Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Microsoft Corp., tableau des flux de trésorerie consolidés

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	30 juin 2023	30 juin 2022	30 juin 2021	30 juin 2020	30 juin 2019	30 juin 2018
Revenu net	72,361)	72,738)	61,271)	44,281)	39,240)	16,571)
Amortissements, amortissements et autres	13,861)	14,460)	11,686)	12,796)	11,682)	10,261)
Charge de rémunération à base d’actions	9,611)	7,502)	6,118)	5,289)	4,652)	3,940)
(Gains) nets comptabilisés sur placements et dérivés	196)	(409)	(1,249)	(219)	(792)	(2,212)
Impôts différés	(6,059)	(5,702)	(150)	11)	(6,463)	(5,143)
Comptes débiteurs	(4,087)	(6,834)	(6,481)	(2,577)	(2,812)	(3,862)
Inventaires	1,242)	(1,123)	(737)	168)	597)	(465)
Autres actifs circulants	(1,991)	(709)	(932)	(2,330)	(1,718)	(952)
Autres actifs à long terme	(2,833)	(2,805)	(3,459)	(1,037)	(1,834)	(285)
Comptes créditeurs	(2,721)	2,943)	2,798)	3,018)	232)	1,148)
Revenus non gagnés	5,535)	5,109)	4,633)	2,212)	4,462)	5,922)
Impôts	(358)	696)	(2,309)	(3,631)	2,929)	18,183)
Autres passifs à court terme	2,272)	2,344)	4,149)	1,346)	1,419)	798)
Autres passifs à long terme	553)	825)	1,402)	1,348)	591)	(20)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	(2,388)	446)	(936)	(1,483)	3,866)	20,467)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant de l’exploitation	15,221)	16,297)	15,469)	16,394)	12,945)	27,313)
Flux de trésorerie nets provenant de l’exploitation	87,582)	89,035)	76,740)	60,675)	52,185)	43,884)
Remboursements de la dette à court terme, échéances de 90 jours ou moins, net	—)	—)	—)	—)	—)	(7,324)
Produit de l’émission de titres de créance	—)	—)	—)	—)	—)	7,183)
Prime en espèces sur l’échange de dettes	—)	—)	(1,754)	(3,417)	—)	—)
Remboursement de la dette	(2,750)	(9,023)	(3,750)	(5,518)	(4,000)	(10,060)
Émission d’actions ordinaires	1,866)	1,841)	1,693)	1,343)	1,142)	1,002)
Rachat d’actions ordinaires	(22,245)	(32,696)	(27,385)	(22,968)	(19,543)	(10,721)
Dividendes en espèces sur les actions ordinaires versés	(19,800)	(18,135)	(16,521)	(15,137)	(13,811)	(12,699)
Autres, montant net	(1,006)	(863)	(769)	(334)	(675)	(971)
Flux de trésorerie nets utilisés pour le financement	(43,935)	(58,876)	(48,486)	(46,031)	(36,887)	(33,590)
Ajouts aux immobilisations corporelles	(28,107)	(23,886)	(20,622)	(15,441)	(13,925)	(11,632)
Acquisition de sociétés, déduction faite de la trésorerie acquise, et achats d’immobilisations incorporelles et autres	(1,670)	(22,038)	(8,909)	(2,521)	(2,388)	(888)
Achats de placements	(37,651)	(26,456)	(62,924)	(77,190)	(57,697)	(137,380)
Échéances des investissements	33,510)	16,451)	51,792)	66,449)	20,043)	26,360)
Ventes d’investissements	14,354)	28,443)	14,008)	17,721)	38,194)	117,577)
Autres, montant net	(3,116)	(2,825)	(922)	(1,241)	—)	(98)
Flux de trésorerie nets investis	(22,680)	(30,311)	(27,577)	(12,223)	(15,773)	(6,061)
Effet des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	(194)	(141)	(29)	(201)	(115)	50)
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	20,773)	(293)	648)	2,220)	(590)	4,283)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période	13,931)	14,224)	13,576)	11,356)	11,946)	7,663)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période	34,704)	13,931)	14,224)	13,576)	11,356)	11,946)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets provenant de l’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant de l’exploitation de Microsoft Corp. ont augmenté de 2021 à 2022, mais ont ensuite légèrement diminué de 2022 à 2023.
Flux de trésorerie nets utilisés pour le financement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets utilisés pour financer les Microsoft Corp. ont diminué de 2021 à 2022, mais ont ensuite augmenté de 2022 à 2023, dépassant le niveau de 2021.
Flux de trésorerie nets investis	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets utilisés pour investir de Microsoft Corp. ont diminué de 2021 à 2022, mais ont ensuite augmenté de 2022 à 2023, dépassant le niveau de 2021.

Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

Tableau des flux de trésorerie