Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Albemarle Corp., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution des ratios de rotation
-
Le taux de rotation des stocks a connu une diminution progressive, passant de 3,08 en 2018 à 2,05 en 2022, indiquant une rotation plus lente des stocks sur la période. Par ailleurs, le ratio de rotation des créances a augmenté régulièrement, passant de 5,57 en 2018 à 6,15 en 2022, témoignant d'une gestion plus efficace des comptes clients.
En revanche, le taux de rotation des comptes fournisseurs a fluctué, avec une légère progression jusqu'en 2020 puis une baisse notable en 2022, où il atteint 2,07, ce qui suggère un allongement du délai de paiement aux fournisseurs ou une gestion plus prudente des obligations fournisseurs.
- Évolution du fonds de roulement et des indicateurs liés
-
Le taux de rotation du fonds de roulement affiche une tendance à la hausse significative, passant de 4,14 en 2018 à un pic de 24,9 en 2021, avant de redescendre à 2,99 en 2022. Cette évolution pourrait refléter une utilisation plus intensive du fonds de roulement en 2021, puis une réduction en 2022.
Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a augmenté de façon notable, atteignant 178 jours en 2022 contre 119 en 2018, indiquant une accumulation plus longue des stocks avant leur vente. Le nombre de jours de rotation des comptes clients a légèrement diminué, passant de 66 à 59 jours, ce qui reflète une gestion plus optimisée de la collecte des crédits clients.
Le cycle de fonctionnement a fluctué, atteignant 237 jours en 2022 contre 185 jours en 2018, représentant une extension du cycle comptable global. La réduction du cycle de conversion de trésorerie à 61 jours en 2022, contre 97 jours en 2018, signale une amélioration dans la gestion de la liquidité et du cycle opérationnel global.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Albemarle Corp., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coût des marchandises vendues | ||||||
| Inventaires | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des marchandises vendues ÷ Inventaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances de coût des marchandises vendues (CMV)
- Le coût des marchandises vendues a connu une augmentation significative entre 2018 et 2022, passant d'environ 2,16 milliards de dollars à plus de 4,25 milliards de dollars. Après une croissance modérée en 2019, une forte hausse apparaît en 2022, ce qui pourrait refléter une hausse des prix des matières premières, une augmentation de la production ou des changements dans la stratégie commerciale.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont également augmenté de manière notable au cours de la période analysée, passant d'environ 700 millions de dollars en 2018 à plus de 2,07 milliards de dollars en 2022. Cette croissance importante pourrait indiquer une accumulation d'inventaire en réponse à une demande croissante, ou une gestion de stock différente, notamment face aux variations du marché ou à des stratégies de stockage accrues pour faire face à une demande future anticipée.
- Tendance du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une baisse progressive de 3,08 en 2018 à 2,05 en 2022. Cette diminution indique que, en moyenne, les stocks se retournent plus lentement qu'auparavant, ce qui pourrait résulter d'une augmentation de la valeur des stocks ou d'une réduction de la fréquence de rotation, potentiellement liée à une accumulation de stocks ou à une baisse de la demande ou de la vitesse de vente.
Ratio de rotation des créances
Albemarle Corp., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Créances commerciales, moins provision pour créances douteuses | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Créances commerciales, moins provision pour créances douteuses
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une croissance modérée entre 2018 et 2019, ils ont diminué en 2020, probablement en raison de facteurs de marché ou autres dynamiques économiques. Cependant, à partir de 2021, une reprise significative est observée, culminant en 2022 avec un chiffre exceptionnellement élevé, doublant presque le revenu de 2019. Cette augmentation en 2022 reflète une croissance remarquable, probablement liée à une expansion commerciale ou à des facteurs favorables ayant renforcé la performance de l'entreprise.
- Créances commerciales, moins provision pour créances douteuses
- Les créances commerciales ont connu une croissance continue sur la période. Après une stabilité relative entre 2018 et 2019, elles ont diminué en 2020, ce qui pourrait indiquer une gestion plus stricte du crédit ou un déclin des ventes. En 2021, cette tendance à la baisse s'est inversée, puis en 2022, une forte augmentation est relevée, correspondant probablement à une augmentation des ventes à crédit ou à un allongement des délais de paiement clients. La croissance soutenue des créances civiles en 2022 pourrait aussi signaler une étendue accrue de la clientèle ou un changement dans la politique de crédit de l'entreprise.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une amélioration constante sur la période, augmentant de 5.57 en 2018 à 6.15 en 2022. La croissance de ce ratio indique une efficacité accrue dans la gestion des créances, avec une rotation plus rapide des comptes clients. Cela traduit une capacité accrue à encaisser les créances dans un délai plus court, ce qui est généralement positif pour la liquidité de l'entreprise, même si cette tendance doit être analysée en relation avec l'évolution globale des créances pour confirmer si cette efficacité a été maintenue face à une augmentation absolue des créances en valeur nominale.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Albemarle Corp., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coût des marchandises vendues | ||||||
| Comptes créditeurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des marchandises vendues ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des marchandises vendues
- Le coût des marchandises vendues a connu une augmentation significative entre 2018 et 2022. Après une hausse progressive jusqu'en 2019, une baisse est observée en 2020, probablement liée à des ajustements liés à la pandémie ou à des variations de prix. Cependant, le coût rebondit fortement en 2021 puis double en 2022, atteignant plus de 4,2 millions de dollars. Cette hausse importante en 2022 indique une croissance des ventes ou une augmentation des prix ou coûts des matières premières.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont globalement augmenté sur toute la période, avec une croissance notable en 2022, où ils atteignent plus de deux millions de dollars. La tendance à la hausse reflète une augmentation des achats à crédit de l'entreprise, sans indication immédiate d'un problème de liquidité. La croissance pourrait également suggérer une extension des conditions de paiement accordées par les fournisseurs ou une augmentation des volumes d'achats.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a fluctué au cours de la période, atteignant un sommet en 2020 à 4.42, puis diminuant de façon continue pour s'établir à 2.07 en 2022. La baisse significative du ratio en 2022 indique que l'entreprise a mis plus de temps à payer ses fournisseurs ou que la gestion des créditeurs s'est lentement allongée. Cela peut refléter une stratégie de gestion du fonds de roulement ou une modification dans la politique de paiement à ses fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Albemarle Corp., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Revenu | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Il est observé une évolution significative du fonds de roulement sur la période. Après une stabilité relative entre 2018 et 2019, où il se maintenait autour de 815 millions de dollars, une baisse notable est apparue en 2020, atteignant environ 404 millions de dollars. La valeur retrouve une croissance importante en 2021, avec une augmentation jusqu'à 134 millions, puis une explosion en 2022, où il dépasse 2,4 milliards de dollars. Cette dernière variation indique une gestion accrue ou une accumulation de ressources à court terme, pouvant refléter une stratégie d’expansion ou un changement dans la gestion des liquidités.
- Revenu
- Le revenu de l'entreprise présente une tendance globale à la hausse. Après une croissance régulière entre 2018 et 2019, le revenu diminue en 2020, passant d'environ 3,38 milliards de dollars à 3,13 milliards, ce qui pourrait indiquer un impact de facteurs externes ou internes affectant la performance. Toutefois, la tendance s'inverse en 2021 avec une reprise pour atteindre environ 3,33 milliards, suivie par une croissance substantielle en 2022, où le revenu double pour dépasser 7,3 milliards de dollars. Cette forte progression en 2022 indique une croissance exceptionnelle, possiblement liée à des facteurs de marché positifs ou à une expansion significative des activités.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses fonds de roulement pour générer du chiffre d'affaires, montre une forte volatilité. En 2018 et 2019, les ratios sont d’environ 4,14 et 4,4, indiquant une utilisation efficace mais stable. En 2020, une augmentation notable à 7,74 est constatée, suggérant une meilleure rotation ou un changement dans la gestion du fonds de roulement. La progression spectaculaire en 2021 à 24,9 représente une efficacité accrue, mais en 2022, le ratio revient à un niveau inférieur à celui de 2020, à 2,99, signalant une baisse de la rotation relative ou une augmentation du fonds de roulement sans une correspondance immédiate dans le chiffre d’affaires. La variation de ce ratio reflète des changements dans la gestion opérationnelle ou dans la structure du fonds de roulement durant la période.
Jours de rotation de l’inventaire
Albemarle Corp., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
-
Le taux de rotation des stocks a connu une légère baisse entre fin 2018 et fin 2020, passant de 3,08 à 2,84. Cette tendance suggère une diminution de la fréquence à laquelle l'entreprise renouvelle ses stocks, indique possiblement une augmentation de la durée de stockage ou une réduction du volume de stocks en circulation.
En 2021, une légère hausse à 2,87 a été observée, retrouvant presque le niveau de 2020, ce qui pourrait indiquer une stabilisation. Toutefois, une chute significative à 2,05 en 2022 signale un ralentissement important dans la rotation des stocks, pouvant résulter d'une gestion conservatrice ou de difficultés dans la vente des produits.
- Jours de rotation de l’inventaire
-
Les jours de rotation de l'inventaire ont subi une augmentation notable au cours de la période analysée, passant de 119 jours en 2018 à 178 jours en 2022. Cela indique que l'entreprise met désormais plus de temps pour écouler ses stocks, corroborant la baisse du taux de rotation et suggérant un allongement du cycle d'inventaire.
Cette tendance peut refléter un ralentissement des ventes, une accumulation des stocks ou une stratégie visant à réduire la fréquence de renouvellement des inventaires. La hausse importante entre 2021 et 2022 montre une évolution radicale dans la gestion ou la performance commerciale en fin de période.
Jours de rotation des comptes clients
Albemarle Corp., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré une tendance à la hausse sur la période, passant de 5,57 en 2018 à 6,15 en 2022. Cette augmentation indique une amélioration progressive de la gestion des créances clients, avec une vélocité accrue dans le recouvrement ou une réduction de la durée de détention des créances.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont diminué de 66 jours en 2018 à 59 jours en 2022. La baisse de 7 jours traduit une amélioration dans le cycle de conversion des crédits accordés aux clients, soulignant une gestion plus efficace des délais de paiement ou une réduction de la durée de crédit accordée.
- Analyse consolidée
- Les deux indicateurs conjoints indiquent une tendance favorable en matière de gestion du crédit client. La hausse du ratio de rotation associé à la diminution du nombre de jours de rotation suggère une gestion plus efficace des comptes clients, pouvant contribuer à une meilleure liquidité et à une rotation plus rapide des actifs liés aux créances. La stabilité relative de ces ratios sur la période souligne une gestion cohérente et l'efficacité continue des processus de recouvrement.
Cycle de fonctionnement
Albemarle Corp., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l’inventaire a augmenté de manière significative entre 2018 et 2022. En 2018, cette période était de 119 jours, puis elle est restée relativement stable en 2019 avec 120 jours. Cependant, une hausse progressive est observée au cours des années suivantes, culminant à 178 jours en 2022. Cette tendance indique une accumulation accrue de stocks ou une réduction de la vitesse de vente ou de rotation de l’inventaire au fil du temps.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont diminué légèrement sur la période analysée. En 2018, cette période était de 66 jours, et cette tendance à la baisse s’est poursuivie jusqu’en 2022, où elle atteint 59 jours. La réduction de cette période peut refléter une amélioration de la gestion du crédit ou une accélération des encaissements auprès des clients.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, la somme des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, a connu une augmentation notable. En 2018, il s’élevait à 185 jours, puis a légèrement diminué en 2019 à 182 jours. Cependant, à partir de cette date, il augmente régulièrement, atteignant 237 jours en 2022. Cette augmentation globale du cycle de fonctionnement indique un allongement du délai total, combinant le temps de rotation des stocks et le délai de recouvrement des créances, ce qui peut avoir des implications sur la liquidité et la gestion opérationnelle de l’entreprise.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Albemarle Corp., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance variable au cours des années. Il est resté relativement stable entre 2018 et 2019, autour de 4,1 à 4,1. Une augmentation significative a été observée en 2020, atteignant 4,42, ce qui indique une rotation plus rapide des comptes fournisseurs cette année-là. Cependant, cette tendance ne s’est pas maintenue ; en 2021, le taux est redescendu à 3,6, puis a fortement diminué à 2,07 en 2022. La baisse notable en 2022 suggère un allongement du délai de paiement aux fournisseurs par rapport aux périodes précédentes.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation, qui traduisent le délai moyen de paiement, ont suivi une évolution inverse du taux de rotation. Ils étaient de 88 jours en 2018, avec une légère hausse à 90 jours en 2019. En 2020, la durée a diminué à 83 jours, correspondant à une rotation plus rapide. En revanche, en 2021, ce délai a considérablement augmenté à 102 jours, indiquant un allongement des paiements. La tendance s’est accentuée en 2022, avec une explosion à 176 jours, ce qui montre une durée de paiement nettement plus longue qu’auparavant. Cette évolution suggère qu’en 2022, l’entreprise a fortement ralenti ses paiements à ses fournisseurs, potentiellement pour améliorer sa trésorerie ou en réponse à des contraintes financières ou stratégiques.
Cycle de conversion de trésorerie
Albemarle Corp., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée moyenne de rotation de l'inventaire a augmenté de manière progressive sur la période, passant de 119 jours en 2018 à 128 jours en 2020, avant de connaître une forte hausse en 2022 à 178 jours. Cette tendance indique un stockage plus long des stocks, ce qui peut refléter une gestion plus prudente, une accumulation de stocks ou une baisse du taux de rotation des inventaires.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont montré une légère diminution sur la période, passant de 66 jours en 2018 à 59 jours en 2022. Cela suggère une amélioration dans le recouvrement des créances ou une gestion plus efficace des comptes clients, permettant de réduire le délai moyen de paiement.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une augmentation notable, passant de 88 jours en 2018 à 176 jours en 2022. La tendance indique une rallonge significative des délais de paiement aux fournisseurs, pouvant refléter une politique de paiement plus étendue ou des conditions négociées plus favorables aux fournisseurs, ou encore des difficultés à respecter les délais initiaux.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle, qui représente le délai total entre l‘encaissement et le paiement, a connu une baisse notable, passant de 97 jours en 2018 à 61 jours en 2022. La réduction de ce cycle indique une amélioration de la gestion de la trésorerie, grâce à une meilleure synchronisation des encaissements et des paiements, ou à une accélération du recouvrement des créances tout en rallongeant les délais fournisseurs.