Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Adobe Inc., tableau des flux de trésorerie consolidé

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	29 nov. 2024	1 déc. 2023	2 déc. 2022	3 déc. 2021	27 nov. 2020	29 nov. 2019
Revenu net	5,560)	5,428)	4,756)	4,822)	5,260)	2,951)
Amortissement, amortissement et dépréciation	857)	872)	856)	788)	757)	737)
Rémunération à base d’actions	1,833)	1,718)	1,440)	1,069)	909)	788)
Réduction des actifs au titre du droit d’utilisation des contrats de location-exploitation	77)	72)	83)	73)	87)	—)
Dépréciations d’actifs liées aux contrats de location	78)	—)	—)	—)	—)	—)
Impôts différés	(468)	(426)	328)	183)	(1,501)	3)
(Gains) latents sur les placements, montant net	(35)	(10)	29)	(4)	(11)	(48)
Autres éléments hors trésorerie	10)	3)	10)	7)	40)	14)
Créances clients, montant net	143)	(159)	(198)	(430)	106)	(188)
Charges payées d’avance et autres actifs circulants	(616)	(818)	(94)	(475)	(288)	(531)
Dettes fournisseurs	44)	(49)	66)	(20)	96)	23)
Charges à payer et autres passifs	196)	146)	7)	162)	86)	172)
Impôts sur les bénéfices à payer	68)	(11)	19)	2)	(72)	4)
Produits reportés	309)	536)	536)	1,053)	258)	497)
Variations des actifs et passifs d’exploitation, déduction faite des actifs acquis et des passifs pris en charge	144)	(355)	336)	292)	186)	(23)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	2,496)	1,874)	3,082)	2,408)	467)	1,470)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	8,056)	7,302)	7,838)	7,230)	5,727)	4,422)
Achats de placements à court terme	(59)	—)	(909)	(1,533)	(1,071)	(700)
Échéances des placements à court terme	486)	965)	683)	877)	915)	700)
Produit de la vente de placements à court terme	11)	223)	270)	191)	167)	86)
Acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise	—)	—)	(126)	(2,682)	—)	(101)
Achats d’immobilisations corporelles	(183)	(360)	(442)	(348)	(419)	(394)
Achats de placements à long terme, d’actifs incorporels et d’autres actifs	(108)	(53)	(46)	(42)	(15)	(49)
Produit de la vente de placements à long terme et d’autres actifs	2)	1)	—)	—)	9)	3)
Flux de trésorerie nets (utilisés pour) provenant des activités d’investissement	149)	776)	(570)	(3,537)	(414)	(456)
Rachats d’actions ordinaires	(9,500)	(4,400)	(6,550)	(3,950)	(3,050)	(2,750)
Produit de la réémission d’actions propres	361)	314)	278)	291)	270)	233)
Impôts payés liés au règlement net des attributions d’actions	(677)	(589)	(518)	(719)	(681)	(440)
Produit de l’émission de titres de créance	1,997)	—)	—)	—)	3,144)	—)
Remboursement de la dette	—)	(500)	—)	—)	(3,150)	—)
Autres activités de financement, montant net	95)	(7)	(35)	77)	(21)	11)
Flux de trésorerie nets affectés aux activités de financement	(7,724)	(5,182)	(6,825)	(4,301)	(3,488)	(2,946)
Effet des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	(9)	9)	(51)	(26)	3)	(13)
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	472)	2,905)	392)	(634)	1,828)	1,007)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l’exercice	7,141)	4,236)	3,844)	4,478)	2,650)	1,643)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l’exercice	7,613)	7,141)	4,236)	3,844)	4,478)	2,650)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de Adobe Inc. ont diminué de 2022 à 2023, mais ont ensuite augmenté de 2023 à 2024, dépassant le niveau de 2022.
Flux de trésorerie nets (utilisés pour) provenant des activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets (utilisés) provenant des activités d’investissement de Adobe Inc. ont augmenté de 2022 à 2023, puis ont légèrement diminué de 2023 à 2024.
Flux de trésorerie nets affectés aux activités de financement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets utilisés pour les activités de financement de Adobe Inc. ont augmenté de 2022 à 2023, mais ont ensuite diminué de manière significative de 2023 à 2024.

Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE)

Tableau des flux de trésorerie