Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Amgen Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité. Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une diminution notable entre 2021 et 2024, passant de 73.44% à 59.85%, avant de remonter légèrement à 65.75% en 2025. Cette fluctuation suggère une évolution dans la gestion des coûts des biens vendus ou dans la stratégie de prix.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a affiché une progression initiale de 31.44% en 2021 à 38.57% en 2022, suivie d'un déclin progressif jusqu'à 22.66% en 2024. Une reprise est observée en 2025, avec une valeur de 25.83%. Cette évolution indique des variations dans la maîtrise des charges d'exploitation.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire similaire, avec une augmentation de 24.25% en 2021 à 26.42% en 2022, puis une forte baisse à 12.77% en 2024, avant de se redresser à 21.94% en 2025. Cette tendance reflète l'impact combiné des marges brutes et d'exploitation, ainsi que des éléments non opérationnels tels que les impôts et les charges financières.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une forte volatilité. Après une valeur élevée de 87.96% en 2021, il a atteint un pic de 178.97% en 2022, avant de diminuer à 107.78% en 2023 et 69.59% en 2024. Une amélioration est constatée en 2025, avec un ROE de 89.06%. Cette fluctuation importante suggère des changements significatifs dans la rentabilité par rapport aux capitaux propres.
Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a également montré une tendance à la baisse entre 2021 et 2024, passant de 9.63% à 4.45%. Une remontée est observée en 2025, avec une valeur de 8.51%. Cette évolution indique une variation de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Diminution significative entre 2021 et 2024, suivie d'une légère reprise en 2025.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Progression initiale suivie d'un déclin, puis d'une reprise partielle en 2025.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Suivant une tendance similaire à la marge d'exploitation, avec une forte baisse en 2024 et une reprise en 2025.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Forte volatilité avec un pic en 2022, suivi d'une diminution et d'une amélioration en 2025.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Tendance à la baisse entre 2021 et 2024, suivie d'une remontée en 2025.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Amgen Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute sur les ventes de produits | 23,111) | 19,168) | 18,459) | 18,395) | 17,843) | |
| Ventes de produits | 35,148) | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 65.75% | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 70.24% | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | |
| Danaher Corp. | 59.11% | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | |
| Eli Lilly & Co. | 83.04% | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | |
| Gilead Sciences Inc. | 78.44% | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | |
| Johnson & Johnson | 67.88% | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | |
| Merck & Co. Inc. | 74.80% | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | |
| Pfizer Inc. | 74.33% | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 85.35% | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 40.93% | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 86.24% | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute sur les ventes de produits ÷ Ventes de produits
= 100 × 23,111 ÷ 35,148 = 65.75%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les ventes de produits présentent une croissance constante, passant de 24 297 millions de dollars américains en 2021 à 35 148 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation est particulièrement marquée entre 2023 et 2024, avec une progression notable.
La marge brute sur les ventes de produits suit également une tendance à la hausse, bien que moins régulière. Elle s'élève à 17 843 millions de dollars américains en 2021 et atteint 23 111 millions de dollars américains en 2025. L'année 2024 enregistre la plus forte augmentation de la marge brute.
Le ratio de marge bénéficiaire brute, quant à lui, démontre une volatilité plus importante. Il diminue progressivement de 73,44 % en 2021 à 59,85 % en 2024, avant de remonter à 65,75 % en 2025. Cette fluctuation suggère des variations dans la structure des coûts de production ou dans la stratégie de prix.
- Tendances clés
- Croissance soutenue des ventes de produits sur l'ensemble de la période.
- Points d'attention
- Diminution du ratio de marge bénéficiaire brute jusqu'en 2024, suivie d'une reprise en 2025. Une analyse plus approfondie des coûts serait nécessaire pour comprendre cette évolution.
- Observations supplémentaires
- L'accélération de la croissance des ventes et de la marge brute en 2024 pourrait indiquer l'impact de nouveaux produits ou de stratégies commerciales réussies.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Amgen Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | 9,080) | 7,258) | 7,897) | 9,566) | 7,639) | |
| Ventes de produits | 35,148) | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 25.83% | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 24.65% | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 20.75% | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | |
| Danaher Corp. | 19.09% | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | |
| Eli Lilly & Co. | 40.35% | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | |
| Gilead Sciences Inc. | 34.66% | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | |
| Johnson & Johnson | 26.85% | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | |
| Merck & Co. Inc. | 32.64% | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | |
| Pfizer Inc. | 22.76% | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 24.95% | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.38% | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 34.77% | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 27.24% | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Soins de santé | 15.09% | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Ventes de produits
= 100 × 9,080 ÷ 35,148 = 25.83%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une évolution variable. Après une augmentation notable entre 2021 et 2022, il a diminué en 2023, puis a subi une nouvelle baisse en 2024 avant de remonter de manière significative en 2025.
Les ventes de produits ont affiché une croissance constante tout au long de la période. L'augmentation est progressive de 2021 à 2023, puis s'accélère considérablement entre 2023 et 2024, et continue d'augmenter entre 2024 et 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a présenté une volatilité marquée. Il a augmenté de manière substantielle entre 2021 et 2022, avant de diminuer fortement en 2023 et 2024. Une légère amélioration est observée en 2025, mais le ratio reste inférieur à son niveau de 2022.
- Tendances clés
- Une croissance soutenue des ventes de produits contraste avec une performance plus irrégulière du résultat d’exploitation.
- Observations importantes
- La marge bénéficiaire d’exploitation semble moins corrélée aux ventes de produits, suggérant des variations dans les coûts d’exploitation ou d’autres facteurs affectant la rentabilité.
- Évolution récente
- L'année 2025 se caractérise par une forte augmentation du résultat d’exploitation et une stabilisation relative de la marge bénéficiaire d’exploitation, après une période de fluctuations.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Amgen Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | 7,711) | 4,090) | 6,717) | 6,552) | 5,893) | |
| Ventes de produits | 35,148) | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 21.94% | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 6.91% | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 14.64% | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | |
| Danaher Corp. | 14.71% | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | |
| Eli Lilly & Co. | 31.67% | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | |
| Gilead Sciences Inc. | 29.43% | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | |
| Johnson & Johnson | 28.46% | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | |
| Merck & Co. Inc. | 28.08% | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | |
| Pfizer Inc. | 12.42% | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 31.41% | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 15.05% | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 32.94% | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 21.54% | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Soins de santé | 11.79% | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Ventes de produits
= 100 × 7,711 ÷ 35,148 = 21.94%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance notable entre 2021 et 2023, passant de 5893 millions de dollars américains à 6717 millions de dollars américains. Cependant, une diminution substantielle est observée en 2024, avec un revenu net de 4090 millions de dollars américains, suivie d'une forte reprise en 2025, atteignant 7711 millions de dollars américains.
Les ventes de produits présentent une trajectoire ascendante sur l'ensemble de la période. Elles ont progressé de 24297 millions de dollars américains en 2021 à 35148 millions de dollars américains en 2025, avec une accélération de la croissance entre 2023 et 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a fluctué au cours des cinq années. Il a augmenté de 24.25% en 2021 à 26.42% en 2022, puis a légèrement diminué à 24.96% en 2023. Une baisse significative est constatée en 2024, avec un ratio de 12.77%, reflétant probablement l'impact de la diminution du revenu net. Le ratio s'est redressé en 2025, atteignant 21.94%, indiquant une amélioration de la rentabilité malgré la volatilité du revenu net.
- Tendances générales
- Une croissance globale des ventes de produits est observée, bien que le revenu net ait connu des fluctuations importantes. La marge bénéficiaire nette a suivi un schéma similaire, avec une forte baisse en 2024 suivie d'une reprise en 2025.
- Points notables
- La forte diminution du revenu net en 2024, accompagnée d'une baisse correspondante de la marge bénéficiaire nette, mérite une attention particulière. La reprise observée en 2025 suggère une possible correction, mais une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents est nécessaire.
- Observations supplémentaires
- La croissance des ventes de produits semble avoir un impact direct sur le revenu net, mais d'autres facteurs, tels que les coûts d'exploitation et les charges financières, peuvent également jouer un rôle important dans la détermination de la rentabilité globale.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Amgen Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | 7,711) | 4,090) | 6,717) | 6,552) | 5,893) | |
| Capitaux propres | 8,658) | 5,877) | 6,232) | 3,661) | 6,700) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | 89.06% | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | |
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 38.19% | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | |
| Danaher Corp. | 6.88% | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | |
| Eli Lilly & Co. | 77.78% | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | |
| Gilead Sciences Inc. | 37.48% | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | |
| Johnson & Johnson | 32.87% | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | |
| Merck & Co. Inc. | 34.70% | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | |
| Pfizer Inc. | 8.99% | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 14.41% | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.55% | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 21.18% | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | |
| ROEsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 26.63% | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | |
| ROEindustrie | ||||||
| Soins de santé | 21.47% | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × 7,711 ÷ 8,658 = 89.06%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance notable entre 2021 et 2023, passant de 5893 millions de dollars américains à 6717 millions de dollars américains. Cependant, une baisse substantielle est observée en 2024, avec un revenu net de 4090 millions de dollars américains, suivie d'une forte reprise en 2025, atteignant 7711 millions de dollars américains.
Les capitaux propres présentent une trajectoire plus volatile. Une diminution importante est constatée entre 2021 et 2022, passant de 6700 millions de dollars américains à 3661 millions de dollars américains. Une légère reprise s'ensuit en 2023 (6232 millions de dollars américains), suivie d'une nouvelle baisse en 2024 (5877 millions de dollars américains). Enfin, une augmentation significative est observée en 2025, avec des capitaux propres atteignant 8658 millions de dollars américains.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a fluctué considérablement. Il a atteint un pic élevé en 2022 (178.97%), après avoir été de 87.96% en 2021. Le ROE a ensuite diminué en 2023 (107.78%) et en 2024 (69.59%), avant de remonter en 2025 à 89.06%. Cette volatilité du ROE suggère des changements importants dans la rentabilité par rapport aux capitaux propres investis.
- Tendances clés
- Croissance du revenu net jusqu'en 2023, suivie d'une baisse en 2024 et d'une forte reprise en 2025.
- Volatilité des capitaux propres
- Diminution significative en 2022, fluctuations continues, et forte augmentation en 2025.
- Fluctuations du ROE
- Pic élevé en 2022, suivi d'une baisse et d'une reprise partielle en 2025.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Amgen Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | 7,711) | 4,090) | 6,717) | 6,552) | 5,893) | |
| Total de l’actif | 90,586) | 91,839) | 97,154) | 65,121) | 61,165) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | 8.51% | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | |
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.15% | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.83% | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | |
| Danaher Corp. | 4.33% | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | |
| Eli Lilly & Co. | 18.35% | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | |
| Gilead Sciences Inc. | 14.42% | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | |
| Johnson & Johnson | 13.46% | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | |
| Merck & Co. Inc. | 13.34% | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | |
| Pfizer Inc. | 3.73% | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.11% | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.08% | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 15.42% | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | |
| ROAsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 9.28% | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | |
| ROAindustrie | ||||||
| Soins de santé | 7.89% | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × 7,711 ÷ 90,586 = 8.51%
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L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance notable entre 2021 et 2023, passant de 5893 millions de dollars américains à 6717 millions de dollars américains. Cependant, une baisse substantielle est observée en 2024, avec un revenu net de 4090 millions de dollars américains, suivie d'une forte reprise en 2025, atteignant 7711 millions de dollars américains.
Le total de l'actif a également suivi une trajectoire ascendante, augmentant de 61165 millions de dollars américains en 2021 à 97154 millions de dollars américains en 2023. En 2024, on constate une diminution significative pour atteindre 91839 millions de dollars américains, puis une légère baisse en 2025 à 90586 millions de dollars américains.
Le rendement des actifs (ROA) a fluctué au cours de la période. Il a progressé de 9.63% en 2021 à 10.06% en 2022, avant de diminuer considérablement à 6.91% en 2023 et à 4.45% en 2024. Une amélioration est perceptible en 2025, avec un ROA de 8.51%, mais il reste inférieur aux niveaux observés en 2021 et 2022.
- Tendances clés
- Une croissance initiale du revenu net suivie d'une forte volatilité, avec une baisse marquée en 2024 et une reprise en 2025.
- Évolution de l'actif
- Une augmentation globale de l'actif, mais avec une diminution notable en 2024 et 2025.
- Performance de l'actif
- Une diminution du ROA, indiquant une rentabilité décroissante par rapport à l'actif total, suivie d'une légère amélioration en 2025.