Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Bristol-Myers Squibb Co., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio montre une tendance globalement à la baisse entre 2020 et 2022, passant de 1,34 à 1,27, avant de repartir à la hausse significative en 2023 et 2024, atteignant 3,04. Cette augmentation en 2024 indique une augmentation importante du niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait signaler une augmentation de la levée de fonds par emprunts ou une diminution des fonds propres disponibles.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Une tendance similaire est observée, avec une baisse jusqu’en 2022, puis un accroissement notable en 2023 et 2024, culminant à 3,13 en 2024. La croissance rapide en fin de période suggère que l'entreprise a augmenté ses engagements financiers, notamment en intégrant les passifs liés à la location.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres et ratio de la dette sur le total du capital
- Ces ratios montrant respectivement 0,57 en 2020, 0,55 en 2021, puis stables jusqu’en 2022, suivent une hausse notable en 2023 et 2024, atteignant enfin 0,75. La progression indique un accroissement relatif de la dette par rapport aux fonds propres, ce qui pourrait refléter une stratégie de levée de dettes ou une dégradation de la structure financière.
- Ratio d’endettement global
- Le ratio d’endettement, passant de 0,43 en 2020 à 0,41 en 2022, reste stable jusqu’en 2023 avant d’augmenter à 0,54 en 2024. La tendance à la hausse en 2024 signale une augmentation du poids de la dette dans la structure financière.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une évolution similaire, restant stable à environ 0,42 jusqu’en 2022 avant d’augmenter à 0,44 en 2023 et 0,55 en 2024, indiquant une augmentation de l’endettement relatif à la taille de l’actif à la fin de la période.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio, qui reflète la part de la dette financière dans la structure de capital, montre une légère baisse de 3,13 en 2020 à 3,04 en 2021, puis une stabilité relative jusqu’en 2023, avant une forte hausse à 5,67 en 2024. Cela témoigne d’un recours accru à la dette financière à la fin de la période.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio passe de -3,84 en 2020 à 7,07 en 2021, poursuivant à 7,26 en 2022 et 8,24 en 2023, avant de décliner à -3,3 en 2024. La situation indique une amélioration de la capacité à couvrir les charges d’intérêt jusqu’en 2023, suivie d’une dégradation en 2024, pouvant signaler une difficulté accrue à couvrir ces charges dans cette dernière année.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio évolue de -3,08 en 2020 à un sommet de 6,69 en 2023, avant de chuter à -2,75 en 2024. La tendance montre une amélioration de la capacité à couvrir les charges fixes jusqu’en 2023, mais une détérioration en 2024, ce qui pourrait refléter des contraintes accrues sur la capacité à générer des flux de trésorerie suffisants pour couvrir les charges fixes.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Bristol-Myers Squibb Co., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Titres de créance à court terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de BMS | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de BMS
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2020 et 2022, la dette totale de l'entreprise a montré une tendance à la baisse, passant de 50.676 millions de dollars en 2020 à 39.320 millions de dollars en 2022. Cependant, en 2023, une hausse significative de la dette est observée, atteignant 39.772 millions de dollars, puis une augmentation notable en 2024, avec une dette de 49.649 millions de dollars. Cette évolution indique une tendance initiale de désendettement suivie d'une reprise de l'endettement au cours des deux dernières années.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont suivi une trajectoire de diminution continue tout au long de la période considérée. En 2020, ils s’élevaient à 37.822 millions de dollars, puis ont chuté à 35.946 millions en 2021, diminuant encore en 2022 pour atteindre 31.061 millions. La baisse se poursuit en 2023, avec des capitaux propres s’élevant à 29.430 millions, puis un déclin marqué en 2024, à 16.335 millions. Cette tendance reflète une dégradation de la valeur nette de l'entreprise au fil du temps, pouvant résulter de pertes ou de rachats d’actions, ou d’autres facteurs affectant la structure financière.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une réduction de 2020 à 2021, passant de 1,34 à 1,24, indiquant une diminution relative de la dette par rapport aux capitaux propres. En 2022, le ratio se stabilise à 1,27, témoignant d’une stabilité relative dans la structure du levier financier. Cependant, à partir de 2023, le ratio augmente substantiellement à 1,35, puis connaît une explosion à 3,04 en 2024. Cette augmentation marquée en 2024 suggère une dégradation importante de la structure financière, due à l’augmentation de la dette combinée à la diminution des capitaux propres, ce qui accroît le risque financier de l'entreprise.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Bristol-Myers Squibb Co., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Titres de créance à court terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de BMS | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de BMS
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une baisse significative entre fin 2020 et fin 2022, passant de 51 673 millions de dollars à 40 717 millions de dollars, reflétant probablement des efforts de désendettement ou des remboursements de dettes. Cependant, cette tendance s'inverse en 2023, avec une augmentation à 41 464 millions de dollars, puis une nouvelle hausse en 2024, atteignant 51 200 millions de dollars. Cette reprise pourrait indiquer une nouvelle stratégie de financement ou des investissements importants réalisés durant cette période.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont suivi une tendance à la baisse tout au long de la période analysée. Ils ont diminué de 37 822 millions de dollars en 2020 à 31 061 millions en 2022 puis à 29 430 millions en 2023, avant de chuter fortement à 16 335 millions en 2024. La baisse de cette composante indique une dégradation de la valeur nette de l'entreprise, qui pourrait être liée à des pertes, à des distributions importantes aux actionnaires ou à d'autres facteurs affectant la rentabilité ou la valorisation de la société.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement a diminué de 1,37 en 2020 à 1,27 en 2021, puis a légèrement augmenté en 2022 à 1,31, indiquant une gestion prudente de la structure financière dans cette période. Toutefois, il connaît une forte augmentation en 2023, s’élevant à 1,41, puis une explosion en 2024, atteignant 3,13. Cette hausse significative souligne une augmentation importante de l’endettement relatif aux capitaux propres, ce qui pourrait indiquer une hausse du levier financier, une prise de dette accrue ou une réduction des capitaux propres plus rapide que la dette, augmentant ainsi le risque financier global de l'entreprise.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Bristol-Myers Squibb Co., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Titres de créance à court terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de BMS | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2020 et 2024, le montant total de la dette a fluctué au cours de la période, avec une diminution notable entre 2020 et 2022, passant de 50 676 millions de dollars américains à 39 320 millions de dollars américains, soit une réduction d'environ 21,2 %. Cependant, en 2023, la dette a légèrement augmenté à 39 772 millions de dollars, et cette hausse s’est accentuée en 2024 pour atteindre 49 649 millions de dollars, représentant une augmentation significative de près de 25 % par rapport à l’année précédente.
- Total du capital
- Le capital total de l’entreprise a connu une tendance à la baisse sur la période analysée, passant de 88 498 millions de dollars en 2020 à 66 984 millions de dollars en 2024, soit une baisse cumulée de près de 24,2 %. Cette diminution reflète probablement une restructuration du capital ou une réduction des fonds propres au fil du temps, avec une baisse régulière chaque année, malgré une légère stabilité en 2021 et 2022.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport aux fonds propres, a affiché une stabilité relative autour de 0,55 à 0,57 entre 2020 et 2023. Cependant, en 2024, ce ratio a connu une hausse significative pour atteindre 0,75. Cette augmentation indique une augmentation du levier financier de l’entreprise en proportion de ses fonds propres, suggérant une dépendance accrue à l’endettement ou une réduction importante des fonds propres par rapport à la dette totale durant cette année. La progression de ce ratio peut avoir des implications sur la structure financière et la gestion du risque de l’entreprise.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Bristol-Myers Squibb Co., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Titres de créance à court terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de BMS | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
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| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a diminué de manière significative entre décembre 2020 et décembre 2022, passant d'environ 51,7 milliards de dollars à 40,7 milliards. Cependant, une légère augmentation est observée en décembre 2023, atteignant 41,5 milliards, suivie d'une nouvelle hausse en décembre 2024, où la dette dépasse à nouveau le niveau initial, atteignant 51,2 milliards de dollars.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une tendance similaire à celle de la dette, en diminuant de 89,5 milliards de dollars en décembre 2020 à 71,8 milliards en décembre 2022. Par la suite, une baisse progressive s'est poursuivie, atteignant 70,9 milliards en décembre 2023, puis une augmentation notable à 67,5 milliards en décembre 2024. La réduction du capital apparent sur cette période indique probablement des opérations de rachat d'actions ou des restructurations financières, avec une reprise partielle en fin de période.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette par rapport au total du capital est resté relativement stable autour de 0,56-0,58 de 2020 à 2023, ce qui suggère une gestion équilibrée du levier financier durant cette période. Cependant, en décembre 2024, ce ratio connaît une hausse notable à 0,76, dépassant les niveaux précédents. Cette augmentation indique une augmentation significative de l'endettement par rapport au capital total, ce qui pourrait signaler une leverage accrue ou une politique financière plus agressive en fin de période.
Ratio d’endettement
Bristol-Myers Squibb Co., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Titres de créance à court terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
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| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
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| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
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| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2020 et 2022, la dette totale de l'entreprise a diminué de manière progressive, passant de 50 676 millions de dollars à 39 320 millions de dollars, témoignant d'une politique de réduction de l'endettement. Cependant, en 2023, la dette a légèrement augmenté pour atteindre 39 772 millions de dollars, puis a connu une hausse significative en 2024, culminant à 49 649 millions de dollars, ce qui pourrait indiquer une nouvelle stratégie d'endettement ou des investissements financés par l'emprunt.
- Total de l’actif
- Les actifs totaux ont diminué continuellement de 118 481 millions de dollars en 2020 à 96 820 millions de dollars en 2022, puis ont poursuivi leur baisse en 2023 pour atteindre 95 159 millions de dollars. En 2024, une nouvelle réduction a été observée, ramenant la valeur à 92 603 millions de dollars. Cette tendance indique une contraction globale du patrimoine de l'entreprise sur cette période, pouvant résulter de cessions d’actifs ou d’une diminution de l’investissement global.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a diminué de 0,43 en 2020 à 0,41 en 2021 et en 2022, ce qui reflète une amélioration relative de la structure financière en termes d’endettement par rapport à l’actif total. En 2023, ce ratio est resté stable à 0,42, puis a connu une augmentation notable en 2024, atteignant 0,54. Cette hausse en 2024 indique une augmentation de l’endettement par rapport à la valeur des actifs, suggérant une dégradation de la structure financière ou une augmentation du levier financier, potentiellement justifiée par des investissements ou une gestion stratégique des finances à ce moment-là.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Bristol-Myers Squibb Co., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Titres de créance à court terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a montré une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, passant de 51 673 millions de dollars à 40 717 millions. Cependant, une hausse importante a été observée en 2023, atteignant 41 464 millions, légèrement inférieure au niveau de 2020, mais en augmentation significative en 2024, avec une valeur de 51 200 millions. Cela indique une fluctuation dans la gestion de l’endettement, avec une augmentation notable en 2024 après une période de stabilité relative.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a diminué régulièrement sur la période de 2020 à 2022, passant de 118 481 millions à 96 820 millions. Ensuite, une baisse plus progressive a été constatée, avec 95 159 millions en 2023 et 92 603 millions en 2024. La tendance générale montre une contraction de la taille de l’actif au cours de ces années, bien qu’une stabilisation partielle ait été observée à partir de 2022.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio est resté relativement stable autour de 0,42 à 0,44 de 2020 à 2022. En 2023, il a légèrement augmenté à 0,44, avant une hausse significative à 0,55 en 2024. Cette augmentation en 2024 indique une proportion plus élevée de dette par rapport à l’actif total, suggérant un accroissement du levier financier ou une augmentation de l’endettement par rapport à la taille de l’entreprise à cette date.
Ratio d’endettement financier
Bristol-Myers Squibb Co., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Total des capitaux propres de BMS | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de BMS
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif de l’entreprise a connu une tendance globale à la baisse sur la période considérée. Elle est passée d’environ 118,48 milliards de dollars américains à la fin de 2020 à environ 92,60 milliards de dollars en 2024, représentant une diminution cumulée d’environ 25 milliards de dollars. Cette réduction progressive indique une contraction du bilan, pouvant résulter d’une désintégration d’actifs ou d’une politique de désendettement ou de distribution de capitaux aux actionnaires.
- Total des capitaux propres de BMS
- Les capitaux propres ont suivi une tendance similaire à celle de l’actif, passant de 37,82 milliards de dollars à la fin de 2020 à 16,33 milliards en 2024. La baisse significative d’environ 21,5 milliards de dollars dénote une dépréciation des fonds propres, pouvant être liée à des pertes cumulées, à une réduction de la valeur des actifs ou à une distribution importante de dividendes. La diminution marquée en 2024 suggère une baisse substantielle de la valeur nette comptable de l’entreprise à cette date.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a varié de manière plus marquée, passant d’environ 3,13 en 2020 à 3,04 en 2021, pour se maintenir relativement stable jusqu’en 2022, avant une augmentation significative à 3,23 en 2023 et culminant à 5,67 en 2024. La croissance importante à partir de 2023 indique une augmentation du niveau d’endettement financier par rapport aux capitaux propres, pouvant refléter une stratégie de financement par emprunts ou un accroissement des dettes existantes. La forte hausse en 2024 signale une vulnérabilité accrue face à l’endettement, susceptibles d’impacter la stabilité financière et la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations.
Ratio de couverture des intérêts
Bristol-Myers Squibb Co., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à BMS | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Entre 2020 et 2022, l'EBIT a présenté une tendance positive, passant d'une perte de 5 451 millions de dollars en 2020 à des bénéfices significatifs de 9 445 millions de dollars en 2022. Cette progression indique une amélioration notable de la performance opérationnelle de l'entreprise au cours de cette période. Cependant, en 2023, l'EBIT affiche une nouvelle augmentation à 9 606 millions de dollars, témoignant d'une stabilité relative dans la rentabilité opérationnelle. En 2024, un retournement est observé avec une chute de l'EBIT à une perte de 6 432 millions de dollars, marquant un déclin marqué de la performance financière à cette date.
- Évolution des charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont légèrement diminué de 1 420 millions de dollars en 2020 à 1 232 millions en 2022, témoignant peut-être d'une réduction de l'endettement ou d'une gestion efficace de la structure financière. En 2023, la charge d’intérêts continue de diminuer à 1 166 millions, consolidant cette tendance de réduction. Cependant, en 2024, une augmentation importante à 1 947 millions de dollars est constatée, ce qui pourrait indiquer une expansion de l’endettement ou une hausse des coûts du financement.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec ses bénéfices avant intérêts et impôts, a connu une évolution notable. En 2020, le ratio affiche une valeur négative de -3.84, indiquant que l'entreprise n’était pas en mesure de couvrir ses charges d’intérêts avec ses bénéfices opérationnels, probablement en raison d’une perte importante. En 2021 et 2022, le ratio devient positif, atteignant respectivement 7.07 et 7.26, illustrant une capacité forte à couvrir ces charges dans cette période. En 2023, il s’améliore encore à 8.24, renforçant la position de l'entreprise en termes de solvabilité à court terme. Toutefois, en 2024, le ratio chute à -3.3, reflétant une dégradation significative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts, en ligne avec la perte enregistrée dans l’EBIT cette année-là. Cette évolution indique une forte volatilité dans la capacité de l'entreprise à maintenir sa stabilité financière face à ses charges d’intérêts.
Taux de couverture des charges fixes
Bristol-Myers Squibb Co., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à BMS | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- Les données montrent une forte fluctuation du bénéfice avant charges fixes et impôts sur la période analysée. En 2020, l'entreprise a enregistré une perte significative de 5 188 millions de dollars. Cette situation s'est améliorée en 2021, avec un bénéficenet de 9 713 millions de dollars, puis a légèrement diminué en 2022 à 9 169 millions de dollars. En 2023, le bénéfice est repassé à un niveau supérieur, atteignant 9 923 millions de dollars, indiquant une période de performance robuste. Cependant, en 2024, le bénéfice est redevenu négatif, avec une perte de 6 142 millions de dollars, signalant un retournement de tendance négative à cette dernière année.
- Évolution des charges fixes
- Les charges fixes ont montré une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, passant de 1 683 millions à 1 456 millions de dollars, avant d'augmenter sensiblement en 2024 à 2 237 millions de dollars, marquant une augmentation notable et une possible pression sur la rentabilité des charges fixes lors de cette dernière année.
- Variation du taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes a connu une évolution significative, passant d'une situation déficitaire en 2020 à une position nettement positive en 2021 (6.01) et en 2022 (6.3), ce qui indique une capacité accrue à couvrir ces charges. En 2023, ce ratio a encore progressé, atteignant 6.69, renforçant la perception d'une gestion efficace des charges fixes durant cette période. Toutefois, en 2024, le taux chute à -2.75, signalant une perte de la capacité à couvrir les charges fixes, ce qui correspond à la survenue de la perte importante observée cette année-là.