Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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- Bilan : passif et capitaux propres
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- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des ratios d’activité à long terme
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- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
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Ratios de solvabilité (résumé)
Danaher Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des ratios d’endettement
- Les ratios d’endettement par rapport aux capitaux propres, au total des fonds propres, au total du capital, ainsi que par rapport à l’actif montrent une tendance à la diminution sur l’ensemble de la période. En particulier, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres est passé de 0,53 en 2020 à 0,32 en 2024, indiquant une réduction progressive de l’endettement par rapport aux capitaux propres. De même, le ratio d’endettement global a diminué de 0,28 en 2020 à 0,21 en 2024, traduisant une réduction générale du recours à la dette dans la structure financière de l’entreprise. La baisse de ces ratios suggère une stratégie de refinancement ou une amélioration de la solvabilité, avec une moindre dépendance à l’endettement externe.»
- Évolution des ratios liés à la dette
- Le ratio de la dette sur le total du capital, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, est également en diminution, passant de 0,36 à 0,26. Le ratio d’endettement financier, quant à lui, connaît une baisse significative de 1,92 en 2020 à 1,57 en 2024, ce qui reflète une réduction du niveau de dette financière par rapport à la capacité financière de l’entreprise. Ces évolutions indiquent une gestion prudente de la structure financière, avec une volonté de réduire le levier financier au fil du temps.
- Évolution des ratios de couverture
- Les ratios de couverture des intérêts et des charges fixes présentent des variations importantes. Le ratio de couverture des intérêts connait une progression notable, passant de 17,35 en 2020 à un pic de 40,3 en 2022, avant de diminuer à 17,71 en 2024. La hausse jusqu’en 2022 traduit une amélioration significative de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêt, tandis que la baisse ultérieure peut indiquer une stabilization ou une légère dégradation de cette capacité. En ce qui concerne le taux de couverture des charges fixes, celui-ci augmente de 7,1 en 2020 à 13,41 en 2022, puis diminue à 9,05 en 2024, ce qui signale une amélioration du confort financier jusqu’en 2022, suivie d’une tendance à la stabilisation ou à une réduction de cette capacité à couvrir les charges fixes, mais encore dans une zone relativement confortable.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Danaher Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Billets à payer et partie à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de Danaher | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Danaher
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une tendance à la baisse est observée sur la période, passant de 21 204 millions de dollars américains à 16 005 millions. Cela indique une réduction progressive du niveau d’endettement de l’entreprise. La diminution de la dette semble régulière, ce qui pourrait refléter une stratégie de désendettement ou une amélioration des flux de trésorerie permettant le remboursement des dettes existantes.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue, passant de 39 766 millions de dollars en 2020 à un pic de 53 486 millions en 2023, avant de décliner à 49 543 millions en 2024. Cette évolution reflète probablement une augmentation des bénéfices retenus ou d’éventuelles émissions d’actions au cours de la période. La baisse en 2024 pourrait indiquer une distribution de dividendes plus élevée ou d’autres sorties de capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a diminué de manière régulière, passant de 0,53 en 2020 à 0,32 en 2024. La réduction de ce ratio indique une diminution de la dépendance de l'entreprise à l'endettement par rapport à ses capitaux propres. La tendance suggère une gestion prudente de la structure financière, avec un renforcement relatif des fonds propres et une réduction de la part de la dette dans la structure financière globale.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Danaher Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Billets à payer et partie à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de Danaher | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de Danaher
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation, a présenté une tendance globale à la baisse sur la période analysée. Elle a diminué de 22 178 millions de dollars en 2020 à 17 146 millions de dollars en 2024, enregistrant une réduction progressive. Après une augmentation en 2021, la dette a connu une baisse continue en 2022, 2023 et 2024. Cette évolution indique une stratégie potentielle de réduction de l'endettement ou une baisse des financements externes au fil du temps.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une hausse constante entre 2020 et 2023, passant de 39 766 millions de dollars à 53 486 millions de dollars, témoignant d'une croissance de la valeur nette de l'entreprise. Cependant, cette progression s'est ralentie en 2024, avec une légère diminution à 49 543 millions de dollars, ce qui pourrait indiquer un retrait de bénéfices distribués ou d'autres ajustements des fonds propres. La croissance des capitaux propres suggère une amélioration de la situation financière de l'entreprise durant la période concernée.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement a diminué de manière significative, réduisant de 0,56 en 2020 à 0,35 en 2024. Cette baisse reflète une gestion plus prudente ou une amélioration de la capacité de l’entreprise à financer ses activités avec des fonds propres plutôt qu’avec la dette. La tendance à la réduction du ratio indique une réduction du risque financier, améliorant la solidité financière et la stabilité de l’entreprise sur la période analysée.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Danaher Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Billets à payer et partie à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de Danaher | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une tendance à la baisse est observée dans le montant total de la dette, passant de 21 204 millions de dollars en 2020 à 16 005 millions de dollars en 2024. Cette réduction progressive indique une stratégie de désendettement ou une gestion proactive du levier financier, visant probablement à améliorer la structure financière de l'entreprise et à réduire ses charges d'intérêts.
- Total du capital
- Le total du capital a augmenté de 60 970 millions de dollars en 2020 à un pic de 71 888 millions de dollars en 2023, avant de diminuer à 65 548 millions de dollars en 2024. La croissance initiale peut refléter une augmentation des capitaux propres via des bénéfices retenus ou des émissions d’actions, tandis que la baisse en 2024 pourrait correspondre à des rachats d’actions ou à une allocation de bénéfices vers d’autres usages. La tendance générale montre une expansion du capital avant une consolidation à la fin de la période.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio est en diminution constante, passant de 0,35 en 2020 à 0,24 en 2024. La réduction du ratio suggère une amélioration de la solvabilité de l’entreprise, avec une structure de financement de plus en plus orientée vers les fonds propres. Cela indique une meilleure capacité à absorber les risques financiers et une moindre dépendance à l’endettement, renforçant potentiellement la stabilité financière de l’entreprise.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Danaher Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Billets à payer et partie à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de Danaher | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (en millions de dollars américains)
- La dette totale de l'entreprise a diminué de manière constante sur la période analysée. Elle est passée de 22 178 millions de dollars en 2020 à 17 146 millions en 2024, représentant une réduction d'environ 22.7 %. Cette tendance indique une politique de désendettement progressive, contribuant potentiellement à améliorer la structure financière et la solvabilité de l'entreprise.
- Total du capital (en millions de dollars américains)
- Le total du capital, incluant les passifs liés aux contrats de location-exploitation, a augmenté de 2020 à 2023, passant de 61 944 millions de dollars à 73 022 millions. Cependant, cette progression s'est arrêtée ou a légèrement inversé en 2024, avec une baisse à 66 689 millions. La croissance initiale peut refléter une stratégie d'investissement ou d'expansion, tandis que la baisse récente pourrait indiquer une stabilisation ou une réduction des activités financées par le capital.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a connu une diminution progressive, passant de 36 % en 2020 à 26 % en 2024. La réduction du ratio souligne une amélioration significative de la structure financière, avec une moindre dépendance à l'endettement par rapport au capital total. Cette évolution indique une gestion prudente visant à renforcer la solvabilité et la résilience financière de l'entreprise.
Ratio d’endettement
Danaher Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Billets à payer et partie à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a montré une tendance à la baisse. Après avoir atteint 21 204 millions de dollars en 2020, le montant a augmenté légèrement en 2021 à 22 176 millions de dollars. Cependant, à partir de cette année, une diminution progressive est observée, avec une baisse constante jusqu'à 16 005 millions de dollars en 2024. Cette réduction indique une gestion active du levier financier, visant probablement à renforcer la solvabilité de l'entreprise.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a connu une croissance entre 2020 et 2022, passant respectivement de 76 161 millions de dollars à 84 350 millions de dollars. Cependant, cette tendance à la hausse s'est stabilisée puis inversée en 2023, avec une légère augmentation à 84 488 millions de dollars, suivie d'une baisse sensible en 2024 pour atteindre 77 542 millions de dollars. La diminution en 2024 pourrait refléter une désuccession ou une dévaluation partielle des actifs.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio, qui mesure la proportion de l'endettement par rapport à l’actif total, a montré une tendance à la diminution continue tout au long de la période, passant de 0,28 en 2020 à 0,21 en 2024. La réduction du ratio indique une amélioration de la structure financière, avec une moindre dépendance à la dette par rapport à la taille globale de l'entreprise. Cette évolution peut contribuer à une situation financière plus solide et à une moindre vulnérabilité face aux risques liés aulevier financier.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Danaher Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Billets à payer et partie à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Le montant de la dette totale, y compris le passif relatif aux contrats de location-exploitation, a montré une tendance à la baisse sur la période analysée. Après avoir atteint 22 178 millions de dollars en 2020, la dette a augmenté légèrement en 2021 pour atteindre 23 272 millions de dollars. Cependant, à partir de 2022, on observe une réduction continue, passant à 20 739 millions de dollars, puis à 19 536 millions de dollars en 2023, et enfin à 17 146 millions de dollars en 2024. Cette évolution indique une politique de diminution de l’endettement au cours des trois dernières années, ce qui pourrait refléter une gestion prudente ou un désengagement progressif de la dette.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, augmentant de 76 161 millions de dollars à 84 350 millions de dollars, illustrant une expansion ou un investissement accru de l'entreprise. Cependant, en 2023, l’actif a légèrement augmenté pour atteindre 84 488 millions de dollars, puis a diminué en 2024 pour s’établir à 77 542 millions de dollars. La réduction de l’actif en 2024 peut suggérer une désinvestissement, une liquidation partielle, ou une réduction de certaines composantes de l’actif suite à des ajustements stratégiques ou opérationnels.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, qui mesure la proportion de l’actif financée par l’endettement, a diminué régulièrement au cours de la période analysée. Il est passé de 0,29 en 2020 à 0,28 en 2021, puis à 0,25 en 2022, continuant sa tendance à la baisse pour atteindre 0,23 en 2023 et 0,22 en 2024. Cette baisse indique un renforcement de la structure financière, avec une moindre dépendance à l’endettement pour financer l’actif de l'entreprise, renforçant ainsi potentiellement sa stabilité financière.
Ratio d’endettement financier
Danaher Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Total des capitaux propres de Danaher | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Danaher
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Les actifs totaux ont augmenté de manière progressive entre 2020 et 2023, passant de 76 161 millions de dollars à 84 488 millions de dollars. Cependant, en 2024, une diminution est observée, les actifs s’établissant à 77 542 millions de dollars. Cette tendance indique initialement une croissance des actifs, suivie d’une contraction cette dernière année, pouvant témoigner d’un retournement ou d’un resserrement dans la structure d’actifs.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance régulière sur la période, passant de 39 766 millions de dollars en 2020 à 53 486 millions de dollars en 2023. En 2024, une légère baisse est notée, avec une valeur de 49 543 millions de dollars. Cette évolution reflète une augmentation continue de la valeur nette de l’entreprise, lorsque cette dernière diminue le dernier exercice, ce qui pourrait indiquer une dépréciation ou une distribution significative de résultats aux actionnaires.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement a connu une tendance à la baisse, passant de 1,92 en 2020 à 1,58 en 2023, avec une stabilité entre ces deux années. Ce déclin indique une réduction relative de l’endettement par rapport aux fonds propres, traduisant possiblement une stratégie de désendettement ou une amélioration de la solvabilité de l’entreprise durant cette période. La stabilité observée en 2023 et 2024 pourrait suggérer que cette tendance à la réduction de l’endettement s’est stabilisée.
Ratio de couverture des intérêts
Danaher Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net | ||||||
| Moins: Bénéfice des activités abandonnées, net d’impôts | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données révèlent une croissance significative de l'EBIT entre 2020 et 2022, passant de 4 770 millions de dollars à 8 503 millions, soit une augmentation notable. En 2023, l'EBIT connaît une baisse notable à 5 330 millions de dollars, avant de se stabiliser en 2024 à 4 924 millions. Cette évolution indique une hausse initiale suivie d'une baisse en 2023 et 2024, ce qui pourrait refléter des fluctuations opérationnelles ou des impacts exceptionnels durant ces années.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont diminué légèrement de 275 millions en 2020 à 211 millions en 2022, puis ont augmenté en 2023 à 286 millions avant de revenir à 278 millions en 2024. La tendance générale montre une réduction progressive des charges d’intérêts jusqu'en 2022, suivie d'une légère augmentation, probablement liée à l’évolution de l’endettement ou à la variation des taux d’intérêt.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une croissance remarquable, passant de 17,35 en 2020 à un pic de 40,3 en 2022, indiquant une forte capacité à couvrir les charges d’intérêts. En 2023, il chute à 18,64, puis augmente légèrement en 2024 à 17,71. La forte hausse jusqu'en 2022 souligne une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses intérêts, tandis que la baisse en 2023 indique une réduction de cette capacité, en lien avec la baisse de l'EBIT, mais le ratio reste encore à un niveau élevé, témoignant d'une gestion prudente de la dette.
Taux de couverture des charges fixes
Danaher Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Taux d’imposition fédéral prévu par la loi | ||||||
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net | ||||||
| Moins: Bénéfice des activités abandonnées, net d’impôts | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Charges de location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Charges de location-exploitation | ||||||
| Dividendes obligatoires sur les actions privilégiées convertibles | ||||||
| Dividendes obligatoires sur actions privilégiées convertibles, redressement fiscal1 | ||||||
| Dividendes obligatoires sur actions privilégiées convertibles, après redressement fiscal | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Dividendes obligatoires sur actions privilégiées convertibles, redressement fiscal = (Dividendes obligatoires sur les actions privilégiées convertibles × Taux d’imposition fédéral prévu par la loi) ÷ (1 − Taux d’imposition fédéral prévu par la loi)
= ( × ) ÷ (1 − ) =
2 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Les bénéfices avant charges fixes et impôts ont connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant d'environ 5 032 millions de dollars à 8 815 millions de dollars. Cependant, cette tendance s'est inversée en 2023, où une baisse à 5 604 millions de dollars a été observée, suivie d'une légère diminution à 5 223 millions de dollars en 2024. Cette évolution indique une forte progression initiale, mais une détérioration de la performance dans les deux dernières années, pouvant suggérer des pressions opérationnelles ou des changements dans le contexte économique ou stratégique de l'entreprise.
- Charges fixes
- Les charges fixes sont restées relativement stables au cours de la période, fluctuant légèrement entre 657 et 751 millions de dollars. La tendance montre une stabilité relative, avec une légère baisse en 2022 à 657 millions de dollars, malgré une augmentation en 2021. En 2023 et 2024, les charges fixes se maintiennent à un niveau proche de 577 millions de dollars, correspondant à une gestion prudente ou à une stabilité dans les coûts fixes.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a connu une progression significative entre 2020 et 2022, passant de 7,1 à 13,41, reflétant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes avec ses bénéfices. Après 2022, ce ratio a diminué, se situant à 9,55 en 2023 et 9,05 en 2024. La baisse relative indique une réduction de la marge de sécurité ou une croissance plus limitée des bénéfices par rapport aux charges fixes, ce qui pourrait avoir des implications pour la stabilité financière à court terme.