Stock Analysis on Net
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Air Products & Chemicals Inc. (NYSE:APD)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 9 août 2021.

Structure du bilan : passif et capitaux propres 

Air Products & Chemicals Inc., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres

Microsoft Excel
30 sept. 2020 30 sept. 2019 30 sept. 2018 30 sept. 2017 30 sept. 2016 30 sept. 2015
Créanciers commerciaux 2.17 2.79 4.82 3.57 3.74 3.66
Passifs contractuels 1.25 1.31 0.82 2.38 2.08 1.12
Dividendes payables 1.18 1.35 1.26 1.12 1.04 1.00
Masse salariale accumulée et avantages sociaux 0.78 0.98 1.05 1.01 1.45 1.42
Obligation d’apporter une contribution future à une société affiliée 0.38 0.50 0.00 0.00 0.00 0.00
Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation 0.28 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Instruments dérivés 0.20 0.48 0.28 0.52 0.41 0.66
Prestations de retraite et prestations postérieures à la retraite 0.07 0.14 0.18 0.12 0.20 0.15
Autre 0.98 1.09 1.07 1.10 1.10 1.52
Dettes et charges à payer 7.28% 8.63% 9.48% 9.82% 10.03% 9.53%
Impôts sur les comptes de régularisation 0.42 0.46 0.31 0.53 0.81 0.32
Emprunts à court terme 0.03 0.31 0.28 0.78 5.18 8.57
Portion à court terme de la dette à long terme 1.87 0.21 2.12 2.25 2.06 2.50
Passif à court terme des activités abandonnées 0.00 0.00 0.00 0.09 0.11 0.00
Passif à court terme 9.60% 9.61% 12.19% 13.48% 18.18% 20.92%
Dette à long terme, excluant la partie courante 28.34 15.35 15.47 18.42 27.24 22.65
Dette à long terme, apparenté 1.18 1.69 2.00 0.00 0.00 0.00
Prestations de retraite 2.44 3.44 2.18 3.81 6.57 4.93
Prestations postérieures à la retraite 0.12 0.19 0.25 0.31 0.41 0.44
Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation 1.33 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Obligations liées à la mise hors service d’actifs 0.94 1.07 0.99 0.78 0.64 0.61
Impôts courus à long terme liés à la réforme fiscale américaine 0.76 1.14 0.96 0.00 0.00 0.00
Imprévus liés à des situations fiscales incertaines 0.55 0.65 0.59 0.71 0.53 0.52
Passifs environnementaux 0.29 0.31 0.34 0.39 0.39 0.41
Passifs contractuels 0.23 0.26 0.30 0.21 0.24 0.77
Instruments dérivés 0.14 0.11 0.21 0.19 0.12 0.06
Responsabilité non courante du client 0.00 0.62 0.48 0.34 0.00 0.00
Obligation d’apporter une contribution future à une société affiliée 0.00 0.00 0.49 0.51 0.52 0.39
Obligations liées à l’énergie à partir de déchets 0.00 0.31 0.33 0.35 0.00 0.00
Autre 0.81 0.95 0.90 1.12 0.94 0.79
Autres passifs non courants 7.61% 9.04% 8.01% 8.73% 10.38% 8.93%
Impôts différés 3.82 4.19 4.04 4.22 4.25 5.18
Passifs non courants 40.96% 30.27% 29.53% 31.37% 41.86% 36.75%
Total du passif 50.56% 39.88% 41.72% 44.85% 60.05% 57.67%
Actions ordinaires, valeur nominale de 1 $ par action 0.99 1.32 1.30 1.35 1.38 1.43
Capital supérieur à la valeur nominale 4.35 5.65 5.37 5.42 5.37 5.19
Bénéfices non répartis 59.10 74.64 69.92 69.56 58.02 60.67
Cumul des autres éléments du résultat global -8.50 -12.54 -9.08 -10.00 -13.23 -12.19
Stock de trésorerie, au prix coûtant -7.95 -10.71 -10.89 -11.72 -12.33 -13.53
Total Air Products Capitaux propres 48.00% 58.35% 56.61% 54.62% 39.21% 41.57%
Participations ne donnant pas le contrôle 1.44 1.77 1.66 0.54 0.74 0.76
Total des capitaux propres 49.44% 60.12% 58.28% 55.15% 39.95% 42.33%
Total du passif et des capitaux propres 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30).

Tendance générale du passif et des capitaux propres
Entre 2015 et 2020, la part des capitaux propres dans la totalité du passif et des capitaux propres est en croissance, passant d'environ 42,33 % à près de 49,44 %. En parallèle, la composante du passif diminue en proportion, indiquant une gestion favorable de la solvabilité et une réduction de la dépendance à l'endettement global.
Évolution du passif courants
La proportion des passifs courants dans la passif total montre une tendance à la baisse, passant de 20,92 % en 2015 à environ 9,6 % en 2020. Cette réduction indique une amélioration potentielle de la gestion des dettes à court terme et une meilleure stabilité financière à long terme.
Dettes à long terme
La dette à long terme excluant la partie courante a connu une baisse relative entre 2015 et 2019, pour se redresser en 2020 avec une proportion significative de 28,34 %. La variation pourrait refléter une stratégie de refinancement ou d'optimisation de la structure du capital. La dette à long terme, apparentée, reste à un niveau relativement faible en pourcentage, mais sa proportion augmente en 2019-2020.
Éléments spécifiques du passif
Les passifs liés aux prestations de retraite et pensions postérieures à la retraite ont tendance à diminuer en proportion, passant de près de 4,93 % en 2015 à 2,44 % en 2020, ce qui pourrait indiquer une gestion plus efficace ou des modifications dans les obligations futures. Les passifs environnementaux sont relativement stables autour de 0,3 % à 0,4 %, témoignant d'une gestion constante des risques environnementaux.
Composantes du passif non courant
Les obligations liées à la mise hors service d’actifs et autres passifs non courants, telles que les passifs environnementaux ou liés à la réforme fiscale, présentent une baisse ou une stabilité relative, signifiant une gestion prudente et potentiellement une réduction progressive des risques à long terme.
Particularités de la structure de capitaux propres
Les bénéfices non répartis ont connu une croissance notable, atteignant près de 74,64 % en 2019, avant de redescendre à 59,1 % en 2020, reflétant une période d’accumulation de réserves suivie d’une distribution ou d’un ajustement. La valorisation des actions ordinaires et le capital supérieur à la valeur nominale restent stables en pourcentage, avec une légère baisse en 2020.
Indices liés à la trésorerie et aux autres éléments
Les stocks de trésorerie, exprimés en pourcentage par rapport au passif et capitaux propres, ont tendance à diminuer, se rapprochant de une réduction de 13,53 % à 7,95 % entre 2015 et 2020, ce qui peut indiquer une amélioration de la gestion de la liquidité ou une utilisation accrue de la trésorerie pour financer les opérations ou rembourser des dettes.