Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Air Products & Chemicals Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30).
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Une tendance générale à la baisse est observable sur la période analysée. Après une légère hausse en 2016 (de 1.03 à 1.08), le ratio diminue régulièrement, atteignant 0.86 en 2019 et poursuivant sa chute à 0.74 en 2020. Cette évolution pourrait indiquer une moindre efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus, ou une augmentation relative des immobilisations par rapport au chiffre d'affaires.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio suit une tendance similaire, avec une baisse progressive. Après une croissance initiale de 1.03 en 2015 à 1.08 en 2016, il se replie à 0.72 en 2020. La similitude de cette tendance avec celle du ratio de rotation des immobilisations classique implique que l’impact des contrats de location, ou actifs de droit d’usage, n’a pas inversé la tendance de rentabilité relative des immobilisations.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio révèle une diminution notable sur la période, passant de 0.57 en 2015 à 0.35 en 2020. La réduction du ratio indique une baisse de l'efficacité globale dans l'utilisation de l'actif total pour générer le chiffre d'affaires, traduisant possiblement une augmentation de l'actif ou une baisse des revenus relatifs à l'actif.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une évolution descendante, passant de 1.37 en 2015 à 0.73 en 2020. La diminution suggère une baisse de la rentabilité relative des capitaux propres, ce qui peut résulter d'une croissance du capital propre sans augmentation proportionnelle des bénéfices ou d'une baisse de la rentabilité générée par le capital investi.
Ratio de rotation net des immobilisations
Air Products & Chemicals Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | 30 sept. 2015 | ||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Ventes | |||||||
| Immobilisations corporelles nettes | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Linde plc | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Produits chimiques | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Matériaux | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30).
1 2020 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Ventes ÷ Immobilisations corporelles nettes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des ventes
- Les ventes de l'entreprise ont connu une baisse significative entre 2015 et 2017, passant d'environ 9,89 milliards de dollars à environ 8,19 milliards de dollars. Par la suite, une reprise de la tendance haussière est observée de 2017 à 2018, avec une augmentation à environ 8,93 milliards de dollars, puis une stabilité relative aux alentours de 8,86 à 8,91 milliards de dollars jusqu'en 2020. La période analyse montre donc une tendance de baisse initiale suivie d'une stabilisation.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont augmenté de manière constante sur la période, passant d'environ 9,64 milliards de dollars en 2015 à environ 11,96 milliards en 2020. Cette croissance indique probablement des investissements réguliers dans des actifs physiques, soutenant potentiellement l’expansion ou la modernisation de l’entreprise.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer des ventes, a connu une baisse progressive. Il est passé de 1,03 en 2015 à 0,74 en 2020, ce qui suggère une diminution de la productivité ou une utilisation moins efficiente des immobilisations. La tendance à la baisse pourrait indiquer une intensification des investissements d'actifs sans une augmentation proportionnelle des ventes ou une évolution différente de la structure des opérations.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Air Products & Chemicals Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | 30 sept. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Ventes | |||||||
| Immobilisations corporelles nettes | |||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | |||||||
| Installations et matériel, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Linde plc | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Produits chimiques | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Matériaux | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30).
1 2020 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Ventes ÷ Installations et matériel, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des ventes
- Les ventes de l'entreprise ont connu une baisse progressive sur la période, passant d'environ 9 894 millions de dollars en 2015 à environ 8 856 millions de dollars en 2020. La tendance démontre une diminution continue depuis 2016, avec une baisse notable en 2017, suivie de fluctuations mineures. En revanche, les ventes restent relativement stables entre 2018 et 2019, juste en dessous du niveau de 2015.
- Installations et matériel, montant net
- Les actifs liés aux installations et au matériel ont connu une tendance à la hausse significative, en passant d'environ 9 636 millions de dollars en 2015 à environ 12 341 millions de dollars en 2020. Après une baisse notable entre 2015 et 2017, cette valeur a augmenté de manière marquée à partir de 2018, indiquant possiblement des investissements importants ou des acquisitions d'actifs fixés.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse, passant d'environ 1.03 en 2015 à 0.72 en 2020. La diminution du ratio sur cette période indique une réduction de la capacité à générer des ventes par unité d'immobilisations, ce qui pourrait suggérer une augmentation des actifs fixes ou une baisse de leur contribution aux ventes. La baisse régulière du ratio reflète une tendance à une utilisation moindre ou à une gestion différente des immobilisations dans la période.
Ratio de rotation de l’actif total
Air Products & Chemicals Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | 30 sept. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Ventes | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Linde plc | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Produits chimiques | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Matériaux | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30).
1 2020 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Ventes ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ventes
- Les ventes de l'entreprise ont montré une tendance globalement stable avec une légère fluctuation. Après une baisse notable entre 2015 et 2017, les ventes ont régressé de 9 894 900 milliers de dollars à 8 187 600 milliers de dollars, enregistrant une diminution d'environ 17%. Cependant, à partir de 2017, les ventes ont connu une reprise modérée, atteignant près de 8 938 200 milliers de dollars en 2018, puis se maintenant à un niveau proche de 8 956 300 milliers de dollars en 2019 et 2020. La tendance suggère une stabilisation des revenus à partir de 2018, après une période de déclin significatif.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a suivi une croissance soutenue sur la période, passant de 17 438 100 milliers de dollars en 2015 à 25 168 500 milliers de dollars en 2020. Cette augmentation continue témoigne d’une expansion de la structure patrimoniale de l’entreprise, possiblement liée à des investissements ou à une stratégie de croissance. La croissance est particulièrement marquée entre 2019 et 2020, avec une hausse notable de plus de 5,8 milliards de dollars, soit environ 30%.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui indique l'efficacité de l’utilisation de l’actif pour générer des ventes, a connu une tendance à la baisse significative, passant de 0,57 en 2015 à 0,35 en 2020. Cette diminution suggère que, malgré la croissance de l’actif total, l’efficacité de l'entreprise à générer des revenus à partir de ses actifs s’est détériorée. La progression continue de l’actif n’a pas été accompagnée d’une augmentation proportionnelle des ventes, ce qui pourrait entraîner une pression sur la rentabilité et requiert une analyse plus fine pour comprendre les facteurs sous-jacents.
Ratio de rotation des capitaux propres
Air Products & Chemicals Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | 30 sept. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Ventes | |||||||
| Total Air Products Capitaux propres | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Linde plc | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Produits chimiques | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Matériaux | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30).
1 2020 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Ventes ÷ Total Air Products Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des ventes
- Les ventes de l'entreprise ont connu une baisse progressive sur la période analysée, passant d'environ 9,89 milliards de dollars en 2015 à environ 8,86 milliards de dollars en 2020. Cette diminution indique une tendance à la contraction des revenus, avec une baisse notable entre 2016 et 2017, puis une stabilisation à un niveau plus bas par la suite.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont montré une croissance significative entre 2015 et 2017, passant de 7,25 milliards à plus de 10 milliards de dollars. Après cette période de croissance, ils ont continué à augmenter, atteignant environ 12,08 milliards de dollars en 2020. Cette tendance reflète une solidité financière croissante et une capacité à renforcer la base financière de l'entreprise malgré la baisse de ses ventes.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a diminué régulièrement, passant de 1,37 en 2015 à 0,73 en 2020. La baisse du ratio de rotation indique une réduction de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses capitaux propres pour générer des ventes. La tendance suggère une possible augmentation des capitaux propres sans une croissance proportionnelle des ventes ou une baisse de la rentabilité relative.