Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Air Products & Chemicals Inc., les ratios de liquidité
| 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | 30 sept. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | |||||||
| Ratio de liquidité rapide | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30).
- Évolution des ratios de liquidité
-
Les ratios de liquidité de l'entreprise ont connu une croissance significative sur la période analysée, indiquant une amélioration progressive de sa capacité à couvrir ses obligations à court terme.
Le ratio de liquidité actuel est passé de 0,8 en septembre 2015 à 3,59 en septembre 2020. Cette augmentation témoigne d'une amélioration de la capacité à couvrir les passifs courants avec les actifs courants, passant d'une situation initiale plus tendue à une position de liquidité renforcée.
De même, le ratio de liquidité rapide, qui exclut généralement les stocks pour une mesure plus prudente, a progressé de 0,44 en 2015 à 3,16 en 2020. Cette évolution souligne une gestion accrue de la liquidité, notamment grâce à une meilleure gestion des actifs liquides ou des créances à court terme.
Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une croissance encore plus marquée, passant de 0,06 en 2015 à 2,63 en 2020. La forte augmentation indique une position de trésorerie ou d'équivalents de trésorerie nettement améliorée, renforçant la flexibilité financière à court terme de l'entreprise.
- Implications générales
-
Les tendances observées dans ces ratios suggèrent une évolution positive de la liquidité de l'entreprise, indiquant une gestion plus prudente ou une amélioration de la capacité à faire face aux obligations financières quotidiennes.
Ce développement pourrait également refléter des ajustements dans la gestion des stocks, des comptes clients ou une augmentation de la trésorerie générée par l'activité, contribuant à une position de liquidité plus solide au fil du temps.
Ratio de liquidité actuel
Air Products & Chemicals Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | 30 sept. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Actif circulant | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Linde plc | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
| Produits chimiques | |||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Matériaux | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30).
1 2020 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance générale à l'augmentation de l'actif circulant est observée sur la période analysée. Après une croissance notable entre 2015 et 2017, l'actif circulant connaît une baisse en 2018 et 2019, puis une forte reprise en 2020, atteignant un niveau supérieur à celui de 2015. Cette évolution indique une expansion des ressources disponibles à court terme, notamment en 2020, ce qui peut refléter une augmentation de la liquidité ou une gestion optimisée du fonds de roulement.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une baisse significative entre 2015 et 2019, passant d’environ 3,65 milliards de dollars à moins de 2,2 milliards. Cependant, en 2020, une augmentation notable est constatée, ramenant cette valeur à un peu plus de 2,4 milliards de dollars. Cette évolution pourrait indiquer une gestion plus prudente de l’endettement à court terme ou une restructuration financière, avec un retour partiel à des niveaux antérieurs en 2020.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, mesurant la capacité de couvrir les dettes à court terme avec l’actif circulant, affiche une progression constante. Il passe d’un niveau inférieur à 1 en 2015 à un ratio supérieur à 3,59 en 2020. La croissance régulière de ce ratio reflète une amélioration significative de la liquidité relative de l’entreprise, indiquant une meilleure capacité à honorer ses engagements à court terme et une gestion plus efficace des liquidités au fil des années.
Ratio de liquidité rapide
Air Products & Chemicals Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | 30 sept. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Trésorerie et éléments de trésorerie | |||||||
| Placements à court terme | |||||||
| Créances clients, montant net | |||||||
| Total des actifs rapides | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Linde plc | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
| Produits chimiques | |||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Matériaux | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30).
1 2020 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des actifs rapides
- Les actifs rapides de l'entreprise ont connu une progression significative sur la période analysée, passant de 1 612 600 US$ en septembre 2015 à 7 632 700 US$ en septembre 2020. Cette augmentation indique une amélioration de la liquidité immédiate de l'entreprise, avec une croissance plus que quadruplée sur cette période. La tendance suggère une stratégie visant à améliorer la gestion de ses actifs liquides pour faire face à ses obligations à court terme.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a diminué de manière notable de 3 648 100 US$ en septembre 2015 à 1 816 900 US$ en septembre 2019, avant de remonter à 2 416 700 US$ en septembre 2020. La baisse initiale reflète une volonté de réduction des dettes à court terme ou une gestion efficace du passif, permettant potentiellement de renforcer la solvabilité à court terme durant cette période. Cependant, l'augmentation en 2020 peut indiquer une hausse de nouvelles obligations ou une modification de la structure du passif.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une amélioration significative, passant de 0.44 en septembre 2015 à 3.16 en septembre 2020. Cette progression illustre une nette augmentation de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapidement mobilisables. La valeur au-dessus de 1 depuis 2016 témoigne d'une liquidité renforcée et d'une gestion financière optimisée, rassurant quant à la capacité de répondre aux engagements immédiats.
Ratio de liquidité de trésorerie
Air Products & Chemicals Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | 30 sept. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Trésorerie et éléments de trésorerie | |||||||
| Placements à court terme | |||||||
| Total de la trésorerie | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Linde plc | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
| Produits chimiques | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Matériaux | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30).
1 2020 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu une évolution très favorable entre 2015 et 2020. Elle est passée d'environ 206 millions de dollars en septembre 2015 à près de 6,36 milliards de dollars en septembre 2020. Après une croissance initiale de 2016 à 2017, avec un pic à près de 3,68 milliards de dollars, la trésorerie a diminué en 2018 et 2019, atteignant environ 2,41 milliards de dollars en 2019, avant de connaître une forte augmentation en 2020. Cette tendance indique une augmentation significative de la liquidité disponible à long terme, avec une croissance surtout notable à partir de 2019 jusqu'en 2020.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a diminué significativement au cours de la période, passant d’environ 3,65 milliards de dollars en 2015 à environ 1,83 milliard de dollars en 2019, puis remontant à 2,42 milliards de dollars en 2020. La baisse durant cette période indique une réduction de l’endettement à court terme ou une gestion plus efficace des obligations à court terme, sauf en 2020 où la valeur a augmenté à nouveau, sans toutefois atteindre le niveau de 2015.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une amélioration notable, passant de 0,06 en 2015 à 2,63 en 2020. La croissance continue de ce ratio indique une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec sa trésorerie, traduisant une meilleure gestion de la liquidité globale. La progression régulière et significative des deux dernières années suggère une optimisation renforcée de la position de liquidité, probablement en lien avec l'augmentation substantielle de la trésorerie disponible.