Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Apache Corp., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une baisse en 2012 par rapport à 2011, passant de 0,97 à 0,90, avant de connaître une augmentation significative à partir de 2013, atteignant 1,35. Il poursuit sa progression pour atteindre 1,75 en 2014, puis 2,04 en 2015, indiquant une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Initialement à 0,68 en 2011, ce ratio a diminué en 2012 pour atteindre 0,59. À partir de 2013, il a considérablement augmenté, dépassant une unité pour atteindre 1,03. Toutefois, il connaît une légère baisse en 2014 à 0,76 avant de remonter fortement en 2015 pour atteindre 1,48, ce qui suggère une amélioration notable de la liquidité immédiate sans tenir compte des stocks.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio était très faible en 2011 (0,06) et en 2012 (0,03), indiquant une faible proportion de trésorerie par rapport aux dettes à court terme. À partir de 2013, une hausse significative est observée, atteignant 0,41, puis il diminue légèrement à 0,21 en 2014, avant d’augmenter substantiellement à 0,8 en 2015. Cette évolution reflète une amélioration de la trésorerie disponible pour couvrir les obligations à court terme, bien que ce ratio reste inférieur à 1.
Ratio de liquidité actuel
Apache Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance générale à la hausse est observable dans l'actif circulant, passant de 4 803 millions de dollars en 2011 à un pic de 6 366 millions de dollars en 2013. Cependant, cette valeur diminue ensuite pour atteindre 3 752 millions de dollars en 2015, indiquant une réduction significative de l'actif circulant entre 2013 et 2015.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une tendance fluctuante. Il augmente de 4 963 millions de dollars en 2011 à un maximum de 5 536 millions en 2012, puis diminue à 4 700 millions en 2013. Cette baisse se poursuit fortement en 2014 à 3 664 millions, pour continuer de diminuer en 2015 à 1 841 millions, soulignant une réduction progressive des obligations à court terme sur la période.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel montre une amélioration constante. En 2011, il est proche de 0.97, en dessous de 1, ce qui indique une faible capacité à couvrir les obligations à court terme avec l'actif circulant. La valeur diminue légèrement en 2012 à 0.9, mais à partir de 2013, une hausse significative est observée, atteignant 1.35. La tendance se poursuit jusqu'à 2.04 en 2015, indiquant une amélioration notable de la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations à court terme grâce aux actifs disponibles à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Apache Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Créances, déduction faite de la provision | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Une variation significative est observée dans le total des actifs rapides au cours de la période, avec une faible valeur en 2012 suivie d'une augmentation substantielle en 2013 pour atteindre 4 858 millions de dollars, puis une diminution progressive jusqu'à 2 720 millions en 2015. La tendance indique une fluctuation notable, notamment une croissance en 2013, suivie d'une baisse continue, ce qui pourrait refléter des changements dans la composition ou la liquidité des actifs rapides.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la baisse sur la période, passant de 4 963 millions de dollars en 2011 à 1 841 millions en 2015. Après une hausse en 2012, l'encours diminue régulièrement, atteignant son niveau le plus bas en 2015. Cette réduction pourrait indiquer une amélioration de la gestion de la liquidité ou un désendettement à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide connaît une évolution favorable, passant de 0,68 en 2011 à 1,48 en 2015. Après une baisse en 2012, il rebondit en 2013 et s'améliore chaque année suivante, dépassant le seuil de 1 en 2013. Cette tendance traduit une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs immédiats par ses actifs liquides, témoignant d'une gestion plus efficace de la liquidité au fil du temps.
Ratio de liquidité de trésorerie
Apache Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie de l'entreprise a connu une forte augmentation entre 2012 et 2013, passant de 160 millions de dollars à 1 906 millions de dollars. Après cette hausse notable, la trésorerie a diminué en 2014 pour s'établir à 769 millions de dollars, avant de repartir à la hausse en 2015 pour atteindre 1 467 millions de dollars. Ces fluctuations indiquent une gestion variable des liquidités, avec une accumulation significative en 2013, puis un retrait partiel suivi d'une nouvelle injection en 2015.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a diminué globalement sur la période. Après un pic en 2012 à 5 536 millions de dollars, il a reculé en 2013 à 4 700 millions, puis a fortement diminué en 2014 à 3 664 millions, pour finir à 1 841 millions en 2015. Cette tendance suggère une réduction progressive des obligations à court terme, ce qui pourrait refléter une meilleure gestion de la dette ou un refinancement de ces passifs.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a été très faible en 2011 et 2012, avec respectivement 0,06 et 0,03, indiquant une capacité limitée à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible. En 2013, ce ratio a connu une hausse significative à 0,41, illustrant une amélioration de la liquidité relative. La tendance s’est poursuivie en 2014 avec un ratio de 0,21, puis a fortement augmenté en 2015 pour atteindre 0,8, signe d’une situation de liquidité nettement plus solide. Cette évolution reflète une gestion plus prudente ou une augmentation substantielle des liquidités disponibles par rapport au passif à court terme.