Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Air Products & Chemicals Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- État du résultat global
- Tableau des flux de trésorerie
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios d’évaluation actuels
Air Products & Chemicals Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Air Products & Chemicals Inc. | Linde plc | Sherwin-Williams Co. | Produits chimiques | Matériaux | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | ||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | ||||||||
| Taux de croissance (g) | ||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | ||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | ||||||||
| Résultat d’exploitation par action | ||||||||
| Chiffre d’affaires par action | ||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | ||||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | ||||||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | ||||||||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | ||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | ||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | ||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | ||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2020-09-30).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Air Products & Chemicals Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30).
- Évolution des ratios de valorisation
-
Le ratio cours/bénéfice net (P/E) montre une forte volatilité au cours de la période, passant d'une valeur relativement basse en 2017 à un pic en 2016, avant de diminuer en 2017, puis de remonter en 2018. La tendance générale indique une augmentation progressive à partir de 2018, avec une valeur atteignant 31,67 en 2020. Cela pourrait refléter une perception accrue du marché quant à la croissance future ou une diminution du bénéfice net en comparaison avec le cours de l'action.
Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) suit une trajectoire similaire, avec une baisse notable en 2016, atteignant 14,42, puis une forte hausse en 2017 à 24,68. Par la suite, il oscille autour de cette valeur, culminant à 26,71 en 2020. Cette augmentation indique une hausse de la valorisation du marché par rapport à la profitabilité opérationnelle, ou une appréciation du prix de l’action en dépit de variations dans le résultat d’exploitation.
Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) connaît une croissance continue tout au long de la période, passant de 3,04 en 2015 à 6,75 en 2020. La progression régulière suggère une valorisation croissante basée sur le chiffre d’affaires, potentiellement liée à une augmentation de la perception du marché concernant la croissance future de l’entreprise ou une hausse du prix par rapport au chiffre d’affaires généré.
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio évolue de manière variable, avec une baisse en 2017 à 3,49 comparé à 4,29 en 2016, puis une reprise en 2018 à 3,19. Il atteint ensuite un sommet en 2019 à 4,67 avant de continuer à augmenter, atteignant 4,95 en 2020. La tendance globale indique une valorisation croissante du marché par rapport à la valeur comptable de l’actif au fil du temps, ce qui peut refléter une perception positive des perspectives de croissance ou des attentes élevées du marché quant à la rentabilité future de l’entreprise.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Air Products & Chemicals Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | 30 sept. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Résultat net attribuable à Air Products (en milliers) | |||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/E4 | |||||||
| Repères | |||||||
| P/EConcurrents5 | |||||||
| Linde plc | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||
| P/Esecteur | |||||||
| Produits chimiques | |||||||
| P/Eindustrie | |||||||
| Matériaux | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2020 calcul
EPS = Résultat net attribuable à Air Products ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Air Products & Chemicals Inc.
4 2020 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une progression globale sur la période, passant de 139,47 US$ en 2015 à 270,36 US$ en 2020. Après une stabilité relative entre 2015 et 2016, le cours a connu une hausse significative entre 2017 et 2019, atteignant son sommet en 2020. Cette tendance indique une appréciation continue de la valorisation de l’entreprise sur la période analysée.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a subi des fluctuations importantes. Il a diminué entre 2015 et 2016, passant de 5,93 US$ à 2,9 US$, signant une contraction du bénéfice par action sur cette période. Cependant, une hausse notable a été observée en 2017, avec un EPS de 13,72 US$, puis une baisse en 2018 à 6,82 US$. Par la suite, l’EPS a connu une légère augmentation en 2019 à 7,98 US$, pour atteindre 8,54 US$ en 2020. Cette évolution dynamique reflète une instabilité des résultats bénéficiaires, mais une tendance favorable récente.
- Ratio P/E (Price/Earnings)
- Le ratio P/E a fluctué au fil des années. Il est passé d’un niveau relativement élevé de 48,13 en 2016, après un ratio plus modéré en 2015, à un point bas de 11,74 en 2017. Ensuite, il a augmenté à nouveau en 2018 et 2019, culminant à 31,67 en 2020. La baisse notable en 2017 pourrait indiquer une période de rentabilité perçue comme moins valorisée par rapport aux bénéfices, tandis que la hausse ultérieure en 2018-2020 suggère une amélioration de la perception du marché quant aux bénéfices futurs ou une augmentation du prix de l’action en relation avec les gains réalisés.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Air Products & Chemicals Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | 30 sept. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Résultat d’exploitation (en milliers) | |||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/OP4 | |||||||
| Repères | |||||||
| P/OPConcurrents5 | |||||||
| Linde plc | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||
| P/OPsecteur | |||||||
| Produits chimiques | |||||||
| P/OPindustrie | |||||||
| Matériaux | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2020 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Air Products & Chemicals Inc.
4 2020 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Entre septembre 2015 et septembre 2020, le cours de l’action a globalement augmenté, passant de 139,47 US$ à 270,36 US$. Après une stabilité relative entre 2015 et 2016 (légère hausse à 139,74 US$), l’action a connu une croissance significative à partir de 2017, culminant à 234,40 US$ en 2019 avant de poursuivre sa progression pour atteindre son niveau le plus élevé en 2020.
- Résultat d’exploitation par action (ROE par action)
- Ce ratio a connu une tendance générale à la hausse, passant de 7,89 US$ en 2015 à 10,12 US$ en 2020. Après une baisse en 2017 à 6,53 US$, il a rebondi en 2018 à 8,95 US$, puis a poursuivi une croissance régulière pour atteindre un nouveau sommet en 2020.
- Ratios financiers (P/OP)
- Le ratio prix/ résultat d’exploitation a varié de manière notable au cours de la période. Il était de 17,68 en 2015, puis est tombé à 14,42 en 2016, indiquant une valorisation plus modérée. La valeur a ensuite augmenté de façon significative en 2017 à 24,68, avant de diminuer légèrement en 2018 à 17,6. À partir de 2018, la tendance est à l’augmentation, culminant à 26,71 en 2020, ce qui reflète une hausse de la valorisation relative par rapport au résultat d’exploitation.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Air Products & Chemicals Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | 30 sept. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Ventes (en milliers) | |||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/S4 | |||||||
| Repères | |||||||
| P/SConcurrents5 | |||||||
| Linde plc | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||
| P/Ssecteur | |||||||
| Produits chimiques | |||||||
| P/Sindustrie | |||||||
| Matériaux | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2020 calcul
Chiffre d’affaires par action = Ventes ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Air Products & Chemicals Inc.
4 2020 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du cours de l’action
- Au cours de la période analysée, le cours de l’action a connu une croissance significative. Il oscille autour de 139,47 US$ en septembre 2015 pour augmenter, en dépit de fluctuations, pour atteindre 270,36 US$ en septembre 2020. La progression montre une tendance haussière soutenue, notamment entre 2017 et 2020, où une accélération du rendement est observable, témoignant d'une appréciation du titre plus marquée dans cette période.
- Évolution du chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a enregistré une baisse entre 2015 et 2017, passant de 45,93 US$ à 37,45 US$, suggérant une diminution des revenus unitaires ou une baisse du nombre d’actions en circulation. Cependant, à partir de 2017, cette valeur remonte légèrement, atteignant 40,68 US$ en 2018 et se stabilise autour de 40 US$ jusqu’en 2020. Cette stabilité relative indique une maîtrise de la rentabilité unitaire à l’échelle par action, malgré un contexte de croissance du cours de l’action.
- Ratio P/S (Prix sur ventes)
- Le ratio P/S montre une tendance à la hausse significative au fil des années, passant de 3,04 en 2015 à 6,75 en 2020. Cette augmentation reflète une valorisation du marché plus élevée par rapport aux ventes de l'entreprise. La croissance progressive du ratio indique que le marché attribue une valeur croissante aux ventes, éventuellement en raison d'attentes de croissance, de la perception d'une meilleure rentabilité future ou d'une augmentation du multiples du marché sur la base des performances enregistrées.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Air Products & Chemicals Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | 30 sept. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Total Air Products Capitaux propres (en milliers) | |||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/BV4 | |||||||
| Repères | |||||||
| P/BVConcurrents5 | |||||||
| Linde plc | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||
| P/BVsecteur | |||||||
| Produits chimiques | |||||||
| P/BVindustrie | |||||||
| Matériaux | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2020 calcul
BVPS = Total Air Products Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Air Products & Chemicals Inc.
4 2020 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Il est resté relativement stable entre 2015 et 2016, avec une légère augmentation en 2016. Une hausse notable est observée en 2017, atteignant 161,18 US$, suivie d'une légère baisse en 2018. La progression s’accélère ensuite entre 2018 et 2019, culminant à 234,4 US$, avant une nouvelle augmentation jusqu’en 2020, atteignant 270,36 US$. Cette trajectoire suggère une croissance soutenue du marché concernant cette entreprise durant cette période.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a présenté une tendance à la hausse continue de 2015 à 2020. Elle est passée de 33,65 US$ en 2015 à 54,65 US$ en 2020. Cette évolution reflète une amélioration de la valeur nette de l'entreprise rapportée par action, indiquant une augmentation probable de la rentabilité et de la solidité financière au fil des années.
- Ratio P/BV (Cours sur Valeur comptable)
- Ce ratio a connu une fluctuation globale, avec une réduction notable de 4,14 en 2015 à 3,19 en 2018, ce qui pourrait indiquer une période où le marché valorisait l'entreprise légèrement en dessous de sa valeur comptable relative. Cependant, à partir de 2018, le ratio augmente de nouveau, atteignant 4,95 en 2020. Cette hausse du ratio peut suggérer une appréciation du marché par rapport à la valeur comptable ou une perception accrue de la croissance et de la rentabilité futures de l'entreprise.