Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Albemarle Corp., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse de la majorité des composantes des immobilisations corporelles sur la période considérée. Les investissements dans les bâtiments et améliorations, les machines et équipements, ainsi que la construction en cours ont connu une augmentation significative entre 2018 et 2022.
- Terre
- La valeur de la terre a fluctué, diminuant en 2019, puis augmentant progressivement jusqu’en 2022, où elle atteint son niveau le plus élevé de la période, avec une augmentation notable.
- Améliorations foncières
- Les améliorations foncières ont connu une augmentation substantielle de 2018 à 2020, suivie d’une légère stabilisation et d’une nouvelle augmentation en 2022, atteignant un pic.
- Bâtiments et améliorations
- Les bâtiments et améliorations ont affiché une croissance constante tout au long de la période, avec une accélération de la croissance entre 2020 et 2022.
- Machines et équipements
- Les machines et équipements représentent la part la plus importante des immobilisations corporelles. Leur valeur a augmenté de manière régulière, avec une croissance plus marquée entre 2018 et 2020, puis une croissance plus modérée jusqu’en 2022.
- Droits et réserves miniers
- Les droits et réserves miniers ont connu une augmentation importante en 2019, suivie d’une stabilisation relative sur les années suivantes, avec des variations minimes.
- Construction en cours
- La construction en cours a augmenté de manière significative et constante sur toute la période, indiquant des investissements continus dans de nouveaux projets.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- Le total des immobilisations corporelles, au prix coûtant, a augmenté de manière significative entre 2018 et 2022, reflétant l’augmentation des investissements dans les différentes catégories d’actifs.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- La dépréciation et l’amortissement cumulés ont augmenté chaque année, ce qui est normal compte tenu de l’augmentation des immobilisations corporelles. L’augmentation est relativement constante.
- Immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont connu une augmentation importante sur la période, malgré l’augmentation de la dépréciation et de l’amortissement cumulés. Cette augmentation est principalement due à la croissance plus rapide des immobilisations corporelles, au prix coûtant.
En conclusion, les données indiquent une stratégie d’investissement soutenue dans les immobilisations corporelles, avec une augmentation significative de la valeur des actifs et, par conséquent, des immobilisations corporelles nettes. La construction en cours et les investissements dans les machines et équipements semblent être des domaines prioritaires.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Albemarle Corp., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données révèle une évolution notable de plusieurs indicateurs relatifs à la gestion des actifs immobilisés. Le ratio moyen d’âge des actifs a connu une diminution significative sur la période considérée, passant de 38,03% en 2018 à 26,04% en 2022. Cette baisse suggère un renouvellement progressif du parc d'actifs.
- Ratio moyen d’âge
- La diminution continue du ratio moyen d’âge indique que l'entreprise investit dans des actifs plus récents, ce qui peut améliorer l'efficacité opérationnelle et réduire les coûts de maintenance.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a fluctué, augmentant initialement de 28 à 37 ans entre 2018 et 2019, puis se stabilisant autour de 36 ans en 2020 et 35 ans en 2021, avant de diminuer légèrement à 34 ans en 2022. Cette évolution pourrait refléter des ajustements dans les méthodes d'estimation de la durée de vie utile ou des changements dans la composition des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La stabilisation puis la légère diminution de cet indicateur nécessitent une attention particulière pour s'assurer que les estimations restent pertinentes et reflètent la réalité de l'utilisation des actifs.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, est restée constante à 10 ans entre 2018 et 2021, puis a diminué à 9 ans en 2022. Cette variation pourrait être liée à des acquisitions d'actifs plus récents en 2022.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- La diminution de cet indicateur, combinée à la baisse du ratio moyen d’âge, renforce l'idée d'un renouvellement du parc d'actifs.
La durée de vie restante estimée des actifs a augmenté de 17 ans en 2018 à 26 ans entre 2019 et 2021, puis a légèrement diminué à 25 ans en 2022. Cette évolution est cohérente avec la diminution du ratio moyen d’âge et l'investissement dans des actifs plus récents.
- Durée de vie restante estimée
- L'augmentation initiale puis la légère diminution de cet indicateur suggèrent une gestion proactive du renouvellement des actifs, visant à maintenir une durée de vie restante adéquate pour soutenir les opérations futures.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Dépréciation et amortissement cumulés ÷ (Immobilisations corporelles, au prix coûtant – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement. La dépréciation et l'amortissement cumulés ont connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 1 777 979 unités monétaires en 2018 à 2 391 333 unités monétaires en 2022. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et l'enregistrement de leur perte de valeur au fil du temps.
Parallèlement, les immobilisations corporelles, au prix coûtant, ont également augmenté, mais de manière plus marquée, passant de 4 799 063 unités monétaires en 2018 à 9 354 330 unités monétaires en 2022. L'augmentation la plus substantielle s'est produite entre 2019 et 2020, puis entre 2021 et 2022, suggérant des investissements importants dans de nouveaux actifs corporels durant ces périodes.
La valeur de la terre a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que les immobilisations corporelles. Elle est passée de 123 518 unités monétaires en 2018 à 172 464 unités monétaires en 2022. L'augmentation en 2022 est notable.
Le ratio moyen d’âge des actifs a diminué de manière constante sur la période, passant de 38,03 % en 2018 à 26,04 % en 2022. Cette diminution suggère que le parc d'actifs est devenu plus récent, probablement en raison des investissements continus dans de nouvelles immobilisations corporelles. Cela peut indiquer une stratégie de modernisation des actifs et une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation constante sur la période, reflétant l'utilisation et la perte de valeur des actifs.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- Augmentation significative, avec des pics entre 2019-2020 et 2021-2022, indiquant des investissements importants.
- Terre
- Augmentation modérée, avec une hausse notable en 2022.
- Ratio moyen d’âge
- Diminution constante, suggérant un renouvellement du parc d'actifs et une modernisation.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, au prix coûtant – Terre) ÷ Dotation aux amortissements, y compris l’épuisement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et les amortissements. Les immobilisations corporelles, au prix coûtant, ont connu une augmentation constante sur la période considérée. Une progression notable est observée entre 2018 et 2019, suivie d'une croissance plus modérée jusqu'en 2020. L'année 2021 marque une accélération de cette croissance, qui se poursuit en 2022, atteignant le niveau le plus élevé de la période.
La terre, composante des immobilisations, a également augmenté en valeur, bien que de manière moins prononcée que les immobilisations corporelles globales. Une augmentation est visible entre 2018 et 2019, suivie d'une stabilisation relative jusqu'en 2021, puis d'une hausse plus importante en 2022.
Parallèlement, la dotation aux amortissements a augmenté chaque année. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement des immobilisations corporelles, ce qui est attendu. Le rythme d'augmentation de la dotation aux amortissements semble s'accélérer au fil du temps, notamment entre 2020 et 2022.
La durée de vie utile totale estimée des immobilisations a diminué progressivement au cours de la période. Cette diminution, bien que modeste, pourrait indiquer une réévaluation des méthodes d'amortissement ou une modification du parc d'immobilisations vers des actifs ayant une durée de vie plus courte.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- Croissance constante avec une accélération en 2021 et 2022.
- Terre
- Augmentation modérée, avec une hausse plus marquée en 2022.
- Dotation aux amortissements
- Augmentation annuelle, avec une accélération récente.
- Durée de vie utile totale estimée
- Diminution progressive sur la période.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Dotation aux amortissements, y compris l’épuisement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la dépréciation et l'amortissement cumulés, ainsi que la dotation aux amortissements.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- La dépréciation et l'amortissement cumulés ont connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 1 777 979 unités monétaires en 2018 à 2 391 333 unités monétaires en 2022. Cette progression indique une accumulation continue de la dépréciation des actifs immobilisés de l'entreprise. L'augmentation est particulièrement notable entre 2021 et 2022.
- Dotation aux amortissements, y compris l’épuisement
- La dotation aux amortissements a également augmenté de manière régulière, évoluant de 170 000 unités monétaires en 2018 à 273 000 unités monétaires en 2022. Cette augmentation reflète une charge d'amortissement plus élevée, potentiellement due à de nouveaux investissements en actifs ou à une réévaluation de la durée de vie utile des actifs existants. L'augmentation la plus importante est observée entre 2021 et 2022, en parallèle avec l'augmentation de la dépréciation cumulée.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, est restée stable à 10 ans entre 2018 et 2021. Une diminution à 9 ans en 2022 suggère un renouvellement partiel des actifs, ou une modification de la méthode de calcul de l'âge des actifs. Cette évolution pourrait influencer les dotations futures aux amortissements.
En résumé, les données indiquent une augmentation continue de la dépréciation et de l'amortissement, accompagnée d'une dotation aux amortissements croissante. La légère diminution de l'âge estimé des actifs en 2022 pourrait signaler un changement dans la composition des actifs immobilisés.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles nettes – Terre) ÷ Dotation aux amortissements, y compris l’épuisement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une évolution significative des immobilisations corporelles nettes sur la période considérée. On observe une augmentation constante de ces dernières, passant de 3 021 084 unités monétaires en 2018 à 6 962 997 unités monétaires en 2022. L'accroissement est particulièrement marqué entre 2018 et 2019, puis entre 2021 et 2022.
La valeur de la terre a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que les immobilisations corporelles nettes. Elle passe de 123 518 unités monétaires en 2018 à 172 464 unités monétaires en 2022. Une augmentation notable est observée entre 2021 et 2022.
La dotation aux amortissements, y compris l’épuisement, a connu une progression continue sur l'ensemble de la période, s'élevant de 170 000 unités monétaires en 2018 à 273 000 unités monétaires en 2022. Cette augmentation reflète l'utilisation croissante des actifs immobilisés et l'application des méthodes d'amortissement.
La durée de vie restante estimée des actifs est restée relativement stable, se situant autour de 26 ans pendant la majeure partie de la période. Une légère diminution est constatée en 2022, avec une durée de vie estimée à 25 ans.
- Immobilisations corporelles nettes
- Présentent une tendance à la hausse constante sur la période, indiquant un investissement continu dans les actifs à long terme.
- Terre
- Affiche une augmentation modérée, suggérant une expansion des terrains détenus par l'entité.
- Dotation aux amortissements
- L'augmentation de la dotation aux amortissements est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles nettes et leur utilisation.
- Durée de vie restante estimée
- La stabilité de la durée de vie restante estimée indique une cohérence dans les méthodes d'évaluation de la dépréciation des actifs.