Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Merck & Co. Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une baisse significative entre 2020 et 2022, passant de 1.26 à 0.67, ce qui indique une diminution de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, une légère augmentation est observée en 2023, atteignant 0.93, puis une nouvelle baisse en 2024, à 0.8, suggérant une tendance générale à la réduction de la dépendance à l'endettement par rapport aux capitaux propres, tout en conservant une certaine stabilité.
- Ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une tendance similaire, passant de 1.32 en 2020 à 0.7 en 2022, avant de remonter légèrement en 2023 et 2024 à respectivement 0.97 et 0.83. La tendance globale indique une réduction de la dette relative au passif, tout en conservant une certaine fluctuation potentielle liée aux contrats de location-exploitation.
- Ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a diminué régulièrement de 0.56 en 2020 à 0.4 en 2022, puis a repris une légère hausse en 2023 à 0.48 avant de redescendre à 0.44 en 2024. La tendance générale traduit une réduction de l'endettement par rapport à l'ensemble des fonds propres de l'entreprise.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif du contrat de location-exploitation)
- Ce ratio a suivi une tendance décroissante, passant de 0.57 en 2020 à 0.41 en 2022, puis augmentant légèrement en 2023 à 0.49 avant de revenir à 0.45 en 2024. Cela indique une réduction relative de la dette dans la structure du capital, avec une légère fluctuation à partir de 2022.
- Ratio d'endettement global
- La proportion de l'endettement par rapport à l'actif a diminué de 0.35 en 2020 à 0.28 en 2022, puis a connu une hausse en 2023 à 0.33 avant de revenir à 0.32 en 2024. La tendance reflète une réduction de l'endettement par rapport à l'actif total, mais avec une légère augmentation en 2023.
- Ratio d'endettement par rapport à l'actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, passant de 0.37 en 2020 à 0.29 en 2022, puis rebondissant à 0.34 en 2023 et se stabilisant à 0.33 en 2024, illustrant une gestion prudente de la structure du capital en relation avec l'actif total.
- Ratio d'endettement financier
- Ce ratio a diminué de 3.62 en 2020 à 2.37 en 2022, puis augmenté légèrement en 2023 à 2.84 avant de redescendre à 2.53 en 2024. La tendance montre une réduction de la dépendance à la dette financière, avec quelques fluctuations.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a fortement augmenté de 11.58 en 2020 à 18.22 en 2021, puis est resté relativement stable en 2022 à 18.09. Une chute significative à 2.65 est observée en 2023, suivie d'une forte reprise en 2024 à 16.69. Cela suggère une variation notable dans la capacité à couvrir les charges d'intérêts, avec une tension en 2023 qui pourrait marquer une période d'endettement plus difficile.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce taux a connu une croissance constante de 8.47 en 2020 à 13.69 en 2022, puis une forte diminution à 2.27 en 2023, avant de remonter en 2024 à 13.31. La fluctuation importante en 2023 indique une période où la capacité à couvrir les charges fixes a été fortement réduite, mais elle s'est ensuite rapidement améliorée.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Merck & Co. Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Prêts à rembourser et partie à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de Merck & Co., Inc. | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Merck & Co., Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Les données montrent une augmentation progressive de la dette totale de l'entreprise sur la période analysée. Après une légère baisse en 2022, la dette augmente de nouveau en 2023 pour atteindre un nouveau sommet en 2024. Cette tendance indique une politique d'endettement qui s'est renforcée ces dernières années, pouvant refléter des investissements ou des financements liés à des opérations stratégiques.
- Total des capitaux propres de Merck & Co., Inc.
- Les capitaux propres présentent une croissance significative entre 2020 et 2022, passant d'environ 25,3 milliards de dollars à près de 46 milliards. Cependant, une diminution apparaît en 2023, avant de repartir à la hausse en 2024, où ils atteignent environ 46,3 milliards. La fluctuation en 2023 peut résulter d’effets comptables ou de modifications dans la politique de distribution des bénéfices, tout en conservant une tendance générale d’augmentation sur le long terme.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une baisse notable de 1,26 en 2020 à 0,67 en 2022, ce qui indique une amélioration de la structure financière, avec une réduction du poids de la dette par rapport aux fonds propres. Cependant, en 2023, le ratio rebondit à 0,93, montrant une augmentation relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres. En 2024, le ratio diminue à 0,80, reflétant une stabilisation ou un effort pour équilibrer la structure financière après le pic en 2023.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Merck & Co. Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Prêts à rembourser et partie à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passif courant lié aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer et autres passifs à court terme) | ||||||
| Passif non courant lié aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs non courants) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de Merck & Co., Inc. | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de Merck & Co., Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a connu une augmentation globale entre 2020 et 2024, passant de 33 453 millions de dollars à 38 270 millions de dollars. Après une légère hausse en 2021, la dette a diminué en 2022 pour atteindre un point bas à 31 985 millions de dollars. Cependant, elle a repris une tendance haussière à partir de 2023, culminant en 2024. Cette évolution indique une augmentation progressive de l'endettement au fil des années, avec des fluctuations intermédiaires.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 25 317 millions de dollars à 45 991 millions de dollars, enregistrant ainsi une hausse notable. En 2023, une diminution est observée, avec une valeur de 37 581 millions de dollars, mais celle-ci rebondit en 2024 pour atteindre 46 313 millions de dollars. Cette dynamique reflète une évolution favorable de la valeur nette de l'entreprise, malgré une fluctuation en 2023.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une baisse significative entre 2020 et 2022, passant de 1,32 à 0,70, suggérant une amélioration de la structure financière avec une moindre dépendance à l'endettement relatif aux capitaux propres. En 2023, le ratio remonte légèrement à 0,97, puis descend à 0,83 en 2024, témoignant d'une stabilisation relative de la structure financière et d'une gestion prudentielle du levier financier. Ces fluctuations indiquent une gestion active de la solvabilité, avec une tendance globale à un niveau d'endettement moindre par rapport aux fonds propres à partir de 2022.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Merck & Co. Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Prêts à rembourser et partie à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de Merck & Co., Inc. | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a fluctué au cours de la période analysée. Elle a augmenté de façon notable entre 2020 et 2021, passant de 31 791 millions de dollars à 33 102 millions de dollars. Ensuite, une baisse a été observée en 2022, avec une diminution à 30 691 millions de dollars. Cependant, une reprise a commencé en 2023 avec une augmentation importante à 35 055 millions de dollars, poursuivant en 2024 à 37 111 millions de dollars. Cela indique une tendance générale à l'accroissement de la dette sur la période, malgré la baisse en 2022.
- Total du capital
- Le capital total a connu une évolution ascendante, passant de 57 108 millions de dollars en 2020 à un maximum de 76 682 millions en 2022. Après cette période de croissance, une légère diminution est constatée en 2023, avec une valeur de 72 636 millions. En 2024, le total du capital a augmenté de nouveau, atteignant 83 424 millions de dollars, marquant une tendance générale à la hausse sur plusieurs années, notamment en 2024.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio présente une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, passant de 0,56 à 0,40, ce qui indique une diminution de l'endettement relatif par rapport aux fonds propres. En 2023, le ratio rebondit légèrement à 0,48, avant de reculer à 0,44 en 2024. La baisse globale du ratio témoigne d'une amélioration de la structure financière de l'entreprise, même si un léger repli apparaît en 2023 et 2024, suggérant une relative stabilité dans la gestion du levier financier sur la période considérée.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Merck & Co. Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Prêts à rembourser et partie à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passif courant lié aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer et autres passifs à court terme) | ||||||
| Passif non courant lié aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs non courants) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de Merck & Co., Inc. | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a fluctué au cours de la période analysée. Elle a augmenté de 33 453 millions de dollars en 2020 à 34 631 millions en 2021, puis a diminué à 31 985 millions en 2022. Par la suite, la dette a repris une tendance à la hausse, atteignant 36 268 millions en 2023 et 38 270 millions en 2024. Cette évolution indique une augmentation progressive de l'endettement total au fil des ans, avec une variation significative à la hausse à partir de 2022.
- Capital total
- Le capital total, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, a connu une croissance constante sur la période, passant de 58 770 millions en 2020 à 72 815 millions en 2021. Il a continué à augmenter en 2022, atteignant 77 976 millions, puis a connu une légère baisse en 2023 à 73 849 millions avant de repartir à la hausse en 2024 à 84 583 millions. Ce trend suggère une croissance globale du capital de l'entreprise, malgré une correction en 2023.
- Ratio de la dette sur le capital total
- Ce ratio, représentant le levier financier de l'entreprise, a connu une diminution notable de 0,57 en 2020 à 0,41 en 2022, ce qui indique une réduction relative de l'endettement par rapport au capital. Cependant, le ratio s'est de nouveau accru en 2023 à 0,49, avant de diminuer légèrement en 2024 à 0,45. La tendance générale montre une réduction du levier financier jusqu'en 2022, suivie d'une hausse puis une stabilisation à un niveau intermédiaire.
Ratio d’endettement
Merck & Co. Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Prêts à rembourser et partie à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a augmenté globalement sur la période, passant de 31 791 millions de dollars en 2020 à 37 111 millions de dollars en 2024. Après une légère augmentation entre 2020 et 2021, la dette a diminué en 2022, puis a de nouveau progressé en 2023 et 2024, atteignant son niveau le plus élevé à la fin de la période. Cette tendance indique une augmentation générale de l'endettement sur plusieurs années, avec une fluctuation en cours de parcours.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a montré une croissance soutenue, passant de 91 588 millions de dollars en 2020 à 117 106 millions de dollars en 2024. La progression est régulière tout au long de la période, avec une hausse notable entre 2021 et 2022, ce qui reflète une expansion de l’entreprise ou une augmentation de ses investissements et de ses ressources globales.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a connu une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, passant de 0,35 à 0,28, ce qui indique une réduction de la proportion de dettes par rapport à l’actif total, et donc une amélioration de la structure financière en termes de solvabilité relative. Cependant, en 2023, le ratio a augmenté à 0,33 puis légèrement redescendu à 0,32 en 2024, signalant un léger réajustement ou une stabilisation autour de ce niveau. Cette évolution suggère une gestion prudente du levier financier après une première période de réduction, ou une réponse à l’augmentation générale de la dette.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Merck & Co. Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Prêts à rembourser et partie à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passif courant lié aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer et autres passifs à court terme) | ||||||
| Passif non courant lié aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs non courants) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a montré une tendance générale à la hausse, passant de 33 453 millions de dollars en 2020 à 38 270 millions de dollars en 2024. Après une légère augmentation en 2021, la dette a diminué en 2022, atteignant un creux de 31 985 millions de dollars, avant de repartir à la hausse les années suivantes, dépassant le niveau de 2020 en 2023 et 2024.
- Total de l’actif
- L'actif total a connu une croissance continue sur la période analysée, en passant de 91 588 millions de dollars en 2020 à 117 106 millions de dollars en 2024. La croissance a été régulière, avec une accélération notable entre 2021 et 2022, illustrant une expansion de la taille de l'entreprise ou une acquisition de ressources significative durant cette période.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a présenté une tendance à la baisse de 0.37 en 2020 à un point bas de 0.29 en 2022, indiquant une réduction relative de l’endettement par rapport à l’actif total au cours de cette période. Cependant, il a légèrement augmenté en 2023 pour revenir à 0.34, puis a retrouvé son niveau de 0.33 en 2024, suggérant une stabilisation de la structure financière de l’entreprise.
Ratio d’endettement financier
Merck & Co. Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Total des capitaux propres de Merck & Co., Inc. | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Merck & Co., Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a augmenté de manière significative sur la période analysée, passant de 91 588 millions de dollars en 2020 à 117 106 millions de dollars en 2024. Cette croissance indique une expansion globale du portefeuille d’actifs, malgré une légère diminution entre 2022 et 2023, avant une nouvelle hausse en 2024.
- Total des capitaux propres de Merck & Co., Inc.
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue sur l’ensemble de la période, passant de 25 317 millions de dollars en 2020 à 46 313 millions de dollars en 2024. Cette hausse reflète une amélioration de la structure financière, avec une augmentation notable surtout entre 2020 et 2022, avant une légère baisse en 2023, suivie d’une nouvelle progression en 2024.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio, qui mesure le niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres, a présenté une tendance à la baisse de 3.62 en 2020 à 2.37 en 2022, suggérant une réduction de l’endettement relatif. Cependant, il a connu une légère remontée à 2.84 en 2023, avant de diminuer à nouveau pour atteindre 2.53 en 2024. Ces fluctuations indiquent une gestion de l’endettement visant à maintenir un équilibre entre dette et capitaux propres, avec une tendance globale à une réduction du levier financier au fil du temps.
Ratio de couverture des intérêts
Merck & Co. Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Merck & Co., Inc. | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Moins: Bénéfice lié aux activités non poursuivies, net d’impôts | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données montrent une croissance significative de l’EBIT entre 2020 et 2022, passant d’environ 9,62 milliards de dollars en 2020 à environ 17,41 milliards en 2022. Après un pic en 2022, une baisse notable apparaît en 2023, où l’EBIT chute à environ 3,03 milliards, probablement en lien avec des événements exceptionnels ou des ajustements temporaires. Toutefois, en 2024, l’EBIT connaît une forte reprise pour atteindre près de 21,21 milliards de dollars, dépassant largement les niveaux observés en 2022 et 2021, témoignant d’une reprise ou d’une croissance exceptionnelle.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts restent relativement stables entre 2020 et 2022, oscillant entre 831 millions et 962 millions de dollars. En 2023, une augmentation sensible à 1,146 milliard de dollars est observée, suivie d'une légère hausse en 2024, atteignant 1,271 milliard. La stabilité relative jusqu’en 2022 laisse penser que la société a maintenu une politique de gestion de la dette ou une structure de financement stable durant cette période.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio présente une fluctuation importante. Il augmente nettement entre 2020 et 2022, passant d’environ 11,58 à 18,09, ce qui indique une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts. Cependant, en 2023, le ratio chute brutalement à 2,65, signalant une dégradation substantielle de la capacité de couverture, potentiellement due à la baisse de l’EBIT ou à une augmentation des charges d’intérêts. En 2024, le ratio remonte à 16,69, suggérant une amélioration significative de la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations d’intérêt, probablement en lien avec la forte hausse de l’EBIT cette année-là.
Taux de couverture des charges fixes
Merck & Co. Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Merck & Co., Inc. | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Moins: Bénéfice lié aux activités non poursuivies, net d’impôts | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une croissance significative entre 2020 et 2023, passant de 9 968 millions de dollars en 2020 à un pic de 17 740 millions de dollars en 2022. Cependant, une chute importante est observée en 2023, avec une baisse à 3 374 millions de dollars. Cette baisse sensible pourrait indiquer une période de difficultés ou de charges exceptionnelles, avant de rebondir fortement en 2024, atteignant 21 555 millions de dollars, soit le niveau le plus élevé sur la période analysée.
- Évolution des charges fixes
- Les charges fixes ont montré une tendance relativement stable avec une légère augmentation sur la période. Elles ont évolué de 1 177 millions de dollars en 2020 à 1 619 millions de dollars en 2024, indiquant une croissance modérée des coûts fixes, probablement liés à l’expansion ou à l’entretien des activités de l’entreprise.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a connu une évolution variable. Il a culminé à 13,69 en 2022, indiquant une capacité très confortable à couvrir les charges fixes par le bénéfice avant charges fixes et impôts. Cependant, en 2023, une forte chute à 2,27 est observée, signalant une diminution importante de cette capacité de couverture à cette période. En 2024, le ratio rebondit à 13,31, suggérant une forte amélioration de la capacité de l’entreprise à faire face à ses charges fixes, en lien avec la remontée du bénéfice après une année de faiblesse.