Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Albemarle Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation significative entre 2018 et 2020, passant de 0,48 à 0,84, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, en 2021, il a fortement diminué à 0,43, puis poursuivi sa baisse en 2022 à 0,40, suggérant une réduction de l’effet de l’endettement par rapport aux fonds propres après une période de relative acroissement.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres incluant les contrats de location
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, passant de 0,48 en 2018 à un pic de 0,87 en 2020, puis revenant à 0,45 en 2021 et 0,42 en 2022. La hausse jusqu’en 2020 reflète probablement une augmentation de l’endettement total, y compris obligations locatives, tandis que la baisse depuis cette date indique une stabilisation ou une réduction de l’effet de ces dettes.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres et au capital total
- Les ratios présentent une tendance à la hausse jusqu’en 2020, atteignant respectivement 0,46 et 0,47, avant de diminuer en 2021 et 2022, pour s’établir autour de 0,29 à 0,30. Cela indique une augmentation du levier financier jusqu’à 2020, suivie d’une réduction de l’endettement relatif dans les années suivantes, ce qui pourrait traduire une politique de désendettement ou une gestion prudente de la structure financière.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio a augmenté de 0,22 en 2018 à 0,34 en 2020, puis est revenu à 0,21 en 2022. La tendance traduit une hausse initiale de l’endettement, puis une consolidation ou une diminution relative de l’endettement total en fin de période.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio enregistre une augmentation de 0,22 en 2018 à 0,36 en 2020, puis une baisse à 0,22 en 2022. Cette évolution confirme une hausse de l’endettement par rapport aux actifs suivie d’une remise à niveau ou d’une réduction de ce levier à la fin de la période.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a crû de 2,11 en 2018 à 2,45 en 2020, puis a légèrement diminué pour atteindre 1,94 en 2022, signalant une réduction progressive du poids de la dette financière par rapport à une autre référence, potentiellement l’EBITDA ou une autre mesure opératoire.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a fluctué, avec une baisse notable de 17,87 en 2018 à 7,85 en 2020, puis une forte reprise à 27,07 en 2022. La chute jusqu’en 2020 suggère une dégradation de la capacité à couvrir les charges d’intérêt, tandis que la forte augmentation en 2022 indique une amélioration significative de cette capacité, probablement grâce à une augmentation de l’EBIT ou à une réduction des charges d’intérêt.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a également diminué de 10,82 en 2018 à 3,21 en 2021, pour ensuite fortement augmenter à 20,22 en 2022. La tendance reflète une période de difficulté à couvrir les charges fixes, suivie d’une forte amélioration en fin de période, ce qui pourrait indiquer une reprise opérationnelle ou une gestion efficace des charges fixes.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Albemarle Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres d’Albemarle Corporation | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres d’Albemarle Corporation
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2018 et 2020, passant d'environ 1 705 millions de dollars à environ 3 572 millions de dollars. Après cette période de croissance, une baisse est observée en 2021, avec une diminution à environ 2 394 millions de dollars, suivie d'une nouvelle hausse en 2022, atteignant environ 3 217 millions de dollars. Cette fluctuation peut indiquer une gestion active de la structure du financement, avec des ajustements liés aux investissements ou au refinancement.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue sur la période considérée. En 2018, ils s’élevaient à environ 3 585 millions de dollars, puis ont augmenté chaque année pour atteindre près de 7 983 millions de dollars en 2022. Cette progression suggère une amélioration progressive de la valeur nette de l'entreprise, en partie due à une accumulation de bénéfices ou à des apports en capital.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement a varié au cours de la période, atteignant un pic en 2020 à 0,84, ce qui indique une tendance à une structure de capital plus fortement endettée cette année-là. Cependant, en 2021 et 2022, le ratio a diminué pour s’établir à 0,43 puis 0,4, reflétant une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres. La baisse du ratio dans ces deux dernières années indique une politique financière visant à réduire la dépendance à l’endettement, ce qui pourrait améliorer la stabilité financière de l’entreprise à long terme.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Albemarle Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres d’Albemarle Corporation | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres d’Albemarle Corporation
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2018 et 2020, passant d'environ 1,7 milliard de dollars à plus de 3,7 milliards de dollars. Après cette période de croissance, la dette a diminué en 2021 pour atteindre environ 2,55 milliards de dollars, avant de repartir à la hausse en 2022, culminant à plus de 3,35 milliards de dollars. Cette évolution indique une augmentation globale de l’endettement sur la période, avec un pic en 2020, suivi d'une diminution en 2021, puis d'une nouvelle hausse en 2022.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante et significative sur toute la période, passant de 3,58 milliards de dollars en 2018 à près de 7,98 milliards de dollars en 2022. Cette augmentation reflète une amélioration substantielle de la valeur nette de l'entreprise, témoignant probablement d'une croissance de la rentabilité, d'une accumulation de réserves ou d'une émission de nouvelles actions.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, calculé par rapport aux capitaux propres, a montré une variation notable. Il est passé de 0,48 en 2018 à un pic de 0,87 en 2020, indiquant une augmentation relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Ensuite, il s’est fortement réduit à 0,45 en 2021, puis à 0,42 en 2022, revenant à un niveau similaire à celui de 2018. Cette tendance suggère une gestion prudente de l’endettement à partir de 2021, avec une réduction du levier financier pour améliorer la stabilité financière de l’entreprise.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Albemarle Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres d’Albemarle Corporation | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2018 et 2020, passant d'environ 1 705 millions de dollars à plus de 3 572 millions de dollars. Après cette période de croissance, une réduction importante survient en 2021, avec une baisse à environ 2 394 millions de dollars, avant de repartir à la hausse en 2022, culminant à près de 3 217 millions de dollars. Ces variations indiquent une gestion active du financement par endettement, avec une période de désendettement suivie d'une nouvelle contraction puis d'une nouvelle augmentation de la dette.
- Total du capital
- Le capital total de l'entreprise montre une croissance constante sur la période analysée. Il passe d'environ 5 290 millions de dollars en 2018 à près de 11 200 millions de dollars en 2022. Cette évolution reflète probablement une augmentation des capitaux propres, et/ou des financements additionnels issus d'émissions de nouvelles actions ou d'apports. La croissance régulière du capital indique une expansion de l'entreprise ou une augmentation du financement apporté par les actionnaires et autres sources de capitaux.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une tendance fluctuante mais globalement à la baisse. Il augmente de 0,32 en 2018 à 0,46 en 2020, suggérant une période où l'endettement représentait une part plus importante par rapport aux fonds propres. Cependant, à partir de 2021, le ratio revient à un niveau plus bas, de 0,3, en 2021, puis à 0,29 en 2022, ce qui indique une réduction relative de l'endettement par rapport aux fonds propres ou une augmentation proportionnelle des fonds propres, ou encore une combinaison des deux. La réduction de ce ratio en 2021 et 2022 reflète une gestion visant à améliorer la solvabilité ou la stabilité financière de l'entreprise.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Albemarle Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres d’Albemarle Corporation | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Evolution de la dette totale
- La dette totale a connu une progression significative entre 2018 et 2020, passant d'environ 1,7 milliard de dollars à plus de 3,7 milliards de dollars. Cette augmentation indique une montée de l’endettement sur cette période. Après 2020, la dette a diminué en 2021 pour atteindre environ 2,55 milliards de dollars, avant de repartir à la hausse en 2022, culminant à près de 3,35 milliards de dollars. Cette fluctuation reflète probablement une gestion stratégique du profil de la dette ou des investissements importants réalisés durant ces années.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a connu une croissance continue sur toute la période, passant de 5,29 milliards de dollars en 2018 à plus de 11,33 milliards de dollars en 2022. La croissance est régulière et soutenue, ce qui indique un élargissement du tissu capitaux de l’entreprise, probablement grâce à des émissions de capital, des résultats non distribués ou d’autres sources de financement. La forte progression en 2022 souligne une augmentation notable de la taille de l’entreprise ou une levée de fonds importante.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a montré une tendance variable. Il a augmenté de 0,32 en 2018 à 0,47 en 2020, témoignant d’une hausse relative de la dette par rapport au capital. Ensuite, le ratio a diminué pour atteindre 0,31 en 2021, puis s’est stabilisé à 0,3 en 2022. La baisse du ratio après 2020 indique une amélioration de la structure financière, avec une réduction de l’endettement relatif ou une croissance plus rapide du capital par rapport à la dette. Ces évolutions suggèrent une gestion prudente des niveaux d’endettement face à la croissance de l’entreprise, tout en conservant une capacité d’emprunt significative.
Ratio d’endettement
Albemarle Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation significative entre 2018 et 2020, passant d'environ 1,71 milliard de dollars à plus de 3,57 milliards de dollars. Après cette croissance, une réduction notable est observée en 2021, où la dette diminue à environ 2,39 milliards de dollars. Toutefois, elle reprend ensuite une tendance haussière en 2022, atteignant environ 3,22 milliards de dollars.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance continue sur l’ensemble de la période, passant d’environ 7,58 milliards de dollars en 2018 à près de 15,46 milliards de dollars en 2022. Cette augmentation significative indique une expansion substantielle des ressources de l’entreprise au fil des années.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport aux actifs, a augmenté de 0,22 en 2018 à 0,34 en 2020, indiquant une accumulation relative de dette par rapport à la croissance de l’actif. Par la suite, ce ratio a diminué pour atteindre 0,22 en 2021, puis 0,21 en 2022, revenant à un niveau proche de celui de 2018. Cette baisse récente suggère une amélioration de la structure financière en termes d’endettement relatif, même si la dette totale a continué d’augmenter.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Albemarle Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2018 et 2019, passant de 1 705 210 milliers de dollars à 3 188 080 milliers de dollars. Cette tendance se poursuit en 2020 avec une nouvelle hausse atteignant 3 711 120 milliers de dollars. En 2021, une baisse notable est observée, la dette diminuant à 2 552 839 milliers de dollars, mais elle reprend une croissance en 2022, atteignant 3 351 884 milliers de dollars. Ces variations indiquent une gestion dynamique de l'endettement, avec une augmentation initiale suivie de fluctuations, peut-être en réponse à des stratégies de financement ou des investissements spécifiques.
- Total de l’actif
- L'actif total de l'entreprise a connu une croissance régulière sur toute la période. Il est passé de 7 581 674 milliers de dollars en 2018 à 15 455 622 milliers de dollars en 2022. La progression est particulièrement notable entre 2019 et 2020, où l'actif augmente de façon significative, ce qui peut refléter des acquisitions, des investissements importants ou une croissance organique accélérée. La croissance constante témoigne d'une expansion de la capacité opérationnelle et de la taille de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a connu des variations au cours de la période, débutant à 0,22 en 2018, augmentant à 0,32 en 2019, puis atteignant un pic à 0,36 en 2020. En 2021, il diminue substantiellement à 0,23, avant de revenir à son niveau initial de 0,22 en 2022. Ces fluctuations indiquent une gestion variable de la structure financière, avec une accroissement de l'endettement par rapport à l’actif en 2019 et 2020, suivi d'une réduction en 2021 et 2022. La baisse en 2021 et 2022 peut suggérer une stratégie de désendettement ou une augmentation de l’actif sans marginalement accroître la dette, contribuant à une meilleure sustentabilité financière à long terme.
Ratio d’endettement financier
Albemarle Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Total des capitaux propres d’Albemarle Corporation | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres d’Albemarle Corporation
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a connu une croissance significative entre 2018 et 2022, passant d’environ 7,58 milliards de dollars à près de 15,46 milliards de dollars. Cette augmentation indique une expansion de l’entreprise, potentiellement liée à des investissements ou à une croissance organique dans ses activités.
- Total des capitaux propres d’Albemarle Corporation
- Les capitaux propres ont également connu une progression constante sur la période, passant d’environ 3,59 milliards de dollars à près de 7,98 milliards de dollars en 2022. Cette tendance reflète une augmentation de la valeur nette de l’entreprise, probablement due à des bénéfices cumulés ou à une émission de capital.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a fluctué légèrement au cours de la période, passant de 2,11 en 2018 à 2,51 en 2019, puis diminuant à 2,45 en 2020. Par la suite, il a diminué de manière plus notable pour atteindre 1,95 en 2021, avant de se stabiliser autour de 1,94 en 2022. La réduction de ce ratio indique une tendance à l’amélioration de la structure financière en termes d’endettement, avec une diminution relative de la dette par rapport aux capitaux propres, notamment après une période de croissance de l’endettement.»
Ratio de couverture des intérêts
Albemarle Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Albemarle Corporation | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Intérêts et frais de financement | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des bénéfices avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les bénéfices avant intérêts et impôts ont connu une baisse notable entre 2018 et 2021, passant d'environ 936 millions de dollars à 291 millions de dollars en 2021. Cependant, en 2022, une forte reprise a été enregistrée, avec un EBIT atteignant environ 3,33 milliards de dollars, dépassant de loin les niveaux antérieurs. Cette évolution indique une progression importante de la rentabilité opérationnelle en 2022 après une période de déclin relative.
- Analyse des intérêts et frais de financement
- Les charges d'intérêts et de financement ont montré une hausse progressive au fil des années, passant de 52,4 millions de dollars en 2018 à environ 123 millions de dollars en 2022. Cette augmentation peut refléter une augmentation de l'endettement ou une hausse des coûts d'emprunt, nécessitant une surveillance pour évaluer l'impact sur la structure financière de l'entreprise.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses frais financiers avec ses bénéfices opérationnels, a affiché une tendance à la baisse entre 2018 et 2021, passant de 17,87 à 4,73, signalant une détérioration de la capacité de couverture. Néanmoins, en 2022, ce ratio a fortement rebondi à 27,07, indiquant une amélioration significative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêts, en cohérence avec la croissance spectaculaire de l'EBIT cette année.
Taux de couverture des charges fixes
Albemarle Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Albemarle Corporation | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Intérêts et frais de financement | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Intérêts et frais de financement | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- La tendance observée indique une baisse significative du bénéfice entre 2018 et 2021, passant de 973 970 USD à 333 202 USD. Cependant, une forte reprise est apparue en 2022, avec un bénéfice atteignant 3 372 501 USD, soit une croissance remarquable par rapport à 2021. Cette évolution suggère une période de dégradation suivie d'une importante amélioration des résultats financiers en 2022.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont connu une progression modérée, passant de 90 005 USD en 2018 à 166 782 USD en 2022. La croissance des charges fixes semble suivre une tendance à la hausse sur la période, avec un pic en 2022, ce qui peut refléter des investissements ou une augmentation des coûts opérationnels fixes.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture a présenté une baisse notable jusqu’en 2021, passant de 10,82 en 2018 à 3,21, indiquant une couverture de moins en moins confortable des charges fixes par le bénéfice avant charges fixes et impôts. En 2022, une forte amélioration est enregistrée, avec un taux à 20,22, dépassant largement les niveaux initiaux, ce qui indique une capacité accrue à couvrir les charges fixes par le bénéfice opérationnel.