Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Air Products & Chemicals Inc., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30).
L’analyse des données révèle une évolution constante des immobilisations corporelles nettes sur la période considérée. Les installations de production représentent la part la plus significative de l’actif immobilisé, avec une augmentation continue de 2015 à 2020, passant de 12 819 500 US$ en milliers à 17 289 700 US$ en milliers.
- Terre
- La valeur de la terre a connu une augmentation progressive, bien que modérée, passant de 226 200 US$ en milliers en 2015 à 296 800 US$ en milliers en 2020.
- Bâtiments
- Les bâtiments ont montré une fluctuation, avec une légère augmentation initiale suivie d’une diminution en 2017, puis une stabilisation et une légère hausse en 2020, atteignant 997 800 US$ en milliers. Leur contribution à l'actif total reste substantielle.
- Machines et équipements de distribution et autres
- Cette catégorie a également connu une augmentation constante, passant de 3 963 100 US$ en milliers en 2015 à 4 807 700 US$ en milliers en 2020, indiquant un investissement continu dans ces actifs.
- Construction en cours
- La construction en cours a présenté une volatilité significative. Après une diminution notable entre 2015 et 2017, elle a augmenté en 2019 et a connu une forte hausse en 2020, atteignant 1 784 200 US$ en milliers, suggérant des projets d’expansion importants en cours.
- Installations et équipements, au prix coûtant
- L’ensemble des installations et équipements, au prix coûtant, a augmenté de manière générale, reflétant les investissements dans les différentes catégories d’actifs. La valeur est passée de 20 354 600 US$ en milliers en 2015 à 25 176 200 US$ en milliers en 2020.
- Amortissement cumulé
- L’amortissement cumulé a augmenté de manière constante sur toute la période, passant de -10 717 700 US$ en milliers en 2015 à -13 211 500 US$ en milliers en 2020, ce qui est cohérent avec l’augmentation des actifs amortissables.
- Immobilisations corporelles nettes
- En conséquence des évolutions décrites ci-dessus, les immobilisations corporelles nettes ont augmenté de 9 636 900 US$ en milliers en 2015 à 11 964 700 US$ en milliers en 2020, avec une légère diminution entre 2015 et 2017, puis une reprise progressive.
L’augmentation globale des immobilisations corporelles nettes indique un investissement continu dans les actifs à long terme. La forte augmentation de la construction en cours en 2020 suggère une expansion future potentielle. L’augmentation de l’amortissement cumulé est une conséquence naturelle de l’utilisation des actifs et de leur dépréciation au fil du temps.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Air Products & Chemicals Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30).
L'analyse des données révèle des tendances stables concernant l'âge moyen des actifs et leur durée de vie estimée. Le ratio moyen d’âge a connu une légère augmentation entre 2015 et 2017, passant de 53,25% à 57,5%. Une diminution est ensuite observée, revenant à 53,1% en 2020, suggérant une possible rotation des actifs ou une modification des méthodes de calcul.
- Ratio moyen d’âge
- Ce ratio présente une fluctuation modérée sur la période analysée. L'augmentation initiale pourrait indiquer un vieillissement du parc d'actifs, tandis que la diminution ultérieure pourrait signaler un renouvellement ou une réévaluation des actifs.
La durée de vie utile totale estimée des actifs est restée relativement constante à 22 ou 23 ans entre 2015 et 2020, avec une légère diminution à 21 ans en 2019. Cette stabilité suggère une politique d'amortissement cohérente et une estimation fiable de la durée de vie des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La constance de cet indicateur témoigne d'une approche stable en matière de comptabilisation des actifs et de leur dépréciation.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, a augmenté de 12 à 13 ans entre 2015 et 2017, puis est restée stable à 11 ans entre 2019 et 2020. Cette évolution est cohérente avec le ratio moyen d’âge et la durée de vie utile totale estimée.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- Cette donnée confirme la tendance générale observée concernant l'ancienneté des actifs.
La durée de vie restante estimée des actifs est restée inchangée à 10 ans sur toute la période analysée. Cette stabilité, combinée à la durée de vie utile totale estimée, indique une prévisibilité dans la gestion du cycle de vie des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La constance de cet indicateur suggère une planification à long terme de la maintenance et du remplacement des actifs.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30).
2020 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Installations et équipements, au prix coûtant – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'évolution des actifs immobilisés et de leur amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période étudiée, passant de 10 717 700 US$ en 2015 à 13 211 500 US$ en 2020. Cette progression indique une utilisation continue des actifs et l'enregistrement de la dépréciation correspondante.
Les installations et équipements, au prix coûtant, ont présenté une trajectoire plus variable. Après une légère diminution entre 2015 et 2017, une augmentation notable est observée à partir de 2017, culminant à 25 176 200 US$ en 2020. Cette évolution suggère des investissements significatifs dans de nouveaux actifs ou des améliorations des actifs existants.
La valeur de la terre a également augmenté de manière régulière, bien que dans une moindre mesure que les installations et équipements. Elle est passée de 226 200 US$ en 2015 à 296 800 US$ en 2020, reflétant potentiellement des acquisitions foncières ou une réévaluation des terrains existants.
Le ratio moyen d’âge des actifs a fluctué au cours de la période. Après une augmentation entre 2015 et 2016, il s'est stabilisé autour de 54% à 57% entre 2016 et 2019, puis a diminué légèrement à 53,1% en 2020. Cette diminution pourrait indiquer que les investissements récents dans de nouveaux actifs ont rajeuni le parc d'actifs.
- Amortissement cumulé
- Augmentation constante sur la période, indiquant une utilisation continue des actifs.
- Installations et équipements, au prix coûtant
- Augmentation significative à partir de 2017, suggérant des investissements dans de nouveaux actifs.
- Terre
- Augmentation régulière, potentiellement due à des acquisitions ou à une réévaluation.
- Ratio moyen d’âge
- Fluctuation avec une légère diminution en 2020, possiblement due à des investissements rajeunissant le parc d'actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30).
2020 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Installations et équipements, au prix coûtant – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les actifs immobilisés et l’amortissement sur la période considérée.
- Installations et équipements
- Les installations et équipements, évalués au prix coûtant, ont connu une diminution entre 2015 et 2017, passant de 20 354 600 US$ à 19 547 800 US$. Cependant, une tendance à la hausse s’est ensuite manifestée, avec une augmentation constante jusqu’à atteindre 25 176 200 US$ en 2020. Cette progression suggère des investissements continus dans le renouvellement ou l’expansion des capacités de production.
- Terre
- La valeur de la terre a augmenté de manière régulière sur l’ensemble de la période, bien que de manière moins prononcée que celle des installations et équipements. Elle est passée de 226 200 US$ en 2015 à 296 800 US$ en 2020, indiquant une possible appréciation de la valeur foncière ou des acquisitions de terrains.
- Amortissement
- L’amortissement cumulé a augmenté de manière constante tout au long de la période, passant de 900 400 US$ en 2015 à 1 150 500 US$ en 2020. Cette augmentation est cohérente avec l’accumulation d’actifs immobilisés et leur utilisation au fil du temps. L’accélération de l’augmentation de l’amortissement entre 2018 et 2020 pourrait être liée à l’augmentation des investissements dans les installations et équipements.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a fluctué légèrement. Elle est passée de 22 ans en 2015 et 2016 à 23 ans en 2017 et 2018, puis est redescendue à 21 ans en 2019 avant de remonter à 22 ans en 2020. Ces variations pourraient refléter des ajustements dans les estimations de la durée de vie utile des actifs en fonction de leur utilisation et de leur obsolescence.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30).
2020 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement annuel. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période étudiée, passant de 10 717 700 US$ en 2015 à 13 211 500 US$ en 2020. Cette progression indique une accumulation continue d'actifs amortissables.
L'amortissement annuel a également fluctué au cours des six années. Après une légère diminution entre 2015 et 2016, il a diminué en 2017, puis augmenté de manière plus marquée en 2018 et 2019. L'année 2020 a enregistré le niveau d'amortissement annuel le plus élevé de la période, atteignant 1 150 500 US$. Cette augmentation pourrait être liée à de nouveaux investissements en actifs ou à une modification des méthodes d'amortissement.
L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, est restée relativement stable. Elle a diminué légèrement de 12 à 11 ans entre 2015 et 2019, puis est restée à 11 ans en 2020. Cette stabilité suggère un renouvellement régulier des actifs, compensant l'amortissement.
- Amortissement cumulé
- Présente une tendance à la hausse constante sur la période, indiquant une accumulation d'actifs amortissables.
- Amortissement
- A connu des fluctuations, avec une augmentation notable en 2018, 2019 et 2020, potentiellement liée à de nouveaux investissements ou à des changements de méthode.
- Âge des actifs
- Est resté relativement stable, suggérant un renouvellement régulier des actifs.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30).
2020 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles nettes – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles nettes. On observe une diminution initiale suivie d'une reprise et d'une croissance soutenue sur la période étudiée.
- Immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont diminué de 8,1% entre 2015 et 2016, passant de 9 636 900 US$ à 8 852 700 US$. Cette diminution s'est poursuivie avec une baisse de 3,9% entre 2016 et 2017, atteignant 8 440 200 US$. Cependant, à partir de 2017, une tendance à la hausse se manifeste, avec une augmentation de 17,5% en 2018, atteignant 9 923 700 US$. Cette croissance s'est maintenue avec une augmentation de 4,3% en 2019 (10 337 600 US$) et une augmentation plus importante de 15,7% en 2020, atteignant 11 964 700 US$.
- Terre
- La valeur de la terre a connu une augmentation constante, bien que modérée, sur l'ensemble de la période. Elle est passée de 226 200 US$ en 2015 à 296 800 US$ en 2020, représentant une augmentation globale de 31,2%. Les augmentations annuelles sont restées relativement stables, oscillant entre 3,4% et 5,9%.
- Amortissement
- L'amortissement cumulé a augmenté de manière continue tout au long de la période. Il est passé de 900 400 US$ en 2015 à 1 150 500 US$ en 2020, soit une augmentation de 27,7%. L'augmentation annuelle de l'amortissement a été relativement régulière, suggérant une application constante des méthodes d'amortissement.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des immobilisations est restée constante à 10 ans sur l'ensemble de la période étudiée. Cette stabilité indique une absence de changement significatif dans les politiques d'amortissement ou dans la nature des actifs immobilisés.
En résumé, l'entreprise a initialement réduit ses immobilisations corporelles nettes, mais a ensuite investi de manière significative dans de nouveaux actifs, entraînant une croissance notable à partir de 2017. La valeur de la terre a augmenté de manière constante, tandis que l'amortissement cumulé a progressé régulièrement. La durée de vie restante estimée des actifs est restée stable.