Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
Eli Lilly & Co., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables en matière de levier financier et de capacité de couverture. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une augmentation entre 2021 et 2023, passant de 1,88 à 2,34, avant de diminuer à 1,6 en 2025. Une tendance similaire est observée pour le ratio incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, avec une progression de 1,96 à 2,44 sur la même période, suivie d’une baisse à 1,65.
Les ratios d’endettement par rapport au total des fonds propres et le ratio de la dette sur le total du capital, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation, ont également montré une légère augmentation entre 2021 et 2023, puis une stabilisation ou une légère diminution en 2024 et 2025. Ces ratios se situent autour de 0,6 et 0,7, indiquant une part significative de la dette dans le financement de l’entreprise.
Le ratio d’endettement, ainsi que le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), ont augmenté entre 2021 et 2024, avant de diminuer en 2025. Le ratio d’endettement financier a suivi une trajectoire similaire, avec un pic en 2023 (5,94) et une diminution en 2025 (4,24).
En ce qui concerne la capacité de couverture, le ratio de couverture des intérêts a fluctué au cours de la période analysée, passant de 19,12 en 2021 à 14,49 en 2023, puis à 29,75 en 2025. Le taux de couverture des charges fixes a également présenté une volatilité similaire, avec une augmentation notable en 2025 (29,75) après une diminution en 2023 (10,98). Ces variations suggèrent des changements dans la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations financières.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Tendance à la hausse jusqu’en 2023, suivie d’une baisse.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Légère augmentation jusqu’en 2023, puis stabilisation.
- Ratio d’endettement
- Augmentation jusqu’en 2024, puis diminution.
- Ratio de couverture des intérêts
- Volatilité significative, avec une forte augmentation en 2025.
- Taux de couverture des charges fixes
- Volatilité similaire au ratio de couverture des intérêts, avec une forte augmentation en 2025.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Eli Lilly & Co., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | 1,635) | 5,117) | 6,905) | 1,501) | 1,538) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 40,868) | 28,527) | 18,321) | 14,738) | 15,346) | |
| Total de la dette | 42,503) | 33,644) | 25,225) | 16,239) | 16,885) | |
| Total des capitaux propres d’Eli Lilly and Company | 26,535) | 14,192) | 10,772) | 10,650) | 8,979) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 1.60 | 2.37 | 2.34 | 1.52 | 1.88 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 20.19 | 5.73 | 3.67 | 4.98 | |
| Amgen Inc. | 6.31 | 10.23 | 10.37 | 10.64 | 4.97 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.44 | 3.04 | 1.35 | 1.27 | 1.24 | |
| Danaher Corp. | 0.35 | 0.32 | 0.34 | 0.39 | 0.49 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.10 | 1.38 | 1.09 | 1.19 | 1.27 | |
| Johnson & Johnson | 0.59 | 0.51 | 0.43 | 0.52 | 0.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.94 | 0.80 | 0.93 | 0.67 | 0.87 | |
| Pfizer Inc. | 0.75 | 0.73 | 0.81 | 0.37 | 0.50 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.14 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.74 | 0.63 | 0.75 | 0.78 | 0.85 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.06 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 1.02 | 1.04 | 0.97 | 0.80 | 0.93 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.86 | 0.87 | 0.82 | 0.72 | 0.80 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres d’Eli Lilly and Company
= 42,503 ÷ 26,535 = 1.60
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 16 885 millions de dollars américains en 2021 à 42 503 millions de dollars américains en 2025.
Parallèlement, le total des capitaux propres a également augmenté, mais à un rythme moins rapide que la dette, passant de 8 979 millions de dollars américains en 2021 à 26 535 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation la plus notable des capitaux propres s'observe entre 2023 et 2025.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de dette par rapport aux capitaux propres, a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 2021 à 2022, passant de 1,88 à 1,52, puis a augmenté de manière significative jusqu'à 2,37 en 2024. En 2025, le ratio a diminué à 1,6, indiquant une amélioration relative de la structure du capital, bien qu'il reste supérieur à son niveau de 2022.
L'augmentation continue de la dette, combinée à une croissance plus lente des capitaux propres, a initialement entraîné une augmentation du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres. La diminution observée en 2025 suggère que la croissance des capitaux propres a commencé à compenser l'augmentation de la dette, mais l'entreprise reste relativement endettée.
Il est à noter que l'augmentation substantielle de la dette en 2023 et 2024 pourrait indiquer des investissements importants ou des acquisitions financées par l'emprunt. Une analyse plus approfondie des flux de trésorerie et des investissements serait nécessaire pour confirmer cette hypothèse.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Eli Lilly & Co., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | 1,635) | 5,117) | 6,905) | 1,501) | 1,538) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 40,868) | 28,527) | 18,321) | 14,738) | 15,346) | |
| Total de la dette | 42,503) | 33,644) | 25,225) | 16,239) | 16,885) | |
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation, partie à court terme (inclus dans les autres passifs à court terme) | 222) | 176) | 156) | 154) | 148) | |
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation, partie non courante (inclus dans les autres passifs non courants) | 1,140) | 971) | 949) | 574) | 537) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 43,865) | 34,791) | 26,330) | 16,967) | 17,570) | |
| Total des capitaux propres d’Eli Lilly and Company | 26,535) | 14,192) | 10,772) | 10,650) | 8,979) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 1.65 | 2.45 | 2.44 | 1.59 | 1.96 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 20.46 | 5.82 | 3.72 | 5.03 | |
| Amgen Inc. | 6.40 | 10.36 | 10.50 | 10.83 | 5.07 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.55 | 3.13 | 1.41 | 1.31 | 1.27 | |
| Danaher Corp. | 0.37 | 0.35 | 0.37 | 0.41 | 0.52 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.13 | 1.41 | 1.12 | 1.22 | 1.30 | |
| Johnson & Johnson | 0.60 | 0.53 | 0.44 | 0.53 | 0.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.96 | 0.83 | 0.97 | 0.70 | 0.91 | |
| Pfizer Inc. | 0.78 | 0.76 | 0.84 | 0.41 | 0.54 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.15 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.76 | 0.66 | 0.78 | 0.82 | 0.89 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.11 | 0.11 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 1.05 | 1.07 | 1.00 | 0.83 | 0.96 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | 0.90 | 0.90 | 0.85 | 0.76 | 0.83 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres d’Eli Lilly and Company
= 43,865 ÷ 26,535 = 1.65
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L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. La dette totale a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 17 570 millions de dollars américains en 2021 à 43 865 millions de dollars américains en 2025.
Parallèlement, les capitaux propres ont également augmenté, mais à un rythme moins rapide que la dette. Ils sont passés de 8 979 millions de dollars américains en 2021 à 26 535 millions de dollars américains en 2025. Cette divergence entre la croissance de la dette et celle des capitaux propres a un impact direct sur le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres.
- Dette totale
- Une augmentation continue est observée, suggérant une utilisation croissante du financement par emprunt.
- Capitaux propres
- Une augmentation est également constatée, mais moins prononcée que celle de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a initialement diminué, passant de 1,96 en 2021 à 1,59 en 2022, indiquant une amélioration de la solvabilité. Cependant, il a ensuite augmenté pour atteindre 2,44 en 2023 et 2,45 en 2024, avant de redescendre à 1,65 en 2025. Cette fluctuation suggère une période d'augmentation de l'endettement relative aux capitaux propres, suivie d'une stabilisation et d'une légère amélioration en fin de période.
En résumé, l'entreprise a augmenté son recours à l'endettement au cours de la période analysée, bien que les capitaux propres aient également progressé. L'évolution du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres indique une gestion de la structure du capital qui a connu des phases d'augmentation de l'endettement suivies d'une stabilisation et d'une amélioration relative.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Eli Lilly & Co., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | 1,635) | 5,117) | 6,905) | 1,501) | 1,538) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 40,868) | 28,527) | 18,321) | 14,738) | 15,346) | |
| Total de la dette | 42,503) | 33,644) | 25,225) | 16,239) | 16,885) | |
| Total des capitaux propres d’Eli Lilly and Company | 26,535) | 14,192) | 10,772) | 10,650) | 8,979) | |
| Total du capital | 69,038) | 47,836) | 35,997) | 26,888) | 25,864) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.62 | 0.70 | 0.70 | 0.60 | 0.65 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | |
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.91 | 0.83 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.71 | 0.75 | 0.57 | 0.56 | 0.55 | |
| Danaher Corp. | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.33 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.52 | 0.58 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.37 | 0.34 | 0.30 | 0.34 | 0.31 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.44 | 0.48 | 0.40 | 0.46 | |
| Pfizer Inc. | 0.43 | 0.42 | 0.45 | 0.27 | 0.33 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.13 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.39 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.05 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.50 | 0.51 | 0.49 | 0.44 | 0.48 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.46 | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.44 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 42,503 ÷ 69,038 = 0.62
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 16 885 millions de dollars américains en 2021 à 42 503 millions de dollars américains en 2025. Cette progression n'a pas été linéaire, avec une accélération notable entre 2022 et 2024.
Parallèlement, le total du capital a également augmenté, mais à un rythme moins rapide que la dette. Il est passé de 25 864 millions de dollars américains en 2021 à 69 038 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation la plus importante du capital a été observée entre 2023 et 2025.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 0,65 en 2021 à 0,6 en 2022, puis augmenté pour atteindre 0,7 en 2023 et 2024. En 2025, ce ratio est revenu à 0,62. Cette fluctuation indique une variation dans la proportion de financement par la dette par rapport au financement par les fonds propres. Bien que la dette ait augmenté en valeur absolue, l'augmentation du capital a partiellement compensé cet effet, entraînant une stabilisation relative du ratio en 2025.
En résumé, l'entreprise a augmenté son recours à l'endettement de manière significative sur la période, tout en augmentant son capital. L'évolution du ratio d'endettement suggère une gestion active de la structure du capital, avec une période d'augmentation de l'endettement suivie d'une stabilisation relative grâce à une croissance plus rapide du capital.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Eli Lilly & Co., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | 1,635) | 5,117) | 6,905) | 1,501) | 1,538) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 40,868) | 28,527) | 18,321) | 14,738) | 15,346) | |
| Total de la dette | 42,503) | 33,644) | 25,225) | 16,239) | 16,885) | |
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation, partie à court terme (inclus dans les autres passifs à court terme) | 222) | 176) | 156) | 154) | 148) | |
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation, partie non courante (inclus dans les autres passifs non courants) | 1,140) | 971) | 949) | 574) | 537) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 43,865) | 34,791) | 26,330) | 16,967) | 17,570) | |
| Total des capitaux propres d’Eli Lilly and Company | 26,535) | 14,192) | 10,772) | 10,650) | 8,979) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 70,400) | 48,983) | 37,102) | 27,617) | 26,550) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.62 | 0.71 | 0.71 | 0.61 | 0.66 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | |
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.92 | 0.84 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.72 | 0.76 | 0.58 | 0.57 | 0.56 | |
| Danaher Corp. | 0.27 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.34 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.53 | 0.59 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.38 | 0.35 | 0.31 | 0.35 | 0.32 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.49 | 0.45 | 0.49 | 0.41 | 0.48 | |
| Pfizer Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.29 | 0.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.13 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.43 | 0.40 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.04 | 0.06 | 0.09 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.51 | 0.52 | 0.50 | 0.45 | 0.49 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | 0.47 | 0.47 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 43,865 ÷ 70,400 = 0.62
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la structure du capital sur la période considérée. La dette totale a connu une augmentation constante, passant de 17 570 millions de dollars américains en 2021 à 43 865 millions de dollars américains en 2025. Cette progression n'a pas été linéaire, avec une accélération notable entre 2022 et 2023, puis entre 2023 et 2024.
Parallèlement, le total du capital a également augmenté, passant de 26 550 millions de dollars américains en 2021 à 70 400 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation du capital a été plus régulière que celle de la dette, mais a également connu une accélération entre 2023 et 2024.
L'évolution combinée de la dette et du capital se reflète dans le ratio de la dette sur le total du capital. Ce ratio a diminué initialement, passant de 0,66 en 2021 à 0,61 en 2022, avant de remonter à 0,71 en 2023 et de se maintenir à ce niveau en 2024. En 2025, le ratio a diminué à 0,62. Cette fluctuation indique une période d'augmentation relative de l'endettement, suivie d'une stabilisation, puis d'une légère diminution.
- Tendances clés
- Augmentation continue de la dette totale.
- Augmentation régulière du total du capital.
- Fluctuation du ratio dette/capital, avec une tendance initiale à la baisse suivie d'une stabilisation et d'une légère baisse en fin de période.
L'augmentation de la dette, bien que compensée par une augmentation du capital, mérite une attention particulière. L'évolution du ratio dette/capital suggère une gestion active de la structure du capital, avec une période d'augmentation de l'endettement suivie d'une stabilisation et d'une légère amélioration.
Ratio d’endettement
Eli Lilly & Co., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | 1,635) | 5,117) | 6,905) | 1,501) | 1,538) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 40,868) | 28,527) | 18,321) | 14,738) | 15,346) | |
| Total de la dette | 42,503) | 33,644) | 25,225) | 16,239) | 16,885) | |
| Total de l’actif | 112,476) | 78,715) | 64,006) | 49,490) | 48,806) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.38 | 0.43 | 0.39 | 0.33 | 0.35 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.50 | 0.50 | 0.44 | 0.46 | 0.52 | |
| Amgen Inc. | 0.60 | 0.65 | 0.67 | 0.60 | 0.54 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.50 | 0.54 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | |
| Danaher Corp. | 0.22 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.27 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.42 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | |
| Johnson & Johnson | 0.24 | 0.20 | 0.18 | 0.21 | 0.19 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.33 | 0.28 | 0.31 | |
| Pfizer Inc. | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.18 | 0.21 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.04 | |
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.31 | 0.32 | |
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 42,503 ÷ 112,476 = 0.38
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la situation financière globale. Le total de la dette a connu une augmentation constante sur la période considérée. Partant de 16 885 millions de dollars américains en 2021, il a progressé pour atteindre 42 503 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation n'a pas été linéaire, avec un bond notable entre 2022 et 2023, puis entre 2023 et 2024.
Parallèlement, le total de l’actif a également augmenté, mais à un rythme plus soutenu. Il est passé de 48 806 millions de dollars américains en 2021 à 112 476 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance est également marquée par une accélération, particulièrement visible entre 2023 et 2025.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif, a fluctué au cours de la période. Il a diminué légèrement de 0,35 en 2021 à 0,33 en 2022, avant de remonter à 0,39 en 2023 et à 0,43 en 2024. En 2025, il a connu une légère baisse pour s’établir à 0,38. Bien que le ratio d’endettement ait augmenté jusqu’en 2024, la diminution observée en 2025 suggère une stabilisation relative de l’endettement par rapport à la croissance de l’actif.
En résumé, l’entreprise a augmenté à la fois son endettement et son actif au cours de la période analysée. L’augmentation de la dette a été plus marquée entre 2022 et 2024, tandis que l’actif a connu une croissance plus régulière. L’évolution du ratio d’endettement indique une gestion de la dette qui, bien qu’en augmentation initiale, semble se stabiliser en fin de période.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Eli Lilly & Co., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | 1,635) | 5,117) | 6,905) | 1,501) | 1,538) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 40,868) | 28,527) | 18,321) | 14,738) | 15,346) | |
| Total de la dette | 42,503) | 33,644) | 25,225) | 16,239) | 16,885) | |
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation, partie à court terme (inclus dans les autres passifs à court terme) | 222) | 176) | 156) | 154) | 148) | |
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation, partie non courante (inclus dans les autres passifs non courants) | 1,140) | 971) | 949) | 574) | 537) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 43,865) | 34,791) | 26,330) | 16,967) | 17,570) | |
| Total de l’actif | 112,476) | 78,715) | 64,006) | 49,490) | 48,806) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.39 | 0.44 | 0.41 | 0.34 | 0.36 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.51 | 0.50 | 0.45 | 0.46 | 0.53 | |
| Amgen Inc. | 0.61 | 0.66 | 0.67 | 0.61 | 0.56 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.52 | 0.55 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | |
| Danaher Corp. | 0.24 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.28 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.43 | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.40 | |
| Johnson & Johnson | 0.25 | 0.21 | 0.18 | 0.22 | 0.19 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.37 | 0.33 | 0.34 | 0.29 | 0.33 | |
| Pfizer Inc. | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.20 | 0.23 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.37 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.04 | 0.05 | 0.07 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.37 | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.34 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 43,865 ÷ 112,476 = 0.39
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la situation financière globale. La dette totale a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 17 570 millions de dollars américains en 2021 à 43 865 millions de dollars américains en 2025. Cette progression n'est pas linéaire, avec une accélération notable entre 2022 et 2024.
Parallèlement, le total de l'actif a également augmenté, mais à un rythme variable. L'actif est passé de 48 806 millions de dollars américains en 2021 à 112 476 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation la plus importante de l'actif s'observe entre 2023 et 2025.
L'évolution du ratio d'endettement par rapport à l'actif présente un profil intéressant. Après une légère diminution en 2022 (0,34), le ratio a augmenté pour atteindre 0,44 en 2024, indiquant une proportion plus élevée de dette par rapport à l'actif. En 2025, le ratio se stabilise à 0,39, suggérant une certaine maîtrise de l'endettement malgré la forte augmentation de la dette totale.
- Dette totale
- Augmentation continue de 2021 à 2025, avec une accélération entre 2022 et 2024.
- Total de l’actif
- Augmentation globale de 2021 à 2025, avec une progression plus marquée entre 2023 et 2025.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Diminution initiale en 2022, suivie d'une augmentation jusqu'en 2024, puis stabilisation en 2025.
En résumé, l'entreprise a augmenté à la fois son endettement et son actif au cours de la période analysée. L'augmentation de la dette a été plus rapide que celle de l'actif jusqu'en 2024, ce qui a entraîné une augmentation du ratio d'endettement. La stabilisation du ratio en 2025 pourrait indiquer une stratégie visant à équilibrer la structure du capital.
Ratio d’endettement financier
Eli Lilly & Co., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | 112,476) | 78,715) | 64,006) | 49,490) | 48,806) | |
| Total des capitaux propres d’Eli Lilly and Company | 26,535) | 14,192) | 10,772) | 10,650) | 8,979) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 4.24 | 5.55 | 5.94 | 4.65 | 5.44 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 40.65 | 13.00 | 8.04 | 9.51 | |
| Amgen Inc. | 10.46 | 15.63 | 15.59 | 17.79 | 9.13 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.87 | 5.67 | 3.23 | 3.12 | 3.04 | |
| Danaher Corp. | 1.59 | 1.57 | 1.58 | 1.68 | 1.84 | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.60 | 3.05 | 2.72 | 2.97 | 3.23 | |
| Johnson & Johnson | 2.44 | 2.52 | 2.44 | 2.44 | 2.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.60 | 2.53 | 2.84 | 2.37 | 2.77 | |
| Pfizer Inc. | 2.41 | 2.42 | 2.54 | 2.06 | 2.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.30 | 1.29 | 1.27 | 1.29 | 1.36 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.07 | 1.96 | 2.11 | 2.21 | 2.33 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.37 | 1.37 | 1.29 | 1.30 | 1.33 | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 2.87 | 2.93 | 2.85 | 2.62 | 2.86 | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Soins de santé | 2.72 | 2.75 | 2.70 | 2.57 | 2.69 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres d’Eli Lilly and Company
= 112,476 ÷ 26,535 = 4.24
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance de l’actif total sur la période considérée. L’actif total a augmenté de manière constante, passant de 48 806 millions de dollars américains en 2021 à 112 476 millions de dollars américains en 2025. L’augmentation la plus significative a été observée entre 2023 et 2024, puis entre 2024 et 2025.
Les capitaux propres ont également connu une croissance, bien que moins prononcée que celle de l’actif total. Ils sont passés de 8 979 millions de dollars américains en 2021 à 26 535 millions de dollars américains en 2025. Une accélération de la croissance des capitaux propres est notable entre 2023 et 2025.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 2021 à 2022, puis augmenté en 2023. Il a ensuite légèrement diminué en 2024 et a connu une baisse plus marquée en 2025, atteignant 4,24. Cette évolution suggère une amélioration de la structure financière et une diminution du recours à l’endettement au cours des dernières années.
En résumé, l’entreprise a démontré une croissance significative de son actif total et de ses capitaux propres sur la période analysée. Parallèlement, le ratio d’endettement financier a montré une tendance à la baisse, indiquant une gestion prudente de la dette et une amélioration de la solidité financière.
Ratio de couverture des intérêts
Eli Lilly & Co., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | 20,640) | 10,590) | 5,240) | 6,245) | 5,582) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 5,091) | 2,090) | 1,314) | 562) | 574) | |
| Plus: Charges d’intérêts sur emprunts | 895) | 781) | 486) | 332) | 340) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 26,626) | 13,461) | 7,040) | 7,138) | 6,495) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 29.75 | 17.24 | 14.49 | 21.53 | 19.12 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.28 | 2.32 | 3.81 | 7.04 | 6.36 | |
| Amgen Inc. | 4.26 | 2.46 | 3.73 | 6.22 | 6.60 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.93 | -3.30 | 8.24 | 7.26 | 7.07 | |
| Danaher Corp. | 16.97 | 17.71 | 18.64 | 40.30 | 32.92 | |
| Gilead Sciences Inc. | 10.57 | 1.71 | 8.27 | 7.22 | 9.27 | |
| Johnson & Johnson | 34.55 | 23.10 | 20.51 | 79.71 | 125.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 16.52 | 16.69 | 2.65 | 18.09 | 18.22 | |
| Pfizer Inc. | 3.82 | 3.60 | 1.48 | 29.05 | 19.83 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 120.42 | 87.59 | 58.52 | 82.80 | 163.75 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.12 | 6.03 | 5.54 | 11.56 | 17.49 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 350.11 | 9.12 | 100.32 | 78.23 | 45.40 | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 9.83 | 5.51 | 6.43 | 15.40 | 14.91 | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Soins de santé | 8.96 | 6.11 | 7.51 | 14.75 | 14.14 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 26,626 ÷ 895 = 29.75
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la performance opérationnelle et de la capacité à supporter les charges financières sur la période considérée.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une augmentation notable entre 2021 et 2025. Après une progression de 10,2% entre 2021 et 2022, une légère diminution est observée en 2023. Cependant, une forte croissance est constatée en 2024 et 2025, avec une augmentation de 90,9% en 2024 et de 98,5% en 2025. Cette tendance suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle.
- Charges d’intérêts sur emprunts
- Les charges d’intérêts sur emprunts ont fluctué sur la période. Elles ont légèrement diminué entre 2021 et 2022, puis augmenté en 2023. L'augmentation s'est poursuivie en 2024 et 2025, bien que dans une moindre mesure. Cette évolution pourrait être liée à des variations de l'endettement ou des taux d'intérêt.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice opérationnel, a globalement augmenté. Après une amélioration entre 2021 et 2022, une baisse est observée en 2023, corrélée à la diminution de l'EBIT et à l'augmentation des charges d'intérêts. Le ratio s'est ensuite redressé en 2024 et 2025, atteignant son niveau le plus élevé en 2025. Cette évolution indique une amélioration de la capacité à faire face aux obligations financières, notamment en raison de la forte croissance de l'EBIT.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une croissance significative du bénéfice opérationnel et une amélioration de la capacité à couvrir les charges d'intérêts, malgré une augmentation de ces dernières. L'année 2023 représente une période de transition avec une légère baisse de l'EBIT, mais la tendance générale est positive.
Taux de couverture des charges fixes
Eli Lilly & Co., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | 20,640) | 10,590) | 5,240) | 6,245) | 5,582) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 5,091) | 2,090) | 1,314) | 562) | 574) | |
| Plus: Charges d’intérêts sur emprunts | 895) | 781) | 486) | 332) | 340) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 26,626) | 13,461) | 7,040) | 7,138) | 6,495) | |
| Plus: Charges locatives pour les actifs de location-exploitation | —) | 210) | 171) | 149) | 159) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 26,626) | 13,671) | 7,212) | 7,287) | 6,655) | |
| Charges d’intérêts sur emprunts | 895) | 781) | 486) | 332) | 340) | |
| Charges locatives pour les actifs de location-exploitation | —) | 210) | 171) | 149) | 159) | |
| Charges fixes | 895) | 990) | 657) | 480) | 499) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 29.75 | 13.81 | 10.98 | 15.17 | 13.33 | |
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.12 | 2.24 | 3.59 | 6.54 | 5.90 | |
| Amgen Inc. | 3.97 | 2.37 | 3.55 | 5.52 | 5.67 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.27 | -2.75 | 6.69 | 6.30 | 6.01 | |
| Danaher Corp. | 8.29 | 9.05 | 9.55 | 13.41 | 10.85 | |
| Gilead Sciences Inc. | 9.21 | 1.61 | 7.18 | 6.30 | 8.15 | |
| Johnson & Johnson | 28.82 | 18.47 | 16.50 | 38.72 | 48.16 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.84 | 13.31 | 2.27 | 13.69 | 13.08 | |
| Pfizer Inc. | 3.37 | 3.13 | 1.34 | 18.79 | 14.22 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 66.71 | 53.13 | 46.55 | 68.67 | 138.96 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.04 | 5.01 | 4.61 | 8.12 | 12.19 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 23.32 | 2.85 | 48.66 | 47.97 | 29.62 | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 8.45 | 4.80 | 5.40 | 11.85 | 11.49 | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Soins de santé | 7.45 | 5.15 | 6.08 | 10.95 | 10.48 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 26,626 ÷ 895 = 29.75
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L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la performance au cours de la période considérée. Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une croissance notable, passant de 6 655 millions de dollars américains en 2021 à 26 626 millions de dollars américains en 2025. Cette progression n'a pas été linéaire, avec une légère diminution observée en 2023, mais a ensuite repris une forte dynamique de croissance en 2024 et 2025.
Les charges fixes ont également augmenté sur la même période, passant de 499 millions de dollars américains en 2021 à 895 millions de dollars américains en 2025. Cependant, l'augmentation des charges fixes est inférieure à celle du bénéfice avant charges fixes et impôts, ce qui contribue à l'amélioration de la rentabilité globale.
Le taux de couverture des charges fixes, qui mesure la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts, a fluctué au cours de la période. Il est passé de 13,33 en 2021 à 15,17 en 2022, puis a diminué à 10,98 en 2023. Une reprise a été observée en 2024 avec une valeur de 13,81, suivie d'une augmentation significative à 29,75 en 2025. Cette dernière valeur indique une capacité accrue à couvrir les charges fixes, suggérant une amélioration de la solidité financière.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Croissance globale significative sur la période, avec une légère baisse en 2023 suivie d'une forte reprise.
- Charges fixes
- Augmentation constante, mais à un rythme inférieur à celui du bénéfice avant charges fixes et impôts.
- Taux de couverture des charges fixes
- Fluctuation initiale suivie d'une forte amélioration en 2025, indiquant une meilleure capacité à couvrir les charges fixes.