Valeur d’entreprise (EV)
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- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
Nous acceptons :
Valeur d’entreprise actuelle (EV)
Apache Corp., la valeur d’entreprise actuellecalcul
| Cours actuel de l’action (P) | |
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |
| en millions de dollars américains | |
| Action ordinaire (valeur marchande) | |
| Plus: Actions privilégiées, sans valeur nominale, obligations convertibles obligatoires à dividende cumulatif de 6 %, série D, préférence de liquidation de 1 000 $ par action (valeur comptable) | |
| Plus: Participation ne donnant pas le contrôle (valeur comptable) | |
| Total des capitaux propres | |
| Plus: Dette actuelle (valeur comptable) | |
| Plus: Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes (valeur comptable) | |
| Total des capitaux propres et de la dette | |
| Moins: Trésorerie et équivalents de trésorerie | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Action ordinaire (valeur marchande) = Cours de l’action × Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ×
Valeur d’entreprise historique (EV)
Apache Corp., calcul de l’EV
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Apache Corp.
3 2015 calcul
Action ordinaire (valeur marchande) = Cours de l’action × Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ×
- Évolution des capitaux propres ordinaires (valeur marchande)
- Les capitaux propres ordinaires ont connu une baisse significative au fil des années, passant de 41 480 millions de dollars en 2011 à 14 931 millions de dollars en 2015, ce qui représente une diminution d'environ 64 % sur cette période. Cette tendance indique une réduction notable de la valeur marchande des capitaux propres ordinaires, pouvant refléter une dépréciation de la valeur de l'entreprise ou une diminution de la confiance des investisseurs.
- Évolution du total des capitaux propres
- Le total des capitaux propres a suivi une tendance similaire, en passant de 42 707 millions de dollars en 2011 à 16 593 millions de dollars en 2015, soit une baisse d’environ 61 %. La différence entre les capitaux propres ordinaires et le total des capitaux propres est limitée, mais elle peut refléter la présence d’autres éléments de capitaux propres ou de différences comptables. La diminution globale témoigne d’une détérioration de la situation financière de l’entreprise ou de valorisations négatives accrues durant cette période.
- Évolution du total des capitaux propres et de la dette
- Ce total a également reculé, passant de 49 923 millions de dollars en 2011 à 25 371 millions de dollars en 2015, soit une baisse d’environ 49 %. La diminution plus modérée comparée à celle des capitaux propres indique que la réduction des fonds propres a été partiellement compensée par une réduction de l’endettement ou d’autres passifs. La contraction globale souligne une réduction de la taille du bilan et une possible tendance à la désendettement.
- Évolution de la valeur d’entreprise (EV)
-
La valeur d’entreprise a diminué de manière significative, passant de 49 628 millions de dollars en 2011 à 23 904 millions de dollars en 2015, soit une baisse d’environ 52 %. La chute de l’EV, indicateur combiné de la capitalisation boursière et de la dette nette, reflète une dégradation continue de la valeur globale de l’entreprise sur cette période.
Globalement, l’analyse de ces tendances financières montre une dégradation progressive et constante de la valeur de l’entreprise entre 2011 et 2015, indiquant possiblement une détérioration de sa performance ou de ses perspectives, ou encore une crise de confiance des investisseurs. La réduction de la valeur d’entreprise combinée à la baisse des capitaux propres et dettes suggère une réduction de la taille financière et une possible désintégration de la valeur intrinsèque de l’entreprise durant cette période.