Apache Corp. (NYSE:APA)

L’analyse des données révèle une évolution significative des différents éléments d’actifs au cours de la période considérée. Les propriétés prouvées présentent une augmentation constante de 2011 à 2014, passant de 67 805 millions de dollars américains à 89 852 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2015 à 89 069 millions de dollars américains.

Les propriétés non prouvées et les propriétés en cours de développement, non amorties, connaissent une croissance notable entre 2011 et 2012, augmentant de 5 530 millions de dollars américains à 8 754 millions de dollars américains. Cependant, cette tendance s’inverse ensuite, avec une diminution progressive jusqu’à atteindre 2 611 millions de dollars américains en 2015.

La valeur du pétrole et du gaz, sur la base de la comptabilité analytique, suit une trajectoire ascendante de 2011 à 2014, passant de 73 335 millions de dollars américains à 96 866 millions de dollars américains, puis diminue en 2015 à 91 680 millions de dollars américains.

Les installations de collecte, de transport et de traitement affichent une augmentation de 2011 à 2013, passant de 5 175 millions de dollars américains à 6 995 millions de dollars américains, avant de diminuer significativement en 2014 et 2015, atteignant 1 052 millions de dollars américains en 2015.

L’élément "Autre" montre une augmentation modérée de 2011 à 2014, puis une légère diminution en 2015, restant globalement stable autour de 1 000 millions de dollars américains.

Les immobilisations corporelles, brutes, augmentent de 2011 à 2014, passant de 79 219 millions de dollars américains à 103 458 millions de dollars américains, puis diminuent en 2015 à 93 825 millions de dollars américains.

Les amortissements cumulés présentent une augmentation constante et significative tout au long de la période, passant de -33 771 millions de dollars américains en 2011 à -79 706 millions de dollars américains en 2015. Cette augmentation reflète l’utilisation et l’obsolescence des actifs.

Les immobilisations corporelles, moins l’amortissement, l’épuisement et l’amortissement cumulés, diminuent de manière significative de 2011 à 2015, passant de 45 448 millions de dollars américains à 14 119 millions de dollars américains. Cette diminution est principalement due à l’augmentation plus rapide des amortissements cumulés par rapport à l’augmentation des immobilisations corporelles brutes.

Tendances générales

Une augmentation globale des actifs bruts jusqu’en 2014, suivie d’une diminution en 2015 pour certains éléments.

Amortissement

Une augmentation constante des amortissements cumulés, impactant la valeur nette comptable des actifs.

Propriétés non prouvées

Une diminution progressive des propriétés non prouvées et en cours de développement.

Installations de transport

Une forte diminution des installations de collecte, de transport et de traitement en 2014 et 2015.

L'analyse des données révèle une tendance à l'augmentation du ratio moyen d'âge sur la période considérée. Initialement, la valeur s'établit à 42,63% en 2011, puis progresse modérément pour atteindre 43,41% en 2012 et 47,48% en 2013.

L'année 2014 marque une accélération de cette progression, avec une valeur de 53,53%. Cependant, c'est en 2015 que l'on observe une augmentation significative, le ratio atteignant 84,95%. Cette dernière valeur représente un doublement approximatif de celle de 2013 et une augmentation substantielle par rapport aux années précédentes.

Ratio moyen d’âge

Indicateur de la durée moyenne pendant laquelle les actifs immobilisés ont été utilisés. Une augmentation peut indiquer un vieillissement du parc d'actifs, potentiellement nécessitant des investissements de remplacement à l'avenir.

L'évolution observée suggère une possible diminution du renouvellement des actifs immobilisés au fil du temps, culminant avec une forte augmentation du ratio en 2015. Cette situation pourrait avoir des implications sur l'efficacité opérationnelle et la compétitivité à long terme.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement.

Amortissements cumulés

Les amortissements cumulés présentent une augmentation constante sur la période étudiée, passant de 33 771 millions de dollars américains en 2011 à 79 706 millions de dollars américains en 2015. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et la reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps. L'augmentation est particulièrement marquée entre 2014 et 2015.

Immobilisations corporelles, brutes

Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté entre 2011 et 2014, passant de 79 219 millions de dollars américains à 103 458 millions de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2015, avec une valeur de 93 825 millions de dollars américains. Cette baisse pourrait indiquer des cessions d'actifs, des dépréciations importantes ou des changements dans la structure des immobilisations.

Ratio moyen d’âge

Le ratio moyen d’âge des actifs immobilisés a connu une augmentation progressive et substantielle. Il est passé de 42,63 % en 2011 à 84,95 % en 2015. Cette évolution suggère que le parc d'actifs immobilisés est devenu plus ancien au fil du temps. Un ratio d’âge élevé peut impliquer un besoin accru de remplacement des actifs à l'avenir, ainsi qu'une potentielle diminution de l'efficacité opérationnelle due à l'utilisation d'équipements plus anciens.

L'évolution combinée des amortissements cumulés, des immobilisations brutes et du ratio moyen d’âge suggère une stratégie d'investissement dans de nouveaux actifs jusqu'en 2014, suivie d'une possible période de consolidation ou de cession d'actifs en 2015. L'augmentation du ratio moyen d'âge est un indicateur important à surveiller, car elle pourrait avoir des implications sur les dépenses d'investissement futures et la performance globale.