Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Gilead Sciences Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables en matière de levier financier et de capacité de couverture des charges. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a globalement diminué entre 2021 et 2023, passant de 1,27 à 1,09, avant de remonter à 1,38 en 2024, puis de se stabiliser à 1,1 en 2025. Une tendance similaire est observée pour le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, avec une diminution initiale suivie d’une augmentation en 2024 et d’une stabilisation en 2025.
- Ratios d’endettement
- Les ratios d’endettement par rapport au total des fonds propres et le ratio de la dette sur le total du capital, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation, ont suivi une trajectoire similaire, affichant une légère diminution entre 2021 et 2023, puis une augmentation en 2024, suivie d’une stabilisation en 2025. Ces ratios se maintiennent autour de 0,52 à 0,59 sur la période.
Le ratio d’endettement, ainsi que le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), ont connu une légère augmentation entre 2021 et 2024, puis une légère diminution en 2025. Le ratio d’endettement financier a également montré une tendance à la baisse entre 2021 et 2023, avant de remonter en 2024 et de diminuer à nouveau en 2025.
- Couverture des charges
- Le ratio de couverture des intérêts a connu une forte fluctuation. Il a diminué de manière significative entre 2021 et 2022, puis a augmenté en 2023, avant de chuter drastiquement en 2024, pour remonter fortement en 2025. Le taux de couverture des charges fixes a suivi une tendance similaire, avec une diminution initiale, une reprise en 2023, une chute en 2024 et une forte augmentation en 2025. Ces fluctuations suggèrent des changements importants dans la capacité à faire face aux obligations financières.
En résumé, l’entreprise a maintenu un niveau de levier financier relativement stable sur la période, avec une légère augmentation en 2024. La capacité de couverture des charges a connu des variations importantes, notamment en 2024, nécessitant une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Gilead Sciences Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme, nette | ||||||
| Dette à long terme, nette, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de Gilead | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Gilead
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution globale sur la période 2021-2023, passant de 26 695 millions de dollars américains à 24 987 millions de dollars américains. Une augmentation est ensuite observée en 2024, atteignant 26 711 millions de dollars américains, suivie d'une légère baisse en 2025 à 24 936 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total des capitaux propres de Gilead a affiché une croissance entre 2021 et 2023, passant de 21 069 millions de dollars américains à 22 833 millions de dollars américains. Une diminution significative est ensuite constatée en 2024, avec une valeur de 19 330 millions de dollars américains, avant un rebond en 2025 à 22 703 millions de dollars américains.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a suivi une trajectoire fluctuante. Il a diminué de 1,27 en 2021 à 1,09 en 2023, indiquant une amélioration de la solvabilité. Cependant, ce ratio a augmenté en 2024 pour atteindre 1,38, signalant une augmentation du levier financier. En 2025, le ratio est revenu à 1,1, se situant entre les valeurs de 2021 et 2023.
- Tendances clés
- Diminution initiale de la dette suivie d'une augmentation et d'une nouvelle diminution.
- Croissance des capitaux propres jusqu'en 2023, suivie d'une baisse en 2024 et d'une reprise en 2025.
- Fluctuation du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, avec une augmentation notable en 2024.
L'évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres suggère une gestion active de la structure du capital, avec des variations potentielles liées à des stratégies de financement ou à des opérations spécifiques. Les fluctuations des capitaux propres pourraient être liées à la rentabilité, aux distributions aux actionnaires ou à d'autres facteurs affectant les fonds propres de l'entreprise.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Gilead Sciences Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme, nette | ||||||
| Dette à long terme, nette, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (classés dans les autres charges à payer) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (classés dans la catégorie Autres obligations à long terme) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de Gilead | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de Gilead
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du capital. La dette totale a connu une diminution entre 2021 et 2022, puis une stabilisation relative en 2023. Une augmentation est observée en 2024, suivie d'une nouvelle diminution en 2025, ramenant le niveau de la dette à un montant proche de celui de 2023.
Les capitaux propres ont affiché une croissance entre 2021 et 2023, indiquant une augmentation de la valeur nette de l'entreprise. Cependant, une baisse significative est constatée en 2024, suivie d'une reprise partielle en 2025, sans atteindre le niveau de 2023.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a diminué de 2021 à 2023, suggérant une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier. L'augmentation en 2024 indique une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait signaler une prise de risque accrue. Une diminution est ensuite observée en 2025, ramenant le ratio à un niveau comparable à celui de 2023.
En résumé, la structure du capital a connu des fluctuations au cours de la période analysée. La dette totale a montré une certaine volatilité, tandis que les capitaux propres ont connu une croissance initiale suivie d'une baisse et d'une reprise partielle. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a suivi une tendance similaire, avec une amélioration initiale suivie d'une détérioration temporaire et d'une stabilisation relative.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Gilead Sciences Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme, nette | ||||||
| Dette à long terme, nette, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de Gilead | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution globale sur la période 2021-2023, passant de 26 695 millions de dollars américains à 24 987 millions de dollars américains. Une augmentation est ensuite observée en 2024, atteignant 26 711 millions de dollars américains, suivie d'une légère diminution en 2025 à 24 936 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total du capital a fluctué. Une diminution est constatée entre 2021 et 2022, passant de 47 764 millions de dollars américains à 46 470 millions de dollars américains. Le capital a ensuite augmenté en 2023 pour atteindre 47 820 millions de dollars américains, avant de redescendre en 2024 à 46 041 millions de dollars américains, puis de remonter en 2025 à 47 639 millions de dollars américains.
Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a montré une tendance à la baisse entre 2021 et 2023, passant de 0,56 à 0,52. Une augmentation est ensuite observée en 2024, atteignant 0,58, avant de revenir à 0,52 en 2025. Cette évolution indique une variation de la proportion de dette par rapport aux fonds propres, avec une légère augmentation du levier financier en 2024, rapidement atténuée l'année suivante.
- Total de la dette
- Diminution globale entre 2021 et 2023, augmentation en 2024, légère diminution en 2025.
- Total du capital
- Fluctuation avec une diminution initiale, une augmentation en 2023, une nouvelle diminution en 2024 et une remontée en 2025.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Baisse entre 2021 et 2023, augmentation en 2024, retour au niveau de 2023 en 2025.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Gilead Sciences Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme, nette | ||||||
| Dette à long terme, nette, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (classés dans les autres charges à payer) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (classés dans la catégorie Autres obligations à long terme) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de Gilead | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du capital. La dette totale a connu une diminution entre 2021 et 2022, passant de 27 285 millions de dollars américains à 25 808 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, jusqu'en 2023, atteignant 25 658 millions de dollars américains. Une légère augmentation a été observée en 2024, avec une dette totale de 27 322 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle diminution en 2025, revenant à 25 541 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total du capital a également fluctué sur la période. Une diminution est constatée entre 2021 et 2022, passant de 48 354 millions de dollars américains à 47 048 millions de dollars américains. Le total du capital a ensuite augmenté en 2023, atteignant 48 491 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2024 à 46 652 millions de dollars américains. Une remontée est observée en 2025, avec un total du capital de 48 244 millions de dollars américains.
Le ratio de la dette sur le total du capital a montré une certaine stabilité, avec une diminution progressive de 0,56 en 2021 à 0,53 en 2023. Une augmentation a été enregistrée en 2024, atteignant 0,59, avant de revenir à 0,53 en 2025. Ces variations suggèrent une certaine volatilité dans la proportion de financement par la dette par rapport au financement par le capital propre.
- Tendances de la dette totale
- Diminution initiale suivie d'une légère augmentation puis d'une nouvelle diminution.
- Tendances du total du capital
- Diminution initiale, augmentation modérée, puis diminution et remontée.
- Tendances du ratio dette/capital
- Diminution progressive suivie d'une augmentation et d'un retour au niveau initial.
Ratio d’endettement
Gilead Sciences Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme, nette | ||||||
| Dette à long terme, nette, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du capital et la situation financière globale. Le total de la dette a connu une diminution progressive entre 2021 et 2023, passant de 26 695 millions de dollars américains à 24 987 millions de dollars américains. Une légère augmentation est observée en 2024, atteignant 26 711 millions de dollars américains, suivie d'un nouveau repli en 2025 à 24 936 millions de dollars américains. Cette fluctuation suggère une gestion active de la dette, avec des périodes de désendettement et de recours occasionnel à l'emprunt.
Parallèlement, le total de l'actif a présenté une trajectoire plus irrégulière. Une diminution significative est constatée entre 2021 et 2023, passant de 67 952 millions de dollars américains à 62 125 millions de dollars américains. En 2024, une baisse plus prononcée est enregistrée, avec un total de l'actif de 58 995 millions de dollars américains. Cependant, une légère reprise est observée en 2025, avec un total de l'actif de 59 023 millions de dollars américains. Cette évolution pourrait indiquer des cessions d'actifs, des dépréciations ou des ajustements comptables.
Le ratio d'endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l'actif, a fluctué dans une fourchette relativement étroite. Il est passé de 0,39 en 2021 à 0,40 en 2022, puis à 0,40 en 2023. Une légère augmentation est observée en 2024, atteignant 0,45, avant de redescendre à 0,42 en 2025. Cette évolution du ratio d'endettement reflète les variations simultanées de la dette et de l'actif, et suggère une stabilité relative dans la structure financière globale, bien qu'avec une légère tendance à l'augmentation de l'endettement en 2024.
- Total de la dette
- Diminution globale entre 2021 et 2023, augmentation en 2024, puis légère diminution en 2025.
- Total de l’actif
- Diminution significative entre 2021 et 2024, légère reprise en 2025.
- Ratio d’endettement
- Fluctuation modérée autour de 0,4, avec une légère augmentation en 2024.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Gilead Sciences Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme, nette | ||||||
| Dette à long terme, nette, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (classés dans les autres charges à payer) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (classés dans la catégorie Autres obligations à long terme) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du bilan. La dette totale a connu une diminution entre 2021 et 2022, puis une stabilisation relative en 2023. Une augmentation est observée en 2024, suivie d'une nouvelle diminution en 2025, ramenant le niveau de la dette à un montant proche de celui de 2023.
L'actif total a présenté une diminution significative entre 2021 et 2024. En 2025, on constate une légère reprise, mais l'actif total reste inférieur à son niveau initial de 2021.
Le ratio d'endettement par rapport à l'actif a montré une progression constante entre 2021 et 2024, indiquant une augmentation relative de l'endettement par rapport à la taille de l'actif. En 2025, ce ratio diminue légèrement, mais demeure supérieur à celui de 2021 et 2022.
- Dette totale
- Diminution initiale suivie d'une stabilisation et d'une augmentation, puis d'une nouvelle diminution. Le niveau de 2025 est proche de celui de 2023.
- Actif total
- Diminution continue jusqu'en 2024, suivie d'une légère reprise en 2025, mais restant inférieur au niveau de 2021.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Augmentation progressive jusqu'en 2024, puis légère diminution en 2025. Le ratio reste globalement plus élevé qu'en 2021 et 2022.
L'évolution combinée de ces éléments suggère une modification de la structure financière, avec une part de la dette relativement plus importante par rapport à l'actif au cours de la période analysée, bien que cette tendance se stabilise légèrement en 2025.
Ratio d’endettement financier
Gilead Sciences Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Total des capitaux propres de Gilead | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Gilead
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du bilan et le niveau d'endettement. Le total de l'actif a connu une diminution globale sur la période considérée, passant de 67 952 millions de dollars américains en 2021 à 58 995 millions de dollars américains en 2024, avant de se stabiliser légèrement en 2025 à 59 023 millions de dollars américains. Cette baisse suggère une possible réduction des investissements ou une cession d'actifs.
Parallèlement, le total des capitaux propres de Gilead a fluctué. Après une légère augmentation en 2022, il a progressé de manière plus significative en 2023, atteignant 22 833 millions de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2024, revenant à 19 330 millions de dollars américains, suivie d'une reprise en 2025 à 22 703 millions de dollars américains. Ces variations pourraient être liées à la rentabilité, aux dividendes versés ou aux opérations de rachat d'actions.
Le ratio d'endettement financier a présenté une tendance à la baisse entre 2021 et 2025. Il est passé de 3,23 en 2021 à 2,6 en 2025. Cette diminution indique une réduction du recours à l'endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui peut être interprété comme une amélioration de la solidité financière. Une légère augmentation est cependant notée en 2024, suggérant une possible augmentation temporaire de l'endettement.
- Total de l’actif
- Diminution globale de 2021 à 2024, stabilisation en 2025.
- Total des capitaux propres de Gilead
- Fluctuation avec une augmentation notable en 2023, une baisse en 2024 et une reprise en 2025.
- Ratio d’endettement financier
- Tendance à la baisse globale, avec une légère augmentation en 2024.
Ratio de couverture des intérêts
Gilead Sciences Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Gilead | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives dans la performance opérationnelle et la capacité de service de la dette sur la période considérée.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une diminution notable entre 2021 et 2022, passant de 9 279 millions de dollars américains à 6 749 millions de dollars américains. Une reprise s'est ensuite observée en 2023, atteignant 7 803 millions de dollars américains, mais cette tendance positive a été suivie d'une forte baisse en 2024, avec un EBIT de 1 667 millions de dollars américains. Enfin, une augmentation substantielle est constatée en 2025, ramenant l'EBIT à 10 820 millions de dollars américains, dépassant ainsi le niveau de 2021.
- Charges d’intérêts
- Les charges d'intérêts ont légèrement diminué entre 2021 et 2022, passant de 1 001 millions de dollars américains à 935 millions de dollars américains. Cette diminution s'est poursuivie en 2023 (944 millions de dollars américains), avant de remonter en 2024 (977 millions de dollars américains) et en 2025 (1 024 millions de dollars américains). L'augmentation en 2025, bien que modérée, coïncide avec une période de forte croissance de l'EBIT.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a suivi une trajectoire variable. Il a diminué de 9,27 en 2021 à 7,22 en 2022, puis a augmenté à 8,27 en 2023. Une chute drastique est observée en 2024, avec un ratio de seulement 1,71, indiquant une capacité réduite à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice opérationnel. Cependant, le ratio a connu une forte amélioration en 2025, atteignant 10,57, signalant une capacité de couverture des intérêts significativement renforcée, en lien avec l'augmentation de l'EBIT.
En résumé, la période analysée est marquée par une volatilité importante de la performance opérationnelle, avec une forte reprise en 2025 après une période de baisse. Le ratio de couverture des intérêts reflète cette volatilité, passant d'un niveau confortable à un niveau préoccupant en 2024 avant de se redresser fortement en 2025.
Taux de couverture des charges fixes
Gilead Sciences Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Gilead | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût du bail d’exploitation, y compris le coût variable et le coût du bail à court terme | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Coût du bail d’exploitation, y compris le coût variable et le coût du bail à court terme | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives dans la performance de l'entité sur la période considérée. Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une diminution notable entre 2021 et 2022, passant de 9435 millions de dollars américains à 6911 millions de dollars américains. Une reprise s'est ensuite observée en 2023, avec une remontée à 7968 millions de dollars américains, suivie d'une baisse drastique en 2024 à 1830 millions de dollars américains. Enfin, une forte augmentation est constatée en 2025, atteignant 10989 millions de dollars américains, dépassant ainsi le niveau de 2021.
Les charges fixes ont montré une relative stabilité sur l'ensemble de la période, avec une augmentation progressive mais modérée, passant de 1157 millions de dollars américains en 2021 à 1193 millions de dollars américains en 2025. Cette progression est relativement linéaire et ne semble pas être un facteur déterminant des variations observées dans le bénéfice avant charges fixes et impôts.
Le taux de couverture des charges fixes, qui mesure la capacité de l'entité à couvrir ses charges fixes avec son bénéfice avant charges fixes et impôts, a suivi une trajectoire variable. Il a diminué de 8.15 en 2021 à 6.3 en 2022, puis a augmenté à 7.18 en 2023. Une chute significative est ensuite observée en 2024, atteignant un niveau très bas de 1.61. Le taux de couverture a connu une forte reprise en 2025, revenant à 9.21, ce qui indique une amélioration substantielle de la capacité à couvrir les charges fixes.
- Tendances clés
- Une forte volatilité du bénéfice avant charges fixes et impôts, avec une reprise notable en 2025.
- Stabilité des charges fixes
- Les charges fixes ont connu une augmentation modérée et constante sur la période.
- Variations du taux de couverture
- Le taux de couverture des charges fixes a fluctué considérablement, reflétant les variations du bénéfice avant charges fixes et impôts.