Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Merck & Co. Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des marges bénéficiaires brutes
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a affiché une croissance constante au cours des années étudiées, passant de 67,74 % en 2020 à 76,32 % en 2024. Cette tendance indique une amélioration progressive de la rentabilité brute, reflétant probablement une meilleure gestion des coûts de production ou une optimisation des prix de vente.
- Évolution des marges bénéficiaires d'exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une croissance significative entre 2020 (16,47 %) et 2022 (30,27 %). Cependant, en 2023, il chute drastiquement à 3,92 %, avant de rebondir largement en 2024 à 31,03 %. Cette chute en 2023 pourrait suggérer des coûts exceptionnels, des investissements importants ou des circonstances particulières affectant la rentabilité opérationnelle. La reprise en 2024 indique une restauration de la performance opérationnelle après cette perturbation.
- Évolution des marges bénéficiaires nettes
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une tendance globale à la hausse, passant de 14,72 % en 2020 à 24,49 % en 2022. Cependant, une chute notable est enregistrée en 2023, avec un ratio de seulement 0,61 %, avant une nouvelle augmentation en 2024 à 26,68 %. La baisse en 2023 pourrait être liée à des charges exceptionnelles ou à des événements hors exploitation, tandis que la forte reprise l’année suivante témoigne d’un redressement de la rentabilité globale.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une croissance régulière de 2020 à 2022, atteignant 31,57 %, puis un changement radical en 2023 où il chute presque à zéro (0,97 %). La valeur repart à la hausse en 2024, atteignant 36,96 %, ce qui indique un retour à une utilisation efficace des capitaux propres après une crise ou un événement impactant la rentabilité en 2023.
- Évolution du rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a évolué dans une fourchette similaire, passant de 7,72 % en 2020 à 13,3 % en 2022. Comme d’autres ratios, une chute drastique est observée en 2023 (0,34 %), suivi d’une forte reprise en 2024 (14,62 %). Cela traduit une réduction temporaire de l’efficacité de l’utilisation des actifs, probablement liée à des événements exceptionnels, puis un retour à une gestion efficace en 2024.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Merck & Co. Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Ventes | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Ventes
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute, en valeur absolue, a connu une expansion continue sur la période considérée, passant de 32 509 millions de dollars en 2020 à 48 975 millions de dollars en 2024. Cette croissance indique une augmentation de la capacité à générer une marge sur les ventes, renforçant la rentabilité brute de l'entreprise.
- Évolution des ventes
- Les ventes en million de dollars ont également progressé sur la période, passant de 47 994 millions en 2020 à 64 168 millions en 2024. Cette tendance positive témoigne d'une croissance continue du chiffre d'affaires, reflétant probablement une augmentation de la demande ou une expansion commerciale.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une amélioration notable, passant de 67,74 % en 2020 à 76,32 % en 2024. Cette augmentation suggère une gestion plus efficace des coûts ou une amélioration de la qualité des produits/services, permettant à l'entreprise de conserver une part plus importante de ses ventes en tant que marge bénéficiaire brute. La fluctuation en 2022, où le ratio a légèrement diminué à 70,63 %, est suivie d'une reprise et d'une progression continue, mettant en évidence une tendance générale à l'amélioration de la rentabilité brute relative.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Merck & Co. Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Ventes | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Ventes
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d'exploitation
- Le résultat d'exploitation a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 7 905 millions de dollars à 17 945 millions de dollars, ce qui indique une amélioration de la performance opérationnelle. Cependant, en 2023, une baisse importante est observée, avec un résultat de 2 355 millions de dollars, avant de rebondir en 2024 pour atteindre 19 912 millions de dollars. La baisse en 2023 pourrait être liée à des facteurs exceptionnels ou à des défis opérationnels ponctuels.
- Évolution des ventes
- Les ventes ont augmenté de manière régulière sur la période 2020 à 2024, passant de 47 994 millions de dollars en 2020 à 64 168 millions de dollars en 2024. La croissance semble stable, reflétant une expansion continue de l'activité commerciale sans interruption majeure.
- Ratio de marge bénéficiaire d'exploitation
- Ce ratio a connu une forte progression de 16,47 % en 2020 à 30,27 % en 2022, témoignant d'une amélioration notable de la rentabilité opérationnelle. Un pic est atteint en 2022, indiquant une gestion efficace ou une meilleure rentabilité de la croissance des ventes. En 2023, cependant, le ratio chute à 3,92 %, correspondant à la baisse du résultat d'exploitation sur cette année. En 2024, le ratio reprend une valeur proche de 31 %, confirmant un redressement de la rentabilité d'exploitation et une performance opérationnelle favorable.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Merck & Co. Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Merck & Co., Inc. | ||||||
| Ventes | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Merck & Co., Inc. ÷ Ventes
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net attribuable
- Le bénéfice net attribuable a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 7 067 millions de dollars à 14 519 millions, soit une augmentation d'environ 105 %. En 2023, une forte baisse est observée, avec un bénéfice de seulement 365 millions de dollars, représentant une chute de plus de 97 % par rapport à 2022. Cependant, en 2024, le bénéfice net rebondit de manière notable pour atteindre 17 117 millions de dollars, dépassant largement les niveaux précédents. Cette évolution indique une volatilité importante du résultat net, avec une période de recul suivie d'une forte reprise.
- Évolution des ventes
- Les ventes ont augmenté de façon régulière tout au long de la période, passant de 47 994 millions de dollars en 2020 à 64 168 millions en 2024. Cela représente une croissance totale d’environ 33 %, soulignant une expansion progressive de l’activité commerciale au cours des quatre années observées.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte augmentation entre 2020 et 2021, passant de 14,72 % à 26,79 %, ce qui indique une amélioration rapide de la rentabilité relative. En 2022, cette marge se maintient à un niveau élevé de 24,49 %. En 2023, une chute dramatique à 0,61 % est constatée, ce qui pourrait indiquer des événements exceptionnels ou des coûts importants impactant la rentabilité. En 2024, le ratio rebondit à 26,68 %, retrouvant presque le niveau de 2021 et témoignant d'une restauration de la rentabilité nette.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Merck & Co. Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Merck & Co., Inc. | ||||||
| Total des capitaux propres de Merck & Co., Inc. | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Merck & Co., Inc. ÷ Total des capitaux propres de Merck & Co., Inc.
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à Merck & Co., Inc.
- Entre 2020 et 2022, le bénéfice net a connu une croissance relativement stable, passant de 7 067 millions de dollars à 14 519 millions en 2022, soit une progression significative sur cette période. Cependant, une chute drastique est observée en 2023, où le bénéfice net s'établit à 365 millions de dollars, représentant une dégringolade par rapport à l’année précédente. Cette baisse exceptionnelle pourrait indiquer un événement exceptionnel, une charge ou une restructuration majeure. En 2024, le bénéfice net rebondit fortement pour atteindre 17 117 millions de dollars, dépassant largement les niveaux de 2020 à 2022 et confirmant une reprise rapide et importante.
- Total des capitaux propres de Merck & Co., Inc.
- Les capitaux propres suivent une tendance à la hausse de 2020 à 2022, passant de 25 317 à 45 991 millions de dollars, témoignant d'une accumulation de réserves ou d’un apport en capital. En 2023, on observe une baisse à 37 581 millions de dollars, ce qui pourrait résulter d’une distribution de dividendes exceptionnelle, de pertes ou d’ajustements comptables. La valeur rebondit en 2024 pour atteindre 46 313 millions de dollars, retrouvant ainsi un niveau supérieur à celui de 2022, illustrant une solidité financière consolidée malgré la baisse ponctuelle de 2023.
- ROE (Return on Equity)
- Le ROE a généralement montré une tendance à la hausse de 2020 à 2022, passant de 27.91% à 31.57%, ce qui indique une amélioration de la rentabilité des capitaux propres sur cette période. En 2023, le ROE chute à 0.97%, un niveau exceptionnellement bas, correspondant sans doute à la chute du bénéfice net observée cette année-là. En 2024, le ROE repart à la hausse pour atteindre 36.96%, dépassant largement son niveau de 2022 et signalant une forte rentabilité relative et une gestion efficace des capitaux propres suite à la reprise.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Merck & Co. Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Merck & Co., Inc. | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Merck & Co., Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances du bénéfice net attribuable
- Entre 2020 et 2022, le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une croissance continue. En 2020, il s'établissait à 7 067 millions de dollars, augmentant significativement en 2021 à 13 049 millions, puis poursuivant cette tendance en 2022 avec une valeur de 14 519 millions. Cependant, en 2023, une chute notable est observée, avec le bénéfice net diminuant à 365 millions. Ce repli peut indiquer une opération exceptionnelle ou une perte exceptionnelle en cette année. La tendance positive reprend en 2024, avec un bénéfice net qui atteint 17 117 millions, dépassant ainsi largement les valeurs des années précédentes.
- Évolution de l’actif total
- Le total de l’actif a augmenté régulièrement au fil des ans, passant de 91 588 millions de dollars en 2020 à 105 694 millions en 2021, puis à 109 160 millions en 2022. Une légère baisse est perceptible en 2023, avec un montant de 106 675 millions, suivie par une reprise en 2024, où l’actif total atteint 117 106 millions. Cette tendance suggère une croissance globale de la taille et de la capacité de l'entreprise, malgré une période de faiblesse ou de consolidation en 2023.
- Évolution du retour sur actifs (ROA)
- Le ROA a connu une forte croissance entre 2020 et 2022 : il est passé de 7,72 % à 12,35 %, puis à 13,3 %, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'entreprise à générer des bénéfices à partir de ses actifs. En 2023, une chute spectaculaire à seulement 0,34 % est observée, ce qui pourrait refléter une baisse de rentabilité ou un impact exceptionnel ayant affecté la performance. En 2024, le ROA rebondit fortement à 14,62 %, dépassant ainsi les niveaux antérieurs, soulignant une reprise de la performance opérationnelle et une utilisation efficace des actifs.