Analyse des inventaires
- Divulgation de l’inventaire
- Ajustement des stocks : Conversion de LIFO à FIFO
- Ratios financiers ajustés : LIFO vs. FIFO (résumé)
- Ratio de liquidité actuel (ajusté)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Divulgation de l’inventaire
Albemarle Corp., bilan : stocks
US$ en milliers
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits finis | |||||||||||
| Matières premières et en-cours | |||||||||||
| Magasins, fournitures et autres | |||||||||||
| Inventaires |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la composition des actifs courants. L'évolution des produits finis présente une augmentation notable en 2022, avec une valeur atteignant 1 679 473 milliers de dollars américains, après une période de fluctuation entre 2018 et 2021. Les valeurs observées pour cette catégorie en 2018, 2019, 2020 et 2021 sont respectivement de 482 355, 495 639, 454 162 et 473 836 milliers de dollars américains.
Concernant les matières premières et en-cours, une progression constante est perceptible sur la période considérée. Les montants passaient de 158 290 milliers de dollars américains en 2018 à 296 998 milliers de dollars américains en 2022. Cette augmentation suggère une intensification de l'activité de production ou une anticipation d'une demande future.
Les magasins, fournitures et autres actifs présentent une croissance modérée jusqu'en 2021, atteignant 79 863 milliers de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2022 à 99 560 milliers de dollars américains. Cette catégorie représente une part relativement faible de l'ensemble des actifs courants.
L'inventaire total suit une tendance similaire à celle des produits finis, avec une augmentation significative en 2022, atteignant 2 076 031 milliers de dollars américains. Les valeurs antérieures s'élevaient à 700 540, 768 984, 750 237 et 812 920 milliers de dollars américains pour 2018, 2019, 2020 et 2021 respectivement. L'augmentation substantielle de l'inventaire en 2022 pourrait indiquer une accumulation de stocks, potentiellement en raison de changements dans la demande du marché ou de perturbations dans la chaîne d'approvisionnement.
- Tendances générales
- Une augmentation significative des produits finis et de l'inventaire total est observée en 2022, tandis que les matières premières et en-cours présentent une croissance constante sur l'ensemble de la période.
- Évolution des stocks
- L'accumulation de stocks en 2022 mérite une attention particulière, nécessitant une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
- Composition des actifs
- Les produits finis et l'inventaire constituent la part la plus importante des actifs courants, tandis que les magasins, fournitures et autres représentent une part relativement faible.
Ajustement des stocks : Conversion de LIFO à FIFO
Ajustement de l’inventaire LIFO au coût FIFO
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les inventaires ont connu une augmentation notable jusqu’en 2021, puis une diminution drastique en 2022, atteignant un niveau inférieur à celui de 2018. Une tendance similaire est observée pour les stocks ajustés.
L’actif circulant a progressé de 2018 à 2019, puis a fluctué jusqu’en 2021 avant d’augmenter considérablement en 2022. Les actifs à court terme ajustés suivent une évolution analogue. Le total de l’actif a affiché une croissance continue sur l’ensemble de la période, avec une accélération marquée entre 2021 et 2022. Le total de l’actif ajusté présente la même dynamique.
Les capitaux propres ont augmenté de manière constante, avec une accélération significative entre 2020 et 2022. Le total ajusté des capitaux propres suit une trajectoire similaire. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une croissance de 2018 à 2019, puis une diminution en 2020, suivie d’une légère augmentation en 2021 et d’une forte hausse en 2022, atteignant un niveau supérieur à celui de 2019. Le bénéfice net ajusté attribuable présente une évolution comparable.
- Inventaires
- Augmentation jusqu’en 2021, puis forte diminution en 2022.
- Actif circulant
- Progression initiale, fluctuations, puis forte augmentation en 2022.
- Total de l’actif
- Croissance continue, avec accélération entre 2021 et 2022.
- Total des capitaux propres
- Augmentation constante, avec accélération entre 2020 et 2022.
- Bénéfice net
- Croissance initiale, diminution en 2020, légère augmentation en 2021, forte hausse en 2022.
Albemarle Corp., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : LIFO vs. FIFO (résumé)
Albemarle Corp., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuelle a connu une diminution entre 2018 et 2021, atteignant son point le plus bas en 2021, avant de remonter de manière notable en 2022. Le ratio de liquidité actuelle (ajusté) suit une évolution similaire, bien que les valeurs restent proches de celles du ratio non ajusté.
La marge bénéficiaire nette a présenté une volatilité importante. Après une baisse progressive entre 2018 et 2021, elle a connu une augmentation spectaculaire en 2022, atteignant son niveau le plus élevé de la période. Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) reflète cette même tendance.
Le ratio de rotation de l’actif total est resté relativement stable et bas entre 2019 et 2021, avant d’augmenter légèrement en 2022. Les valeurs ajustées sont identiques à celles non ajustées.
Le ratio d’endettement financier a fluctué au cours de la période, avec une augmentation entre 2018 et 2019, suivie d’une diminution progressive jusqu’en 2022, où il atteint son niveau le plus bas. Les ratios ajustés présentent une évolution parallèle.
Le rendement des capitaux propres a suivi une trajectoire similaire à celle de la marge bénéficiaire nette, avec une diminution entre 2018 et 2021, puis une forte augmentation en 2022. Le ratio ajusté présente une évolution comparable.
Le ratio de rendement de l’actif a également connu une baisse entre 2018 et 2021, suivie d’une augmentation significative en 2022. Les valeurs ajustées sont très proches des valeurs non ajustées.
- Ratio de liquidité actuelle
- Diminution de 2018 à 2021, puis forte remontée en 2022.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Baisse de 2018 à 2021, puis augmentation spectaculaire en 2022.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Stable et bas de 2019 à 2021, légère augmentation en 2022.
- Ratio d’endettement financier
- Augmentation de 2018 à 2019, diminution progressive jusqu’en 2022.
- Rendement des capitaux propres
- Diminution de 2018 à 2021, forte augmentation en 2022.
- Ratio de rendement de l’actif
- Baisse de 2018 à 2021, augmentation significative en 2022.
Albemarle Corp., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de liquidité actuel (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Ratio de liquidité actuel (ajusté) = Actifs à court terme ajustés ÷ Passif à court terme
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la liquidité de l'entité. L'actif circulant a connu une augmentation entre 2018 et 2019, suivie d'une stabilisation relative en 2020, puis d'une diminution en 2021. Une augmentation significative est observée en 2022, atteignant un niveau supérieur à celui de 2018 et 2019.
Les actifs à court terme ajustés présentent une évolution similaire à celle de l'actif circulant, avec une croissance initiale, une stabilisation, une baisse, puis une forte augmentation en 2022. L'ampleur de cette augmentation en 2022 est plus prononcée pour les actifs ajustés que pour l'actif circulant.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a diminué de 2018 à 2021, passant de 1.69 à 1.07, indiquant une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme. Cependant, une amélioration significative est constatée en 2022, avec une remontée à 1.89, suggérant un renforcement de la position de liquidité.
- Ratio de liquidité actuel (ajusté)
- L'évolution de ce ratio est parallèle à celle du ratio de liquidité actuel non ajusté. Une diminution est observée de 2018 à 2021, suivie d'une augmentation notable en 2022, atteignant 1.91. Les valeurs ajustées restent légèrement supérieures aux valeurs non ajustées pour chaque période considérée.
En résumé, l'entité a connu une période de dégradation de sa liquidité entre 2018 et 2021, suivie d'une amélioration substantielle en 2022. L'utilisation des actifs ajustés semble fournir une image légèrement plus favorable de la liquidité, mais la tendance générale reste cohérente entre les deux mesures.
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Albemarle Corporation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Albemarle Corporation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives en termes de bénéfices nets et de marges bénéficiaires. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une diminution entre 2018 et 2021, passant de 693 562 milliers de dollars américains à 123 672 milliers de dollars américains. Cependant, une augmentation substantielle est observée en 2022, atteignant 2 689 816 milliers de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une tendance similaire, avec une baisse de 693 262 milliers de dollars américains en 2018 à 139 272 milliers de dollars américains en 2021, suivie d'une forte hausse à 2 702 416 milliers de dollars américains en 2022. Les valeurs du bénéfice net et du bénéfice net ajusté sont très proches sur toutes les périodes.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a diminué de manière significative entre 2018 et 2021, passant de 20,55 % à 3,72 %. Une amélioration spectaculaire est ensuite constatée en 2022, avec une augmentation à 36,75 %.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté, avec une baisse de 20,54 % en 2018 à 4,18 % en 2021, puis une forte augmentation à 36,92 % en 2022. Les valeurs des deux ratios sont très proches sur toutes les périodes.
En résumé, les données indiquent une période de déclin en termes de bénéfices et de marges entre 2018 et 2021, suivie d'une reprise et d'une amélioration significative en 2022. L'écart entre les valeurs de 2021 et 2022 est particulièrement notable, suggérant un changement important dans la performance financière.
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenu ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la hausse du total de l’actif et du total de l’actif ajusté sur la période considérée. Le total de l’actif passe de 7 581 674 US$ en milliers en 2018 à 15 456 522 US$ en milliers en 2022, représentant une augmentation significative. Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, passant de 7 614 474 US$ en milliers à 15 514 422 US$ en milliers sur la même période.
- Total de l’actif
- Une croissance constante est observée, avec une accélération notable entre 2021 et 2022.
- Total de l’actif ajusté
- L’évolution est comparable à celle du total de l’actif, suggérant que les ajustements n’ont pas d’impact majeur sur la tendance globale.
Le ratio de rotation de l’actif total et le ratio de rotation de l’actif total ajusté présentent une évolution plus fluctuante. Ces ratios diminuent de 2018 à 2020, atteignant un point bas de 0,3 en 2020. Une amélioration est ensuite constatée en 2022, avec une remontée à 0,47 pour les deux ratios.
- Ratio de rotation de l’actif total
- La diminution initiale pourrait indiquer une utilisation moins efficace des actifs pour générer des revenus, suivie d’une amélioration potentielle en 2022.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- L’évolution parallèle avec le ratio non ajusté suggère que les ajustements n’affectent pas significativement l’efficacité de l’utilisation des actifs.
En résumé, l’entreprise démontre une croissance soutenue de son actif total, tandis que l’efficacité de l’utilisation de cet actif, mesurée par les ratios de rotation, a connu une période de déclin avant de s’améliorer en 2022.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres d’Albemarle Corporation
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Total ajusté des capitaux propres d’Albemarle Corporation
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance de l’actif total et des capitaux propres sur la période considérée. L’actif total, exprimé en milliers de dollars américains, a augmenté de manière significative, passant de 7 581 674 en 2018 à 15 456 522 en 2022. Une progression similaire est observée pour l’actif total ajusté, qui a évolué de 7 614 474 à 15 514 422 sur la même période.
Les capitaux propres ont également connu une augmentation notable, passant de 3 585 321 en 2018 à 7 982 627 en 2022. L’évolution des capitaux propres ajustés suit une tendance analogue, avec une progression de 3 618 121 à 8 040 527 sur la période.
Concernant les ratios d’endettement financier, une diminution est perceptible entre 2018 et 2022. Le ratio d’endettement financier a diminué de 2.11 en 2018 à 1.95 en 2021, puis est resté stable à 1.94 en 2022. Le ratio d’endettement financier ajusté présente une évolution similaire, passant de 2.1 en 2018 à 1.93 en 2022.
- Tendances de l’actif
- Croissance constante et significative de l’actif total et ajusté sur l’ensemble de la période, avec une accélération notable entre 2020 et 2022.
- Tendances des capitaux propres
- Augmentation soutenue des capitaux propres et ajustés, reflétant une amélioration de la situation financière de l’entité.
- Tendances de l’endettement
- Diminution progressive du ratio d’endettement financier et ajusté, indiquant une réduction du niveau d’endettement relatif par rapport à l’actif.
En résumé, les données suggèrent une amélioration de la structure financière, caractérisée par une croissance de l’actif et des capitaux propres, ainsi qu’une diminution du niveau d’endettement.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Albemarle Corporation ÷ Total des capitaux propres d’Albemarle Corporation
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Albemarle Corporation ÷ Total ajusté des capitaux propres d’Albemarle Corporation
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une fluctuation notable. Après une diminution en 2019 et 2020, il a augmenté de manière substantielle en 2021, puis a connu une croissance encore plus marquée en 2022, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l’entreprise suit une trajectoire similaire, avec une diminution initiale suivie d’une forte augmentation en 2021 et 2022. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont très proches de celles du bénéfice net attribuable, suggérant que les ajustements apportés n’ont pas d’impact majeur sur le résultat final.
Le total des capitaux propres a augmenté de manière constante tout au long de la période, bien que le rythme de croissance ait varié. L’augmentation la plus importante a été observée entre 2020 et 2022. Le total ajusté des capitaux propres présente une évolution parallèle, avec des valeurs légèrement supérieures à celles du total des capitaux propres.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une forte baisse entre 2018 et 2020, atteignant un minimum en 2021. Cependant, il a rebondi de manière spectaculaire en 2022, atteignant un niveau supérieur à celui de 2018. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs très proches de celles du ROE non ajusté.
- Bénéfice net attribuable à Albemarle Corporation
- A connu une forte croissance en 2021 et 2022 après une diminution en 2019 et 2020.
- Total des capitaux propres d’Albemarle Corporation
- A augmenté de manière constante sur la période, avec une accélération de la croissance entre 2020 et 2022.
- Rendement des capitaux propres
- A diminué significativement entre 2018 et 2021, puis a augmenté de manière importante en 2022.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Albemarle Corporation ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Albemarle Corporation ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une fluctuation notable. Après une diminution en 2019 et 2020, il a augmenté de manière substantielle en 2021 et a connu une croissance encore plus marquée en 2022, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l’entreprise suit une trajectoire similaire, avec une diminution initiale suivie d’une forte augmentation en 2021 et 2022. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont très proches de celles du bénéfice net attribuable, suggérant que les ajustements apportés n’ont pas d’impact majeur sur le résultat final.
Le total de l’actif a augmenté de manière constante tout au long de la période. L’augmentation la plus importante est observée entre 2021 et 2022. Le total de l’actif ajusté présente une évolution parallèle, avec des valeurs légèrement supérieures à celles du total de l’actif non ajusté.
Le ratio de rendement de l’actif a connu une forte baisse entre 2018 et 2020, atteignant son point le plus bas en 2020. Cependant, il a connu une augmentation spectaculaire en 2022, atteignant un niveau supérieur à celui de 2018. Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs très proches de celles du ratio non ajusté.
- Bénéfice net attribuable à Albemarle Corporation
- Diminution en 2019 et 2020, forte augmentation en 2021 et 2022.
- Bénéfice net ajusté attribuable à Albemarle Corporation
- Évolution similaire au bénéfice net attribuable.
- Total de l’actif
- Augmentation constante sur la période, avec une forte hausse entre 2021 et 2022.
- Total de l’actif ajusté
- Évolution parallèle au total de l’actif, avec des valeurs légèrement supérieures.
- Ratio de rendement de l’actif
- Forte baisse entre 2018 et 2020, augmentation spectaculaire en 2022.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Évolution similaire au ratio de rendement de l’actif.