Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Apache Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute montre une tendance stable avec une légère diminution entre 2011 et 2014, passant d'environ 82,74 % à 79,98 %. En 2015, une baisse significative est observée, atteignant 67,65 %, ce qui indique une réduction notable de la rentabilité brute sur cette période.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio affiche une forte réduction, passant de 48,62 % en 2011 à près de 28,98 % en 2012, avec une stabilité relative en 2013. Cependant, en 2014, il chute en dessous de zéro (-20,93 %), puis devient fortement négatif en 2015 (-437,26 %), témoignant d’une dégradation extrême de la rentabilité opérationnelle, avec probablement des pertes significatives.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio suit une tendance similaire à celle du ratio d’exploitation. Après une hausse modérée entre 2012 et 2013, il chute en 2014 à -39,3 %, avant de s’effondrer à -362,2 % en 2015. Ces valeurs indiquent une situation financière très détériorée, avec des pertes nettes exceptionnelles sur la dernière année.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une baisse persistante, passant de 15,81 % en 2011 à 6,39 % en 2012, puis à 6,68 % en 2013. Il chute fortement en 2014 pour devenir négatif (-20,83 %) en 2014, culminant à une valeur extrême de -900,97 % en 2015, ce qui souligne une perte extensive par rapport aux fonds propres et une crise de rentabilité d’une ampleur considérable.
- Évolution du ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Ce ratio diminue également de façon significative, passant de 8,81 % en 2011 à 3,29 % en 2012, puis légèrement en hausse en 2013 avant de devenir négatif en 2014 (-9,66 %) et à nouveau fortement négatif en 2015 (-122,7 %). La tendance indique une chute dramatique de la rentabilité des actifs, avec une dégradation marquée en dernière année.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Apache Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenus tirés de la production pétrolière et gazière
= 100 × 4,318 ÷ 6,383 = 67.65%
- Évolution de la marge brute
- La marge brute, exprimée en millions de dollars américains, a connu une tendance à la baisse sur la période considérée. Après un pic de 13 909 millions de dollars en 2011, elle a diminué régulièrement pour atteindre 4 318 millions de dollars en 2015, soit une chute significative sur cette période. Cette baisse reflète une réduction importante de la capacité de l'entreprise à couvrir ses coûts directs de production à partir de ses revenus.
- Revenus tirés de la production pétrolière et gazière
- Les revenus issus de la production de pétrole et de gaz sont relativement stables entre 2011 et 2013, fluctuant légèrement autour de 16 400 à 16 900 millions de dollars. Cependant, une baisse notable intervient en 2014, avec un déclin à 13 749 millions de dollars, puis une chute drastique à 6 383 millions de dollars en 2015. Cette tendance indique une réduction significative des volumes ou des prix de vente, ou une combinaison des deux, impactant fortement la génération de revenus.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio, qui reflète la proportion de revenus restant après déduction du coût des biens vendus, a connu une légère baisse au fil du temps. Il est passé de 82.74 % en 2011 à 67.65 % en 2015. La réduction de ce ratio indique une compression de la rentabilité brute, en partie due à la baisse des revenus et à d’éventuels coûts fixes ou variables moins maîtrisés dans le contexte de la baisse des prix ou des volumes de vente.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Apache Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | (27,910) | (2,878) | 4,738) | 4,911) | 8,173) | |
| Revenus tirés de la production pétrolière et gazière | 6,383) | 13,749) | 16,402) | 16,947) | 16,810) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | -437.26% | -20.93% | 28.89% | 28.98% | 48.62% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Revenus tirés de la production pétrolière et gazière
= 100 × -27,910 ÷ 6,383 = -437.26%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice (perte) d'exploitation
- Les bénéfices d'exploitation ont connu une amélioration notable entre 2011 et 2012, passant de 8 173 millions de dollars à 4 911 millions de dollars, puis ont connu une stabilité relative en 2013 avec une valeur similaire à celle de 2012 (4 738 millions). Cependant, à partir de 2014, une tendance à la baisse se manifeste, conduisant à une perte d'exploitation de -2 878 millions de dollars en 2014. La situation s'aggrave fortement en 2015 avec une perte atteignant -27 910 millions de dollars, indiquant une dégradation significative de la rentabilité opérationnelle sur cette période.
- Revenus tirés de la production pétrolière et gazière
- Les revenus issus de la production pétrolière et gazière ont été relativement stables entre 2011 et 2013, oscillant autour de 16 402 à 16 947 millions de dollars. Toutefois, une baisse progressive est observée à partir de 2014, avec une chute substantielle en 2015 à 6 383 millions de dollars, correspondant à une réduction drastique d’environ 60 % par rapport à 2013. Cette réduction significative reflète probablement une crise ou un changement drastique dans le marché ou l’activité de l’entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a montré une forte détérioration au cours de la période. En 2011, il s’établissait à 48.62 %, témoignant d’une rentabilité opérationnelle saine. Ce ratio a diminué de manière continue jusqu’en 2013 pour atteindre environ 28.89 %. Ensuite, une chute vertigineuse est constatée à partir de 2014, avec une marge négative de -20.93 %, indiquant une perte d'exploitation. En 2015, le ratio est devenu fortement négatif à -437.26 %, reflétant une situation catastrophique sur le plan opérationnel, où l'entreprise subit de lourdes pertes. Cette dégradation du ratio correspond à la baisse des revenus et à la hausse des pertes d’exploitation observées sur la même période.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Apache Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires d’Apache | (23,119) | (5,403) | 2,232) | 2,001) | 4,584) | |
| Revenus tirés de la production pétrolière et gazière | 6,383) | 13,749) | 16,402) | 16,947) | 16,810) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | -362.20% | -39.30% | 13.61% | 11.81% | 27.27% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires d’Apache ÷ Revenus tirés de la production pétrolière et gazière
= 100 × -23,119 ÷ 6,383 = -362.20%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires d’Apache
- Jusqu'à la fin de 2013, le bénéfice net affiche une tendance stable, avec une légère baisse entre 2011 et 2012, puis une augmentation en 2013. Toutefois, à partir de 2014, une forte dégradation est observée, culminant avec une perte nette significative en 2015, atteignant près de 23,119 millions de dollars américains. Cette inversion de tendance indique une dégradation majeure de la rentabilité, probablement liée à des facteurs exceptionnels ou à une crise importante au cours de la dernière année considérée.
- Revenus tirés de la production pétrolière et gazière
- Les revenus se maintiennent globalement stables de 2011 à 2013, oscillant autour de 16 400 à 16 900 millions de dollars américains. Cependant, à partir de 2014, une baisse sensible est constatée, poursuivant une chute importante en 2015, lorsque les revenus passent à environ 6 383 millions de dollars. Cette diminution marque une contraction notable de l’activité de production ou une baisse des prix de vente, affectant la capacité de l’entreprise à générer des revenus conséquents à partir de son activité principale.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio reflète la rentabilité nette des revenus. Il connaît une baisse marquée entre 2011 et 2012, passant de 27,27 % à 11,81 %, puis une légère reprise en 2013 à 13,61 %. Cependant, à partir de 2014, le ratio chute brutalement dans le négatif, atteignant -39,3 %, puis s’enfonce à -362,2 % en 2015. Cette forte dégradation indique que l’entreprise n’a plus généré de bénéfice, mais plutôt des pertes importantes, doublant voire triplant leur magnitude en pourcentage du chiffre d’affaires, ce qui traduit une détérioration extrême de la rentabilité et une situation financière critique.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Apache Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires d’Apache | (23,119) | (5,403) | 2,232) | 2,001) | 4,584) | |
| Total des capitaux propres d’Apache | 2,566) | 25,937) | 33,396) | 31,331) | 28,993) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | -900.97% | -20.83% | 6.68% | 6.39% | 15.81% | |
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires d’Apache ÷ Total des capitaux propres d’Apache
= 100 × -23,119 ÷ 2,566 = -900.97%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires d’Apache
- Depuis 2011 jusqu'en 2013, le bénéfice net affiche une tendance à la hausse, passant de 4 584 millions de dollars en 2011 à 2 232 millions de dollars en 2013. Cependant, à partir de 2014, le bénéfice net diminue fortement, évoluant en pertes avec -5 403 millions de dollars, puis en 2015, la perte s'aggrave pour atteindre -23 119 millions de dollars. Cette évolution indique une dégradation significative de la rentabilité de l'entreprise sur la période considérée.
- Total des capitaux propres d’Apache
- Les capitaux propres connaissent une croissance entre 2011 et 2013, passant de 28 993 millions de dollars à 33 396 millions de dollars. Ensuite, une chute brutale est observée en 2014, lorsque les capitaux propres tombent à 25 937 millions de dollars, et cette baisse se poursuit en 2015 pour atteindre un niveau très faible de 2 566 millions de dollars. La forte réduction des capitaux propres reflète une dégradation de la situation financière globale de l'entreprise, probablement liée aux pertes enregistrées en fin de période.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rentabilité des capitaux propres, ROE, est élevé en 2011 à 15,81 %, mais diminue fortement jusqu'en 2012, pour atteindre 6,39 %, puis reste stable en 2013 à 6,68 %. À partir de 2014, ce ratio devient négatif, avec -20,83 %, reflétant une rentabilité déficitaire. En 2015, le ROE chute à -900,97 %, indiquant une perte très importante relative aux capitaux propres, principalement due à la forte dégradation des résultats nets et à la diminution drastique des capitaux propres. La tendance globale montre une détérioration majeure de la performance financière de l'entreprise au fil des ans.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Apache Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires d’Apache | (23,119) | (5,403) | 2,232) | 2,001) | 4,584) | |
| Total de l’actif | 18,842) | 55,952) | 61,637) | 60,737) | 52,051) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | -122.70% | -9.66% | 3.62% | 3.29% | 8.81% | |
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires d’Apache ÷ Total de l’actif
= 100 × -23,119 ÷ 18,842 = -122.70%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net attribuable aux actionnaires
- De 2011 à 2013, le bénéfice net a montré une tendance à la stabilité, avec une légère fluctuation autour de 2 232 millions de dollars en 2013. En 2014, une perte importante de 5 403 millions de dollars a été enregistrée, suivie par une dégradation encore plus marquée en 2015 avec une perte de 23 119 millions de dollars. La progression vers des pertes accrues indique une détérioration significative de la rentabilité opérationnelle sur cette période.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance notable entre 2011 et 2013, passant de 52 051 millions de dollars à un sommet de 61 637 millions de dollars en 2013. Cependant, à partir de 2014, cette tendance s’est inversée avec une baisse notable à 55 952 millions de dollars et une chute drastique à 18 842 millions de dollars en 2015. Cette réduction importante suggère une désévaluation ou une diminution significative de la taille de l’entreprise durant cette dernière année.
- ROA (Return on Assets)
- Le ROA a suivi une trajectoire similaire à celle du total de l’actif, passant de 8,81 % en 2011 à 3,62 % en 2013, indiquant une rentabilité modérée. Après cette période, le ROA a rapidement décliné, devenant négatif en 2014 à -9,66 % et atteignant une valeur alarmante de -122,7 % en 2015. Ce déclin drastique reflète une performance financière extrêmement dégradée, correspondant à l’ampleur des pertes enregistrées et à la diminution de l’actif total. La tendance montre une exacerbation de l’insolvabilité ou de la mauvaise gestion d’actifs au cours des deux dernières années.