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Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

Tableau des flux de trésorerie 

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les rentrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie final au solde de début indiqué au bilan de la société.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Microsoft Corp., tableau des flux de trésorerie consolidés

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
12 mois terminés le 30 juin 2023 30 juin 2022 30 juin 2021 30 juin 2020 30 juin 2019 30 juin 2018
Revenu net 72,361 72,738 61,271 44,281 39,240 16,571
Amortissements, amortissements et autres 13,861 14,460 11,686 12,796 11,682 10,261
Charge de rémunération à base d’actions 9,611 7,502 6,118 5,289 4,652 3,940
Pertes (gains) nettes comptabilisées sur placements et produits dérivés 196 (409) (1,249) (219) (792) (2,212)
Impôts différés (6,059) (5,702) (150) 11 (6,463) (5,143)
Comptes débiteurs (4,087) (6,834) (6,481) (2,577) (2,812) (3,862)
Inventaires 1,242 (1,123) (737) 168 597 (465)
Autres actifs circulants (1,991) (709) (932) (2,330) (1,718) (952)
Autres actifs à long terme (2,833) (2,805) (3,459) (1,037) (1,834) (285)
Comptes créditeurs (2,721) 2,943 2,798 3,018 232 1,148
Revenus non gagnés 5,535 5,109 4,633 2,212 4,462 5,922
Impôts (358) 696 (2,309) (3,631) 2,929 18,183
Autres passifs à court terme 2,272 2,344 4,149 1,346 1,419 798
Autres passifs à long terme 553 825 1,402 1,348 591 (20)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation (2,388) 446 (936) (1,483) 3,866 20,467
Ajustements pour rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant de l’exploitation 15,221 16,297 15,469 16,394 12,945 27,313
Flux de trésorerie nets provenant de l’exploitation 87,582 89,035 76,740 60,675 52,185 43,884
Remboursements de la dette à court terme, échéances de 90 jours ou moins, net (7,324)
Produit de l’émission de titres de créance 7,183
Prime en espèces sur l’échange de dettes (1,754) (3,417)
Remboursement de la dette (2,750) (9,023) (3,750) (5,518) (4,000) (10,060)
Émission d’actions ordinaires 1,866 1,841 1,693 1,343 1,142 1,002
Rachat d’actions ordinaires (22,245) (32,696) (27,385) (22,968) (19,543) (10,721)
Dividendes en espèces sur les actions ordinaires versés (19,800) (18,135) (16,521) (15,137) (13,811) (12,699)
Autres, montant net (1,006) (863) (769) (334) (675) (971)
Flux de trésorerie nets utilisés pour le financement (43,935) (58,876) (48,486) (46,031) (36,887) (33,590)
Ajouts aux immobilisations corporelles (28,107) (23,886) (20,622) (15,441) (13,925) (11,632)
Acquisition de sociétés, déduction faite de la trésorerie acquise, et achats d’immobilisations incorporelles et autres (1,670) (22,038) (8,909) (2,521) (2,388) (888)
Achats de placements (37,651) (26,456) (62,924) (77,190) (57,697) (137,380)
Échéances des investissements 33,510 16,451 51,792 66,449 20,043 26,360
Ventes d’investissements 14,354 28,443 14,008 17,721 38,194 117,577
Autres, montant net (3,116) (2,825) (922) (1,241) (98)
Flux de trésorerie nets investis (22,680) (30,311) (27,577) (12,223) (15,773) (6,061)
Effet des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie (194) (141) (29) (201) (115) 50
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie 20,773 (293) 648 2,220 (590) 4,283
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période 13,931 14,224 13,576 11,356 11,946 7,663
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période 34,704 13,931 14,224 13,576 11,356 11,946

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).

Composante de l’état des flux de trésorerie Description L’entreprise
Flux de trésorerie nets provenant de l’exploitation Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement. Les flux de trésorerie nets provenant de l’exploitation de Microsoft Corp. ont augmenté de 2021 à 2022, mais ont ensuite légèrement diminué de 2022 à 2023.
Flux de trésorerie nets utilisés pour le financement Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme. Les flux de trésorerie nets utilisés pour financer les Microsoft Corp. ont diminué de 2021 à 2022, mais ont ensuite augmenté de 2022 à 2023, dépassant le niveau de 2021.
Flux de trésorerie nets investis Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs. Les flux de trésorerie nets utilisés pour investir de Microsoft Corp. ont diminué de 2021 à 2022, mais ont ensuite augmenté de 2022 à 2023, dépassant le niveau de 2021.