Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Albemarle Corp., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une baisse significative entre 2018 et 2021, passant de 1.69 à 1.07. Cependant, en 2022, ce ratio a augmenté pour atteindre 1.89, dépassant ainsi le niveau de 2018. Cette tendance indique une détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme pendant une période donnée, suivie d'une amélioration notable en 2022.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a suivi une tendance similaire. Il a diminué de 1.03 en 2018 à 0.57 en 2021, ce qui reflète une réduction de la capacité à couvrir les dettes à court terme sans recourir aux stocks ou autres actifs moins liquides. En 2022, ce ratio est remonté à 1.05, indiquant une amélioration de la liquidité à court terme, avec une capacité accrue à faire face à ses engagements immédiats.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté la tendance la plus marquée, passant de 0.47 en 2018 à 0.23 en 2021, ce qui traduit une baisse prolongée de la proportion d’actifs en trésorerie par rapport aux dettes à court terme. En 2022, ce ratio a augmenté à 0.55, indiquant un certain renforcement de la position de trésorerie, mais restant en dessous de ses niveaux de 2018 et 2019. La tendance générale montre une réduction de la liquidité immédiate via la trésorerie, suivie d’un rebond en 2022.
Ratio de liquidité actuel
Albemarle Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | 5,186,917) | 2,007,981) | 2,206,184) | 2,225,109) | 1,998,421) | |
| Passif à court terme | 2,741,015) | 1,874,335) | 1,801,849) | 1,408,996) | 1,183,173) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.89 | 1.07 | 1.22 | 1.58 | 1.69 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | 0.79 | 0.74 | 0.80 | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 0.99 | 0.88 | 1.00 | — | — | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Produits chimiques | 0.84 | 0.79 | 0.85 | — | — | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Matériaux | 1.20 | 1.19 | 1.14 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 5,186,917 ÷ 2,741,015 = 1.89
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- Actif circulant
- Une tendance à la hausse est observable sur la période analysée. L'actif circulant a augmenté de manière significative entre 2018 et 2022, passant d'environ 1 998 421 milliers de dollars à plus de 5 186 917 milliers de dollars. Cette croissance indique une augmentation de la liquidité ou des actifs à court terme disponibles pour l'entreprise, avec notamment une forte progression entre 2021 et 2022.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également connu une augmentation tout au long de la période, de 1 183 173 milliers de dollars en 2018 à 2 741 015 milliers de dollars en 2022. La croissance du passif à court terme est soutenue et plus prononcée après 2020, ce qui pourrait refléter un accroissement des obligations immédiates ou des stratégies financières spécifiques, nécessitant une analyse complémentaire pour comprendre la nature de cette hausse.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 1,69 en 2018 à 1,22 en 2020, indiquant une dégradation de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec l'actif circulant. Cependant, il est remonté à 1,07 en 2021, puis a fortement augmenté pour atteindre 1,89 en 2022. La forte reprise en 2022 suggère une amélioration notoire de la liquidité relative de l'entreprise, probablement liée à la croissance de l'actif circulant ou à une gestion plus efficace de la liquidité à la fin de la période.
Ratio de liquidité rapide
Albemarle Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,499,142) | 439,272) | 746,724) | 613,110) | 555,320) | |
| Créances commerciales, moins provision pour créances douteuses | 1,190,970) | 556,922) | 530,838) | 612,651) | 605,712) | |
| Autres comptes débiteurs | 185,819) | 66,184) | 61,958) | 67,551) | 52,059) | |
| Total des actifs rapides | 2,875,931) | 1,062,378) | 1,339,520) | 1,293,312) | 1,213,091) | |
| Passif à court terme | 2,741,015) | 1,874,335) | 1,801,849) | 1,408,996) | 1,183,173) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.05 | 0.57 | 0.74 | 0.92 | 1.03 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | 0.61 | 0.55 | 0.59 | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 0.46 | 0.44 | 0.50 | — | — | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Produits chimiques | 0.57 | 0.52 | 0.57 | — | — | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Matériaux | 0.80 | 0.78 | 0.71 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 2,875,931 ÷ 2,741,015 = 1.05
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- Évolution des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une augmentation progressive entre 2018 et 2020, passant de 1 213 091 milliers de dollars à 1 339 520 milliers. Cette tendance indique une croissance de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides. En 2021, une baisse significative est observée, avec une diminution à 1 062 378 milliers, probablement liée à une liquidation ou à une reclassification d'actifs. Cependant, cette tendance est inversée en 2022, où les actifs rapides ont presque triplé pour atteindre 2 875 931 milliers, marquant une forte reprise ou une augmentation substantielle de liquidités ou équivalents.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une croissance constante tout au long de la période, passant de 1 183 173 milliers en 2018 à 2 741 015 milliers en 2022. La progression est particulièrement notable entre 2021 et 2022, avec un accroissement significatif, ce qui indique une augmentation des engagements financiers à court terme de l'entreprise. Cette évolution pourrait suggérer une stratégie d'endettement accrue ou des obligations accrues à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a fluctué au cours de la période, commençant à 1.03 en 2018, puis diminuant en 2019 et 2020 (0.92 et 0.74 respectivement), indiquant une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapides. En 2021, ce ratio chute fortement à 0.57, signalant une forte diminution de la liquidité immédiate. Cependant, en 2022, le ratio rebondit à 1.05, retrouvant un niveau supérieur à celui de 2018, ce qui reflète une amélioration significative de la liquidité de l'entreprise à court terme à la fin de la période analysée.
Ratio de liquidité de trésorerie
Albemarle Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,499,142) | 439,272) | 746,724) | 613,110) | 555,320) | |
| Total de la trésorerie | 1,499,142) | 439,272) | 746,724) | 613,110) | 555,320) | |
| Passif à court terme | 2,741,015) | 1,874,335) | 1,801,849) | 1,408,996) | 1,183,173) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.55 | 0.23 | 0.41 | 0.44 | 0.47 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | 0.33 | 0.21 | 0.27 | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 0.03 | 0.03 | 0.05 | — | — | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Produits chimiques | 0.25 | 0.15 | 0.22 | — | — | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Matériaux | 0.48 | 0.44 | 0.35 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 1,499,142 ÷ 2,741,015 = 0.55
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- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2018 et 2022. Après une progression régulière jusqu'en 2020, où la trésorerie s'élève à environ 746 millions de dollars, une forte croissance est observée en 2022, atteignant près de 1,5 milliard de dollars. Ce dynamisme indique une amélioration notable de la liquidité, potentiellement liée à des flux de trésorerie positifs, des cessions d'actifs ou une gestion efficiente de la trésorerie.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme de l'entreprise affiche une tendance à la hausse tout au long de la période. Il passe d'environ 1,18 milliard de dollars en 2018 à presque 2,74 milliards de dollars en 2022. La croissance du passif à court terme est plus rapide que celle de la trésorerie, ce qui pourrait indiquer une augmentation des obligations financières ou des besoins en liquidités à court terme. Cependant, cette hausse n'a pas été accompagnée d'une diminution de la liquidité globale, ce qui pourrait souligner une gestion efficace ou un refinancement opportun des dettes à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie présente une tendance fluctuante. Il a diminué de 0,47 en 2018 à 0,41 en 2020, avant de chuter à 0,23 en 2021, ce qui indique une détérioration relative de la capacité de couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible. Toutefois, en 2022, ce ratio rebondit fortement à 0,55, suggérant une amélioration de la position de liquidité ou une gestion plus prudente des liquidités. La variation du ratio reflète probablement une stratégie visant à ajuster la gestion de la liquidité en fonction des besoins de l'entreprise ou des conditions de marché.