Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
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- État des résultats
- État du résultat global
- Tableau des flux de trésorerie
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Air Products & Chemicals Inc., FCFEcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30).
- Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie issus des activités opérationnelles ont montré une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation notable entre 2015 et 2016, avec une progression de plus de 2,7 millions de dollars, une légère baisse a été observée en 2017. Cependant, cette tendance à la baisse a été rapidement compensée par une reprise en 2018, suivie d'une croissance continue en 2019 et 2020. La progression la plus significative a été enregistrée en 2020, atteignant plus de 3,26 millions de dollars, ce qui indique une amélioration substantielle de la génération de liquidités par l’activité opérationnelle.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Les flux de trésorerie disponibles sur capitaux propres ont connu une évolution très dynamique, avec une croissance marquée sur la période. Après une augmentation modérée en 2016 par rapport à 2015, la tendance a considérablement accéléré à partir de 2017. En particulier, il y a eu une augmentation spectaculaire en 2020, atteignant approximativement 5,19 millions de dollars, en forte hausse par rapport aux années précédentes. Cette évolution suggère une amélioration significative de la capacité de l'entreprise à générer du cash flow disponible pour les actionnaires après prise en compte des investissements et autres sorties de trésorerie liés à l’activité. La croissance très marquée en 2020 pourrait indiquer une optimisation de la gestion financière ou une augmentation des résultats nets requalifiés en cash flow disponible, ainsi qu'une priorité accrue sur la création de valeur pour les actionnaires.
Rapport prix/FCFEcourant
Air Products & Chemicals Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers) | |
| FCFE par action | |
| Cours actuel de l’action (P) | |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Linde plc | |
| Sherwin-Williams Co. | |
| P/FCFEsecteur | |
| Produits chimiques | |
| P/FCFEindustrie | |
| Matériaux | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2020-09-30).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Air Products & Chemicals Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | 30 sept. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers)2 | |||||||
| FCFE par action4 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/FCFE5 | |||||||
| Repères | |||||||
| P/FCFEConcurrents6 | |||||||
| Linde plc | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||
| P/FCFEsecteur | |||||||
| Produits chimiques | |||||||
| P/FCFEindustrie | |||||||
| Matériaux | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Air Products & Chemicals Inc.
4 2020 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
5 2020 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= ÷ =
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Les données montrent une progression globale du cours de l’action sur la période analysée. Après une stabilité entre 2015 et 2016, on observe une augmentation notable à partir de 2017, culminant en 2019 avec une valeur significativement plus élevée. En 2020, le cours continue de croître, atteignant 270,36 US$, ce qui représente une hausse substantielle par rapport à 2015. Cette tendance indique une valorisation accrue de l’entreprise sur la période considérée.
- Évolution du FCFE par action
- Le Free Cash Flow to Equity (FCFE) par action connaît une forte fluctuation. Après une baisse en 2017, où il chute à 0,98 US$, il regagne du terrain en 2018 puis enregistre une augmentation sensible en 2020, atteignant 23,48 US$. La progression remarquable en 2020 suggère une amélioration significative de la capacité de l’entreprise à générer du cash pour ses actionnaires, en particulier à partir de 2019. La croissance du FCFE par action en 2020 contraste avec les variations observées précédemment, marquant une amélioration de la rentabilité financière.
- Évolution du ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE fluctue fortement au fil des années. Il atteint un sommet en 2017 avec 164,43, correspondant à une valorisation très élevée par rapport au FCFE, ce qui peut indiquer une perception de forte croissance future ou des attentes élevées de la part du marché. Après cette année, le ratio diminue de manière substantielle, notamment en 2018 et 2019, pour finir en 2020 à 11,51, en phase avec la croissance exceptionnelle du FCFE à cette période. La forte correction du ratio P/FCFE en 2020 reflète une valorisation plus raisonnable ou une perception modérée du marché face à la croissance réalisée.