Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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- Structure du bilan : actif
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Apache Corp., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a fluctué au cours de la période, passant d’un niveau relativement élevé en 2011 (4,43) à une baisse en 2012 (3,6). Il a ensuite augmenté en 2013 (3,76), atteignant un pic en 2014 (3,89), avant de diminuer à nouveau en 2015 (3,62). Cette tendance indique une certaine fluctuation dans la gestion des stocks, avec une période d’amélioration en 2013 et 2014, suivie d’une réduction de la vitesse de rotation en 2015.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une stabilité relative entre 2011 et 2013, autour de 5.46 à 5.56. En 2014, il a connu une augmentation significative à 6.79, suggérant une meilleure gestion ou une réduction des délais de recouvrement. En 2015, ce ratio a diminué à 5.09, revenant à un niveau similaire à celui de 2012. La tendance montre une évolution favorable suivie d’un ralentissement ou d’un allongement des délais de recouvrement en 2015.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce taux a fluctué, passant de 2,77 en 2011 à 3 en 2012, avant une chute en 2013 (2,07). Il s’est amélioré en 2014 (2,27) puis a augmenté de nouveau en 2015 (3,34). La variation indique une gestion des paiements à fournisseurs qui a connu des ajustements, avec une cadence accrue en 2015, permettant de réduire le délai de paiement moyen, notamment par rapport à 2013.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio n’a été disponible qu’en 2014 et 2015. Il a été de 9,85 en 2014, puis a baissé à 5 en 2015. La diminution pourrait supposer une utilisation moins efficiente du fonds de roulement ou un changement dans la composition des actifs ou passifs à court terme durant cette période.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont connu une hausse progressive, passant de 82 en 2011 à 101 en 2012, puis fluctuant autour de cette valeur jusqu’en 2015, où ils sont revenus à 101. La tendance indique une augmentation de la durée de stockage ou un ralentissement de la rotation des stocks en 2012, puis une stabilisation avec une tendance à la hausse en 2015, ce qui pourrait impacter la gestion de la liquidité des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce délai est resté relativement stable en 2011 et 2012 (67 et 66 jours), avant de diminuer à 54 jours en 2014, indiquant un raccourcissement du délai de recouvrement. En 2015, il a augmenté à 72 jours, représentant un rallongement par rapport à 2014. La fluctuation reflète des variations dans la politique de crédit ou dans le comportement des clients.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle est passé de 149 jours en 2011 à des valeurs oscillant autour de 163 à 167 jours jusqu’en 2013. Il a connu une diminution en 2014 (148 jours) pour remonter à 173 jours en 2015, signifiant une augmentation de la période totale entre l’achat de stocks et la réception des paiements, pouvant influencer la gestion des liquidités.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce paramètre a connu une diminution notable entre 2011 (132 jours) et 2013 (176 jours), avant d’atteindre 160 jours en 2014 et de réduire à 109 jours en 2015. La tendance montre une réduction progressive du délai de paiement moyen aux fournisseurs, ce qui peut améliorer la gestion de la trésorerie à court terme.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a connu une évolution significative, passant de 17 jours en 2011 à 45 jours en 2012. En 2013, il est devenu négatif (-13), indiquant un cycle de trésorerie favorable où les encaissements précèdent ou coïncident avec les décaissements. La même tendance à la négativité a été observée en 2014 (-12). En 2015, le cycle s’est rallongé à 64 jours, reflétant un décalage plus long entre encaissements et paiements, ce qui pourrait affecter la liquidité quotidienne.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Apache Corp., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des revenus | ||||||
| Inventaires | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des revenus ÷ Inventaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- Le coût des revenus a connu une augmentation de 2011 à 2013, passant de 2 901 millions de dollars à 3 353 millions de dollars, ce qui reflète une croissance durant cette période. Cependant, à partir de 2014, une baisse est observée, avec une diminution significative à 2 752 millions de dollars, et une réduction continue en 2015 pour atteindre 2 065 millions de dollars. Cette tendance indique une réduction du coût des ventes ou des ajustements dans la gestion des coûts durant la période post-2013.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont augmenté de 655 millions de dollars en 2011 à un pic de 908 millions de dollars en 2012. Ensuite, ils ont diminué avec des fluctuations mineures, passant à 891 millions en 2013, puis chutant à 708 millions en 2014, et enfin à 570 millions en 2015. La réduction progressive des inventaires pourrait indiquer une rationalisation des stocks ou une baisse de la production ou des ventes, ou encore une gestion plus stricte de l'inventaire.
- Taux de rotation des stocks
- Ce ratio a tendance à diminuer, passant de 4.43 en 2011 à 3.62 en 2015. Il a connu des fluctuations, augmentant légèrement à 3.76 en 2013, mais la tendance générale reste une baisse sur la période. La diminution de ce taux suggère une rotation plus lente des stocks, ce qui pourrait indiquer un ralentissement de la gestion des stocks ou des changements dans la stratégie commerciale, tels que la réduction des niveaux de stocks pour optimiser le fonds de roulement.
Ratio de rotation des créances
Apache Corp., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus tirés de la production pétrolière et gazière | ||||||
| Créances, déduction faite de la provision | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenus tirés de la production pétrolière et gazière ÷ Créances, déduction faite de la provision
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus tirés de la production pétrolière et gazière
- Les revenus ont connu une stabilité relativement faible entre 2011 et 2013, avec une légère hausse de 16810 millions de dollars en 2011 à 16947 millions en 2012, puis une diminution en 2013 à 16402 millions. À partir de 2014, une forte baisse est observée, avec les revenus chutant à 13749 millions, et une diminution significative en 2015 pour atteindre 6383 millions. Cette tendance indique une réduction progressive, puis significative, des revenus sur la période, probablement en réponse aux fluctuations du marché ou à la baisse de la production ou des prix des hydrocarbures.
- Créances, déduction faite de la provision
- Les créances ont suivi une tendance à la baisse continue depuis 2011, passant de 3079 millions à 3086 millions en 2012, puis en diminuant de manière régulière à 2952 millions en 2013, 2024 millions en 2014, et enfin 1253 millions en 2015. La réduction de ces créances pourrait refléter une gestion plus rigoureuse du crédit client ou une baisse de l’activité commerciale correspondante à la baisse des revenus.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui indique la fréquence de renouvellement des créances sur une période donnée, a légèrement augmenté entre 2011 et 2013, passant de 5.46 à 5.56, témoignant d'une performance relativement stable avec une légère amélioration. En 2014, le ratio augmente de manière significative à 6.79, suggérant que l'entreprise collectait ses créances plus rapidement, possiblement pour réduire le risque de créances douteuses ou améliorer la liquidité. Cependant, en 2015, le ratio diminue à 5.09, revenant à un niveau proche de celui de 2011, ce qui pourrait indiquer une remise en cause de la rapidité de recouvrement ou une modification dans les conditions de crédit accordées.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Apache Corp., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des revenus | ||||||
| Comptes créditeurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des revenus ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des revenus
- Les coûts des revenus ont montré une tendance variable au cours de la période analysée. Entre 2011 et 2013, ils ont augmenté, passant de 2 901 millions de dollars en 2011 à 3 353 millions en 2013. Cependant, à partir de 2014, ces coûts ont connu une réduction significative jusqu'à 2 065 millions en 2015. La baisse de 2014 à 2015 représente une diminution d'environ 38,5 %, ce qui peut indiquer une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une réduction des coûts liés à la production ou aux approvisionnements.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une augmentation notable de 2011 à 2013, passant de 1 048 millions de dollars à 1 616 millions. Cette hausse pourrait refléter une extension des crédits fournisseurs ou une gestion de trésorerie différente. En 2014, ces crédits ont diminué à 1 210 millions, puis ont fortement chuté en 2015 à 618 millions, soit une baisse d'environ 48,9 % par rapport à 2014. Cette réduction pourrait indiquer un resserrement dans les conditions de paiement ou une diminution des obligations envers les fournisseurs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu des fluctuations notables. Il est passé de 2,77 en 2011 à 3,00 en 2012, indiquant une rotation relativement stable, avec une légère augmentation. En 2013, une baisse à 2,07 a été observée, ce qui signifie une rotation plus lente des comptes fournisseurs, potentiellement en lien avec l'augmentation des comptes créditeurs cette année-là. Par la suite, le ratio a augmenté à 2,27 en 2014, puis a considérablement augmenté à 3,34 en 2015, ce qui pourrait signaler une accélération du rythme de paiement ou une gestion plus efficiente des dettes fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Apache Corp., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Revenus tirés de la production pétrolière et gazière | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenus tirés de la production pétrolière et gazière ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une forte fluctuation sur la période analysée. En 2011, il était négatif à hauteur de -160 millions de dollars, indiquant une insuffisance de ressources à court terme pour couvrir les dettes à court terme. La situation s’est nettement améliorée en 2012, avec un fonds de roulement positif de 1666 millions de dollars, puis a continué à croître en 2014, atteignant 2751 millions de dollars. Cependant, en 2015, une diminution notable a été observée, le fonds de roulement passant à 1911 millions de dollars, ce qui reste supérieur au niveau de 2011 mais indique une réduction par rapport à 2014.
- Revenus tirés de la production pétrolière et gazière
- Les revenus ont connu une stabilité relative entre 2011 et 2012, avec une légère augmentation de 16810 millions de dollars à 16947 millions, puis une baisse modérée à 16402 millions en 2013. La tendance à la baisse s’est amplifiée en 2014 avec un recul significatif à 13749 millions. La chute est accentuée en 2015, où les revenus ont été ramenés à 6383 millions de dollars, soit une réduction importante d’environ 63 % par rapport à 2014. Cette évolution illustre une diminution conséquente des performances financières liées à l’activité principale.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio financier a été absent pour 2011 et 2012, empêchant d’observer des tendances dans ces années. En 2013, il est égal à 9,85, indiquant une rotation efficace du fonds de roulement. Cependant, en 2014, ce ratio a considérablement diminué à 5, signifiant une efficacité moindre dans l’utilisation du fonds de roulement pour générer des revenus ou couvrir les besoins de l’exploitation. La contraction s’est poursuivie en 2015, avec un ratio de 3,34, ce qui reflète une baisse significative de la rotation, et peut signaler une dégradation de la gestion des actifs à court terme ou une baisse de la rentabilité opérationnelle relative au fonds de roulement.
Jours de rotation de l’inventaire
Apache Corp., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une tendance globalement déclinante entre 2011 et 2015. En 2011, il s’élevait à 4,43, puis il a diminué en 2012 pour atteindre 3,6. Par la suite, on observe une légère hausse en 2013, avec un taux de 3,76, avant de remonter à 3,89 en 2014. Cependant, en 2015, le taux de rotation a à nouveau diminué pour atteindre 3,62. Cette évolution indique une relative baisse de la fréquence de renouvellement des stocks, avec une fluctuation autour de ses valeurs. La tendance générale suggère une rotation moins rapide des stocks au fil des années, ce qui pourrait refléter une stratégie d'inventaire plus conservatrice ou une réduction du rythme de vente ou de renouvellement des stocks.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont varié de manière notable sur la période analysée. En 2011, ils s’établissaient à 82 jours. Ce nombre a augmenté en 2012 pour atteindre 101 jours, illustrant un allongement du délai de rotation. En 2013, la tendance s’est légèrement inversée avec une baisse à 97 jours, mais en 2014, l’augmentation s’est poursuivie pour atteindre 94 jours. Enfin, en 2015, le nombre de jours a de nouveau augmenté pour atteindre 101 jours, retrouvant ainsi son niveau de 2012. La fluctuation de cette métrique indique une gestion de l’inventaire qui tend à allonger la durée nécessaire pour écouler ou renouveler les stocks, avec une dimension de retard accru à la fin de la période. Ces variations peuvent signaler des changements dans la stratégie commerciale, la demande du marché, ou encore des enjeux liés à la gestion des stocks. La correspondance entre la baisse du taux de rotation et l’augmentation des jours de rotation en 2012 et 2015 souligne une tendance à un stockage plus prolongé, ce qui pourrait également influencer la liquidité ou le cycle d’exploitation de l’entreprise.
Jours de rotation des comptes clients
Apache Corp., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Était relativement stable entre 2011 et 2013, avec une légère augmentation, passant de 5,46 en 2011 à 5,56 en 2013. Cependant, une progression significative a été observée en 2014, avec le ratio atteignant 6,79, indiquant une augmentation de la rapidité de rotation des créances. En 2015, ce ratio a diminué à 5,09, revenant à un niveau similaire à celui de 2012, ce qui pourrait suggérer une consolidation ou un ralentissement de la collecte des comptes clients.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur a connu une stabilité relative entre 2011 et 2013, avec une moyenne d'environ 66 jours. En 2014, le nombre de jours a diminué à 54, ce qui reflète une amélioration dans la rotation des comptes clients et indique une collecte plus rapide des créances. Cependant, en 2015, cette tendance s’est inversée, avec un accroissement notable à 72 jours, dépassant ainsi la moyenne précédente et signalant une potentiale détérioration de la gestion des comptes clients ou une modification dans les conditions de crédit accordées.
Cycle de fonctionnement
Apache Corp., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des indicateurs de rotation
- Les jours de rotation de l’inventaire ont montré une augmentation générale, passant de 82 jours en 2011 à 101 jours en 2015, avec une progression notable en 2012 et une stabilité relative en 2013 et 2014, suivie d’une nouvelle augmentation en 2015. Cette tendance pourrait indiquer une augmentation de la période de détention des stocks, ce qui pourrait avoir des implications sur la gestion des stocks ou la stratégie commerciale.
- Rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients est resté relativement stable entre 2011 et 2013, à environ 66 jours, avant de constater une réduction significative à 54 jours en 2014. Cependant, cette amélioration n’a été que temporaire puisque le chiffre est repassé à 72 jours en 2015, dépassant ainsi le niveau observé en 2011. Ces variations indiquent des changements dans la gestion du crédit client ou dans la politique de recouvrement, avec une période de meilleure efficacité en 2014 suivie d’un relâchement en 2015.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui représente la somme des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, a connu une augmentation progressive. Il est passé de 149 jours en 2011 à 173 jours en 2015. La croissance du cycle concerne principalement l’augmentation des jours de rotation de l’inventaire, accompagnée par une certaine instabilité dans la rotation des comptes clients. La tendance générale traduit une extension du cycle d’exploitation, pouvant refléter des délais plus longs dans le traitement opérationnel ou une gestion plus lente des stocks et des créances clients.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Apache Corp., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a montré une évolution fluctuante sur la période analysée. Il a augmenté de 2,77 en 2011 à 3 en 2012, indiquant une amélioration de l'efficacité de paiement envers les fournisseurs. Cependant, en 2013, il a fortement diminué à 2,07, ce qui peut suggérer un allongement des délais de paiement ou une modification dans la gestion des relations fournisseurs. Une reprise a été observée en 2014 avec une valeur de 2,27, mais c’est en 2015 que le ratio a atteint son sommet à 3,34, dépassant ainsi ses niveaux antérieurs et indiquant peut-être une tendance à réduire la pression sur la trésorerie en accélérant les paiements ou en proportionnant différemment les engagements fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation a suivi une tendance inverse au ratio, en montrant une forte variabilité. En 2011, le délai de paiement était de 132 jours, puis a diminué à 122 jours en 2012, correspondant à l’augmentation du ratio. En 2013, ce délai a considérablement augmenté à 176 jours, ce qui reflète la baisse du ratio de rotation de paiement. En 2014, il a légèrement diminué à 160 jours, mais reste élevé. En 2015, cette durée a significativement baissé à 109 jours, correspondant à l’augmentation du ratio de rotation. Cette chute indique un raccourcissement notable des délais moyens de paiement aux fournisseurs, en phase avec l’augmentation du ratio, ce qui peut signaler une stratégie de règlement plus rapide des comptes fournisseurs ou une amélioration de la capacité à respecter les délais conventionnels.
Cycle de conversion de trésorerie
Apache Corp., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l’inventaire a augmenté de façon progressive entre 2011 et 2013, passant de 82 à 97 jours. En 2014, une légère baisse à 94 jours est observée, mais en 2015, l’indicateur revient à son niveau de 2012, atteignant 101 jours. Cette évolution indique une tendance à la détention plus longue des stocks, avec une stabilité relativement élevée à partir de 2012.
- Jours de rotation des comptes clients
- La rotation des comptes clients est restée relativement stable entre 2011 et 2013, oscillant autour de 66 à 67 jours. Une baisse notable à 54 jours apparaît en 2014, ce qui suggère une amélioration dans la collecte des créances ou une gestion plus efficace du cycle clients. Toutefois, en 2015, cet indicateur augmente à 72 jours, représentant une dégradation par rapport à 2014, mais restant inférieur aux niveaux observés en 2011-2013.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- La rotation des comptes fournisseurs a fluctué de manière notable. Elle a diminué de 132 jours en 2011 à 122 jours en 2012, puis a fortement augmenté à 176 jours en 2013. Une légère diminution à 160 jours est observée en 2014, suivie d’une nouvelle baisse en 2015, atteignant 109 jours. Ces variations reflètent probablement des stratégies de gestion du fonds de roulement ou des changements dans les conditions de crédit fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a connu des fluctuations importantes. En 2011, il s’établissait à 17 jours, augmentant sensiblement en 2012 à 45 jours. En 2013, un retournement négatif est observé avec un cycle de -13 jours, indiquant que la sortie de trésorerie dépasse la durée de rotation (c’est-à-dire, un cycle négatif). La même tendance négative se poursuit en 2014 avec -12 jours. En 2015, le cycle rebondit fortement à 64 jours, traduisant une augmentation significative du délai global de conversion, ce qui pourrait refléter une détérioration de la gestion de fonds de roulement ou des changements dans les délais de paiement.