars en 2020 à 24 297 millions en 2021, elles ont rebondi en 2022 pour atteindre 24 801 millions. La croissance s’est intensifiée en 2023, avec une progression notable jusqu’à 26 910 millions, puis s’est accélérée encore en 2024 avec un total de 32 026 millions de dollars. Cette tendance reflète une augmentation soutenue du chiffre d’affaires, indiquant une expansion commerciale significative au cours des dernières années.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu des variations importantes. Il a débuté à 37,7 % en 2020, puis a diminué à 31,44 % en 2021. Une hausse sensible a été observée en 2022, avec une marge atteignant 38,57 %, marquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Toutefois, cette marge a chuté de nouveau en 2023 à 29,35 % et encore davantage en 2024 à 22,66 %. La contraction significative de ce ratio indique une baisse de la rentabilité relative des opérations, malgré la croissance des ventes, ce qui pourrait résulter d’augmentations des coûts ou d’une baisse de l’efficacité opérationnelle.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Amgen Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | 4,090) | 6,717) | 6,552) | 5,893) | 7,264) | |
| Ventes de produits | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | 24,240) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | 29.97% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | 10.08% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | -21.20% | |
| Danaher Corp. | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | 16.36% | |
| Eli Lilly & Co. | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | 25.24% | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | 0.51% | |
| Johnson & Johnson | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | 17.82% | |
| Merck & Co. Inc. | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | 14.72% | |
| Pfizer Inc. | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | 22.53% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | 41.35% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | 19.79% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | 43.70% | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | 14.07% | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Health Care | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | 10.27% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Ventes de produits
= 100 × 4,090 ÷ 32,026 = 12.77%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu net
- Le revenu net a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Après une augmentation initiale en 2021 par rapport à 2020, une diminution significative est observée en 2022, suivi d'une légère reprise en 2023. Cependant, une baisse marquée est constatée en 2024, ramenant le revenu net à un niveau sensiblement inférieur à celui de 2020.
- Évolution des ventes de produits
- Les ventes de produits ont crû régulièrement sur la période. Elles ont augmenté chaque année, passant de 24 240 millions de dollars en 2020 à 32 026 millions de dollars en 2024. Cette progression témoigne d'une croissance constante du chiffre d'affaires exploité par l'entreprise, sans indication de contraction ou de stagnation sur la période concernée.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu des variations importantes au fil des années. Il a diminué de près de 30 % en 2020 à environ 24,25 % en 2021, poursuivant une baisse en 2022 avec une légère remontée à 26,42 %. En 2023, il est retombé à 24,96 %, puis a fortement chuté en 2024 pour atteindre seulement 12,77 %. Cette baisse significative en 2024 pourrait indiquer une réduction de la rentabilité relative de l'entreprise ou une augmentation des coûts non compensée par une hausse équivalente des ventes.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Amgen Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | 4,090) | 6,717) | 6,552) | 5,893) | 7,264) | |
| Capitaux propres | 5,877) | 6,232) | 3,661) | 6,700) | 9,409) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | 77.20% | |
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | 35.30% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | -23.84% | |
| Danaher Corp. | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | 9.17% | |
| Eli Lilly & Co. | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | 109.79% | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | 0.68% | |
| Johnson & Johnson | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | 23.25% | |
| Merck & Co. Inc. | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | 27.91% | |
| Pfizer Inc. | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | 15.21% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | 31.86% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | 18.47% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | 31.22% | |
| ROEsecteur | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | 17.22% | |
| ROEindustrie | ||||||
| Health Care | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | 16.70% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × 4,090 ÷ 5,877 = 69.59%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- La tendance du revenu net de l'entreprise montre une baisse significative entre 2020 et 2021, passant de 7 264 millions de dollars à 5 893 millions, soit une diminution d'environ 19 %. Par la suite, le revenu retrouve une croissance en 2022 et 2023, atteignant respectivement 6 552 millions et 6 717 millions de dollars. Cependant, en 2024, une nouvelle baisse est observée, le revenu passant à 4 090 millions de dollars, soit une baisse d’environ 39 % par rapport à 2023. Cette évolution révèle une volatilité importante dans la performance financière de l'entreprise.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres montrent une tendance volatile. Après une forte baisse entre 2020 et 2021, passant de 9 409 millions à 6 700 millions de dollars (-28 %), ils chutent fortement en 2022 pour atteindre 3 661 millions (-45 % par rapport à 2021). Une remontée importante intervient en 2023, avec une augmentation à 6 232 millions, soit une hausse significative. Cependant, en 2024, une légère diminution est constatée, finissant à 5 877 millions de dollars. Ces fluctuations indiquent des variations dans la rentabilité ou des évolutions du capital social et des réserves.
- ROE (Return on Equity)
- Le rendement des capitaux propres est très variable, passant de 77,2 % en 2020 à une augmentation notable en 2021 à 87,96 %, indiquant une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires. En 2022, le ROE atteint un pic exceptionnel à 178,97 %, ce qui suggère une performance exceptionnelle ou une opération spéciale ayant fortement impacté la rentabilité. Cependant, cette valeur chute fortement en 2023, revenant à 107,78 %, puis à 69,59 % en 2024, approximant ainsi le niveau de 2021. La forte volatilité du ROE reflète des fluctuations considérables dans la rentabilité relative des capitaux propres de l'entreprise au cours de cette période.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Amgen Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | 4,090) | 6,717) | 6,552) | 5,893) | 7,264) | |
| Total de l’actif | 91,839) | 97,154) | 65,121) | 61,165) | 62,948) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | 11.54% | |
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | 3.07% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | -7.61% | |
| Danaher Corp. | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | 4.79% | |
| Eli Lilly & Co. | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | 13.28% | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | 0.18% | |
| Johnson & Johnson | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | 8.41% | |
| Merck & Co. Inc. | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | 7.72% | |
| Pfizer Inc. | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | 6.23% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | 20.47% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | 9.23% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | 23.07% | |
| ROAsecteur | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | 5.45% | |
| ROAindustrie | ||||||
| Health Care | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | 5.81% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × 4,090 ÷ 91,839 = 4.45%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu net
- Le revenu net a connu une baisse notable entre 2020 et 2021, passant de 7 264 millions de dollars à 5 893 millions de dollars, soit une diminution d'environ 18.8 %. Ensuite, une reprise est observée en 2022 avec une augmentation à 6 552 millions de dollars. Cependant, cette tendance de croissance s'inverse à nouveau en 2023, avec un léger recul à 6 717 millions de dollars. Enfin, en 2024, le revenu net chute de manière significative pour atteindre 4 090 millions de dollars, confirmant une tendance globale à la baisse sur la période analysée.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total a connu une croissance progressive sur la période, passant de 62 948 millions de dollars en 2020 à un sommet de 97 154 millions de dollars en 2023. Cependant, une baisse importante est observée en 2024 pour atteindre 91 839 millions de dollars. Cette évolution montre une augmentation globale de l’actif, notamment entre 2021 et 2023, ce qui pourrait indiquer une stratégie d’investissement ou une croissance commerciale, suivie d’une contraction en 2024.
- Évolution du ROA (Return on Assets)
- Le ROA a diminué de manière continue sur la période, passant de 11.54 % en 2020 à 4.45 % en 2024. Après une légère baisse en 2021, le ratio remonte légèrement en 2022, mais poursuit sa tendance à la baisse, atteignant un niveau quasiment réduit de moitié par rapport à 2020. La diminution du ROA reflète une réduction de la rentabilité des actifs, en ligne avec la baisse du revenu net et avec une croissance de l’actif total durant la période, notamment en 2023.