Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
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Ratios de solvabilité (résumé)
Johnson & Johnson, les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une baisse significative entre 2020 et 2021, passant de 0,56 à 0,46, indiquant une réduction de la dépendance envers l’endettement par rapport aux fonds propres. Cependant, cette tendance à la diminution s'est interrompue, puisque ce ratio a augmenté à nouveau en 2022 à 0,52 avant de diminuer à 0,43 en 2023, puis de remonter à 0,51 en 2024. Cette fluctuation suggère une gestion de l'endettement relativement prudente, avec une tendance générale à la stabilité après une réduction initiale.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio suit une tendance similaire, passant de 0,57 en 2020 à 0,47 en 2021, puis augmentant à 0,53 en 2022. La baisse en 2021 montre une réduction de la dépendance financière globale, tandis que la hausse en 2022 indique une certaine augmentation du levier financier. En 2023, le ratio revient à 0,44, puis augmente à nouveau en 2024 à 0,53. Ces mouvements reflètent une gestion qui ajuste l’endettement global en fonction des besoins financiers mais maintient un niveau global modéré.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une baisse de 0,36 en 2020 à 0,31 en 2021, avant d’augmenter légèrement jusqu’à 0,34 en 2022. En 2023, il diminue à nouveau à 0,30, puis remonte à 0,34 en 2024, témoignant d’une stabilité relative. La tendance montre une gestion circonspecte de la structure financière, en maintenant un niveau modéré du levier par rapport aux fonds propres.
- Ratio de la dette sur le total du capital, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a suivi une évolution similaire, diminuant de 0,36 en 2020 à 0,32 en 2021, avant d’augmenter en 2022 à 0,35. La tendance à la baisse en 2021 indique une réduction de la proportion de dette dans la structure du capital, tandis que le léger rebond en 2022 reste en ligne avec une gestion prudente de la dette. La stabilité des ratios en 2023 et 2024 souligne une gestion équilibrée du financement.
- Ratio d’endettement global
- Le ratio d’endettement, plus général, a oscillé peu, passant de 0,2 en 2020 à 0,19 en 2021, avant d’atteindre 0,21 en 2022. En 2023, il diminue légèrement à 0,18, puis revient à 0,2 en 2024. La stabilité de ce ratio indique une structuration financière conservatrice, avec une dépendance faible vis-à-vis de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a suivi une tendance comparable, passant de 0,21 en 2020 à 0,19 en 2021, avec une augmentation à 0,22 en 2022. Il baisse à 0,18 en 2023, puis remonte à 0,21 en 2024, témoignant d'une gestion équilibrée de l’actif financé par la dette, sans variations importantes, ce qui traduit une stabilité dans la structure financière.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a diminué de 2,76 en 2020 à 2,46 en 2021, puis s’est stabilisé à 2,44 en 2022, avant d’augmenter légèrement à 2,52 en 2024. La baisse initiale signale une réduction de la dépendance aux financements financiers, mais la reprise vers 2024 indique un recours accru à l’endettement financier, avec une gestion visant à maintenir un niveau de levier modéré.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une forte fluctuation, passant de 83,07 en 2020 à 125,46 en 2021, puis redescendant à 79,71 en 2022. En 2023, il chute à 20,51, puis augmente légèrement à 23,1 en 2024. La baisse notable en 2023 pourrait indiquer une dégradation de la capacité à couvrir les charges d’intérêt, mais la légère remontée en 2024 témoigne d’une amélioration de cette capacité.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio est passé de 33,93 en 2020 à 48,16 en 2021, puis à 38,72 en 2022. En 2023, il chute à 16,5, avant de remonter à 18,47 en 2024. La baisse en 2023 pourrait signaler une pression accrue sur la capacité à couvrir les charges fixes, mais la légère reprise en 2024 suggère une certaine stabilisation ou amélioration de cette capacité.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Johnson & Johnson, ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Prêts et billets à payer | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Health Care | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2020 et 2022, le total de la dette a montré une tendance à la hausse, passant de 35 266 millions de dollars à un pic de 39 659 millions de dollars. Cependant, en 2023, la dette a significativement diminué pour atteindre 29 332 millions de dollars, puis a augmenté de nouveau en 2024 pour atteindre 36 634 millions de dollars. Cette fluctuation indique une gestion dynamique de l’endettement, avec une réduction notable en 2023 suivie d'une reprise en 2024.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté progressivement au cours de la période, passant de 63 278 millions de dollars en 2020 à 74 023 millions de dollars en 2021, puis à 76 804 millions en 2022. Une légère diminution est observée en 2023, avec une valeur de 68 774 millions, avant de retrouver une tendance de croissance en 2024, atteignant 71 490 millions de dollars. La tendance générale indique une augmentation du patrimoine net de l’entreprise, malgré une contraction en 2023.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une baisse de 0,56 en 2020 à 0,46 en 2021, ce qui indique une réduction relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres. En 2022, il augmente légèrement à 0,52, suggérant une augmentation du levier financier par rapport à l’année précédente. En 2023, le ratio diminue à 0,43, indiquant une gestion plus prudente de l’endettement. Toutefois, en 2024, il reprend une légère hausse à 0,51, signifiant une nouvelle augmentation du levier financier, proche du niveau de 2022.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Johnson & Johnson, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Prêts et billets à payer | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Health Care | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a présenté une baisse notable entre 2020 et 2021, passant de 36 366 millions de dollars à 34 751 millions de dollars. Cependant, en 2022, cette tendance s'est inversée avec une augmentation significative à 40 959 millions de dollars. Ensuite, en 2023, la dette totale a diminué à nouveau pour atteindre 30 432 millions de dollars, ce qui représente le niveau le plus bas de la période considérée. En 2024, la dette totale a augmenté à 37 834 millions de dollars, retrouvant un niveau supérieur à celui de 2023 mais inférieur à celui de 2022.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue au fil de la période examinée. Ils sont passés de 63 278 millions de dollars en 2020 à 74 023 millions en 2021, avec une accélération vers 76 804 millions en 2022. En 2023, une baisse a été enregistrée, ramenant le montant à 68 774 millions, mais ils ont repris leur progression pour atteindre 71 490 millions en 2024.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse de 0,57 en 2020 à 0,47 en 2021, indiquant une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres. En 2022, le ratio a légèrement augmenté à 0,53, ce qui pourrait refléter une augmentation de la dette ou une baisse des capitaux propres. En 2023, le ratio a diminué à 0,44, signalant peut-être une réduction du ratio d'endettement ou une augmentation des capitaux propres, puis il a à nouveau augmenté à 0,53 en 2024. Ces fluctuations indiquent une gestion dynamique du levier financier, avec une tendance générale à la réduction du ratio d’endettement entre 2020 et 2023, suivie d’une reprise en 2024.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Johnson & Johnson, ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Prêts et billets à payer | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Health Care | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette a connu une baisse significative en 2021, passant de 35 266 millions de dollars américains à 33 751 millions, indiquant un effort de désendettement ou une réduction de l'endettement à cette période. En 2022, on observe une augmentation notable à 39 659 millions, suggérant un financement accru ou une nouvelle émission de dette. Par la suite, en 2023, la dette diminue à nouveau pour atteindre 29 332 millions, avant d'augmenter en 2024 à 36 634 millions. Ces fluctuations indiquent une gestion active du niveau d'endettement, avec des périodes d'emprunts et de désendettement.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a connu une croissance continue sur l'ensemble de la période, passant de 98 544 millions de dollars en 2020 à 107 774 millions en 2021, puis à 116 463 millions en 2022. En 2023, une baisse sensible est observée, revenant à 98 106 millions, mais cette valeur est rapidement compensée en 2024, avec une croissance à 108 124 millions. La tendance générale montre une augmentation du capital, sauf une correction en 2023. Cela pourrait refléter des augmentations de capital ou des bénéfices non distribués ayant renforcé la structure financière.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a montré une tendance globalement à la baisse de 0,36 en 2020 à 0,31 en 2021, indiquant une amélioration de la structure financière avec une réduction relative de l'endettement par rapport aux fonds propres. En 2022, le ratio augmente légèrement à 0,34, puis en 2023, il diminue à nouveau à 0,3, témoignant d'une gestion prudente de l'endettement. En 2024, le ratio augmente à 0,34, retrouvant un niveau proche de celui de 2022. Ces fluctuations reflètent une gestion dynamique de la structure du financement, probablement en réponse aux opérations financières ou aux stratégies de financement adoptées durant cette période.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Johnson & Johnson, ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Prêts et billets à payer | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Health Care | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale a connu une variation notable au cours de la période observée. Après une diminution entre 2020 et 2021, passant de 36 366 millions de dollars à 34 751 millions de dollars, elle a augmenté en 2022 à 40 959 millions de dollars. Cependant, une nouvelle réduction est constatée en 2023, avec une baisse significative à 30 432 millions de dollars, avant de remonter en 2024 à 37 834 millions de dollars. Ces fluctuations reflètent une gestion dynamique de la dette, avec des périodes de réduction suivies de remontées, probablement influencées par des stratégies de financement ou des investissements majeurs.
- Total du capital
- Le total du capital a affiché une croissance continue sur la période, passant de 99 644 millions de dollars en 2020 à 109 324 millions de dollars en 2024. Après une augmentation régulière de 2020 à 2022, où il a augmenté de près de 18 119 millions de dollars, la croissance s’est poursuivie mais à un rythme plus modéré, avec un léger ralentissement en 2023 et 2024. Cette tendance indique une augmentation constante des fonds propres ou des capitaux mobilisés sur la période, suggérant une solide capacité à financer ses activités et investissements.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport au capital total, a connu une certaine stabilité. Il a diminué de 0,36 en 2020 à 0,32 en 2021, reflétant une réduction de la proportion de la dette par rapport au capital dans cette période. Ensuite, il est revenu à 0,35 en 2022, puis a légèrement diminué à 0,31 en 2023 avant de remonter à 0,35 en 2024. La légère fluctuation du ratio indique une gestion équilibrée entre dette et capitaux propres, maintenant une proportion relativement stable dans l’ensemble de la période.
Ratio d’endettement
Johnson & Johnson, ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Prêts et billets à payer | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Health Care | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une tendance globale à la baisse est observable entre 2020 et 2021, passant de 35 266 millions de dollars à 33 751 millions de dollars. Cependant, en 2022, la dette augmente significativement pour atteindre 39 659 millions de dollars, puis diminue à nouveau en 2023, avec une valeur de 29 332 millions de dollars. En 2024, la dette repart à la hausse pour atteindre 36 634 millions de dollars. Ces fluctuations indiquent une gestion de la dette adaptée à des besoins financiers variables ou à des stratégies de refinancement.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif connaît une progression régulière entre 2020 et 2022, passant de 174 894 millions de dollars à 187 378 millions de dollars. En 2023, une baisse notable est constatée, avec une valeur de 167 558 millions de dollars, suivie d'une reprise en 2024 pour atteindre 180 104 millions de dollars. Cette évolution pourrait refléter des investissements ou des désinvestissements, ainsi que des variations dans la composition de l’actif au fil du temps.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio, qui reflète la proportion de la dette par rapport à l’actif total, demeure relativement stable sur la période, oscillant entre 0,18 et 0,21. Une légère baisse est observée en 2021, à 0,19, puis une hausse en 2022 pour atteindre 0,21. En 2023, le ratio retombe à 0,18 et retrouve ensuite 0,2 en 2024. La stabilité de ce ratio suggère une gestion équilibrée de l’endettement en relation avec la croissance de l’actif total, permettant de maintenir une structure financière relativement constante dans l’ensemble.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Johnson & Johnson, le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Prêts et billets à payer | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
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| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
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| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Health Care | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale a connu des fluctuations au cours de la période analysée. Elle a diminué de 36 366 millions de dollars en 2020 à 34 751 millions de dollars en 2021, marquant une réduction notable. Cependant, une augmentation est observée en 2022, atteignant 40 959 millions de dollars. Par la suite, la dette a considérablement diminué en 2023, tombant à 30 432 millions de dollars, puis elle a rebondi en 2024 pour s’établir à 37 834 millions de dollars. Ces variations indiquent une gestion active de l’endettement, peut-être en lien avec des investissements ou des stratégies de refinancement spécifiques.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a progressé chaque année jusqu’en 2022, passant de 174 894 millions de dollars en 2020 à 187 378 millions en 2022. Ensuite, une baisse importante a été enregistrée en 2023, avec une valeur de 167 558 millions de dollars, avant de revenir à une valeur plus élevée de 180 104 millions en 2024. Cette évolution pourrait refléter des modifications dans la composition de l’actif, telles que des cessions d’actifs ou des investissements majeurs, influençant la structure globale du bilan.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement a présenté une stabilité relative, oscillant entre 0,19 et 0,22 au cours de la période. Il a été de 0,21 en 2020, légèrement en dessous de ce niveau en 2021 (0,19), puis a augmenté à 0,22 en 2022, avant de retrouver un niveau plus bas en 2023 (0,18). Enfin, en 2024, il s’est stabilisé à 0,21. Ces variations indiquent que la part de la dette dans la structure totale de l’actif est restée relativement constante, témoignant d’une gestion prudente de la levée de fonds par rapport à la taille de l’actif total.
Ratio d’endettement financier
Johnson & Johnson, ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Health Care | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- La tendance du total de l’actif montre une croissance progressive jusqu'en 2022, passant de 174 894 millions de dollars en 2020 à 187 378 millions en 2022. Cependant, une baisse notable est observée en 2023, où l’actif diminue à 167 558 millions, avant de reprendre une tendance haussière en 2024, atteignant 180 104 millions. Cette fluctuation pourrait indiquer une restructuration ou une variation dans la composition des actifs, avec une reprise en 2024 qui suggère une stabilisation ou une nouvelle croissance.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres montrent une trajectoire de croissance continue de 63 278 millions de dollars en 2020 à 76 804 millions en 2022. En 2023, ils diminuent à 68 774 millions, mais augmentent à nouveau en 2024 pour atteindre 71 490 millions. L’évolution évoque une augmentation globale de la valeur nette de l'entreprise sur cette période, malgré une baisse en 2023, ce qui pourrait résulter de fluctuations dans la rentabilité ou de variations dans la distribution des dividendes ou autres opérations financières.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a connu une baisse significative de 2,76 en 2020 à 2,44 en 2022, témoignant d’une réduction relative de la dette par rapport aux capitaux propres ou une amélioration de la structure financière de l'entreprise. Cependant, en 2023, le ratio reste constant à 2,44, puis augmente légèrement à 2,52 en 2024. Cette légère remontée pourrait indiquer un relâchement dans la gestion de la dette ou une hausse de l’endettement, qui doit être surveillée dans le contexte de la stabilité financière.
Ratio de couverture des intérêts
Johnson & Johnson, le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net | ||||||
| Moins: Bénéfice net lié aux activités abandonnées, net d’impôt | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts, déduction faite de la partie capitalisée | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Health Care | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les valeurs de l’EBIT ont connu une progression notable entre 2020 et 2021, passant de 16 698 millions de dollars à 22 959 millions, ce qui indique une amélioration de la performance opérationnelle. Cependant, une légère baisse est observée en 2022, avec un EBIT réduit à 22 001 millions. La situation se détériore ensuite en 2023, avec une chute à 15 834 millions, ce qui pourrait refléter des pressions ou événements défavorables dans l’exploitation. Une reprise est enregistrée en 2024, avec un EBIT remontant à 17 442 millions, mais ce niveau reste inférieur au pic atteint en 2021, indiquant une certaine volatilité dans la performance opérationnelle de l’entreprise.
- Charges d’intérêt, déduction faite de la partie capitalisée
- Les charges d’intérêts ont connu une faible fluctuation entre 2020 et 2022, restant relativement stables avec une légère baisse en 2021 (201 millions vs. 183 millions) et une hausse en 2022 (276 millions). En 2023, une forte augmentation est notable, atteignant 772 millions, représentant une croissance significative par rapport à l’année précédente, indiquant peut-être un recours accru à l’endettement ou une augmentation des coûts financiers. En 2024, une légère diminution à 755 millions est observée, suggérant une stabilisation partielle de ces charges après la surchauffe de 2023.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une évolution marquée : il a fortement augmenté en 2021 pour atteindre 125,46 (contre 83,07 en 2020), indiquant une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêt avec les bénéfices opérationnels. En 2022, le ratio chute à 79,71, signalant une réduction de cette marge de sécurité voire une dégradation de la capacité de couverture. L’année 2023 voit une chute drastique à 20,51, ce qui souligne une tension significative entre bénéfices disponibles et charges d’intérêt, signalant des risques accrus pour la solvabilité à court terme. Néanmoins, en 2024, une amélioration est perceptible avec un ratio remontant à 23,1, mais restant inférieur aux niveaux de 2020 et 2021, ce qui suggère une légère restauration de la capacité de couverture des intérêts mais toujours dans une position moins confortable qu’auparavant.
Taux de couverture des charges fixes
Johnson & Johnson, taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net | ||||||
| Moins: Bénéfice net lié aux activités abandonnées, net d’impôt | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts, déduction faite de la partie capitalisée | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coûts des contrats de location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts, déduction faite de la partie capitalisée | ||||||
| Coûts des contrats de location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Health Care | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Les bénéfices avant charges fixes et impôts ont connu une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 16 998 millions de dollars à 23 259 millions de dollars. Cependant, en 2022, cette valeur a légèrement diminué pour atteindre 22 301 millions de dollars. Une baisse notable apparaît en 2023, où le bénéfice chute à 16 034 millions de dollars, mais il retrouve une légère hausse en 2024, avec une valeur de 17 642 millions de dollars. Ces fluctuations suggèrent une période de volatilité ou de fluctuations opérationnelles durant cette période.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont progressé de manière continue, avec une augmentation de 501 millions de dollars en 2020 à 972 millions en 2023, puis une légère baisse en 2024 à 955 millions de dollars. Cette tendance indique une augmentation générale des coûts fixes, bien que la légère baisse en 2024 puisse refléter des efforts de contrôle des coûts ou une modification de la structure des charges fixes.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts, a connu des variations importantes. Il a atteint un pic en 2021 à 48,16, témoignant d'une forte couverture cette année-là. Pourtant, en 2022, le ratio a diminué à 38,72, puis a fortement chuté en 2023 à 16,5, indiquant une réduction significative de la marge de sécurité pour couvrir les charges fixes. En 2024, le ratio s'est légèrement redressé à 18,47, mais reste à un niveau relativement faible comparé à 2021. La tendance reflète une dégradation de la capacité de l'entreprise à assurer la couverture de ses charges fixes, notamment en 2023, année où l'héritage de coûts plus élevés ou une baisse de profitabilité semble s'être manifestée.